1、我国二氧化硫行业概况研究我国二氧化硫行业概况研究1、行业概况（1）行业发展概况二硫化碳于1796年被首次发现，1839年实现工业化生产，在20世纪50年代，世界上都采用木炭和硫磺为原料生产二硫化碳（简称木炭法），1949-2003 年，国内绝大多数企业采用木炭法生产。其缺点是原料消耗大，污染严重，生产1t 产品约需砍伐6t 木材，对环境破坏非常严重。随着国内“退耕还林”政策的出台该工艺已逐步淘汰。后木炭法逐渐改良为用焦炭和硫磺为原料生产二硫化碳（简称焦炭法），焦炭法的研发成功淘汰了木炭法生产工艺，符合节约资源的国家政策导向。随着国家工信部二硫化碳行业准入条件的出台实施，该工艺从2015年4 月
2、22日，由山西金兴华化工公司带头陆续淘汰，淘汰期长达一年半，淘汰过程一波三折、艰辛曲折，有近20 万吨木炭、焦炭法二硫化碳生产企业关停，直至2016 年底焦炭法生产企业才全面退出了历史舞台。1988 年，国内引进美国20 世纪五六十年代的以天然气和硫磺为原料生产二硫化碳的FMC 技术（简称天然气法），又通过国内相关企业的消化、吸收及再创新，二硫化碳产业在我国得到了突飞猛进的发展，实现了国内二硫化碳供应从依赖进口到“零进口”再到“技术装备及产品出口”的“大转折”。目前，国内二硫化碳产业技术已达到了国际领先水平。一是实现了对印尼、印度的两次技术装备出口，开创了二硫化碳产业的历史先河；二是通过近30
3、 年的技术研发、创新与探索，我国的二硫化碳装置规模、技术水平、节能减排、安全环保水平全面处于国际领先地位，尤其是在二硫化碳生产中，首次采用加氢还原尾气处理技术，使尾气二氧化硫排放优于欧盟标准。二硫化碳产业链延伸优势已显现。目前国内绝大部分二硫化碳生产企业单一生产二硫化碳产品，少数企业利用天然气法二硫化碳装置副产的高纯硫化氢为原料建有联产其它化工产品的装置。二硫化碳产业链延伸方面的重要优势是：原料优势：在生产二硫化碳的同时，副产大量的高质量、高纯度的硫化氢。环保优势：主要企业硫化氢全部采用“克劳斯+加氢还原尾气处理”工艺回收硫磺，这为发展以硫化氢为原料的硫系列精细化学品生产，提供了得天独厚的有利
4、条件。（2）行业发展趋势a 继续技术升级改造，节能降耗减排增效在“十三五” 期间全行业要实现综合能耗再降低2.5%的目标，实现整个行业的节能降耗减排增效。全行业企业严格执行新的污染排放标准，对没有配套尾气处理系统或排放达不到新标准要求的企业要立即进行改造，限期达到新排放标准要求；对目前已达到新标准要求的，要提前做好相关技术准备，按“特别排放限值地域”的更高标准，提前进行升级改造； 全行业企业全面实施尾气排放在线自动监控，确保尾气处理系统的正常运行。b 延伸相关产业链，提高综合竞争力实现二硫化碳与精细硫化工联产产业链，提高综合竞争能力是全行业发展趋势，行业内企业应开拓思维、加大创新，延伸相关产业
5、链条，提高综合竞争能力。利用副产高品质硫化氢，发展精细硫化工产品。c 推进“互联网+”行动，实现生产体系的信息化管理以“移动互联网、物联网、云计算、大数据、智能化”为代表的技术革命对二硫化碳产业经营管理已经带来了强大的挑战，天然气法二硫化碳生产工艺本身具备实施信息技术的优势，尤其在DCS控制的智能化生产和全供应链信息化管理方面应加大力度。在二硫化碳行业全面推进智能工厂试点示范应用成果，贯穿运营管理全过程，构建面向生产管控，供应链与物流和资产全生命周期的统一协同的业务运行平台，提升自动化、数字化、模型化和集成化水平，以业务运行平台为基础，一方面以物流网技术为核心试点数字化现场，实现生产过程的全面
6、感知、远程控制和生产数据的实时收集传送；另一方面，围绕生产运行控制、供应链优化、节能减排、安全环保、资产管理、辅助决策等重点生产领域、全面实施可视化、数字化、模型化和智能化等重点应用，全面提升二硫化碳生产企业的感知、预测和分析优化能力。2、行业竞争格局进入 21 世纪后，随着国民经济的快速增长，市场竞争体制和相关法律、法规、政策及技术等的不断完善，二硫化碳行业有了突飞猛进的发展，市场化程度明显提高，市场竞争日益激烈。国内二硫化碳生产企业主要分布在山东、安徽、山西、河北、江苏、新疆、重庆、四川、宁夏等地全部采用天然气生产工艺，截止2017 年底国内总产能约91.8 万t（含在建），实际产量约70
7、 万t。企业主要分为三大类：一是大型产业集团，年产量较高，处于市场上的领导地位，从品牌效应、产品品质、资金实力、资源整合等均使其处于市场竞争的优势地位；二是中型企业，拥有自己核心的竞争力和核心技术，在局部地区拥有较高的市场认可度和品牌效应，属于快速成长期或即将进入成熟期的企业；三是小型企业，这类没有技术特色或核心优势，客户群体也相对不稳定。虽然能够持续经营，但发展空间有限，处于防守型的市场地位。3、行业进入壁垒（1）人才壁垒本行业企业的核心竞争力取决于企业技术人员的规模和素质。从业人员不仅需要熟练掌握设计、安装、调试等各个流程的主要技术，还必须具有丰富的二硫化碳专业知识和实际解决问题的能力，行
8、业新进入者很难在短时间内完成从业人员尤其是核心技术人员的培养、引进、储备与集聚。（2）从业经验限制企业在与客户谈判过程中，其专业的技术能力、员工从业经验、声誉、品牌等成为业主关注的重点，而上述条件需要长期大量的积累才能形成。企业有较长时间的行业从业经验的积累是保证产品按时、保质完成的重要保障。因此，对于在行业中有成功管理、运作经验的企业能够持续承接项目，扩大市场份额，并且对其他企业进入到本行业起到壁垒作用。（3）市场准入壁垒二硫化碳是易燃、易爆及有毒的危险化学品，是重要的化工原料，生产过程中产生硫化氢、二氧化硫等有毒有害气体，安全隐患较大。为提高二硫化碳行业的安全管理水平，促进行业健康发展，防
9、止低水平重复建设， 2013年4月17日，工信部发布了二硫化碳行业准入条件，对产业布局、生产规模、工艺装备及质量、能源消耗、环境保护、安全、消费及职业卫生、监督与管理等都有严格要求，如果不具备上述具体要求很难获得准入。4、行业市场规模（1）国内外生产情况目前，国外二硫化碳的生产主要分布在美国、巴西、阿根廷、印尼、印度、泰国、澳大利亚、韩国、日本、越南、秘鲁等国家和地区。二硫化碳设计产能67.8 万ta， 实际产量约49 万ta，用户主要集中在粘胶、选矿药剂及垃圾发电等行业，市场需求总量约49 万t， 预计东南亚国家粘胶产业产能的进一步扩张， 未来五年需求量将上升到52 万55 万t。国外二硫化
10、碳主要生产企业见下表。国外二硫化碳主要生产企业单位：万吨数据来源：化工工业目前，国内二硫化碳生产企业主要分布在山东、安徽、山西、河北、江苏、新疆、重庆、四川、宁夏等地，全部采用天然气生产工艺，国内总产能约91.8 万吨（含在建），2017 年实际产量约70万吨。国内天然气法二硫化碳设计产能、产量见下表。国内二硫化碳主要生产企业单位：万吨数据来源：化工工业（2）我国二硫化碳产值情况2012-2017 年我国二硫化碳行业产值由2012 年的44.39提升到2017 年的45.04 亿元，受国内二硫化碳行业淘汰落后产能及优化产能风波的影响,同比增长率仅为0.55%。具体如下图所示：2012 年-20
11、17 年我国二硫化碳产值（亿元）数据来源：公开资料整理我国二硫化碳的主要工艺是间歇焦炭法和天然气法。间歇焦炭法在生产过程中，每天需要加料23 次，每次加料要开炉盖半小时。开盖后二硫化碳、硫化氢、硫磺蒸气等废气随之排出。即便采用简易的克劳斯炉回收尾气，回收率只能达到75%，仍有大量的有害尾气对空排放。对环境污染严重，安全隐患较大。为促进二硫化碳行业节能减排，2013 年4月17日，工信部发布了二硫化碳行业准入条件，明确准入条件实施起两年内，淘汰以焦炭为原料的间歇焦炭法二硫化碳生产装置。在淘汰落后产能，促进企业节能减排的同时，给拥有天然气法二硫化碳生产装置的企业带来的具大的发展机会。（3）下游行业
12、助推二硫化碳行业发展二硫化碳是一种重要的化工原料，在人造纤维、玻璃纸、化工、农药、橡胶、冶金、炼油等工业部门广泛应用。目前，国内最大的用途是制造粘胶短纤维，俗称人造丝，约占总量的64左右；用于橡胶硫化促进剂约22左右；用于选矿药剂占8%；其余5%左右用于农药、医药、染料、石油工业方面，二硫化碳及其衍生物还应用于溶剂及萃取剂、预硫化催化剂、化学试剂等。二硫化碳是一种目前且长时间内无法替代的良好的溶剂。粘胶行业。粘胶纤维是最早投入工业化生产的纤维素纤维之一。由于吸湿性好， 穿着舒适， 可纺性优良，常与棉、毛或各种合成纤维混纺、交织、用于各类服装及装饰用纺织品。粘胶纤维行业可分为粘胶短丝和粘胶长丝，
13、是二硫化碳行业最大的下游客户，其二硫化碳需求量约占二硫化碳行业总量的64%。粘胶短丝的二硫化碳消耗量约为80kg-100 kg /t 二硫化碳，粘胶长丝的二硫化碳消耗量约为300 kg/t 二硫化碳。我国是粘胶短纤的最大生产国，产能占比接近 70%。我国粘胶短纤产能增速长期维持在 10%以上，2012年后行业产能增速迎来转折点，2017 年我国粘胶短纤的产能为 384 万吨，相比 2016 年增加 8 万吨，增长幅度为 2.13%。行业产能增长整体趋于缓慢有序的趋势。具体数据如下图所示：我国粘胶短纤2009 年-2017 年产能情况二硫化碳作为粘胶行业的重要原材料之一，一方面在粘胶行业发展过程
14、中起到重要支撑， 同时粘胶行业的发展也促使了二硫化碳行业的积极发展。橡胶助剂行业。橡胶促进剂M 广泛应用于橡胶生产领域，我国目前已经成为橡胶助剂生产、使用及出口大国。二硫化碳为橡胶促进剂M 的主要原料之一。橡胶促进剂M 的二硫化碳消耗量约为680 kg /t 二硫化碳。二硫化碳在其生产成本中占有重要地位。目前 我国橡胶助剂市场规模逐年提高。根据中国橡胶工业协会橡胶助剂专业委员会统计，2016 年，我国橡胶助剂产业总产值192.1 亿元，较2015 年增长约5.1%，销售收入达187.6 亿元，较2015 年增长约7.4%。随着国内汽车产销量增长和轮胎出口量增加，橡胶助剂市场容量将继续扩大。二硫
15、化碳作为粘胶行业、橡胶助剂行业的重要原材料之一，一方面在粘胶行业、橡胶助剂发展过程中起到重要支撑，同时粘胶及橡胶助剂行业的发展也促使了二硫化碳行业的积极发展。5、行业风险特征（1）政策性风险根据企业环境信用评价办法（试行）（环发2013150 号），重污染行业包括：火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿业等16 类行业。公司主营业务为生产、销售二硫化碳，属于化工行业，因此公司所处行业属于上述文件认定的重污染行业范围。虽然公司的环保合法合规，但随着环保的要求越来越严格，可能对公司的生产产生重大的影响。（2）生产安全风险化工行业企业在生产过
16、程中存在着易燃、易爆等安全隐患，如果生产过程中操作不慎，亦可能危害到生产工人的健康安全。如公司在安全管理环节发生疏忽，或员工操作不当，或设备出现问题，均可能发生失火、爆炸等安全事故，影响公司的正常生产经营，并可能造成较大的经济损失，进而对公司正常生产经营产生较大的不利影响。（3）市场竞争风险随着国民经济的快速增长，市场竞争体制和相关法律、法规、政策及技术等的不断完善，二硫化碳行业有了突飞猛进的发展，市场化程度明显提高，市场竞争日益激烈，另外行业内大型产业集团，年产量较高，在品牌效应、资金实力、资源整合等处于优势地位。因此，如果公司在技术创新、产品研发、市场开拓、营销能力、服务水平等方面不能持续
17、提高以保持产品的竞争力，公司在与其他厂商的竞争中将会遇到冲击，面临市场占有率下降的风险。6、行业上下游（1）行业的上游二硫化碳的主要原材料为硫磺和天然气，其上游行业主要是硫磺和天然气行业。上游行业决定了原材料的质量和成本。原材料的供需关系影响着原材料的价格，也影响着公司的采购成本。2018年国内硫磺产量合计为618.67 万吨，与2017 年同期相比增长约5.46%，国产硫磺维持着近几年逐年增长的态势。我国天然气产量规模缓慢上升，从进口来看，我国天然气进口战略通道格局基本形成，天然气的进口量逐年增长。原材料供应充足，为二硫化碳行业的发展奠定了坚实的基础。（2）行业的下游二硫化碳的下游行业主要是
18、粘胶行业和橡胶助剂行业。粘胶行业是二硫化碳最大的下游客户，近三年行业均保持盈利向好的发展态势，产能逐年上升。我国是橡胶助剂生产、使用及出口大国，橡胶助剂的产量逐年增长。二硫化碳作为粘胶行业、橡胶助剂行业的重要原材料之一，一方面在粘胶行业、橡胶助剂发展过程中起到重要支撑，同时粘胶及橡胶助剂行业的发展也促使了二硫化碳行业的积极发展。7、行业发展环境（1）有利因素全行业要在“十三五”期间实现综合能耗再降低2.5%的目标，实现整个行业的节能降耗减排增效。二硫化碳行业准入条件的颁布与实施，在淘汰落后产能，促进企业节能减排的同时，给拥有天然气法二硫化碳生产装置的企业带来的具大的发展机会。（2）不利因素二硫化碳技术运用和生产管理涉及多种专业技能，专业技术人员不但需要具备下游行业的专业知识，而且需要拥有行业方面的技术知识和工作经验。技术人才和综合人才无疑在产品的生产和销售过程中承担了重要的作用。专业人才的稀缺严重阻碍了行业的发展，成为行业发展的瓶颈。
