1、26304.31万元年均利润总额：15449.15万元。年均所得税：3862.48万元。总投资收益率：44.92%。投资利税率：56.18%。投资利润率：42.92%。项目资本金净利润率：160.97%。银行贷款（年）：3.68。平均利息备付率：681.6%。平均偿债备付率：133.58%。所得税前财务内部收益率：49.99%。所得税前财务净现值（I20%）：38390.83。所得税前全部投资回收期：3.12年。所得税后财务内部收益率：39.77%。所得税后财务净现值（I20%）：24229.09。所得税后全部投资回收期：3.56年。资本金内部收益率：78.47%。生产能力利用率盈亏平衡点：3
2、1.9%。销售价格盈亏平衡点：61.5%。第2 章 产品市场2.1 市场需求预测随着经济发展和社会进步，人们生态、环保理念进一步加强，对生态、环保产品，特别是对生态环保木制产品的需求呈飞快增长。据统计全世界从1996年到2011年木制品消费量提高了两倍。无甲醛的生态环保木制品倍受消费者欢迎，为国漆环保木制品发展带来了巨大的发展商机。*漆木工艺有限公司董事长周德繁先生曾是鹤峰繁荣木制工艺有限公司的主要技术骨干，主导生产的国漆木地板及工艺产品在国内市场十分畅销，主要订单有“沈阳市英华木制品有限公司”、“宜昌博美营销公司”、河北中机合作有限公司、福州合众机械工具有限公司、厦门泰发工程有限公司、上海安
3、达联运总公司水运分公司等订单。工艺装饰板产品进入国内市场以来，产品供不应求，价格不断攀升。在此基础上，*漆木工艺有限公司对国漆工艺制品技术进行综合开发与利用，建设年产国漆工艺品20万套、国漆工艺板200万平方米、根雕、浮雕5万件等生产线，满足市场对国漆木制产品的需要。2.2市场供应预测国漆木制品以其优越的品质数千年来一直作为中华民族文化的象征之一，国漆产品市场在中国文化的影响下逐步扩大，公司现有的生漆工艺制备技术在国内处于领先地位，规划生产的原生态环保木地板市场前景十分广阔。目前客户订单有：（1）厦门泰发工程有限公司，已签合作认购协议书，要求我公司年供应木地板120万平方米。每平方米320元至
4、380元。（2）上海安达联运总公司水运分公司，2009年12月签订合同书，要求我公司供应国漆木地板2.8万平方米。（3）价格竞争优势。本公司生产的实木地板，与圣象地板、德尔地板、德威地板比较，同类产品、同类质量，每平方米价格上要低140元-260元。 2.3产品经济寿命期周期国漆制品可以保持数千年品质不坏，是高档次装饰材料，也将成为进入平常百姓家的消费品，按照“先礼后用、先外后内、先雅后众”的发展思路，国漆产品将有限开拓国外市场、高端市场，积累经验、扩大品牌影响，完善生产工艺，逐步将国漆制品推入普通居民家庭，作为高档日常用品。2.4 产品竞争能力分析国漆具有良好的理化特性，数千年来我国国漆制品
5、一直是皇宫和贵族的独享产品，随着对外开放和交流的扩大，国漆木制品在国内外市场份额逐步增长，但由于缺乏原料和工艺复杂，产量在低位徘徊。本公司将从毛坝国漆基地建设开始，不断开发新工艺，充分发挥出国漆制备核心技术的优势，年产20万套国漆工艺品、200万平方米原生态环保国漆地板、5万件根雕、浮雕等产品以满足市场对国漆木制品的需求。2.5生产规模2.5.1 生产规模确定本项目根据当地原料供应和市场需要情况，拟新建年产20万套国漆工艺品、200万平方米原生态环保国漆地板、5万件根雕、浮雕产品生产线。2.5.2 生产规模论证目前为止，大规模的国漆木制品厂家未见报道，本项目拟定的规模以订单为基础，依据对市场的
6、调研，还远远不能满足市场的需求，年产20万套国漆工艺品、200万平方米原生态环保国漆地板、5万件根雕、浮雕产品规模选择适当。2.5.3 生产规划编制项目建设期无产量。第一年达产70%，第二年后100%达产。本项目建设期为1年，投产期1年，达产期8年，计算期为10年。第3章建设方案研究建设方案研究是项目决策分析的核心，是在市场分析的基础上构造和优化项目方案的过程，是进行经济评价、环境评价、社会评价的基础。3.1选址方案本项目厂址选择是在依据*市规划的要求，结合国漆工艺制品生产项目的性质、功能、条件研究基础上完成的项目选址工作，经过多方案的比选，在充分考虑到自然因素、运输因素、市场因素、劳动力因素
7、、政策因素、集聚因素的情况下，经过建设条件比较，建设费用比较，经营费用比较、运输费用比较、环境影响比较和安全条件的比较，推荐厂址为：*市石坝建材工业园，厂区占地面积113亩，厂址离成渝高速公路10公里，距离火车站25公里。*市位于鄂西南边陲，东接恩施市，南连咸丰县，西南与重庆黔江、彭水毗邻，由西至北与重庆石柱、万州、云阳、奉节交界。系湖北“西大门”、重庆“后花园”，是连接鄂渝的“桥头堡”。湖北*经济开发区位于*市城东，为省人民政府批准的副处级机构。开发区下设党政办公室、国土建设局、财政局、招商引资服务中心4个正科级单位。开发区规划面积为16平方公里。拥有着便捷的交通，沪渝高速在开发区设有出入口
8、、宜万铁路设有县级车站；紧靠黄金水道长江，依托恩施、万州、重庆三地机场，*至全国省会城市实现了朝发夕至。按照“市域经济城市化、城市经济产业化、产业发展集群化、集群发展园区化”的总体思路，遵循“绿色繁荣、特色开发、可持续发展”的总体要求，大力发展“三特”（特色工业、特色农业、特色旅游业）经济，全力实施工业兴市战略。*经济开发区努力打造以清洁能源、轻工电子、医药为主的腾龙工业园，以天然气脱硫和下游产品开发为主的谋道天然气化工园，以木制品、水泥、石膏矿开发为主的石坝建材工业园，以农业科技示范、农业观光和农副产品加工为主的汪营农业科技园，以轻工电子为主的原清江卷烟厂厂房的过渡性电子工业园。突出清洁能源
9、、矿产建材、食品加工、医药化工、生态文化旅游五大特色产业。*经济开发区将坚持一个方针，即“科学规划、突出工业、整合资源、一区多园、有序推进、持续发展”的指导方针。努力围绕一个目标，即围绕三年翻一番的目标，工业总产值达20亿，税收收入实现2亿，出口总额5000万美元，使*经济开发区成为引领市域经济发展的龙头，成为*经济的增长极和规模工业企业的孵化器，用五年的时间把*经济开发区建成全省先进开发区和“十强开发区”。在工作中突出五大重点，即注重引进“种子型”、“农药型”、“肥料型”龙头企业落户；注重引进投资过5千万、预期产值过3亿元的企业落户；注重引进开发*天然气、风能、硫铁矿、石膏矿等优势资源的企业
10、落户；注重引进销售收入过50亿元的企业落户；注重培植壮大已入园且2010年工业产值过5千万元的重点企业。本着互利双赢和实现企业发财、*发展的初衷。开发区党委、管委及其党政办、财政局、国土建设局、招商引资服务中心、派出所将遵循“发展从合作开始，合作从诚意开始”理念，热心服务企业；以“你赠予我一缕阳光，我回报你一轮太阳”的真诚助飞企业做大做强；以“企业的私事就是我们的公事”的热忱为企业提供“保姆式”、“保镖式”、“保安式”服务。配套服务完善。以道路工程、绿化工程、排水工程、排污工程为主要内容的园区“六通一平”基础设施高标准配置，硬件环境良好。区内拥有优质的教育、医疗等资源和十分便利的交通。政策优惠
11、集中。*属于西部大开发的范围，属于武陵山试验区建设范畴，属于少数民族地区、国家扶持的贫困地区，同时也属于鄂西生态旅游圈的核心板块地区，有着各方面的优惠扶持，有着产业准入、税费优惠、所得税减免、贷款财政贴息、国家项目扶持、电价补贴等多方面政策优惠。发展初显成效。现有入园企业27家，规模以上企业17家，累计固定资产投资5.27亿元，储备土地1000亩，就业人员达9300人，2011年实现地区生产总值64.77亿元，财政收入11.48亿元。3.2产品方案与建设规模3.2.1产品方案本项目的产品方案包括项目的主导产品、辅助产品、副产品及其生产能力的组合方案，包括产品品种、产量、规格、质量标准、工艺技术
12、、材质、性能、用途、价格、内外销比例等，本产品方案在产品组合研究的基础上形成。充分考虑了市场需求、国家产业政策和企业发展战略、专业化协作、资源综合利用、环境制约条件、原材料及燃料供应、技术设备条件、生产运输包装储存条件。推荐产品方案为：年产20万套国漆工艺品、200万平方米原生态环保国漆地板、5万件根雕、浮雕产品,其加工剩余料生产压模板及压模工艺品等辅助产品及副产品。3.2.2建设规模建设规模也称生产规模，是项目设定在正常生产运营年份达到的生产能力。本项目通过对研究合理经济规模、市场需求对规模的影响、资源供应及其他外部建设条件、生产技术和设备的先进性及其来源、资金的供应、环境容量、社会因素和政
13、策法规、行业因素等方面的研究，提出推荐生产规模为：年产20万套国漆工艺品、200万平方米原生态环保国漆地板、5万件根雕、浮雕产品、建毛坝国漆生产基地10万亩。该生产规模符合产业政策和行业要求，具有收益合理、资源利用合理、与外部条件相适应的特点。3.3生产工艺技术本项目生产工艺通过调查研究、专家论证、方案比选、初步技术交流和询价后，在满足先进性、适用性、安全性、可靠性、可得性、安全环保性和经济合理性的条件，确定采用周德繁先生研发的并获得专利保护的生漆制备技术和环保胶技术制造木制地板、工艺品生产工艺技术。工艺流程：板材毛料 蒸汽烘干 平刨定基准面 四面刨光开纵槽定地板厚度、宽度、抗变形底槽 双端铣
14、开横向榫槽定地板长度 砂光 淋漆生产线 检验分等 包装入库。3.4土建工程方案厂区占地面积113亩，规划总建筑总面积30000平方米，其中：生产车间8000平方米（设制漆车间、制胶车间、动力车间、机修车间、指接车间、素板车间、砂光车间、淋漆车间、检验车间等）、半成品烘干车间2000平方米、成品库2000平方米、职工楼2000平方米、综合楼1000平方米，*犬厦8000平方米、露天堆场原6000平方米、其它辅助附属设施1000平方米。3.5设备方案主要设备：指接机6台，拼板机6台，四面刨6台，双端铣6台，重型定厚砂光机6台，素板砂光机6套，淋漆生产线3条，供热供汽系统1条，除尘系统6套，干燥系统
15、及蒸气锅炉6套，电雕机、木雕机、根雕、浮雕机器1组，压模设备1组。询价情况：淋漆生产线3条，380万元；素板生产线设备6套（指接机、拼板机、四面刨，双端铣，重型定厚砂光机，素板砂光机等）480万元；辅助设备（叉车、除气水帘柜、现场显微仪、精密天平、制漆设备等），140万元；除尘设备6套，180万元；蒸气干燥房6个及锅炉1200万元，木雕机、根雕、浮雕机器1500万元，压模设备13000万元，共计16880万元。3.6原材料、燃料动力供应方案3.6.1原材料木材。项目主要原材料为木材，年用木材8万立方米。3万立方米将来自于项目实施地*，*市每年给公司3万立方米木材计划。*森林资源丰富，近年来呈现
16、出快速增长的良好态势，森林面积、蓄积持续增长。根据森林资源监测结果，现有林业用地面积420.34万亩，其中有林地334.5万亩，灌木林地50万亩，未成林造林地24.8万亩，无林地11万亩。活立木蓄积782.6万立方米，森林覆盖率55.71%，该市每年采伐计划11万立方米。另外5万立方米木材，来自于木材资源丰富的四川平武县、青川县以及周边县市，公司已与其签订了供材协议。这样，企业用材有切实的保障。生漆。全国生漆平均年产量约3200吨，主要分布在云南、四川、贵州，湖北等省份。目前，项目用漆可在湖北的竹溪、恩施及全国采购。本项目产品生产量，年需生漆200吨。另外，企业计划实施相关配套项目，三年时间内
17、在项目实施地*毛坝乡建设10万亩漆树林基地，把企业建成集原材料基地、采购、加工、成品、流通、销售各环节优势的端到端垂直一体化企业，因此，建漆树林基地是企业发展的必然选择。这样，大幅降低了产品成本，提升产品市场竞争力。3.6.2燃料动力项目所在地电力、天然气资源充足。*市电力电网坚强，结构优化，已建成以35kV为骨架、10kV为基础的市域电网，并通过110kV旗塘线、旗河线与州网相联，通过110kV塘驹线与重庆万州相联；现有110kV变电站2座，变电容量75兆伏安，35kV变电站15座，变电总容量56.2兆伏安。110KV输电线路232.3公里，35kV输电线路337.6公里，10kV输电线路2
18、558.9公里。 *是水电资源大市，全市水能资源理论蕴藏量71万千瓦，可开发量48万千瓦，目前水电装机已有7.8万千瓦，占可开发资源的16.25%；风电资源理论蕴藏量80万千瓦，可开发量36万千瓦。电网坚强，结构优化，现已建成110千伏变电站3座总容量95兆伏安，35千伏变电站13座总容量51兆伏安；拥有110千伏输电线路98.48千米，35千伏输电线路321.2千米，10千伏配电线路2710.9千米，基本形成了110千伏联大网、35千伏为骨架、10千伏为基础的辐射电网。天然气资源丰富，目前为恩施州内独有，具有发展天然气产业的明显优势。建南天然气田位于*西北边缘与重庆石柱的交界处，截止2011
19、年底，已发现8套含气层系，探明含气面积104.04平方千米，天然气地质储量159.91亿立方米。目前，*境内有4条天然气长输管线，即中石油建设并已输气的忠武线，中石化建设并已输气的川气东送线，重庆民生能源公司建成的建利线和建利管输复线。且电力、天然气已接入园区内。3.7组织机构与、人力资源配置方案3.7.1组织机构按照现代企业管理制度和生产需要，实行董事会领导下的总经理负责制，企业组织体系编制如下：董事会 监事会总经理 -生产副总-财务副总 -营销副总-项目副总行政部-生产部-开发技术部 -财务部-营销部-项目部-采购部。3.7.2人力资源配置人力资源配置总人数540人。其中：总经理1人，行政
20、、生产、营销、项目副总经理4人，财务部2人，生产部3人，营销部5人，采购部3人，项目部1人，办公室主任及文员5人（含人事、档案、上下联系、接待），技术管理人员30人，后勤杂务10人（食堂、卫生、门卫等），生产岗位人员476人。3.8公用、辅助及厂外配套工程主要包括给水工程（排水工程、污水处理工程、污水排放口及纳污水体）、供电工程（供电电源、供电系统、谐波影响）、通信工程、供热工程、维修工程、仓贮工程、厂外配套工程（运输配套工程、公用工程配套项目、环保配套项目、防洪、排洪等）。3.9能源消耗3.9.1耗电年耗电量1500万kwh。3.9.2耗水本项目生产年耗水量1600吨。第4章投资估算投资估算
21、是在项目的建设规模、产品方案、技术方案、设备方案、厂址方案、工程方案及项目进度计划等基本确定的基础上，对项目总投资数额及分年资金需要量进行的估算。项目总投资由建设投资、建设期利息、流动资金构成。4.1估算结果项目建设总投资40000.08万元，其中：建设投资35816万元，建设期利息1184.08万元，流动资金3000万元。详见“建设投资估算表”。4.1.1固定资产费用固定资产费用25611万元，占71.51%。建筑工程费6260万元，设备及工具购置费17030万元，安装工程费1715万元，其它费用606万元。（1）工程费25005万元，占69.82%。其中主要生产项目的建筑工程费6260万元
22、，设备及工具购置费17030万元，安装工程费1715万元。（2）固定资产其他费用606万元，占1.69%。为建设单位管理费400万元，可行性研究费12万元，地勘费10万元，设计费30万元，劳动卫生评价费4万元，环评费10万元，场地临时设施费20万元，工程保险费100万元，特殊设备安全监督检验,20万元。4.1.2无形资产无形资产320万元，占0.89%。为土地使用权90万元，非专利技术100万元，国内非专利技,80万元，其它无形资产50万元。4.1.3其它资产费用其它资产费用8820万元，24.63%。为开办费320元，人员培训费20万元，筹建人员工资100万元，前期工程费180万元，其它开办
23、费2万元，坝漆基地建设8500万元。4.1.4预备费预备费1065万元，占2.97%。基本预备费400万元，涨价预备费665万元。4.1.5建设投资建设投资合计35816万元。4.1.6建设期利息建设期利息1184.08万元。4.1.7流动资金流动资金按输入净运营资金总额估算，正常年份需流动资金3000万元。详见“流动资金估算表”。4.1.8项目总投资本项目总投资40000.08万元。4.2投资计划与资金筹措4.2.1投资计划建设投资35816万元，本项目建设期1年，第一年用款占100%，当年投产。4.2.2资金筹措筹措资金总额40000.08万元,权益资金7998.16万元占20%，银行贷款
24、32001.92万元，占80%。权益资金总额7998.16万元，其中用于建设投资的权益资金6214.08万元，用于建设期利息的权益资金1184.08万元，用于流动资金的权益资金600万元。债务资金32001.92万元，用于建设投资的借款29601.92万元，采用长期借款按当年借当年还的方式处理成短期借款，降低资金成本，流动资金借款2400万元。详见“投资计划与资金筹措表” 。第5章融资方案研究融资方案研究是在己确定建设方案并完成投资估算的基础上，结合项目实施组织和建设进度计划，构造融资方案，进行融资结构、融资成本和融资风险分析，作为融资后财务分析的基础。5.1项目的融资主体本项目融资主体为新设
25、法人*漆木工艺有限公司，项目投资由新设法人*漆木工艺有限公司筹集的资本金和债务资金构成，由新设法人*漆木工艺有限公司承担融资责任和风险，并从项目投产后的经济效益情况考察偿债能力。5.2投资产权结构本项目投资产权结构为股权式合资结构。由股东周德繁、潘晓梅两个自然人组成，设立*漆木工艺有限公司，注册资金1100万元，实收资本1100万元，其中周德繁为1045万元，占95%，潘晓梅为55万元，占5%。公司对其财产拥有产权，一般情况下，公司的股东依照股权比例来分配对于公司的控制权及收益。公司对其债务担偿还义务，公司的股东对于公司承担的责任以注册资本额为限。5.3融资类型本项目融资类型为公司融资。公司以
26、其全部的资产及现金流提供债务偿还的保证。项目发起人、投资人需要承担借款偿还的完全责任。5.4资金来源应优先内源融资，在此基础上再考虑外源融资，进行商业银行贷款。5.5融资方式若采用外源融资的话，应采用间接融资方式，向商业银行申请贷款。5.6项目资本金筹措本项目的资本金依据国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知（国发199635号）规定，项目资本金占项目总投资的比例为20%以上，应不低于7998.16万元的要求，达到8000万元以上。5.7债务资金筹措在充分考虑好债务期限、债务偿还、债务序列、债权保证、违约风险、利率结构等因素的基础上，通过商业银行贷款32001.92万元，资金成本控制在
27、10%以内，若能争取到一定比例的政策性银行贷款，则可降低债务资金成本。第6部分财务效益评价财务分析是在现行会计准则、会计制度、税收法规、价格体系下，通过财务效益与费用的预测，编制财务报表，计算评价指标，进行财务盈利能力分析、偿债能力分析和财务生存能力分析，据以评价项目的财务可行性。6.1总成本费用估算年平均总成本费用29227.01万元，各年的总成本费用详见表“总成本费用计算表”。6.1.1直接材料达产年直接材料费15000万元。（1）原辅助材料辅助材料5500万元，（2）备品备件期间各项备品备件1000万元，（3）外购半成品 外购半成品5000万元。（4）包装物200万平方米成品地板包装及其
28、它工艺品材料包装，共计3000万元。（5）其它直接材料其它直接材料共500万元。6.1.2燃料直接燃料及动力3500万元，其中电力1500万元，其它燃料2000万元。6.1.3直接工资及福利达产年项目职工总数540人，工资福利2970万元，人均年工资福利水平达5.5万元，月均为4583元。6.1.4其它直接支出其它直接支出1200万元。6.1.5制造费制造费共计30.2684.97万元，其中拆旧费2204.97万元，租赁费50万元，修理费200万元，其它制造费230万元。6.1.6管理费管理费2056万元，其中无形资产摊销1796万元，其它管理费260万元。6.1.7财务费用财务费用2079.
29、77万元，短期负债利息净支出240万元，长期负债净利息支出1839.77万元。6.1.8营业费用营业费用2500万元主要用于产品销售方面的费用，包括代销、广告等其它营业方面的费用。6.1.9总成本费用达产年总成本31990.74万元，项目年平均成本费用为29227.01万元。达产年经营成本为25910万元，固定成本为10990.74万元，可变成本为21000万元。6.2销售收入、销售税金及附加6.2.1销售收入项目建设期1年，投产期1年，投产第一年生产负荷70%，项目计算期10年，年平均销售收入为46786.67万元。达产年销售收入48400万元。年销售国漆工艺品20万套，每套销价200元，销
30、售收入4000万元；年销售国漆地板200万平方米，每平方米销售价格220元，销售收入为44000万元；年销售旅游纪念品5万厉，每套销售价80元，销售收入400万元。6.2.2销售税金及附加年均销售税金及附加393,08万元。6.2.3增值税按税率17%，城建税及教育附加分别为增值税的5%和3%计算。年均增值税4913.57万元。详见表“产品销售收入与销售税金及附加计算表”。6.3利润计算6.3.1营业收入达产第1年营业收入48400万元。6.3.2营业税金及附加达产第1年营业税金及附加406.64万元。6.3.3总成本费用达产第1年总成本费用31990.74万元6.3.4利润总额达产第1年利润总额16002.62万元6.3.5应纳所得税额达产第1年应纳所得税额16002.62万元。6.3.6所得税达产第1年所得税4000.66万元。6.3.7净利润
