1、中公教育科技股份有限公司2018 年度财务报表分析报告本报告以中公教育 2016-2018 年度财务报表数据为分析基础包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表水平、垂直分析财务指标盈利能力、偿债能力、营运能力、发展成长能力、杜邦等分析This report is based on the data of financial statements of Listed Companies in 2016-2018.Including horizontal and vertical analysis of SOFP, profit statement, cash flow stateme
2、nt and owners equity statement Financial Indicators Profit, Debt Payment, Operations, Development, DuPont, etc.目 录1 财务报表数据1.1 资产负债表11.2 利润表31.3 现金流量表41.4 所有者权益变动表62 会计报表分析2.1 资产负债表分析72.1.1 水平趋势分析72.1.2 垂直结构分析122.2 利润表分析162.2.1 水平趋势分析162.2.2 垂直结构分析192.3 现金流量表分析222.3.1 水平趋势分析222.3.2 垂直结构分析242.4 所有者权益变
3、动表分析262.4.1 水平趋势分析262.4.2 垂直结构分析263 财务指标分析3.1 偿债能力分析273.1.1 短期偿债能力分析273.1.2 长期偿债能力分析293.2 营运能力分析323.2.1 流动资产周转分析323.2.2 固定资产周转分析343.2.3 总资产周转分析353.3 盈利能力分析353.3.1 资产经营盈利能力分析353.3.2 资本经营盈利能力分析363.3.3 商品经营盈利能力分析383.3.4 盈利质量分析443.4 发展能力分析453.4.1 资产资本成长分析453.4.2 营业收益成长分析463.4.3 每股净资产分析474 杜邦分析4.1 杜邦分析表4
4、84.2 杜邦分析图485 数据来源及计算说明5.1 数据来源505.2 计算说明50中公教育科技股份有限公司2018 年度财务报表分析报告1财务报表数据1.1 资产负债表表格1 2016-2018年度 资产负债表Table 1 Balance Sheets for 2016-20185项目(万元)2016年2017年2018年货币资金85,550.9882,232.3664,871.15应收账款4,428.297,640.97680.43预付款项42,984.2253,973.10148.29其他应收款4,392.193,804.838,071.23存货71,784.5768,172.092
5、.01一年内到期的非流动资产5,766.2513,795.270.00其他流动资产8,251.326,738.33233,228.13流动资产合计223,157.83236,356.96307,001.25可供出售金融资产18,600.0021,280.0016,280.00长期应收款15,920.5539,000.410.00投资性房地产6,080.597,803.6677,354.24固定资产75,777.0782,175.1269,910.06在建工程12,676.247,727.349,137.12无形资产61,804.0559,018.6020,442.48商誉3,684.823,6
6、84.829,986.77长期待摊费用96.621,258.4125,471.19递延所得税资产3,338.624,212.781,008.05其他非流动资产3,639.23265.84183,615.99非流动资产合计201,617.79226,426.97413,205.90资产总计424,775.62462,783.93720,207.15短期借款92,319.61129,153.04160,700.00应付票据101,075.0994,282.230.00应付账款4,562.996,332.0014,456.47预收款项9,163.789,497.33192,013.99应付职工薪酬7
7、57.481,826.7128,705.44应交税费4,133.936,271.4114,580.20应付利息47.4460.810.00其他应付款7,707.1210,443.334,679.11流动负债合计219,767.46257,866.85415,135.21长期借款1,755.001,170.000.00长期负债合计5,733.171,170.000.00递延所得税负债0.000.009,676.75递延收益-非流动负债10,191.299,918.310.00非流动负债合计15,924.4611,088.319,676.75负债合计235,691.92268,955.16424,
8、811.96实收资本(或股本)45,574.2282,033.6010,380.76资本公积107,756.1371,296.75114,478.10盈余公积4,194.024,194.024,500.00未分配利润28,615.2733,681.91166,036.32归属于母公司所有者权益合计186,139.64191,206.28295,395.19少数股东权益2,944.062,622.480.00所有者权益合计189,083.70193,828.76295,395.19负债与所有者权益总计424,775.62462,783.93720,207.15中公教育科技股份有限公司，简称中公教
9、育，所属的行业是汽车经销商与汽车服务，公司总部位于北京市。 2018 年，中公教育的资产总计是720,207.15 万元，负债合计是424,811.96 万元，所有者权益合计是 295,395.19 万元。资产构成295,395.19424,811.96负债所有者权益从资产的角度看中公教育的资产负债表， 2016-2018 年最近三年的资产总计分别是424,775.62 万元、462,783.93 万元、720,207.15 万元，其中， 2018 年的流动资产合计为307,001.25 万元，包括 64,871.15 万元的货币资金和 2.01 万元的存货；非流动资产合计为413,205.9
10、0 万元，其中的固定资产占到了 69,910.06 万元。资产总额变动趋势800,000.00700,000.00600,000.00720,207.15500,000.00400,000.00300,000.00200,000.00100,000.000.00424,775.62462,783.932016年2017年2018年负债方面，中公教育最近三年的负债总额分别是 235,691.92 万元、268,955.16 万元、424,811.96 万元，其中，2018 年的流动负债是 415,135.21 万元，非流动负债是 9,676.75 万元。所有者权益方面， 2016-2018 年中
11、公教育的所有者权益总额分别为 189,083.70 万元、193,828.76 万元、295,395.19 万元，2018 年的股本为 10,380.76 万元。1.2 利润表表格2 2016-2018年度 利润表Table 2 Income Sheets for 2016-2018项目(万元)2016年2017 年2018年营业总收入656,090.30666,437.30623,698.78营业收入656,090.30666,437.30623,698.78营业总成本650,973.18657,151.87500,745.24营业成本620,748.44623,974.94255,235.
12、27营业税金及附加2,104.263,264.582,729.00销售费用14,305.0916,563.00110,183.63管理费用7,294.196,468.80132,820.25财务费用4,780.215,260.06-252.80资产减值损失1,740.991,620.5129.89投资收益0.00104.0011,035.10其他业务利润0.001,004.5614.13营业利润5,117.1310,393.99134,002.77营业外收入3,907.32261.7076.47营业外支出465.35158.10125.42利润总额8,559.1010,497.59133,95
13、3.82所得税费用2,143.063,435.6718,665.08净利润6,416.047,061.92115,288.74归属于母公司所有者的净利润6,587.417,345.35115,288.74少数股东损益-171.37-283.430.00基本每股收益0.000.000.00稀释每股收益0.000.000.00综合收益总额6,416.047,061.92115,288.74归属于母公司所有者的综合收益6,587.417,345.35115,288.74归属少数股东的综合收益-171.37-283.430.002016-2018 年中公教育的营业总收入分别为656,090.30 万元
14、、666,437.30 万元、主要利润表项目700,000.00600,000.00500,000.00400,000.00300,000.00200,000.00100,000.000.00623,698.78 万元，营业总成本分别为 650,973.18 万元、657,151.87 万元、500,745.24 万元， 净利润分别为 6,416.04 万元、7,061.92 万元、115,288.74 万元。2016年2017年2018年营业总收入656,090.30666,437.30623,698.78营业总成本650,973.18657,151.87500,745.24净利润6,416
15、.047,061.92115,288.742018 年，中公教育的营业收入和营业成本分别为 623,698.78 万元、255,235.27 万元， 销售费用、管理费用和财务费用分别为 110,183.63 万元、132,820.25 万元和-252.80 万元， 营业利润和利润总额分别为 134,002.77 万元、133,953.82 万元。1.3 现金流量表表格3 2016-2018年度 现金流量表Table 3 Cash Flow Sheets for 2016-2018项目(万元)2016年2017年2018年销售商品、提供劳务收到的现金767,822.74842,027.64665
16、,384.64收到的税费返还170.56155.880.00收到的其他与经营活动有关的现金2,079.563,804.511,165.41购买商品、接受劳务支付的现金741,678.80824,639.97117,388.82支付给职工以及为职工支付的现金17,639.4320,281.99295,508.56支付的各项税费7,558.555,234.2539,837.71支付其他与经营活动有关的现金7,881.528,477.9373,020.32经营活动产生的现金流量-4,685.44-12,646.12140,794.64收回投资收到的现金0.000.001,519,410.00取得投资
17、收益收到的现金0.00104.0010,792.65处置长期资产收回的现金5,236.485,583.357.01收到的其他与投资活动有关的现金567.81416.600.00购建长期资产支付的现金14,337.0514,668.3226,306.39投资支付的现金16,680.000.001,713,596.00取得其他营业单位支付的现金0.000.0025,996.99支付其他与投资活动有关的现金0.000.00332.27投资活动产生的现金流量-24,520.83-8,564.38-236,022.01取得借款收到的现金361,807.90388,983.49160,700.00偿还债务
18、支付的现金396,729.50368,241.8610,000.00分配股利.利润或利息支付的现金5,484.247,383.12906.12其中:子公司支付给少数股东的现金2.8038.150.00支付其他与筹资活动有关的现金6,091.010.008,600.00筹资活动产生的现金流量53,503.1213,358.51141,193.88现金及现金等价物净增加额24,296.86-7,851.9845,966.51期初现金及现金等价物余额14,062.4338,359.2918,904.65期末现金及现金等价物余额38,359.2930,507.3164,871.152018 年，中公教
19、育的期末现金及现金等价物余额为 64,871.15 万元，其中，经营活动产生的现金流量是 140,794.64 万元，投资活动产生的现金流量是-236,022.01 万元，筹资活动产生的现金流量是 141,193.88 万元。中公教育科技股份有限公司2018 年度财务报表分析报告现金及现金等价物余额趋势64,871.1538,359.2930,507.312016年2017年2018年70,000.0060,000.0050,000.0040,000.0030,000.0020,000.0010,000.000.001.4 所有者权益变动表表格4 2016-2018年度 所有者权益变动表Tab
20、le 4 Changes in Owners Equity Sheets For 2016-2018项目(万元)2016年2017 年2018年上期期末余额85,301.8466,170.68100,031.40本期期初余额85,301.8466,170.68100,031.40本期增减变动金额103,781.8733,860.72195,363.79综合收益总额6,416.0452,483.72115,288.74所有者投入和减少资本97,368.625,380.0080,075.04所有者投入资本97,368.620.0074,695.04股份支付金额0.005,380.005,380.0
21、0利润分配-2.80-24,003.000.00对股东的分配-2.80-24,003.000.00期末余额189,083.70100,031.40295,395.19所有者权益期末余额变动趋势350,000.00300,000.00295,395.19250,000.00200,000.00150,000.00189,083.70100,000.00100,031.4050,000.000.002016年2017年2018年72会计报表分析2.1 资产负债表分析2.1.1 水平趋势分析表格5 2018年度 水平分析Table 5 Horizontal Analysis In 2018项目(万元
22、)2017年2018 年变动额变动比影响总资产货币资金82,232.3664,871.15-17,361.20-21.11%-3.75%应收账款7,640.97680.43-6,960.54-91.09%-1.50%预付款项53,973.10148.29-53,824.81-99.73%-11.63%其他应收款3,804.838,071.234,266.40112.13%0.92%存货68,172.092.01-68,170.09-100.00%-14.73%一年内到期的非流动资产13,795.270.00-13,795.27-100.00%-2.98%其他流动资产6,738.33233,22
23、8.13226,489.803361.22%48.94%流动资产合计236,356.96307,001.2570,644.2929.89%15.27%可供出售金融资产21,280.0016,280.00-5,000.00-23.50%-1.08%长期应收款39,000.410.00-39,000.41-100.00%-8.43%投资性房地产7,803.6677,354.2469,550.57891.26%15.03%固定资产82,175.1269,910.06-12,265.06-14.93%-2.65%在建工程7,727.349,137.121,409.7818.24%0.30%无形资产59
24、,018.6020,442.48-38,576.11-65.36%-8.34%商誉3,684.829,986.776,301.95171.02%1.36%长期待摊费用1,258.4125,471.1924,212.781924.08%5.23%递延所得税资产4,212.781,008.05-3,204.73-76.07%-0.69%其他非流动资产265.84183,615.99183,350.1568970.76%39.62%非流动资产合计226,426.97413,205.90186,778.9382.49%40.36%资产总计462,783.93720,207.15257,423.2355
25、.62%55.62%短期借款129,153.04160,700.0031,546.9624.43%6.82%应付票据94,282.230.00-94,282.23-100.00%-20.37%应付账款6,332.0014,456.478,124.47128.31%1.76%预收款项9,497.33192,013.99182,516.651921.77%39.44%应付职工薪酬1,826.7128,705.4426,878.731471.42%5.81%应交税费6,271.4114,580.208,308.80132.49%1.80%应付利息60.810.00-60.81-100.00%-0.0
26、1%其他应付款10,443.334,679.11-5,764.22-55.20%-1.25%流动负债合计257,866.85415,135.21157,268.3660.99%33.98%长期借款1,170.000.00-1,170.00-100.00%-0.25%长期负债合计1,170.000.00-1,170.00-100.00%-0.25%递延所得税负债0.009,676.759,676.750.00%2.09%递延收益-非流动负债9,918.310.00-9,918.31-100.00%-2.14%非流动负债合计11,088.319,676.75-1,411.56-12.73%-0.3
27、1%中公教育科技股份有限公司2018 年度财务报表分析报告负债合计268,955.16424,811.96155,856.8057.95%33.68%实收资本(或股本)82,033.6010,380.76-71,652.83-87.35%-15.48%资本公积71,296.75114,478.1043,181.3560.57%9.33%盈余公积4,194.024,500.00305.987.30%0.07%未分配利润33,681.91166,036.32132,354.41392.95%28.60%归属于母公司所有者权益合计191,206.28295,395.19104,188.9154.49%22.51%
