1、非预期损失（UL）反映了在一定置信水平下，损失超出平均水平的幅度，需要用资本金来覆盖。发生极端损失的可能性很小（因此持有大量资本金是不经济的），但一旦发生将是致命的，需要采取其他补救措施（保险，政府救助等）。置信区间反映银行的风险偏好。非预期损失非预期损失损失分布图损失分布图损失规模损失规模预期损失预期损失极端损失极端损失置信度置信度99.9%风险的定义：风险的定义：未来结果的不确定性；损失发生的可能性；未来结果对期望的偏离，即波动性。内部评级基本框架新协议的要求内部评级法（IRB）制度/流程内部评级系统监管当局确认内部评级体系（IRS）数据内部评级模型信息披露验 证监管标准资本充足率?内部评
2、级体系：银行自己构建的，用来评判客户好坏的工具。内部评级法：是监管当局认可的，银行可以应用自己的构建的内部评级体系来计算监管资本的方法。第一支柱第一支柱信用风险计量方法信用风险计量方法监管当局规定风险权重，使用外部评级监管当局规定风险权重，使用外部评级IRB IRB 初级法初级法IRB IRB 高高级法级法内部评级结果内部评级结果由监管者提供由监管者提供银行自行估计银行自行估计由监管者提供由监管者提供银行自行估计银行自行估计由监管者提供由监管者提供银行自行估计银行自行估计PDLGDM（Maturity）EAD风风风风险权重险权重险权重险权重EADEAD风险加权资产风险加权资产（RWA）（RWA
3、）%8RWACapitalk Credit RisX=风险资本风险资本标准法标准法?风险权重是用来衡量资本占用程度的指标，风险权重越高，说明资本占用也越多。RWA风险加权资产是对资产进行分类，根据不同的资产类别确定不同的风险权重，以风险权重对资产与贷款额度的乘积。信用风险计量：风险参数概念信用风险计量：风险参数概念违约概率（违约概率（PD）违约损失率（违约损失率（LGD）违约风险暴露（违约风险暴露（EAD）债务人违约的可能性有多大？各级别的PD=违约客户数/客户总数违约时的损失率有多大？违约时的清收金额有多大？违约损失率LGD=1-回收率违约时银行给客户的信贷金额有多大？违约暴露EAD=授信余
4、额+未提用额信用转换系数客户评级客户评级债项评级债项评级内部评级的支持体系内部评级的支持体系内部评级体系由四方面要素构成：组织架构、制度流程、模型工具、数据/IT。内部评级体系由四方面要素构成：数据集市?数据收集分析?数据管理/标准?评级系统?评级应用系统?客户评级模型?债项评级模型?风险暴露模型?压力测试模型?评级制度流程?模型开发、验证和管理流程?资本评估制度流程等?董事会?高级管理层?风险管理部门?业务部门?审计部门数据/IT模型工具组织架构制度流程内部评级体系标准法标准法标准法标准法内部评级初级法内部评级初级法内部评级初级法内部评级初级法内部评级高级法内部评级高级法内部评级高级法内部评
5、级高级法风险敞口风险权重风险敞口风险权重复杂复杂/先进程度递增先进程度递增客户评级违约概率（PD）内部评级法风险计量方法内部评级法风险计量方法监管部门参数银行自行估计客户评级违约概率（PD）债项评级违约损失率（LGD）违约风险暴露（EAD）债项评级违约损失率（LGD）违约风险暴露（EAD）监管部门参数客户违约风险违约概率PD客户违约风险违约概率PD债项信用风险违约损失率（LGD）违约风险暴露（EAD）债项信用风险违约损失率（LGD）违约风险暴露（EAD）银行自行估计债务人可债务人可能无法全能无法全额偿还对额偿还对商业银行商业银行的债务的债务?银行对债务人任何一笔贷款停止计息或应计利息纳入表外核
6、算。发生信贷关系后，由于债务人财务状况恶化，商业银行核销了贷款或已计提一定比例的贷款损失准备。商业银行将贷款出售并承担一定比例的账面损失。由于债务人财务状况恶化，商业银行同意进行消极重组，对借款合同条款做出非商业性调整。银行将债务人列为破产企业或类似状态。债务人申请破产，或者已经破产，或者处于类似保护状态，由此将不履行或延期履行偿付商业银行债务。商业银行认定的其他可能导致债务人不能全额偿还债务的情况。债务人对商业银行的实质性信贷债务逾期90天以上。客户违约定义21信用风险计量：客户评级框架定量指标定量指标定性指标定性指标行业评级行业评级地区评级地区评级模型得分模型得分权重权重a权重权重b权重权
7、重c模型内因素模型内因素调整的模型得分调整的模型得分PDa+b+c=100%典型的客户评级框架典型的客户评级框架划分级别划分级别行业评级行业评级地区评级地区评级公司概况公司概况管理水平管理水平资信状况资信状况集团风险集团风险营运风险营运风险流动性风险流动性风险其他风险其他风险监控风险监控风险经营环境经营环境公司风险公司风险经营风险经营风险其他风险其他风险定性风险指标体系其他外部因素其他外部因素定性风险分析框架修订背景修订背景监管要求监管要求评级治理评级治理要求董事会和高管层更加关注评级工作，要明确评级发起、认定、推翻和更新的政策和操作流程，确保评级工作的独立性。评级覆盖面评级覆盖面要求所有借款
8、人和担保人均需要进行评级。评级应用评级应用要求商业银行将评级结果应用于管理实践，在政策制定、信贷审批等5个核心领域和风险定价、绩效考核等6个高级应用领域发挥重要作用。评级方法评级方法要求商业银行基于历史数据，采用数理统计的方法开发统计模型，且要实现违约概率（PD）等参数的量化，不能仅依靠专家判断（直接认定）。监管要求监管要求监管要求监管要求随着新资本协议在中国银行业的推进实施，银监会陆续出台了一系列监管指引，对内部评级体系及其相关支持体系等诸多方面提出了更加明确的监管要求，原评级制度制定的监管依据已经发生了重大改变。随着新资本协议在中国银行业的推进实施，银监会陆续出台了一系列监管指引，对内部评
9、级体系及其相关支持体系等诸多方面提出了更加明确的监管要求，原评级制度制定的监管依据已经发生了重大改变。随着新资本协议在中国银行业的推进实施，银监会陆续出台了一系列监管指引，随着新资本协议在中国银行业的推进实施，银监会陆续出台了一系列监管指引，对内部评级体系及其相关支持体系等诸多方面提出了更加明确的监管要求，原评对内部评级体系及其相关支持体系等诸多方面提出了更加明确的监管要求，原评级制度制定的监管依据已经发生了重大改变。级制度制定的监管依据已经发生了重大改变。风险计量的精确程度有待提升风险计量的精确程度有待提升风险细分程度不够风险细分程度不够?评级敞口方面，对我行信贷资产组合主要集中的敞口，还需
10、做进一步细分?信用等级设置方面，现有的评级级别（9级）已不能满足信贷业务精细化管理的需要部分管理规定尚不完善部分管理规定尚不完善?“免评级”与“直接认定”客户占比较大，影响我行客户评级覆盖率?集团客户评级方法需进一步完善现有评级体系在运行中的主要问题现有评级体系在运行中的主要问题现有评级体系在运行中的主要问题现有评级体系在运行中的主要问题?PD计量方法有待完善，风险预测的准确性还需进一步提高?全行评级主标尺尚未统一，不同敞口评级对应的PD存在差异修订背景现有评级体系存在的问题新体系的特点新体系的特点模型模型评级模型方面评级模型方面建立了统一的违约定义建立了统一的违约定义?未清偿债务逾期90天以
11、上?我行判断债务人无法全额偿还债务，例如：五级分类不良?对债务进行消极重组，或转为非信贷资产?客户破产或出于类似的破产状态?出现其他重大变化，预计无法按期足值偿还的?根据违约率大小校准到统一的主标尺，实现了境内外主标尺的对应，确保了评级结果的一致性、可比性?细化等级设置，评级级别由9级增加到16级，客户在各信用等级间的分布更加合理?借鉴标普、穆迪等评级机构和国内外同业的先进经验?采用数理统计和专家判断结合的方式，保证模型的科学性和适用性?模型开发基于2005年以来的数据，建模样本量较为充足，数据基础较为扎实?在定性指标的定量化处理、定性模型与定量模型的权重分配等关键技术方面取得突破统一了全行的
12、评级主标尺统一了全行的评级主标尺采用了较为先进的建模方法采用了较为先进的建模方法新体系的特点新体系的特点系统系统?一个客户仅对应一个等级，不会再出现不同分行分别评级的情况?一级分行可以查询全行所有客户的评级情况?将模型与评级指标进行分层设计，通过对指标、权重等参数的灵活配置，实现对评级模型全面、实时的维护?借助完善的评级模型版本演化和历史记录追溯功能，满足内部评级模型持续优化的需要评级系统方面评级系统方面实现了评级全流程网上作业实现了评级全流程网上作业具备了具备了“模型库模型库”管理功能管理功能强化了系统制约功能强化了系统制约功能实现了全行评级信息集中实现了全行评级信息集中?具备评级发起、审核
13、、认定全部业务还击的电子化操作功能，且能够保存各环节的评级信息?评级业务无需通过公文形式流转，大大提高业务操作效率?系统可根据部分客户的行业属性和财务报表类型自动选择所适用的评级模型?能够依据授权书对各机构、角色、选用的评级敞口设置相应的审批权限?将自动运行批处理程序，对符合相关条件的客户直接判定违约两项制度的主要内容两项制度的主要内容非零售客户信用等级评定办法非零售客户信用等级评定办法评级主标尺评级方法评级推翻评级更新集团客户评级特别规定非零售客户信用等级评定工作管理办法非零售客户信用等级评定工作管理办法评级应用流程管理权限管理评级治理报告与披露考核评价监督检查有效识别客户风险有效识别客户风
14、险提高评级工作效率提高评级工作效率满足监管合规要求满足监管合规要求规范评级的管理工作规范评级业务的操作共共16章章 110条条新制度适用的范围新制度适用的范围工作管理办法适用范围工作管理办法适用范围适用于银行境内机构非零售客户的信用等级评定工作。适用于银行境内机构非零售客户的信用等级评定工作。非零售客户非零售客户是是指指银银行授信、拟行授信、拟授授信信或或为授信客户为授信客户提提供供担担保的法人客保的法人客户户1234零售小企业客户的评级另行规定零售小企业客户的评级另行规定零售小企业客户的评级另行规定零售小企业客户的评级另行规定企业法人企业法人事业法人事业法人机关法人机关法人其他经济组织（含个
15、人其他经济组织（含个人独资企业、合伙企业）独资企业、合伙企业）?债务人是一个或几个自然人?笔数多，单笔金额小?按照组合方式进行管理?按照组合方式进行管理零售客户零售客户?个人住房抵押贷款?合格循环零售风险暴露?其他零售风险暴露（含小企业）?其他零售风险暴露（含小企业）评级工作开展应遵循的原则评级工作开展应遵循的原则统一性原则统一性原则?全行采用统一的方法和标准开展评级工作，不得委托外部评级机构进行评级，也不得使用其他金融机构评定的等级。独立性原则独立性原则?要设立专门的岗位和人员从事评级管理工作，评级审核人员应保持独立，确保能够做出客观、公正的分析与判断。审慎性原则审慎性原则?要严格定性打分和
16、评级推翻标准，拥有客户的信息越少，认定的客户信用等级应越审慎。敏感性原则敏感性原则?对客户评级应及时监控、动态调整，使评级结果能充分反映客户风险状况的变化。同一客户（无论是授信客户还是为授信业务提供担保的客户）只对应一个信用等级。有效期内，评级结果在全行实行有效期内，评级结果在全行实行“资质互认资质互认”。同一客户（无论是授信客户还是为授信业务提供担保的客户）只对同一客户（无论是授信客户还是为授信业务提供担保的客户）只对应应一一个信用等级。个信用等级。职责与分工职责与分工董事会高级管理层董事会高级管理层风险管理部、客户部门、信贷管理部门等风险管理部、客户部门、信贷管理部门等?内部评级体系的最高
17、决策机构，承担内部评级体系管理的最终责任?风险管理部门：内部评级体系的主管部门?客户部门：客户评级的发起部门?信贷管理部门：客户评级的审核部门?贷款审查委员会：客户评级的审议机构?有权认定人：负责在权限内最终认定客户的信用等级，并对认定结果负责?内控合规部：负责统一组织评级业务的内控合规检查，实施授权和转授权工作?审计部门：负责对内部评级体系及风险参数的估计进行审计?信息技术管理部和软件开发中心：负责开发并维护客户评级相关系统，建立数据规范与数据质量保障机制，确保系统正常运行?内部评级体系的最高执行层，确保内部评级体系持续、有效运作?内部评级体系的最高执行层，确保内部评级体系持续、有效运作评级
18、方法评级方法模型评级模型评级定量因素定性因素区域风险行业风险初始评级IRBS最终评级认定推翻信息录入?基于客户的行业属性、财务报表类型等特征和信贷资产组合的分布特点，对客户敞口进行了细分；对每一个评级敞口中风险特征差异明显的客户群体，再进一步细分，分别开发评级模型。对采用“模型评级”方式的，一般公司类企业原则上应提供经审计的财务报表，定性指标打分要严格标准，有充足的依据。其他特殊评级流程其他特殊评级流程专业贷款专业贷款?在建的项目公司、房地产项目公司，如符合专业贷款敞口的基本标准，则应选择专业模型进行评级?至评级时点，已建好可达到设计生产能力并产生现金流的须按其主营业务所属行业应选用一般公司类
19、敞口进行评级新建企业新建企业对于重组、并购、改制、分立而新设立的企业，不论名称是否变更，若企业的经营未发生实质性变化，则不视为新建企业金融机构金融机构事业单位事业单位其他类敞口其他类敞口需根据客户所属行业、经营性质等特征进行人工判断敞口选择顺序敞口选择顺序一般公司类一般公司类由系统自动选择适用的评级敞口分池评级是指根据客户的合格保证人和抵（质）押品划分不同资产池，采用长期历史违约率平均值估计债务人违约概率，确定分池评级的基准信用等级，在此基础上认定客户信用等级。分池评级适用于小企业客户或其它经总行批准的小企业客户。评级方法分池评级风险缓释手段信用等级对应9级国有土地使用权BBB-AA集体建设用
20、地使用权及其地上建筑物BBA+居住用房地产BBB+AA+商用房地产BBB-AA其中：工业厂房BBA+抵押担保在建建筑物BBA+质押担保存单/凭证式国债/银行票据（低风险信贷业务）AAAAAAAA级以上（含）大中型法人客户BBA+政府出资并控股的担保机构BBA+保证担保实缴资本10000万元以上的其他类担保机构BBA+简化的打分卡?专家评级是指对现有的评级模型无法覆盖的特殊客户，由评级人员根据相应规则，对客户的财务和非财务因素进行评估确定初始评级，然后基于客户所属行业、规模、资信状况等其他风险因素对初始评级进行调整，确定客户信用等级的评级方式。采用此种方式进行评级的，必须撰写详细的调查报告，并明
21、确调查和审核意见。评级方法专家评级权重评级程序或评级结果1.盈利能力1.盈利能力非财务要素财务要素初始评级评级调整评级指标每个指标分为10个档次，按照优劣程度依次赋予100-0分值。不调整或向下调整24%24%4.市场地位4.市场地位3.资产质量3.资产质量2.财务杠杆2.财务杠杆5.管理水平5.管理水平18%18%8%8%8%8%18%18%9.客户规模9.客户规模8.行业风险8.行业风险10.其他风险因素10.其他风险因素6.发展前景6.发展前景7.融资能力7.融资能力12%12%12%12%不调整或向下调整向下调整每个指标分为4个档次，按照优劣程度依次赋予100-0分值。专家评级专家评级
22、评级过程评级过程90,100?非常强劲、稳定和可持续的盈利趋势?具有大量、高质量的经营现金流盈余，基本不需依靠外部资金来源来支持企业增长?具有非常强的债务偿还能力?利润率在行业中处于领先地位40,50）?盈利、现金流和偿债能力显现出紧张迹象，且面临着未来的不确定性波动，过去的盈利状况不稳定?经营现金流不稳定，对外部融资依赖严重，对市场和商业周期的敏感性相对较大?利润率较薄，且受到威胁0,10）?由于存在严重缺陷和过高风险，无担保债务将无法回收，银行不应继续持有相关资产1、定量指标、定量指标盈利能力盈利能力指标档次与得分规则指标档次与得分规则?市场份额?销售增长率?应收帐款、存货和应付帐款周转率
23、可参考的指标可参考的指标?成本/费用变动?利息保障倍数?经营现金流?ROA资产回报率和ROE股本收益率2、定性指标、定性指标市场地位市场地位75,100）?行业中的创新领跑者，占据重要的市场份额；定价领导者，成本较低，或在市场中处于明显的质量、品质等领先地位；现金流和财务比率在行业内位居前列。50,75）?在行业内有合理的市场份额；定价方面有竞争力，营业利润合理；现金流和财务比率高于平均水平。25,50）?市场份额有限，或者盈利能力较弱；价格跟从者，而非定价领导者；现金流和财务比率远低于平均水平。0,25）?市场份额极小，定价能力远低于行业平均水平，现金流和财务比率位于行业最差水平。3、评级调
24、整、评级调整行业风险行业风险一类行业（低）无需调整二类行业（较低）无需调整三类行业（适中）无需调整四类行业（较高）下调1级五类行业（高）下调2级专家评级专家评级评级示例评级示例财务指标指标得分权重得分财务指标指标得分权重得分/评级评级盈利能力6824%16.32财务杠杆8018%14.40资产价值7018%12.60财务评估得分财务评估得分43.3243.32市场地位688%5.44管理水平808%6.40发展前景6512%7.80融资能力7512%9.00非财务评估得分非财务评估得分28.6428.64汇总得分汇总得分71.9671.96初始评级初始评级BBB-BBB-行业风险三类行业（适中
25、）无需调整规模调整小型：销售收入小于等于8000万，且不是微小型客户下调1级其他风险因素无无需调整最终等级最终等级BB+BB+等级设置总得分等级设置总得分AAA+99,100AAA98,99）AAA-96,98）AA+94,96）AA92,94）AA-90,92）A+87,90）A84,87）A-80,84）BBB+77,80）BBB74,77）BBB-70,74）BB+67,70）BB64,67）BB-60,64）B+52,60）B40,52）CC0评级的应用-RAROC框架评级的应用-RAROC框架管理会计信息系统管理会计信息系统各项收入FTP非利息成本分配总收入营运成本资金成本-RAROC收入经济资本（EC）预期损失（EL）-=客户评级债项评级客户评级债项评级PDLGDEAD非预期损失（UL）预期损失（EL）目标回报率 定价 信贷审批RWA（风险加权资产）计算引擎（风险加权资产）计算引擎风险调整的资本回报率（RAROC）=净收入/经济资本谢 谢！
