1、证券基础知识 强化训练 第五章证券基础知识 强化训练 第五章 一、单项选择题。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。1金融衍生工具交易一般只需要支付少量的保证金就可以签约，这是衍生工具（）的特性。A跨期性B风险性C杠杆性D投机性2若期货保证金比例是5%，则期货投资者可以控制所投资金额的（）倍资产。A5B20C50D1003金融衍生工具产生的基本原因是（）。A规避风险B金融自由化C追逐利润D技术创新4金融期货交易的是（）。A基础性金融商品B基差C价格D标准化期货合约5金融期货中最先产生的是（）。A利率期货B外汇期货C股票指数期货D农产品期货6股票价格
2、指数期货是80年代以来最成功的金融工具之一，其标的物常常是（）。A股票B股票价格C股票及其价格D市场上各种股票的价格总体水平7世界上第一个开办股指期货交易的交易所是（）。A美国堪萨斯农产品交易所B纽约期货交易所C芝加哥商品交易所D伦敦国际金融期货交易所8为防止将来现货市场价格上涨的不利影响，投资者可以采取的跨期策略是（）。A空头期货套期保值B多头期货套期保值C立即买进现货D立即卖出现货9标准化的期货合约中惟一可变的变量是（）。 A交易品种B交割日期C交易价格D每日限价10（）是为了保证期货交易双方能承担合约中的义务的一种财力担保。A每日限价制度B集中交易制度C限仓制度D保证金制度11期货交易有
3、专门的清算机构结算所，结算所清算实行（）。A每日限价制度B逐日盯市制度C限仓制度D保证金制度12投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须对利率、汇率、股价等因素的未来趋势做出判断，这是衍生工具的（）所决定的。A跨期性B杠杆性C风险性D投机性13任何金融工具都可能出现价格的不利变动而带来资产损失的可能性，这是（）。A违约风险B市场风险C法律风险D结算风险14下列关于投机者参与金融衍生市场的形象描述是（）。A规避风险B承担风险C追逐利润D高利润高风险15在期货市场中，出于规避风险目的而进行交易的是（）。A投机者B经纪商C套期保值者D期货交易所16某指数现值是100，市场无风险利率是2
4、%，离到期日还有90天的该指数期货理论价格是（期间无红利支付）（）。A102B101C100.5D10017持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的某种特定商品的权利称为（）。A期货B远期C期权D互换18金融资产价格波动性的提高增加了资产持有者的机会成本，这促使了债权债务人对金融资产（）的高要求。A保值B增值C保值增值D流动性1980年代普遍兴起的资产证券化和衍生工具的发展有一个本，这促使了债权债务人对金融资产（）的高要求。A保值B增值C保值增值D流动性1980年代普遍兴起的资产证券化和衍生工具的发展有一个共同的方面，就是增强了资产的（）。A流动性B增值性C收益率D风险性
5、201980年以来，金融衍生工具的创新成果极为丰富，最基本的创新类型是（）。A股权创造型B风险管理型C增强流动型D信用创造型211980年以来，各种金融监管对商业银行的资本充足率加强了要求，为此商业银行采取的创新类型是（）。A股权创造型B风险管理C增强流动型D信用创造型22汇率风险中最主要最常见的风险是（）。A商业性汇率风险B金融性汇率风险C违约性汇率风险D政治性汇率风险23股票价格指数的出现主要是为了规避（）。A市场风险B非系统性风险C系统性风险D违约风险24股指期货期权的标的物是（）。A股票B股指C股指期货D股指期权25由于期货交易的保证金制度造成的（）决定了其高投机性和高风险性。A跨期交
6、易B杠杆效应C市场风险D违约风险26为防止将来现货市场价格下跌的不利影响，投资者可以采取的跨期策略是（）。A空头期货套期保值B多头期货套期保值C立即买进现货D立即卖出现货27不属于金融期货交易制度的是（）。A逐日盯市制度B连续交易制度C限仓制度D保证金制度28期货市场所采取的结算制度使得期货市场交易者不存在潜在的（）。A市场风险B法律风险C信用风险D结算风险29在金融期货交易中，总是以现金结算方式结束交易的是（）。A外汇期货B利率期货C股指期货D股指期权30目前世界上金融期货是（）进行集中交易。A只在期货交易所B只在证券交易所C在期货交易所或证券交易所D在场外市场31某指数现值是100，市场无
7、风险年利率是2%，离到期日还有90天的该指数期货理论价格是（）（期间年红利支付率是1%）。A100B101C100.5D100.2532期权交易中的选择权，属于交易中的（）。A买方B卖方C双方D第三方33影响期权价格的最主要因素是（）。A期权的执行价格B标的物资产的现价C协议价格与市场价格D无风险利率34看涨期权的买方具有在约定期限内按（）买入一定数量金融资产的权利。A市场价格B买入价格C卖出价格D协定价格35投资者之所以买入看涨期权，是因为他预期这种金融资产的价格将会（）。A上涨B下跌C不变D不确定36看跌期权的买方对标的金融资产具有（）的权利。A买入B卖出C持有D处置37投资者之所以买入看
8、跌期权，是因为他预期这种金融资产的价格将会（）。A上涨B下跌C不变D不确定38金融期权标的物的数量比金融期货标的物的数量 （）。A相等B多C少D不一定39在金融期权交易中，需开立保证金账户的交易方是 （）。A期权购买者B期权出售者C双方D不一定40下列交易者中，潜在亏损有限的是（）。A期货购买者B期货出售者C期权购买者D期权出售者41下列交易者中，潜在盈利有限的是（）。A期货购买者B期货出售者C期权购买者D期权出售者42可转换证券实际上是一种普通股票的（）。A看涨期权B长期看跌期权C看跌期权D短期看跌期权43当可转换证券的理论价值高于市场价格时，称为 （）。A转换平价B转换升水C转换贴水D转换
9、等价44当可转换证券的理论价值等于市场价格时，称为 （）。A转换平价B转换升水C转换贴水D转换等价45当可转换证券的理论价值低于市场价格时，称为 （）。A转换平价B转换升水C转换贴水D转换等价46我国现行法规规定，可转换公司债的最短期限为 （）。A半年B1年C2年D3年47我国现行法规规定，可转换公司债的最长期限为 （）。A3年B5年C10年D15年48可转换公司债转换为公司股票应自发行之日起（）个月之后进行。A1B3C6D1249可转换公司债到期后应在（）个工作日内偿还未转股债券的本金及最后一期利息。A1B3C5D1050与相同条件的不可转换公司债相比，可转换公司债的票面利率一般应（）。A高
10、B低C相同D不一定51我国规定，可转换公司债的转换价格应以公布募集说明书前（）个交易日公司股票的平均收盘价格为基础，并上浮一定幅度。A10B5C30D6052外国公司股票在美国上市通常采用（）形式。A股票B存托凭证C权证D股票期权53从美国证券法规对有担保ADR的不同要求及其运作惯例中可以发现，对于暂时没有集资需要的ADR计划，最合适的选择是（）。A私募ADRB一级有担保ADRC二级有担保ADRD三级有担保ADR54认股权证实质上是一种股票的（）。A短期看涨期权B短期看跌期权C长期看涨期权D长期看跌期权55与认股期限极短的认股权证十分相似的衍生金融工具是 （）。A备兑凭证BADRCETFsD配
11、股权证56认股权证的交易场所是（）。A交易所内B场外交易市场C无形市场D既可在交易所内，也可在场外交易市场57认股权证交易后的交割期限为（）。A12小时B24小时C36小时D48小时58认股权证交易中最常见的价格是（）。A认股权证市价B认股权证行使价C认股价格D认股权证内在价值59下列因素中不影响认股权证行使价的是（）。A认股权证的市价B每手认股权证可换的普通股数目C剩余有效期间D认股价格60当普通股的市价低于认股价格时，认股权证的市场价格（）。A小于零B一定等于零C一定大于零D可能大于零61认股权证的认股期限一般为（）。A2-10年B3-10年C两周到30天D两周到60天62剩余有效时间越短
12、，认股权证的价值（）。A越大B越小C不变D不确定63认股价格越高，认股权证的价值（）。A越大B越小C不变D不确定64当普通股市价波动幅度增大时，认股权证的价值将 （）。A增大B减少C不变D不确定65备兑凭证的构成要素不包括（）。A发行主体B标的物C协议价格D认股期限66下列哪种情况发生时，备兑凭证的发行溢价会减少 （）。A协议价增大B备兑凭证收盘价下跌C认股比率减少D股票当日收盘价下跌二、多项选择题。以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入空格内。1金融衍生工具的基本特征有（）。A杠杆效应B跨期交易C不确定性和高风险D保值和投机共存2金融衍生工
13、具所面临的风险包括（）。A信贷风险B市场风险C流动性风险D运作风险320世纪80年代以来，金融衍生工具的创新成果极为丰富，创新类型包括（）。A股权创造型B风险管理型C增强流动型D信用创造型4按基础工具来划分，金融期货主要包括（）。A货币期货B石油期货C利率期货D股票价格指数期货5在美国期货市场上，交易的利率期货主要有（）。A英镑长期利率期货B美国短期国库券期货C3个月期欧洲美元期货D美国政府长期国债期货6期货交易采用集中交易制度，其合约撮合成交方式有 （）。A做市商方式B间断性方式C连续性方式D竞价方式7（）制度是降低市场风险，防止人为操纵，提供公平、公开、公正市场环境的有效途径。A保证金制度
14、B限仓制度C大户报告制度D逐日盯市制度8下列（）可以作为金融期货的标的物。A股票B股票价格指数C外汇D国债9风险和收益不对称的金融衍生工具交易有（）。A利率期货B指数期权C利率期权D认股权证1020世纪70年代后金融衍生工具的出现与（）有关。A70年代的石油危机B利率剧烈波动C汇率剧烈波动D计算机技术的发展11金融自由化会导致金融市场（）。A利率、汇率、股价波动更加频繁B加剧竞争C金融混业经营D金融衍生工具是银行新的利润增长点来源12金融中介积极参与金融衍生工具的开发的主要原因有（）。A金融衍生工具是表外业务 B衍生工具可以规避风险 C金融机构可以自营以扩大利润来源D新技术革命的支持13金融期
15、货交易与金融现货交易相比，主要的区别是 （）。A交易对象不同B交易参与者不同C交易目的不同D结算方式不同14套期保值的基本做法有（）。A空头套期保值B多头套期保值C购买保险D套利15金融期货的基本功能有（）。A规避风险B套期保值C价格发现D投机获利16为保证期货交易正常有序地进行，期货交易必须遵循（）原则。A价格优先B公正C公开D公平17影响期货价格的主要因素有（）。A现货成本B交易费用C红利D时间价值18按照金融衍生工具自身交易的方法和特点，可以分类为 （）。A金融远期B金融期货C金融期权D金融互换19金融互换具体类型主要有（）。A货币互换B利率互换C期货互换D期权互换20金融衍生工具产生和
16、发展的基本原因有（）。A避险B金融自由化C利润驱动D新技术革命21风险与收益不对称的金融衍生工具有（）。A股指期货期权B利率期货C股票期权D利率期权22一份标准化的期货合约中（）是固定不变的。A交易品种B交割日期C交易价格D每日限价23投资者进行金融衍生工具交易时，要想获得交易的成功，必须能较准确的预测（）的未来变化趋势。A利率B汇率C股价D利率政策24下列属于货币衍生工具的是（）。A远期外汇合约B货币期权C货币互换D货币期货25股票期货是以单只股票作为标的的期货，主要特点是（）。A效率高B成本低C交易便利D杠杆效应明显26金融期货的主要交易制度有（）。A保证金制度B限仓制度C大户报告制度D每
17、日清算制度27金融期货与金融期权的主要区别有（）。A标的物不同和履约保证不同B现金流转不同C盈亏的特点不同D套期保值的作用与效果不同28从投资者的买卖行为划分，金融期权可以分为（）。A股票期权B看涨期权C货币期权D看跌期权29金融期权的基本功能有（）。A杠杆功能B套期保值C融通资金D发现价格30根据协定价格与标的物市场价格的关系，可将期权分为 （）。A看涨期权B虚值期权C平价期权D实值期权311979年，提出二项式期权定价模型的经济学家是 （）。AJcoxBFisher BlackCSRossDMRubinstein32影响期权价格的主要因素有（）。A协定价格与市场价格B权利期间C利率D标的物
18、价格的波动33金融期权的种类主要有（）。A金融期货合约期权B外汇期权C股票期权D利率期权34货币期权也可以称为（）。A外币期权B本币期权C资金期权D外汇期权35期权价格的组成部分有（）。A购买价值B实际价值C履约价值D外在价值36下列交易者中，潜在亏损无限的是（）。A期货购买者B期货出售者C期权购买者D期权出售者37下列交易者中，潜在盈利无限的是（）。A期货购买者B期货出售者C期权购买者D期权出售者38金融期权的基本功能有（）。A套期保值B发展经济C价格发现D杠杆功能391973年，提出第一个期权定价模型的经济学家有（）。AFisher BlackBPaul SamuelsonCMyron S
19、cholesDPaul Kruglnan40可转换债券的要素有（）。A转换价格B转换比例C转换条件D转换期限41可转换债券的特点有（）。A有事先规定的转换期限B持有者的身份随证券的转换而相应转换C可转换成优先股D可转换成普通股42确定可转换公司债券票面利率水平的根据有（）。A转换比例B当前市场利率水平C公司债券资信等级D发行条款43下列（）情况发生时，需修正可转换证券的转换价格。A配股B送股C增发股票D分立44参与ADR发行与交易的中介机构包括（）。 A存券银行B托管银行C中央存托公司D基础证券发行公司45存托凭证的优点有（）。A市场容量大、筹资能力强B发行一级ADR的手续简单、发行成本低C减
20、轻公司的利息负担D避开直接发行股票与债券的法律要求46在ADR交易过程中，存券银行的职责有（）。A负责ADR的注册和过户B安排ADR在存券信托公司的保管和清算C及时通知托管银行变更股东或债券持有人的登记资料D向ADR的持有者派发美元红利或利息47在ADR业务中，托管银行所提供的服务包括（）。A负责保管ADR所代表的基础证券B向ADR持有者提供公司及ADR市场信息，解答投资者的询问C根据存券银行的指令领取红利或利息，用于再投资或汇回ADR发行国D向存券银行提供当地市场信息48在ADR业务中，中央存托公司所提供的服务包括（）。A负责ADR的清算B向ADR持有者提供公司及ADR市场信息，解答投资者的
21、询问C负责ADR的注册和过户D负责ADR的保管49美国存托凭证的发行程序依次为（）。A美国投资者委托美国经纪人以ADR形式购人非美国公司证券，将所购买的证券存放在当地的托管银行，存券银行即发出ADR，交与美国经纪人B美国经纪人与基础证券所在地的经纪人联系购买事宜，并要求将所购买的证券解往美国的存券银行在当地的托管银行C经纪人将ADR交给投资者或存放在存券信托公司，同时把投资者支付的美元按当时的汇价兑换成相应的外汇，支付给当地的经纪人D托管银行解人相应的证券后，立即通知美国的存券银行50ADR的交易形式通常有（）。A柜台交易B非市场交易C市场交易D取消51认股权证的要素包括（）。A认股数量B认股
22、时机C认股期限D认股价格52认股权证的发行方式有（）。A私募发行B共同发行C单独发行D联合发行53认股权证交易双方需支付的费用有（）。A佣金B印花税C交易征费D特别征费54下列（）因素会使认股权证行使价上涨。A认股权证的市价上涨B每手认股权证可换的普通股数目增大C每手认股权证可换的普通股数目减少D认股价格增大55下列（）情况发生时，认股权证的价值会增大。 A普通股市价波动幅度减小B普通股市价高涨C剩余有效期间较短D认股价格降低56影响认股权证价值的因素主要有（）。A认股价格B普通股市价C剩余有效期间D换股比例57发行备兑凭证的目的是（）。A提高发行人的市场知名度B扩大衍生金融工具的市场份额C以
23、较高的价格套现所持有的有关股份D赚取发行备兑凭证带来的溢价E稳定证券市场价格58备兑凭证的特征有（）。A由股票发行企业以外的第三者发行B可以将一个证券作为标的物，也可以将多个证券作为标的物C发行人通常拥有大量已发行的股票D发行人在收到持有人的履约通知后，可以不以标的物支付59备兑凭证的作用有（）。A减少系统性风险B增加了股票的流动性C创造了新的投资机会D稳定证券市场价格E控制衍生金融工具风险60可以作为备兑凭证标的物的有（）。A某一证券B一篮子证券C股票价格指数D黄金61备兑凭证的构成要素有（）。A发行主体B标的物C发行规模D协议价格62下列（）情况发生时，备兑凭证发行溢价会增大。A协议价上涨B备兑凭证收盘价上涨C认股比率减小D股票当日收盘价下跌63下列（）情况发生时，备兑凭证的杠杆比率会变大。A股票当日收盘价上涨B股票当日收盘价下跌C备兑凭证收盘价下跌D认股比率增大64ETFS在运作机理上的特殊性表现在（）。A只有达到一个创造单位才能进行申购B只有达到一个创造单位才能进行赎回C投资者申购、赎回时一般使用现金D投资者申购、赎回时一般使用一篮子股票65ETFS独特的优势有（）。A节约手续费B管理费用低C能给投资者带来税收方面的好处D交易成本低 三、判断题。判断以下各小题的对错，正确的用A表示，错误的用B表示。
