1、上海证券交易所约定购回式证券交易业务会员指南试行上海证券交易所约定购回式证券交易业务会员指南（试行）二一一年目 录第一章 约定购回式证券交易概述 3第二章 交易权限申请与开通 3一、交易权限申请 4二、交易权限开通 5三、约定购回式证券交易业务专用EKEY申请 5四、参与约定购回式证券交易合格投资者账户报送 5第三章 交易流程 6一、交易前端控制 6二、委托、申报与成交确认 8三、标的证券权益处理 9四、终止购回交易申请 10第四章 违约处置 12第五章 会员内部控制 13一、会员业务管理制度 13二、会员对标的证券的管理 14三、会员对标的证券折算率的管理 14四、会员对约定购回式证券交易的
2、风险管理 15五、会员信息报送和日常报告制度 15六、附件 17附件1：“会员公司专区”用户EKEY权限申请表 17附件2：约定购回式证券交易证券及权益划转申请 17附件3：约定购回式证券交易购回交易终止申请 19附件4：会员综合业务会员信息文件接口 20附件5：综合业务平台约定购回交易业务技术实施指引 24附件6：报价回购与约定购回接口规格说明书 31附件7：综合业务平台报价回购与约定购回业务应急方案 39为方便本所会员进行约定购回式证券交易，推动约定购回式证券交易试点工作顺利开展，根据上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司发布的约定购回式证券交易及登记结算业务实施细则（以下简称“实施
3、细则”）和相关规定，制定本指南。第一章 约定购回式证券交易概述本指南所称约定购回式证券交易是指符合条件的客户以约定价格向其指定交易的证券公司卖出标的证券，并约定在未来某一日期客户按照另一约定价格从证券公司购回标的证券，除指定情形外，待购回期间标的证券所产生的相关权益于权益登记日划转给客户的交易行为。会员开展约定购回式证券交易试点，必须在证监会出具开展业务无异议函后经本所批准。未经批准，任何会员不得开展约定购回式证券交易。会员开展约定购回式证券交易试点，应当严格遵守相关法律、法规、证监会规定和本所、中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）规则，切实执行会员公司约定购回式证券交易内部管
4、理制度，认真履行与客户之间的约定购回式证券交易客户协议，自觉接受证监会和本所、中国结算的监督管理。会员办理与本所相关的约定购回式证券交易业务，适用本指南。约定购回式证券交易的登记结算，适用中国结算的相关规定。第二章 交易权限申请与开通一、交易权限申请会员在本所从事约定购回式证券交易业务，应当向本所申请约定购回式证券交易权限。会员申请约定购回式证券交易权限，需向本所会员部提交以下材料：（一）业务申请书；（二）中国证券监督管理委员会对其业务方案的无异议函；（三）业务方案和内部管理规定等相关文件；（四）约定购回式证券交易客户协议（以下简称“客户协议”）和约定购回式证券交易风险揭示书（以下简称“风险揭
5、示书”）样本；（五）业务和技术系统准备情况说明；（六）负责约定购回式证券交易的高级管理人员与业务人员名单及其联系方式；（七）本所要求提交的其他材料。上述申请材料应以电子文件报送本所，其中，申请材料（一）、（二）应提供书面文本。业务申请书应加盖申请会员公章，会员的法定代表人和经营管理的主要负责人应当在约定购回式证券交易权限申请书上签字，并做出如下承诺：申请材料的内容真实、准确、完整，如申请材料存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，将承担全部法律责任。会员申请符合规定的，本所将向其发出确认其约定购回式证券交易权限的书面通知。本所可根据需要，对会员约定购回式证券交易相关的内部控制制度、业务操作规范、风
6、险管理措施、交易技术系统的安全运行状况等进行检查。二、交易权限开通会员在中国结算上海分公司已完成约定购回式证券交易相关专用证券账户开立和结算业务开通后，应将其约定购回式证券交易专用账户和指定专用于约定购回式证券交易相关证券处置的自营账户（以下简称“证券处置账户”），以书面方式报备本所会员部，账户报备材料应加盖会员公章。本所确认后，为其开通约定购回式证券交易权限（即开通除从事B股业务交易单元外，会员所有非出租交易单元的约定购回式证券交易权限）。三、约定购回式证券交易业务专用EKEY申请会员可使用已有EKEY或新申请EKEY办理约定购回式证券交易业务。使用EKEY前，应向本所会员部提交“会员公司专
7、区”用户EKEY及权限申请表（见附件1），申请开通相应EKEY办理约定购回式证券交易业务的权限。新申请EKEY及权限添加需要3个工作日，为已有EKEY添加权限需要1个工作日。信息公司开通相关权限后，将以邮件或电话方式通知会员。四、参与约定购回式证券交易合格投资者账户报送根据实施细则，会员将客户按规定签署风险揭示书和客户协议的相关情况提交上交所后，该客户方可参加约定购回式证券交易。具体报送路径为：SSE网站会员公司专区业务办理约定购回式证券交易业务办理约定购回式证券交易合格投资者账户申报。与会员的数据接口文档为会员综合业务会员信息文件接口（见附件4）。网站接收账户数据报送的时间段为：9:00 1
8、6:00，会员报送数据文件后网站将对应产生反馈文件，且网站将在每个交易日17：00以后反馈会员所属全量有效账户数据，并提供查询下载。会员应在报送成功后的次一交易日方可允许相应客户参加约定购回式证券交易。第三章 交易流程会员应按照约定购回式证券交易业务规则和技术实施指引（见附件5）要求，建立相关交易技术系统，与本所交易及相关系统接口部分的建设、运行、维护，必须严格遵照本所发布的接口规格说明书（见附件6），并制定相应的安全运行管理制度。会员应当定期检查约定购回式证券交易及相关系统的安全性、稳定性，并根据本所应急方案（见附件7），制定应急预案。一、交易前端控制会员应当建立由总部集中管理的约定购回式证
9、券交易业务管理和技术系统，对约定购回式证券交易的主要流程在现有普通交易前端检查的基础上，增加对包括但不限于下列有关事项进行前端检查。（一）会员参与约定购回式证券交易的专用证券账户和证券处置账户应为已向本所申报的账户。专用证券账户和证券处置账户不得用于非约定购回式证券交易。（二）投资者参与约定购回式证券交易的证券账户应为证券公司已报备提交本所的账户。（三）交易的标的证券为本所上市交易的股票、基金和债券。非流通股、限售流通股和个人持有的解除限售存量股票等证券不得用于约定购回式证券交易。若客户证券账户中存在与初始交易标的证券代码相同的个人持有的解除限售存量股票，该笔初始交易为无效交易，中国结算上海分
10、公司不作后续证券、资金划付处理。客户为上市公司的董事、监事、高级管理人员或持有上市公司股份比例超过5%的，不得将其持有的该上市公司股票进行约定购回式证券交易。（四）初始交易金额、回购交易金额必须大于等于0。（五）会员应当根据相关法律法规、部门规章的规定和自身风险承受能力确定业务规模，经本所审核同意后，对业务规模按以下规则进行前端控制：最新一笔初始交易申报金额批准的业务规模（T-1日终交收后待购回的初始交易成交金额）+（T-1交易日该会员有效申报的初始交易成交金额）+（当日已有效申报的初始交易成交金额）。（六）会员应当查验进行初始交易投资者标的证券余额、可用额度、单笔交易金额和会员总体业务额度使
11、用情况、标的证券集中度等风控指标。（七）初始交易未完成交收前，不得进行购回交易。每一笔购回交易申报的初始交易成交编号、初始交易日、客户证券账号及其指定交易单元号、证券公司专用证券账号、标的证券代码、标的证券数量等要素应与初始交易一致。若购回交易的证券账户、证券代码和证券数量与约定购回式证券交易未到期明细不一致，该笔购回交易为无效交易，中国结算上海分公司不作后续证券、资金划付处理。（八）会员应确保客户在约定购回业务未全部了结前，不能改变其证券账户的指定交易关系。二、委托、申报与成交确认进行每笔约定购回式证券交易前，会员须与客户书面签署本次交易的交易协议书，列明本次交易的初始交易和购回交易的要素。
12、会员根据交易协议书提交双方的交易申报，由本所交易系统进行确认成交，并发送成交回报。约定购回式证券交易有以下四种申报业务：初始交易申报、初始交易撤单申报、购回交易申报、购回交易撤单申报。会员系统必须严格按照本所发布的接口规格说明书进行填写。初始交易的申报要素包括：初始交易代码、合同编号、客户证券账号及其指定交易单元号、证券公司专用证券账号、初始交易日、购回交易日、标的证券代码、标的证券数量、初始交易成交金额、购回交易成交金额等。成交回报内容包括：成交编号、申报编号、成交日期和时间、初始交易代码、合同编号、客户证券账号及其指定交易单元号、证券公司专用证券账号、初始交易日、购回交易日、标的证券代码、
13、标的证券数量、初始交易成交金额、购回交易成交金额等。购回交易的申报要素包括：购回交易代码、客户证券账号及其指定交易单元号、证券公司专用证券账号、初始交易日、初始交易成交编号、标的证券代码、标的证券数量、购回交易成交金额等。成交回报内容包括：成交编号、申报编号、成交日期和时间、购回交易代码、客户证券账号及其指定交易单元号、证券公司专用证券账号、初始交易日、初始交易成交编号、标的证券代码、标的证券数量、购回交易成交金额等。购回日标的证券停牌的，不影响购回交易的进行。会员系统应向投资者提供交易查询、待购回交易明细等查询服务。三、标的证券权益处理待购回期间，标的证券产生的相关权益（包括现金分红、债券兑
14、息、送股、转增股份、老股东配售方式的增发、配股和配售债券），由中国结算上海分公司在权益登记日根据初始交易有效成交结果将会员专用证券账户中生成的相应权益划转至客户证券账户，其中需支付对价的股东或持有人权利由客户自行行使。待购回期间，因司法等机关冻结或强制执行，影响前条规定的股东或持有人权益划转的，则同一证券品种的该项权益全部留存于证券公司专用证券账户内。由此引发的税收及相关权益的处理由会员和客户自行协商解决。上述影响权益划转情形解除后，若会员与客户协商后需要将留存在约定购回证券交易专用账户内的相关权益或证券（如送股、转增股份）划转至客户证券账户的，会员可向本所交易管理部提交约定购回证券交易专用账
15、户内相关证券（权益）划转书面申请（见附件二），并提交中国结算上海分公司对相关申报要素出具的查询确认单。相关划转申报要素应与相关初始交易和权益派发数据一致。在确认相关材料形式完备后，本所于交易日11：30前将证券（权益）划转书面通知发给中国结算上海分公司。中国结算上海分公司于当日对相关权益或证券进行冻结处理，冻结成功的，则于冻结日的次一交易日将已冻结权益或证券从专用证券账户划至客户的证券账户。若中国结算上海分公司在协助划转证券和权益过程中，会员专用证券账户被司法等机关冻结或强制执行的，则该账户内被司法冻结证券品种的权益和证券都不予划转。本所交易管理部收到中国结算上海分公司反馈的处理结果后，转告相
16、关会员。待购回期间，会员不得就标的证券主动行使股东或持有人权利，但可以根据客户的申请，行使基于股东或持有人身份而享有的出席股东大会、提案、表决等权利。证券公司及其客户应当在客户协议中约定权利行使的程序和方式。四、终止购回交易申请根据实施细则，会员应根据与客户之间的约定和本所要求的格式，向本所书面提交终止购回的申报。终止购回申报符合相关格式要求的，该笔约定购回式证券交易终止，会员与客户不再进行购回交易。专用证券账户中的相应标的证券及其相关权益，于次一交易日日终划转至会员的证券处置账户，但专用证券账户或其中的证券被司法冻结或出现其他情形导致无法划转的除外。会员申报终止购回交易的，应向本所交易管理部
17、提交约定购回式证券交易终止购回交易申请（见附件三），并提交中国结算上海分公司对相关申报要素出具的查询确认单。本所于交易日13：00前收到会员终止购回交易书面申报，在确认相关终止购回申报符合相关格式要求的，于当日将终止约定购回交易书面通知发给中国结算上海分公司。中国结算上海分公司于次一交易日将该笔交易从约定购回式证券交易未到期明细中删除，并将终止购回交易对应的标的证券（包括留存于证券公司专用证券账户内的相关权益）划转至证券处置账户。本所交易管理部收到中国结算上海分公司反馈的处理结果后，转告相关会员。若上述相关标的证券同一证券品种存在司法冻结、扣划或在次一交易日发生司法冻结、扣划情形的，中国结算上
18、海分公司终止相应购回交易，但相关标的证券及当日发生的权益不予划转。上述影响证券划转情形解除后，若会员与客户协商后需要将留存在证券公司专用账户内的相关证券或权益划转的，会员可向本所交易管理部提交约定购回证券交易专用账户内相关证券（权益）划转书面申请（见附件二），并提交中国结算上海分公司对相关申报要素出具的查询确认单。相关划转申报要素应与相关终止购回交易要素一致。对于因客户原因导致购回交易或证券、资金划付无法完成的进行申报终止购回交易的，会员对划转至证券处置账户内的证券进行处置时应遵守实施细则和本指南“第四章-违约处置”规定。除上述原因外的终止购回交易，会员应按照客户协议或是与客户协商结果对划转至
19、证券处置账户内的证券进行处置。第四章 违约处置因客户原因导致购回交易或证券、资金划付无法完成的，会员应当于次一交易日报告本所，并与客户协商延期购回。协商不成或无法延期购回的，可按以下程序处理：（一）会员应当及时向本所申请终止购回交易，具体办理参见本指南“第三章-四、终止购回交易申请”；（二）会员应当及时通知客户，按照客户协议约定协商处置该笔购回交易所涉全部标的证券；（三）会员可向本所交易管理部提交约定购回式证券交易违约处置书面申请。1、会员与客户应就违约处置事宜协商一致的，提交书面申请应包括双方共同签署的违约处置申请、会员承诺书和合规意见书等相关材料，书面申请文件应加盖申请会员公章，会员的法定
20、代表人和经营管理的主要负责人应当在会员承诺书签字，并做出如下承诺：申请材料的内容真实、准确、完整，如申请材料存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，将承担全部法律责任；2、对于会员与客户就违约处置事宜无法协商一致情形，或会员无法通过客户协议约定的方式与客户取得联系的，会员单方提交违约处置申请，应提供相关诉讼或仲裁的司法文书；3、违约处置应与相关初始交易的成交编号、初始交易日、客户证券账号及其指定交易单元号、证券公司专用证券账号、标的证券代码、标的证券数量等要素一致，处置应为相应购回交易所涉全部标的证券。（四）本所确认会员提交的违约处置申请及相关材料形式完备后，会员方可在次一交易日起，按照客户协议约
21、定卖出全部标的证券，以抵偿客户应付金额，剩余金额按照多退少补的原则处理；（五）违约处置完成后，证券公司应当将违约处置结果向本所交易管理部备案。第五章 会员内部控制会员开展约定购回式证券交易，应当按照证券公司内部控制指引和实施细则的规定，建立健全内部控制机制。一、会员业务管理制度会员应当建立健全约定购回式证券交易内部控制机制，防范约定购回式证券交易有关各类风险。除实施细则要求建立的各项内部控制制度、操作流程和风险识别以及评估与控制体系以外，会员还应当针对包括但不限于下列有关事项建立相应的业务管理制度： （一）证券公司应对参与约定购回式证券交易的客户进行适当性管理，建立客户资质审查制度，审查内容包
22、括开户时间、资产规模、信用状况、风险承受能力以及对证券市场的认知程度等，资质审查结果应当以书面或者电子形式记载、留存；（二）与客户签订约定购回式证券交易协议前，会员应当指定专人向客户讲解本所实施细则等业务规则，充分揭示可能产生的风险，提醒客户注意有关事项；（三）约定购回式证券交易的购回期限不超过182天，延期后总的购回期限不超过182天；（四）非流通股、限售流通股和个人持有的解除限售存量股票等证券不得用于约定购回式证券交易；（五）待购回期间，证券公司持有标的证券并存放于专用证券账户，但不得通过交易或非交易方式转让标的证券、办理标的证券质押；（六）对于因客户原因导致购回交易或证券、资金划付无法完
23、成的进行终止购回交易的，会员对划转至证券处置账户内的证券在本所未确认会员提交的违约处置申请及相关材料形式完备前，不得进行任何方式处置。二、会员对标的证券的管理会员应当确定标的证券筛选标准，建立标的证券的管理制度，确保选择的标的证券合法合规、风险可控。证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未购回的约定购回式证券交易协议仍然有效。会员应当与其客户在相关协议中具体约定有关流程和处置办法。三、会员对标的证券折算率的管理会员可以根据流动性、波动性等指标对各类标的证券确定不同的折算率。四、会员对约定购回式证券交易的风险管理会员应当建立以净资本为核心的约定购回式证券交易规模监控和调整机制，根据监管要求和自
24、身财务状况，合理确定总体规模、单一客户、单一证券和单笔交易的金额占净资本的比例等风险控制指标。证券公司应当对约定购回式证券交易进行盯市管理，监控标的证券的市场风险。交易履约保障比例低于约定数值的，会员可以按客户协议的约定要求该客户提前购回；或者与该客户达成新的约定购回式证券交易，并对该客户多笔交易的履约保障比例进行合并管理。五、会员信息报送和日常报告制度会员应当建立约定购回式证券交易的信息报送和日常报告制度。会员应当指定专人根据本所要求进行约定购回式证券交易相关信息数据报送，负责有关数据、信息的统计与复核，保证向本所报送的数据、信息真实、准确、完整。会员报送数据、信息有误的，应当就此承担全部责
25、任。在日常约定购回式证券交易中，会员应建立包括但不限于以下内容的报告管理制度：（一）因客户原因导致购回交易或证券、资金划付无法完成的，会员应当于次一交易日报告本所交易管理部；（二）因会员原因导致购回交易或证券、资金划付失败的，应当于次一交易日报告本所交易管理部；（三）违约处置完成后，会员应当将违约处置结果向本所交易管理部备案；（四）发生实施细则规定的异常情况时，会员应及时向本所交易管理部报告，并持续报告进展情况。（五）会员被暂停或终止约定购回式证券交易权限的，应当及时向本所交易管理部提交业务处置报告。会员发生下列情况影响约定购回式证券交易的，应当立即向本所会员部报告，并持续报告进展情况：（一）
26、重大业务风险；（二）重大技术故障；（三）不可抗力或者意外事件可能影响客户正常交易的；（四）其他影响公司正常经营的重大事件。会员未按照本所要求进行信息报送，或报送信息有误的，或是未能及时、准确履行报告义务，我所将视情况采取监管措施或纪律处分。六、附件附件1：“会员公司专区”用户EKEY权限申请表“会员公司专区”用户EKEY及权限申请表上海证券交易所：因业务办理需要, 现特向贵所申请数字证书并向本公司的EKEY授权使用网站上会员专区的以下业务办理权限：数字证书新增（ 新增 不需新增） *见附注办理权限： 会籍业务 （授权类型： 新增 删除） 大宗交易系统专场业务合格投资者申请 A类 / B类 /
27、C类（授权类型： 新增 删除） 融资融券业务 （授权类型： 新增 删除） 约定购回式证券交易业务 （授权类型： 新增 删除） 债券质押式报价回购业务 （授权类型： 新增 删除） 其他 （授权类型： 新增 删除） 用户名称： Ekey Ca_Id： * 一个EKEY申请对应一张权限申请表；新申请EKEY的Ca_Id，申请人无需填写。申请单位:（盖章）日期：联系人： 电话：传真：email： 附注：机构为会员专区业务所申请的首个Ekey为免费，后续申请的Ekey按上证所信息网络有限公司CnSCA中心相关规定进行收费。Ekey咨询电话：021-*附件2：约定购回式证券交易证券及权益划转申请约定购回式
28、证券交易证券及权益划转申请 编号：上海证券交易所：鉴于司法冻结、扣划等影响证券划转情形已解除，根据我公司与客户（证券账户户名： 证券账号： ）约定，我公司已与客户就下列证券及权益划转事宜达成一致，并受该客户委托申请将以下约定购回式证券交易专用证券账户中列示的证券及权益划入：客户证券账户 我公司证券处置账户证券及权益划转申请要素：划出方证券账户：划入方证券账户：证券代码：证券数量：证券类别：流通类型：权益类别：挂牌年份：（如划转内容为流通证券，流通类型、权益类别、挂牌年份无需填写）我公司申请材料的内容真实、准确、完整，如申请材料存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，将承担全部法律责任申请证券公司：
29、（公章）公司负责人：（签字）联系人： 联系电话： _年_月_日附件3：约定购回式证券交易购回交易终止申请约定购回式证券交易购回交易终止申请 编号： 上海证券交易所：鉴于下列原因：因客户原因导致购回交易或证券、资金划付无法完成因我公司原因导致购回交易或证券、资金划付无法完成异常情况其他原因根据我公司与客户（证券账户户名： 证券账号： ）约定，我公司已与客户就下列购回交易终止事宜达成一致，并受客户委托申请终止以下列示的成交日期与成交编号的约定购回式交易，将所列证券从专用证券账户划入我公司证券处置账户： 购回交易终止申请要素：成交日期：成交编号：证券代码：证券数量：证券类别：划出方证券账户：划入方证
30、券账户：我公司申请材料的内容真实、准确、完整，如申请材料存在虚假记载、误导性陈述和重大遗漏，将承担全部法律责任。同时，我公司承诺严格遵守约定购回式证券交易及登记结算业务实施细则有关违约处置的规定。申请证券公司：（公章）公司负责人：（签字）联系人： 联系电话： _年_月_日附件4：会员综合业务会员信息文件接口1. 数据格式所有数据均为电子格式。2. 数据报送方式*增量数据报送方式。报送时间段：交易日9:0016:00*批量上传文件中如存在校验不通过的记录，则整个批量文件上传失败，本次批量报备无效3. 会员综合业务账号申报数据文件 命名规则hyzh*YYYYMMDDNNN.txt(文件名大小写敏感
31、)其中，hyzh为会员综合业务账户数据的简称；*为5位会员代码（同会员公司专区用户名中的5位数字）；YYYY表示年份，MM表示月份，DD表示日期，该日期为申报日期（交易日期）；NNN为批次号，从001开始；文件名大小写敏感。注：1） 当日批次号从001开始自然增长,例如:001、002、003 不允许重复2) 文件是以会员为单位进行报送，如果会员当日报送多类业务，批次号应以自然顺序编号。例如：假设质押式报价回购业务报送批次001，再报送约定购回式投资者账户则批次号应从002开始。3) 当日相同账号出现在多批次申报中，以最后一次申报为准 文件内容与格式每个字段以 | 分开、定长格式，左对齐右补空格；文件中每一行必须严格按照接口约定，不容许空行；行结束不需要“|“分隔符；每行以十六
