1、第六章 营运资金管理 财务分析习题第九章 营运资金管理一、单项选择题 1A公司全年需用 C产品2400吨，每次订货成本为400元，每吨产品年储备成本为12元，则每年最佳订货次数( )。 A.14 B5 C3 D62企业置存货币资金的原因主要是( )。 A满足交易性、预防性、收益性需要 B满足交易性、投机性、收益性需要 C满足交易性、预防性、投机性需要 D满足交易性、投资性、收益性需要3应收账款的成本包括( )。 A资本成本 B短缺成本 C管理成本 D主营业务成本4企业为应付紧急情况的需要而置存货币资金主要是处于( )动机的需要。 A交易 B预防 C投机 D安全5在成本分析模式和存货分析模式下确
2、定最佳货币资金持有量时，都须考虑的成本是( )。 A现金的机会成本 B短缺成本 C管理成本 D转换成本6下列( )属于应收账款的机会成本。 A对客户的资信调查费用 B收账费用 C坏账损失 D应收账款占用资金的应计利息7下列选项中，( )同货币资金持有量成正比例关系。 A转换成本 B机会成本 C货币资金的短缺成本 D管理费用8在存货分析模式下，最佳货币资金持有量是使( )之和保持最低的现金持有量。 A机会成本与短缺成本 B短缺成本与转换成本 C现金管理的机会成本与固定性转换成本 D现金管理的机会成本与变动性转换成本9下列各项中，信用条件构成要素不包括的是( )。 A信用期限 B现金折扣 C折扣期
3、限 D商业折扣10基本经济进货批量模式所依据的假设不包括( )。 A所需存货市场供应充足 B存货价格稳定 C仓储条件不受限制 D允许缺货11下列有关货币资金的成本中，属于固定成本性质的是 ( )。 A货币资金管理成本 B货币资金的机会成本 C转换成本中的委托买卖佣金 D货币资金短缺成本12某企业每月现金需要量为250000元，现金与有价证券的每次转换金额和转换成本分别为50000元 和40元，其每月现金的转换成本为( )。 A200元 B1250元 C40元 D5000元13企业持有短期有价证券，主要是为了维持企业资产的流动性和( )。 A企业良好的信用地位 B企业资产的收益性 C正常情况下的
4、货币资金需要 D非正常情况下的货币资金需要14通常情况下，企业持有货币资金的机会成本( )。 A与货币资金余额成反比 B等于有价证券的利息 C与持有时间成反比 D是决策的无关成本15假定某企业每月现金需要量为160000元，现金和有价证券的转换成本为30元，有价证券的月利率为0.6%，则该企业最佳现金余额为( )。 A80000元 B40000元 C20000元 D160000元16对现金折扣的表述，正确的是( )。 A又叫商业折扣 B折扣率越低，企业付出的代价越高 C目的是为了加快账款的回收 D为了增加利润，应当取消现金折扣17在其他因素不变的情况下，企业采用积极的收账政策，可能导致的后果是
5、( )。 A坏账损失增加 B应收账款投资增加 C收账费用增加 D平均收账期延长18流动资产减去流动负债后的余额为( )。 A. 流动资金 B营运资金 C净资产 D存货 19在成本分析模式下不存在（ ）。 A机会成本 B管理成本 C短缺成本 D转换成本20下列不属于应收账款管理成本的是（ ）。 A信用调查费用 B记录分析费用 C. 收账人员工资 D催收账款费用二、判断题1营运资金就是流动资产。 （ ）2置存货币资金的成本包括持有成本、转换成本、短缺成本、管理成本。（ ） 3增加收帐费用，就会减少坏帐损失，当收帐费用增加到一定程度时，就不会发生坏帐损失。 （ ） 4存货的取得成本是由购置成本和订货
6、成本两部分构成的，这两部分成本都是实际发生的，都是存货控制决策中的相关成本。 ( ) 5流动资金在企业正常经营中是必须的，企业的流动资金，特别是其中的货币资金越多越好。 ( ) 6成本分析模式下当机会成本、管理成本和短缺成本之和最小时的货币资金持有量是最佳的。 ( )7企业是否延长信用期限，应将延长信用期后增加的销售利润与增加的机会成本、管理成本和坏帐成本进行比较。 ( )8存货ABC控制法中，C类物资是指数量少、价值低的物质。 （ ）9在产品成本系数取决于生产过程中产品生产费用的递增情况，产品生产费用越集中在生产过程前期发生，则在产品成本系数越小。 （ ）10存货分级归口控制要求使用资金和管
7、理资金相结合、物资管理和资金管理相结合。 （ ）三、多项选择题1应收账款信用条件的组成要素有( )。 A信用期限 B现金折扣期 C现金折扣率 D商业折扣2缺货成本指由于不能及时满足生产经营需要而给企业带来的损失，它们包括( )。 A商誉(信誉)损失 B延期交货的罚金 C采取临时措施而发生的超额费用 D停工待料损失3通常在基本模型下确定经济批量时，应考虑的成本是( )。 A采购成本 B进货费用 C储存成本 D缺货成本4用存货分析模式确定最佳货币资金持有量时，应予考虑的成本费用项目有( )。 A货币资金管理费用 B货币资金与有价证券的转换成本 C持有货币资金的机会成本 D货币资金短缺成本5利用成本
8、分析模式确定最佳货币资金持有量时，应予考虑的成本费用项目有( )。 A. 货币的机会成本 B短缺成本 C转换成本 D管理成本6应收账款周转率提高意味着( )。 A销售成本降低 B短期偿债能力增强 C收账费用水平降低 D赊账业务减少7下列各项中，属于信用政策的有( )。 A信用条件 B信用标准 C收账政策 D现销政策8下列( )属于存货的变动储存成本。 A存货占用资金的应计利息B紧集额外购入成本 C存货的破损变质损失D存货的保险费用9存货的主要成本包括( )。 A进货成本 B缺货成本 C储存成本 D管理成本10缩短信用期有可能会使( )。 A销售额增加 B应收账款减少 C收账费用增加 D坏账损失
9、减少11存货变动储存费包括( )。 A存货资金占用费 B仓库员工固定工资 C仓储损耗(较大) D仓库折旧费12货币资金日常管理应注意（ ） A缩短收款时间 B推迟付款日期 C利用闲置资金 D尽量不用货币资金13企业持有现金的动机有( )。 A交易动机 B预防动机 C投机动机 D在银行为维持补偿性余额14信用政策主要包括( )。 A.信用标准 B信用条件 C收账政策 D商业折扣 15存货的功能主要包括( )。 A防止停工待料 B适应市场变化 C降低进货成本 D维持均衡生产16ABC分类的标准主要有( )。 A重量 B金额 C.品种数量 D体积17应收账款的主要功能有( )。 A促进销售 B阻碍销
10、售 C减少存货 D增加存货18企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于( )。 A.企业愿意承担风险的程度 B企业临时举债能力的强弱 C企业对现金流量预测的可靠程度 D企业的销售水平19客户资信程度的高低通常决定于( )。 A客户的信用品质 B偿付能力 C资本 D抵押品20决定存货经济进货批量的成本因素主要包括( )。 A变动性进货费用 B变动性储存成本 C固定性储存成本 D允许缺货时的缺货成本四、计算与分析题1甲企业现金收支状况平稳，预计全年(按360天计算)需要现金10万元，现金与有价证券的转换成本为每次800元，有价证券的年利率为10%。要求：(1)计算最佳现金持有量； (2)计算最
11、低现金管理相关总成本； (3)计算转换成本和持有机会成本；(4)计算有价证券交易次数及有价证券交易间隔期。2科化公司预计全年(一年按360天计算)现金需要量为50万元，有价证券的年利率为12%，该公司现金管理相关总成本目标为3000元。要求：(1)计算有价证券的转换成本的限额； (2)计算最优现金余额； (3)计算最佳有价证券的交易间隔期。 3振宇股份公司现有A、B、C三种现金持有方案，有关资料如下(单位：万元)项 目 AB C现金持有量100200400机会成本率10%10%10%短缺成本56250要求：选择最佳方案。 4若某企业A材料年需用量为4800公斤，年单位储存成本12元，每次进货费
12、用50元。试计算 A材料的经济进货批量。5某企业全年需从外购入某零件1200件，每批进货费用400元，单位零件的年储存成本6元，该零件每件进价10元。销售企业规定：客户每批购买量不足600件，按标准价格计算，每批购买量达到600件，价格优惠3%。要求：(1)计算该企业进货批量为多少时，才是有利的； (2)计算该企业最佳的进货次数； (3)计算该企业最佳的进货间隔期为多少天； 6. .某企业只生产销售一种产品，每年赊销额为240万元，该企业产品变动成本率为80%，资金利润率为25%。企业现有 A、B两种收账政策可供选用。有关资料如下所示： 项 目 A政策B政策平均收账期(天) 6045坏账损失率
13、(%)32应收账款平均余额(万元)收账成本 应收账款机会成本(万元)坏账损失(万元)年收账费用(万元) 1 .87收账成本合计要求：(1)计算填列表中的空白部分(一年按360天计算)。 (2)对上述收账政策进行决策。 (3)若企业倾向于选择B政策，判断若其他条件不变，B政策的收账费用上限为多少?7某公司每年需要甲材料6000件，每次订货成本为150元，每件材料的年储存成本为5元，该种材料的采购价为20元件，一次订货量在2000件以上可获2%的折扣，在3000件以上可获5%的折扣，问公司采购量为多少时成本最低?8某公司的年赊销收入为720万元，平均收账期60天，坏账损失为赊销额的10%，年收账费
14、用为5万元。该公司认为通过增加收账人员等措施，可以使平均收账期降为50天，坏账损失降为赊销额的7% ，假设公司的资金成本率为6%，变动成本率为50%。 要求：为使上述变更经济上合理，计算年收账费用的上限(每年按360天计算)。 9某企业计划年度销售收入7 200万元，全部采用商业信用方式销售，客户在10天内付款折扣2%,超过10天但在20天内付款,折扣1%，超过20天但在30天内付款,按全价付款。预计客户在10天内付款的比率为50%，20天内付款的比率为30%，超过20天但在30天内付款的比率为20%。同期有价证券年利率为10%，变动成本率为50%。要求：(1)计算企业收款平均间隔天数 (2)
15、计算每日信用销售额 (3)计算应收账款余额 (4)计算应收账款机会成本10B企业全年需S原料1000吨，订货后每天能运达10吨，而企业每天需消耗3吨。每次订货的订货成本为70元，每吨S原料平均储存成本20元。要求：计算最优订货批量及全年最低相关总成本。11资料：（1） 某工厂计划年度全年计划耗用钢材1800吨。 （2） 钢材市场价格每吨3000元。（3） 有甲、乙、丙三个企业愿向本厂供应钢材，有关资料如下表所示。供货单位供应间隔天数每次最低供应量在途日数甲302405乙361509丙402007（4） 供应间隔系数按75计算，表中供应间隔日数可以延长。（5） 生产准备日数为2天，验收、保险日数各为1天。要求：按照保生产、省资金的原则，从上述三个供应单位中选择一个，作为本厂的钢材供应单位，并计算出本厂计划年度钢材储备资金需要量。12某企业A材料上年度平均余额500万元，其中不合理占用额50万元，本年度生产增长10，材料资金周转加速5。要求：计算A材料资金定额。13企业某辅助材料上年度实际平均占用额50万元，实际耗用额500万元，计划年度耗用额700万元，资金周转加速5。要求：计算该辅助材料资金定额。
