1、互联网金融453页完整版课件,第一章,互联网金融导论,本章目标,掌握互联网金融的基本概念、特点及功能,了解互联网金融产生的背景,掌握互联网金融的主要业态概念,理解普惠金融和民主金融的基本概念了解互联网金融的发展历程及趋势,重点难点重点：互联网金融的基本概念互联网金融的三大支柱互联网金融主要业态难点:普惠金融和民主金融与互联网金融的关系,知识框架图,于此同时，互联网与金融不断相互融合,“如果银行不改变，我们就改变银行”马云的话曾让整个传统银行界为之震动,2013年6月5日，支付宝联合天弘基金宣布推出名为“余额宝”的余额增值服务，现已成为目前中国用户数量最多，规模最大的公募基金。,融360完成由红
2、杉资本领投的B轮3000万美元融资；董文 标、刘永好、郭广昌、史玉柱等七位大佬联合成立“民生 电商”；动画电影大鱼 海棠在一个半月内通过众筹融资达158万元；漫画滚蛋吧肿瘤君通过众筹融资超34万元并最终成功出版；华夏基金携手腾讯，4亿微信用户迎来微理财；理财APP“挖财”拓展买卖业务，并获得IDG资本1000万元美元的风险投资。,互联网金融的内涵,本书采用的观点:通过综合多方面的观点，本书定义的互联网金融是利用互联网技术和移动通信技术等一系列现代信息科学技术实现资金融通的一种新型金融服务模式。,1.1 互联网金融基本概念,01,互联网金融产生的背景,1.互联网技术普及奠定用户基础第39次中国互
3、联网发展状况统计表报告显示：截至2016年12月，我国网民规模达到7.31亿，互联网普及率为53.2%,02,截至2016年12月，我国手机网民规模达6.95亿，较2015年底增加7550万人。,图1-1 中国网民规模和互联网普及率数据来源：中国互联网络发展统计报告 2017.1,图1-2 中国手机网民规模及其占网民比例 数据来源：中国互联网络发展统计报告 2017.1,互联网金融产生的背景,2.我国的金融抑制与监管套利，为互联网金融提供了发展空间,02,3.平台的经济性造就了互联网金融发展的优势,1.支付互联网金融支付以移动支付和第三方支付为基础，活跃在银行主导的传统支付清算体系之外，显著降
4、低了交易成本。,2.信息处理大数据被广泛应用于信息处理，提高了风险定价和风险管理效率，显著缓解了信息不对称。,3.资源配置在互联网金融中，资金供求的期限和数量的匹配不需要通过银行、证券公司和交易所等传统金融中介和市场，完全可以自己解决。,03互联网金融的三大支柱互联网金融有三大支柱，分别是支付、信息处理和资源配置。PILLAR,FUNCTION,04互联网金融的功能,1.提供金融活动平台,2.优化资源配置,3.提升支付效率,4.分散风险,互联网支付,1.2 互联网金融主要业态,01,狭义上第三方支付是具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，
5、在用户与银行支付结算系统间建立的电子支付模式。广义上讲第三方支付是指非金融机构作为收、付款人的支付中介所提供的网络支付、预付卡、银行卡收单以及中国人民银行确定的其他支付服务。按照与电子商务的相关性，互联网支付分为独立第三方 支付和非独立第三方支付。,第三方支付公司运营模式,按照与电子商务的相关性，互联网支付分为独立第三方支付和非独立第三方支付。一类是独立的第三方支付模式完全独立于电子商务网站，不负有担保功能，仅仅为用户提供支付产品，为支付系统解决方案，以快线、易宝支付、汇付天下、卡拉卡等为典型代表。一类是以支付宝、财付通为首的依托于自有B2C、C2C电子商务网站提供担保功能的第三方支付模式。第
6、三方支付公司主要有交易手续费、行业用户资金信贷利息及服务费和沉淀资金利息等收入来源。,网 络 借 贷,网络借贷包括个体网络借贷（即P2P网络借贷）和网络小额贷款。,1.个体网络借贷个体网络借贷又称P2P借贷，在关于促进互联网金融健 康发展的指导意见中规定，个体网络借贷是指个体之间通过互联网平台实现的直接借贷。,02,图 1-3 20122016年中国网贷数量,数据来源：网贷之家,网 络 借 贷,2.网络小额贷款网络小额贷款是指互联网企业通过其控制的小额贷款公司，利用互联网向客户提供的小额贷款。主要解决一些小额、分散、短期、无抵押、无担保的资金需求，降低了低收入阶层平等进入贷款市场的门槛。,02
7、,众 筹,众筹主要是指通过互联网形式进行公开小额融资的活动。众筹的目的是融资，但与传统融资方式以货币回报为主不同的是，众筹往往会以感谢、实物、作品、消费券、股权等作为回报。经过几年的迅速发展，众筹已经逐步形成奖励制众筹、股份制众筹、募捐制众筹和借贷制众筹等多种运营模式。,03,图1-4 历年正常运营众筹平台数量数据来源：盈灿咨询2016年全国众筹行业年报,信息化金融机构,信息化金融机构，是指通过广泛运用以互联网为代表的信息技术，在互联网金融时代，对传统运营流程、服务产品进行改造或重构，实现经营、管理全面信息化的银行、证券和保险等金融机构。关于促进互联网金融健康发展的指导意见指出：鼓励银行、证券
8、、保险、基金、信托和消费金融等金融机构开发基于互联网技术的新产品和新服务。目前信息化金融机构主要运营模式可分为以下三类：传统金融业务电子化模式，基于互联网的创新金融服务模式和金融电商模式。,04,互联网金融门户,互联网金融门户是指利用互联网提供金融产品、金融信息服务和进行金融产品销售，并为金融产品销售提供第三方服务的平台。互联网金融门户被分为第三方咨询平台、垂直搜索平台以及在线金融超市三类。第三方咨询平台典型代表有网贷之家、讯网和网贷天眼等。互联网金融垂直搜索平台典型代表有融360、好贷网、安贷客、大家投等。提供与之相关的第三方专业的中介服务，典型代表有大童网、格上理财、91金融超市以及软交所
9、科技金融服务平台等。,05,其他互联网金融业态BUSINES,06,S1.大数据金融,2.供应链金融,3.互联网货币,4.互联网消费金融,普惠金融,1.普惠金融概念普惠金融指的是已经通过金融体系并且还能持续地为 此国的弱势人群、弱势产业和弱势地区给予价格合理、方便快捷基础的一些服务。普惠金融是现在世界上一个共同认可的金融体系。,1.3普惠金融与民主金融,01,互联网金融是普惠金融的动力之一，成为现代金融体系的有益补充。,普惠金融,提到普惠金融，不得不提金融排斥。金融排斥这个概念由地理方面发展到广义的金融歧视，金融排斥主要体现在以下几个方面：地理排斥，评估排斥，条件排斥，价格排斥，营销排斥，自我
10、排斥。金融排斥和金融歧视不是一个新现象，只不过在最近才被主流研究界所重视。金融排斥的本质在于金融资源分配的不公平和不均衡，它是一种市场失灵的现象，需要从理念、政策、监管、组织和技术等多个方面予以修正，普惠金融就是人们提出的一种化解金融排斥、消除金融歧视的理念和方案。,01,诺贝尔和平奖获得者尤怒斯,普惠金融最成功的案例:孟加拉乡村银行该银行主要面向农村贫困人口，财务无担保、无抵押的贷款制度。孟加拉乡村银行的累计还款率在98%以上，帮助了 58%的借款人脱离了贫困线。还鼓励贷款者成为持 股者，在2006年左右，该银行的贷款者拥有银行94%的股权，是真正意义上的“穷人银行”。孟加拉乡村银行的成功引
11、起了其他国家的效仿，已有数十个国家开设了类似银行，甚至包括美国、荷兰等发达国家。,2.互联网金融是实现普惠金融的一个重要途径inclusive finance,(1)互联网金融是普惠性的，符合社会主义的利他思想,(2)互联网金融提高支付效率,(3)互联网金融提高信息使用效率,(4)互联网金融能够使得资源配置效率得以提高,民主金融,1.民主金融概念民主金融内涵在于：金融要为每个人而不是部分人服务，人人都能从金融活动中平等获益；金融体系的目的是管理风险、降低不公平，提高所有人的福利；应鼓励人们从事金融业，或参与金融创新为社会谋福利；法律监管应加深人们对金融运作知识的了解，为公共提供更为可靠的消息；
12、达成上述目标的途径在于金融创新。,2.互联网金融的民主金融的起点,民主金融的本质在于破除行政理想和少数大型金 融机构对于金融权利的垄断，促进市场竞争，提 升消费者金融权利，使得金融如同其他经济服务 一样，回归本质：促进价值交换、优化资源配置、托管社会财富。,02,国外互联网金融发展的三个阶段,1.4 互联网金融的发展概况,01国外互联网金融发展概况,国内互联网金融发展概况,1.各种模式竞相发展,2.各个层面的研究相继展开,各行各业的巨头纷纷涌入各级政府积极支持,5.互联网金融创业和投资兴起,02,我国互联网金融发展的三个阶段,2013年被称为“互联网金融元年”，是互联网金融得到迅猛发展的一年。
13、中国互联网金融呈现“爆炸式”增长。,2012年12月14日，清华大学五道口金融学院率先成立了互联网金融实验室；2013年8月9日，由京东商城、当当网、拉卡拉和融360等33家单位发起成立了中关村互联网金融行业协会；2013年8月13日，中国互联网协会发起成立了中国互联网协会互联网金融工作委员会。互联网金融杂志也于2013年8月正式创刊出版。互联网金融的理论研究，行业组织的设立以及研讨交流会议的开展，在一定程度上对它的实践起到了普及、宣传和推广作用。,2.各个层面的研究相继展开,近年来，以第三方支付、P2P网络贷款平台和众筹为代表的互联网金融异军突起，各种模式竞相发展，迅速改变了我们金融业的面貌
14、，称为金融创新的主力军。,1.各种模式竞相发展,4.各级政府积极支持,2013年8月，国务院办公厅发布了关于金融支持小微企业发展的实施意见,要求充分利用互联网等新技术、新工具，不断创新网络金融服务模式，这在政策层面对互联网金融起到积极的推动作用。各省市级政府陆续出台了相关政策以支持互联网金融的发展。,互联网金融已经成为各方利益争夺的新奶酪。传统金融巨头以电商平台为渠道，或与互联网企业进行合作。互联网公司代表，阿里巴巴在2012年就确定了“平台、金融、数据”为集团未来的三大发展战略。而搜狐、腾讯、进洞和百度等其他互联网巨头也纷纷加快介入互联网金融的步伐，争食这一领域的巨大利润。,3.各行各业的巨
15、头纷纷涌入,5.互联网金融创业和投资兴起,互联网金融的前景吸引了越来越多的投资者进入这一领域。尤其是2013年来，互联网金融领域的创业公司更是大量涌现出来。,当前，互联网企业和传统金融企业主要围绕三个方面推进。第一，渠道扩张，互联网企业在这一阶段的成本优势发挥明显。第二，数据推动融合。互联网企业利用数据资产进行风险定价，传统金融行业逐渐掌握批处理技术。第三，平台胜者为王。开始利用平台的数据资产对现有的商业模式进行改造，平台的用户数量、用户黏度和数据的有效性是获得成功的关键。,1.5 互联网金融的发展趋势及面临挑战,01互联网金融未来发展趋势,互联网金融的未来发展将呈现以下四种发展趋势,Deve
16、lopment trend1.全面创新网络金融服务和金融产品,2.进一步打造一体化的金融服务平台,3.出现被广泛认同的金融服务品牌,4.实现标准化和个体性化的互联网金融服务,互联网金融发展面临的挑战,数据保障：未来大数据技术将在互联网贷款、购买保险、证券投资等发挥极大作用。风险控制：互联网金融的健康发展要遵循金融业的一些基本规定和内在要求，核心还是风险管理，风控始终是第一位的。监管完善：一是金融监管体制、理念和监管方式都需要与时俱进。二是在互联网时代，风险管理更加复杂。三是同一个市场同类的业务应当保持监管的一致性。法律制度支持：相关制度和法律的制定与完善工作相对滞后，阻碍了互联网金融的健康发展
17、。通过完善制度促进互联网金融健康发展。,1.数据保障,2.风险控制,3.监管完善,4.法律制度支持,02,金融业是最早融入经济全球化竞争的行业，也是支撑了整个国家经济发展的行业。但近年来随着行业的不断深化与融合、金融产品不断创新、金融市场层次不断丰富等问题，金融行业出现了人才短缺及培养失衡的现象。,1.6 互联网金融人才需求及培养,Statusquo,互联网金融人才现状,互联网金融对专业性人才的要求更高，出现“一人难求”的窘境。新产品研发、网络推广和风控方面的专业人才都非常稀缺，未来510年，中国互联网金融行业人才缺口将达100万以上。“跨学科”的行业互联网金融领域融合了金融、通讯、IT等多行
18、业，需要复合型人才，目前具备这种跨行业复合型人才较少，相应的人才储备没有跟上，影响行业发展。,01,Characteristic,互联网金融人才特点,(1)同时掌握金融业务和互联网技术的复合型人才,(2)既具备创新思维又兼有实践能力的创新型人才,(3)兼备风险意识和法治思维的管理型人才,(4)职业能力强，业务素质高的专业性人才,培养集专业金融知识、互联网技术、市场营销技能、IT工具运用技能等多种技能于一体的互联网金融复合型人才。,互联网金融公司目前只配备了常规通用型人才，技术、金融、运营三类人才比较缺乏。,03互联网金融人才培养,互联网金融岗位,04,谢谢！,第二章,互联网金融与传统金融,本章
19、目标,掌握互联网金融与金融互联网的区别,理解互联网金融与传统金融的相同点,了解互联网金融与传统金融的合作与融合,理解互联网金融对银行业、证券市场的影响了解互联网金融对传统保险与基金的影响,重点难点重点：互联网金融与金融互联网的区别互联网金融与传统金融的合作与融合难点:互联网金融与金融互联网的区别互联网金融重塑金融五要素,本章知识框架图,银行巨头和互联网巨头联手,“没有永远的敌人，只有永远的利益”2017年3月28日，阿里巴巴集团、蚂蚁金服集团和建行签署了三方战略协议。2017年6月16日，京东宣布和工商银行签署金融业务合作框架协议。6月20日，百度和农行也宣布牵手。而在紧接着，6月22日，腾讯
20、正式和中国银行宣布合作。,从互联网金融“颠覆”银行的雄心，到银行纷纷建立自己 的网络银行来回击，几个回合之后，最后大家还是张开双手强势拥抱。这也充分说明了，互联网与金融的世界里，开放与合作才有真正的未来。今天四大行的转变，吹响了中国传统金融开始转型的号角，预示着中国银行业大洗牌正式到来，拉开了科技强国的全新时代！,互联网金融和金融互联网的内涵,金融互联网指的是传统金融机构业务的互联网化，即商业银行、证券公司等传统金融机构将产品和业务移到线上进行，金融互联网是金融机构对互联网技术的引用，是金融业务的电子化，并没有引起商业模式的实质性转变。例如，个人和机构在网上银行开立存款或证券登记账户，现金、证
21、券等金融资产的支付、转移均通过互联网进行。,2.1 互联网金融与金融互联网,01,互联网金融和金融互联网的内涵,一是金融与互联网的融合首先体现为一种技术创新，而非产品创新；,二是金融互联网提高了传统金融机构的效率，降低了客户的成本，节约了金融机构和借贷双方的交易成本；,三是金融业务电子化促使相关职能部门设立或消失，引起人力、物力和财力等金融机构内部的再配置，但是并没有改变金融机构的媒介职能。,01,金融互联网有三个主要特点：,阿里巴巴董事长马云认为：“未来的金融有两大机会，一个是金融互联网，金融行业走向互联网；第二个是互联网金融，纯粹的外行领导，其实很多行业的创新都是外行进来才引发的。”其实，
22、单纯从互联网或金融谁占主导权的角度去定义互联网金融，对于理清概念并无帮助。目前两者之间还存在一些误区：其一，有些人认为，互联网公司主导的创新就是互联网金融，现有的金融机构所主导的创新就是金融互联网，这是失之偏颇的，因为金融机构所展开的创新可能完全符合互联网金融的特征，互联网公司及创业者所从事的相关活动也可能更符合金融互联网的特征。其二，流行的观点认为，没有实体网点的纯互联网公司所从事的金融业务一定是互联网金融，拥有相当数量实体网点的公司所展开的金融业务更多地归于金融互联网范畴。其实，这样区分是不科学的，有无实体网点并不是区分互联网金融和金融互联网的充分条件。,知识链接金融互联网与互联网金融概念
23、上具有模糊性。,互联网金融和金融互联网比较,02,是否具备互联网精神，能否形成以客户需求为导向 并注重客户体验等要素，是互联网金融与金融互联网的本质区别，其主要体现在发展理念及思维方式、管理方式与组织架构、导向与出发点、客户群与客户体验、交易金额与频率、交易价格策略、信息差异性、新技术运用、安全性与监管体系等方面。,互联网金融和金融互联网比较,比如说，网上证券投资不仅借助互联网实现了证券交易，而且在证券投资信息提供、客户投资咨询、客户互动等 方面实现了全方位的突破，而网上资金转账等只是借助互联网实现了资金转移。因此，前者更加接近互联网金融模式，后者更类似于金融互联网模式。1.发展理念及思维不同
24、 互联网金融与金融互联网的差异首先体现在其发展理念和思维上，与金融互联网化相比，互联网金融的发展理念以及思维方式更为开放、平等、分享和包容，更加强调分工与协作。,02,互联网金融和金融互联网比较,2.管理方式不同金融互联网模式更多地遵循了传统的管理方式。遵循层级制，强调管理与控制，偏重督促，注重短期利益，以财务指标为绩效考核核心，倾向于标准化和稳定的组织架构，往往附属于另一个公司或者组织，比较稳定；,互联网金融则更接近体现互联网思维的创新管理方式。更多地遵循社区制，崇尚自由，引导思想，注重中长期利益，关注客户满意度等非财务性指标，倾向于非标准化及柔性的、多变的组织架构，往往能够更好地适应内外部
25、环境的变化，从而确保组织在不确定的市场中保持竞争力。,02,3.导向与出发点不同互联网金融模式主要以客户需求为导向，出发点往往是去挖掘和实现客户的潜在需求、真实需求，设计和提供更多、更好的金融产品或服务，以合适的方式将其提供给合适的客户。,而金融互联网模式则主要以自我和盈利为导向，出发点往往是将已有的金融产品或服务“强塞”给客户，自己有什么就推销什么，基本上不考 虑这些产品或服务是否适合于客户。,4.客户群与客户体验不同互联网金融的客户往往比较年轻、开放，并且愿意尝试新鲜事物，比较熟悉互联网。相对而言，金融互联网客户群的年龄偏年长一些，因而相对稳健、保守，他们往往是由于原先为自己提供服务的金融
26、机构将部分金融产品或服务搬上互联网而不得不跟随这些金融机构的步伐使用互联网。,从客户体验方面来看，金融机构留给客户的印象往往是“繁琐”“缓慢”。与金融互联网相比，互联网金融尤其关注客户体验，这也是两者最本质的区别之一。以余额宝为例，在与天弘基金合作之后，阿里金融每天要向天弘基金反馈数十条需求，要求天弘基金公司完善相关支付，简化、调整相关流程，其中许多都是围绕改善客户体验的，以客户为中心。,5.交易金额与频率不同相对于金融互联网客户而言，互联网金融客户单笔的交易金额往往较小，同时交易频率较高。尽管互联网金融客户的单笔金额较小，但是由于交易频率较高，因此客户累计的交易金额并不小。,一是互联网金融的
27、客户较年轻，收入水平相对较低；二是互联网金融的交易比较方便、快捷，随时随地可以进行，交易体验较好；三是客户对互联网金融的安全性存在一定的担忧，因此不会在相关联的交易账户中存放太多的现金，而是选择定期或不定期地向关联的交易账户存入一定的资金，同时为了防范风险，每笔交易的金额相对较小。,由于金融机构往往已有了相当数量的客户基础，形成了一定的利益团体，因此在客户收费方面，新模式与经纪人之间存在巨大的利益冲突。相对而言，互联网金融机构的线下客户较少，甚至没有，基本上不存在已经形成的利益团体，因此希望通过免费或低价策略来吸引客户群体。6.价格策略不同互联网金融模式主要考虑三个方面的因素：一是短期、中长期
28、受益与成本的比较，具有显著的“规模经济”的效应；二是产品或服务是否真正满足客户的需求，以及是否为客户创造了更大、更好的价值；三是依托大数据等技术支持，可以更好地了解和评估客户，从而实现差别化定价策略。,7.信息差异性,在现有的金融生态环境中，信息不对称往往是制约金融 业发展，以及更好服务于客户的最大障碍，尤其是对中 小微企业的融资和客户的投资理财具有至关重要的影响。互联网金融模式的出现及发展可以缓解中小微利企业融 资难的困境，理财公司可以将不同金融机构发行的理财 产品、收益率、期限、风险等分享到互联网上，为客户 提供透明、全面的信息。,与金融互联网相比，互联网金融的发展更多体现出去中介化的趋势
29、。投资方和融资方借助于互联网金融这一平台实现对接，基本上不需要金融中介的介入及参与。从一般意义上说，互联网金融的去中介化提供了金融市场的运作效率，有效降低了金融市场的运行成本，促进了社会福利的最大化。当然，需要指出的是，互联网金融并不会完全取代金融中介，或者说完全的去中介化是不太实现的。,金融中介（比如银行）,金融市场（比如交易所）,投资方,融资方,金融互联网模式（传统金融中介和市场）,互联网金融模式（无金融中介或市场）,8.新技术运用的不同互联网金融公司更愿意通过积极应用新技术来改善客户体验，进而更好地满足客户需求。在战略上更加注重大数据、云计算、智能交互、机器人学习等新技术的应用，在微观层
30、面上对新技术表现更加积极、主动和敏锐。不仅注重新技术的运用对产品品质的提升，而且将其视为一种核心的影响手段。,而金融互联网模式则大多是迫于形势，或出于对业务线延 伸的补充需要，或出于对互联网金融模式带来的业务空间 挤压的反应，或处于金融业的竞争压力，它们在运用新技 术时会更多考虑企业内部的利益均衡，包括人员、组织、制度以及线上线下定价策略等方面。同时，金融互联网更 关心的是新技术是否成熟、是否能够承受产生的潜在风险，业务是否符合监管规定等。,总之，金融互联网模式对新技术更加谨慎，往往反映迟钝或被动。,在风险应对方面，互联网金融运用新技术、新方法来管理风险，同时通过引进商业保险等方法来保障客户的
31、利益。在管理风险方面，互联网金融还追求良好的客户体验，保障高效率的客服服务。而金融互联网模式则追求所谓的“绝对安全”，通过设计 各种繁琐的操作流程和环节来实现对客户的安全保障，其本质上是牺牲了客户的体验和服务效率。9.安全性及风险管理方式不同从安全性来看，金融互联网模式相对于互联网金融模式而言相对更强一点，但这是以牺牲客户体验与服务效率为代价的。事实上，互联网金融和金融互联网都非常关注客户的安全性保障，只是两者思维方式以及应对方法存在较大的差异。互联网金融对待安全性的思维方式是开放、创新和市场化，金融互联网的思维方式则是封闭、守旧和非市场化的。,10.监管体系不同,从目前互联网金融或者金融互联
32、网业务来看，金融机构主要有三类：第一类是拥有正式牌照的金融机构；第二类是拥有开展某些金融业务的相关许可的非金融机构；第三类则是没有取得任何金融牌照或者正式许可的互联网公司、创业公司等非金融机构。,相比较而言，前两类（金融互联网模式）的监管基本可以更多地纳入现有的金融监管体系和法律法规的框架内，由现在“一行三会来主导。一行三会是国内金融界对中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会这四家中国的金融监管部门的简称，此种叫法最早起源于2003年，一行三会构成了中国金融业分业监管的格局。一行三会均实行垂直管理。,互联网金融模式则相对复杂，其创新性更为突出，许
33、多又是通过与金融机构合作、联盟等方式间接参与金融业务。谁来对他们进行监管，如何监管，以及如何维持既支持创新又规范发展之间的平衡？显然，这是政府监管机构面临的难题，也是迫切需要解决的难题。,总体来说，在严格学术意义和具体商业形态上，金融互联网和互联网金融其实是两个不同的概 念，分别对应“金融+互联网”和“互联网+,金融”，但在业界约定俗成中，“互联网金融”这一概念通常指因为“互联网”与“金融”融合所创造的一种“新型金融理念”，是“金融+互联网”与“互联网+金融”的综合，这也是本书采用的观点。,互联网金融与传统金融的相同点,1、不管是传统金融还是互联网金融，参与金融活动、实现融资的实质是大同小异的，只是形式不同而已。2、互联网金融和传统金融本质上都是金融，只是 在盈利、运营的外在形式不同。3、在风险控制方面，互联网金融和传统金融都是 以征信为前提、以风控为生命线。,2.2 互联网金融与传统金融
