1、第十一章 财务评价41一、财务评价的依据和说明41二、基础数据41三、成本估算41四、销售收入、税金及利润43五、盈利能力分析43六、不确定性分析44七、 结论46第一章 总 论一、项目基本情况（一）项目名称：通辽市中信年3000辆报废汽车拆解建设项目（二）项目承办单位：通辽市哲里木物资有限公司（三）项目法人代表: 张富（四）项目负责人：张富 （五）项目所在地点：通辽经济技术开发区三家子村西侧，国道304线以东。 （六）建设内容：新建年拆解汽车3000辆设备及配套设施。（七）投资规模：项目总投资1822.4万元。（八）资金构成：固定资产投资1771.2万元，流动资金51.2万元。（九）资金筹措
2、:总投资1822.4万元，建设单位全部自筹。（十）经济效益:项目年销售收入3180万元，利润总额 1253.7万元，净利润940.3万元，增值税278万元，销售税金及附加22万元；项目投资财务内部收益率63.97%（所得税前）。（十一）建设期：1年（十二）可行性研究报告编制单位：内蒙古博连知识服务有限责任公司（十三）法人代表：乌日娜 （十四）资格证书编号：工咨乙 10520080014 （十五）资质等级：国家综合乙级（十六）发证机关：国家发展和改革委员会二、编制依据、原则与范围（一）编制依据1、国家发展和改革委员会、建设部颁发的建设项目经济评价方法与参数（第三版）。2、国家发展和改革委员会产业
3、结构调整指导目录（2011年本）。3、通辽市国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要。4、国家现行的财会、税收制度。5、国家有关技术标准及规范。6、报废汽车回收拆解企业技术规范（GB 22128-2008）。7、一般工业固体废物贮存、处置场污染控制标准GB18599。8、 道路车辆可再利用性和可回收利用性计算方法GB/T19515。9、通辽市哲里木物资有限公司委托编制的内容及范围。（二）编制原则1、认真贯彻执行国家有关政策，严格执行国家和有关部门及地方的有关法规和设计标准规范等。2、本着节约投资、减少占地、节约能耗、降低成本的原则，使装置设计经济合理，安全可靠。3、严格执行国家、地方对环境保护、
4、消防及劳动安全卫生的规定，做好消防、环保、劳动安全卫生的设计，确保达到有关标准规范，提高综合治理的水平。4、采用先进的生产工艺和设备，达到提高资源利用率，提高工效、节约能源、环境友好，实现经济与环境的可持续发展。（三）编制范围受项目承办单位通辽市哲里木物资有限公司的委托，内蒙古博连知识服务有限责任公司会同上级有关部门和相关单位，对项目涉及的有关问题进行了认真的调查和分析，并在企业已有工作的基础上，根据当地的发展规划，按照建设项目经济评价方法与参数以及国家和行业的有关规定，编制了本项目的可行性研究报告。本项目报告编制范围包括：1、项目建设的背景和必要性2、市场分析及建设规模3、建设条件与厂址4、
5、建设方案5、环境保护6、节能7、消防与劳动安全8、企业组织、劳动定员与人员培训9、项目实施进度10、投资估算与资金筹措11、经济效益分析三、建设单位基本情况简介（一）企业概况通辽市哲里木物资有限公司是2003年由通辽市物资集团公司改制重组的股份企业。公司总资产4000万人民币，占地6万平方米，公司下辖控股子公司：通辽市中信旧机动车交易有限公司和通辽市建材市场。中信公司是内蒙古自治区经贸委核准、通辽市唯一具备旧机动车交易经营资质的企业，是中国汽车流通学会旧机动车交易分会的团体会员。中信公司经营设施先进、服务功能完善，可为交易双方提供周到细致的服务。（二）项目建设概况报废汽车回收是指依据国家相关法
6、律、法规政策对报废汽车进行接受或回购、登记、标记、存储并发放加收证明的过程；拆解是指对报废汽车进行无害化处理，拆除可再利用的零部件和主要总成，按各物品的材质、种类分解存放，对车体和结构件等进行压扁或切割的程序和方式。本公司已取得自治区商务厅的行政许可。自治区报废汽车回收拆解企业升级改造工程实施方案要求回收拆解企业重点进行以清洁环境、安全生产、节约资源、推进技术和管理现代化为重点的改造升级，达到提高企业技术水平、环保水平和资源利用水平，使我区的报废汽车回收拆解行业水平得到整体提高。根据上述要求，本项目建设内容有二项，一期建设报废汽车拆解中心，建设拆解车间1200平方米，内设精粗细拆解平台各一台，
7、存储可再生利用的汽车配件车间800平方米等。二期建设旧机动车交易中心，建设旧机动车交易大厅500平方米，驻场商户用房1000平方米等。总建筑面积约8300平方米。四、结论与建议本项目的建设，是为了落实通辽市经济和社会发展“十二五”规划要求，适应当地及周边地区公路建设规模扩大，车流量逐年增多的发展态势。根据有关部门统计，2010年通辽市机动车保有量近50万辆，随着企业增多，交通网络的完善，人们生活水平提高，通辽市机动车数量将日益增加，因此报废汽车拆解建设项目的建设对于通辽市社会和经济发展具有重要的意义。本项目的建设有利于通辽经济技术开发区及周边合理布局，便民利民。项目建设符合国家与地方标准与规划
8、，项目规模适度，设计合理，符合国家的技术安全要求，收益良好，项目可行。项目完成后，年拆解报废汽车3000辆。其中：项目固定资产投资1771.2万元,流动资金51.2万元。项目年销售收入3180.0万元，利润总额1253.7万元，净利润940.3万元。主要评价指标：1、静态指标投资利润率： 68.79%；投资利税率： 85.29%；销售利润率： 39.42%；销售利税率： 48.88%；资本金利润率： 77.12%；资产负债率： 1.98%项目盈亏平衡点：16.69%（正常年）。2、动态指标全部投资：项目投资财务内部收益率（%）（所得税前）：63.97%； 项目投资财务内部收益率（%）（所得税后
9、）：50.23%；项目投资财务净现值（所得税前）（ic=8%）： 8346万元；项目投资财务净现值（所得税后）（ic=8%）： 6055.08万元；自有资金：财务内部收益率：50.23%。由以上指标看出，项目投资利润率较好，说明项目投资对国家积累的贡献水平较高；投资回收期估算表明项目投资能尽快回收；项目内部收益率（IRR）大于基准收益率，其他指标也高于行业基准要求，并有超额盈余。财务评价表明，项目的建设能够取得好的经济效益，在财务上是可行的，建议采取措施，尽快实施。五、主要技术经济指标详见表1-1主要技术经济指标汇总表。 主要技术经济指标汇总表表11序号项 目单位指标备 注1基础数据1.1建设
10、规模报废汽车拆解辆30001.1.1厂区新增占地面积平方米33333.31.1.2取暖面积27101.1.3项目定员人451.2燃料动力消耗1.2.11.2.2水立方米24661.2.3电KWh1050001.3总投资万元1822.41.3.1固定资产投资1771.21.3.2流动资金51.21.4项目计算期年15含建设期1年1.5总成本16261.6经营成本15341.7产品销售收入318022销售税金及附加1.9增值税2781.10利润总额1253.71.11净利润940.32评价指标2.1投资利润率%68.792.2投资利税率85.292.3销售利润率39.422.4销售利税率48.88
11、2.5资本金利润率77.122.6资产负债率1.982.7财务内部收益率（税后）50.23 财务净现值（税后）6055.08ic=8% 投资回收期（税后）3.13财务内部收益率（税前）63.97 财务净现值（税前）8346 投资回收期（税前）2.722.8资本金财务内部收益率2.9盈亏平衡点（正常年）16.69第二章 项目背景及必要性一、项目背景自1885年德国工程师卡尔本茨在曼海姆制成了第一辆汽车起，汽车已经伴随着人们走过了100多年的历史了。新中国的第一辆汽车是1956年7月13日诞生的，从这一天起,中国不能制造汽车的历史结束了。从此汽车业在中国飞速发展，它的发展改善了中国13亿人的生活水
12、平，创造了大量的就业机会，同时也对控制污染和能源的消耗提出了新的要求。而随着汽车的不断增加，报废汽车的数量也与日俱增。报废汽车当中含有多种重金属、化学液体、塑料等物质，不当的拆解将会造成环境污染和资源浪费，汽车生产要使用数百种材料，消耗钢铁、塑料以及大量的橡胶、玻璃、纺织品、铝、铜、铅、铬、各种化工产品等大量的资源，其中绝大部分是不可再生的。随着汽车、摩托车、农用车的普及，铅酸蓄电池报费量越来越大，铅酸蓄电池使用寿命长的在一年左右，如果是劣质产品三五个月就得更换。这种电池腐蚀后溢出的含铅重金属和酸性物质对土壤和人体健康危害很大。铅是一种具有神经毒性的重金属，会对人的大脑造成损伤，导致中枢神经功
13、能低下，神经及行为功能异常。大城市机动车数量多达数十万到上百万，中小城镇、农村电瓶用量也极大。目前我国出租车一般一年换一个电瓶，私家车二、三年换一个，只有少数三、四年换一个。如果这些电瓶随着报废汽车的不当拆解而废弃在社会上的话，这些废旧电瓶对环境的危害是不可估量的。而不当的汽车拆解也会废弃许多塑料制品，塑料制品是以石油为原料的，塑料工业的原料本身是石油工业的副产品，塑料生产不仅消耗大量的不可再生资源，而且产生大量污染。在环境中不易生物降解 （据研究表明，掩埋于地下的塑料需要上百年时间才能降解），焚烧处理又会造成二次污染。不当处置，降低了土地质量、浪费了资源、增加了环境压力，不仅会使我们这一代生
14、活在垃圾的包围之中，而且也将使我们的子孙失去生存的土地，这与我国可持续发展战略是严重相违背的。报废汽车规范回收多方收受益，经过合理拆解加工，可以使其材料得到二次充分利用，推行汽车回收工程，发展循环经济，不仅可以促进汽车回收行业的发展，而且更是解决废旧汽车引发社会公害问题的重要途径。因此，从可持续发展的观念出发，依托科技手段，研究对废旧汽车的有效回收、再生利用和妥善处置，对节约资源和保护环境，推动社会、经济、环境的协调发展具有十分重要的现实意义。我国报废汽车的回收利用效益虽大，但还处于较低水平，与国外相比差距很大。有关资料显示，目前，发达国家报废汽车的材料回收率普遍都在80以上。在美国，从事汽车
15、零部件回收已形成了一个年获利达数十亿美元的废旧汽车回收行业。1995年底在全德国建起了回收废旧汽车的经营网络，能回收每年产生的近250万辆废旧汽车。汽车70%是由钢铁组成的，还有10%是由铜铝组成的，其他是塑料，我国每年的汽车报废总量约为100万辆，报废汽车的拆解和重复利用有巨大经济价值，日本已经将这个产业称之为新兴行业。同理报废汽车回收也是我国重要的再生资源，同时也是一个朝阳产业。据了解，一辆汽车上的钢铁、有色材料零部件90%以上可以回收、利用，玻璃、塑料等回收利用率也可达50%以上，与构建“节约型社会”息息相关，产业前景十分喜人。21世纪汽车厂家的竞争是环保技术方面的竞争。国外先进经验表明
16、，环保技术已被应用到从汽车的设计、生产、使用及报废后回收整个生命周期中。据资料显示目前通辽市拥有各类汽车将近50万辆，报废汽车按拥有各类汽车的7%计，全市报废汽车达到3.5万辆，根据资料显示，我市小型车回收率约40%，大型车回收率只有10%。也就是说尚有60%的小型报废汽车不知去向，而更为严重的是大型报废汽车的回收率只有10%。据了解，大部分报废车被非法收购。我市报废汽车回收量不断下降，有资质的部门很难收到报废汽车，能主动将报废汽车送到有关资质回收部门的也基本上是国家机关、行政事业单位和管理比较规范的运输部门和大型企业。在二手车黑市上，一些收来的报废车经简单的修理后被送到一些管理松懈的城市，或
17、者送入一些乡镇、农村等二级市场，在那些地方重新简易装修又可以再上牌照重新上路了。有些不具备资质的回收公司和流动人员也趁虚而入，非法收购报废车，并将五大总成私自倒卖，有的甚至将报废汽车进行拼装和改装成工程车，使其进入社会，参与营运。二、项目建设的必要性目前应报废汽车流失已经到了非常严重的地步。近年来由于拼装上路的报废汽车行驶造成重特大交通事故时有发生,给人民生命财产安全造成严重危害,特别是报废汽车常常被利用从事违法犯罪活动,给社会安定也带来了影响，新闻中经常能看到的大客车群死群伤事故，大部分都是拼装车、超期服役车造成的。使用报废汽车上路，害人害己不说，还会对社会造成了不可估量的损失。人们把重新上
18、路的报废车叫“马路杀手”、“流动的定时炸弹”、“污染源”，这些更与我市的社会经济建设发展极不协调。不当的拆解对环境的污染是不可估量的，所以规范报废汽车回收活动，加强对报废汽车回收的管理，严厉打击拼装车上路，保障道路交通秩序和人民生命财产安全，保护环境是至关重要的。 “十一五”期间，通辽市社会和经济建设取得了突飞猛进的发展，实现了较长时间的高增长，全市综合经济实力迈上了新台阶。我市“十一五”期间地区生产总值增长3倍，地方财政总收入增长近5倍，城乡居民收入翻一番，三次产业结构演进为15:56:29。随着人民生活水平的提高，全市汽车保有量特别是近两年来的私人拥有汽车数量迅猛增长，2010年通辽市机动
19、车保有量近50万辆。“十二五”期间，通辽市提出“在自治区东部率先崛起，在东北振兴中率先融入，在农牧业资源富集的少数民族地区率先发展”，这“三个率先”，是通辽市“十二五”规划提出的最响亮的号召，也是最重要的战略目标。其中特别是“在东北振兴中率先融入，在农牧业资源富集的少数民族地区率先发展”均与交通建设密切相关，因此通辽市哲里木物资有限公司提出通辽市中信年3000辆报废汽车拆解建设项目是十分必要的。第三章 市场分析与建设规模一、市场分析中国汽车工程学会经济发展研究分会副理事长应爱斌日前表示，汽车工业既是拉动国民经济发展的支柱产业，也是高消耗、高排放、影响环境污染的重点行业。2009年我国汽车累计产
20、销双超1360万辆，汽车总保有量已经突破7000万辆，按照每年大约7%的报废量，仅报废汽车的保有量就超过490万辆。对于愈加严重的汽车报废问题，有人说成为“世界最大停车场”之后，中国正变成“世界最大汽车垃圾场”。当前，我国汽车报废标准遵循的还是2001年由国务院颁布的报废汽车回收管理办法，其中对不同车型的使用年限进行了详细的规定。按照这一规定，包括摩托车、农用运输车在内的汽车，如果达到国家报废标准，或者虽未达到国家报废标准但如发动机或者底盘严重损坏，经检验不符合国家机动车运行安全技术条件或国家机动车污染物排放标准的，都将进行报废处理。然而，对于大多数中国购车者来说，购车是一笔巨大的开支，即便是
21、在汽车接近报废期限时，很多车主也舍不得换车，更不会将汽车送进报废汽车回收中心，而是希望尽可能多开几年，哪怕是冒着一定的安全隐患。另一个重要原因，就是当前报废汽车获得的补偿费很低，远远提不起车主的兴趣。“根据报废汽车回收管理办法，报废汽车的收购价格应按照金属含量折算，参照废旧金属市场价格计价。当前大多数地区的废铁价格每吨都在2000元以上，但回收报废汽车的价格却低得可怜。一辆家庭轿车的重量在一吨多一些，按照国家规定的交易价格，报废汽车每吨350元。然而，对于那些报废汽车回收企业来说，日子也不好过。据调查报废汽车回收价格为何偏低的原因。一辆普通的报废汽车至少有25%的车体“一点价值都没有”，只能进
22、行填埋处理。除了“五大总成”之外，虽然可以通过出售一些零部件获利，但由于数量太少，收益有限。此外，再加上税收、管理等各种费用，企业运行成本很高，所以只能压低收购价格。一汽集团技术中心的一位汽车专家表示，当前我国报废汽车回收行业已经形成了一种恶性循环。一方面是回收企业因为车源少，没有充裕资金进行设备更新换代，导致拆解回收效率很低。另一方面，由于缺乏具有吸引力的废旧汽车回收站，大多数用户在汽车接近报废时，不情愿选择把车送进拆解厂。这种恶性循环仅靠企业和用户无法解决，必须得到的扶持和帮助。从2009年开始，我国调整了部分车型老旧汽车报废更新的补贴标准，以调动车主报废旧汽车的积极性。比如说报废大型载客
23、车的补贴标准，由原来的6000元提高到了22万元。这在一定程度上改善了报废汽车回收的情况，一些报废汽车回收企业短时间内出现了车源增加、效益提升的现象。然而，由于以旧换新的车型范围限制过严、补贴金额少、手续复杂等原因，这一政策并未带来持久的助推力。像以旧换新的车辆主要是针对符合一定使用年限要求的中、轻、微型载货车和部分中型载客车，限制条件太多；补贴金额虽然较以往有了明显提高，但与车辆转让出售相比，还是没有绝对的吸引力；由于补贴金额并不是现场发放，而是需要申请的车主办理一系列审核手续，非常复杂，这也把很多车主拒之门外。 近期国务院法制办公布报废机动车回收拆解管理条例（征求意见稿），向社会公开征求意
24、见，准备重新确立报废汽车回收拆解企业资格许可制度。国务院法制办相关负责人表示，之所以准备出台这一条例，是因为近年来国家积极促进循环经济发展，而开展报废汽车再制造试点就是其中的重要内容。现行报废汽车回收管理办法中关于回收企业拆解的“五大总成”应当作为废金属，交售给钢铁企业作为冶炼原料的规定，已经不能适应开展汽车再制造的需要。此外，2002年清理行政审批时，现行报废汽车回收管理办法确立的报废汽车回收企业资格认定这项行政审批被取消。因此，十分有必要进行修改。一位汽车业内专家表示，这一条例的出台表明国家已经意识到报废汽车回收企业当前所处的尴尬地位，以及通过回收企业这个抓手加强报废汽车回收力度的决心。从
25、当前我国汽车报废回收现状来看，在以旧换新补贴逐渐开始发挥作用的情况下，回收企业已经成为整个链条上的关键一环，同时也是最好的切入点。庞宏图说：“虽然新条例还没有正式出台，但会提高回收企业的门槛和标准已经是不争的事实。对于当前参差不齐的报废汽车回收行业来说，这是一件好事，能够提升报废汽车回收企业的实力，有利于最终打破恶性循环的局面。”吉林大学汽车学院的一位专家表示，按照欧美日等汽车发达国家的经验来看，汽车报废回收处理涉及很多方面，既有中央与地方的协调，也有回收企业的技术升级，但从长远来看，报废汽车的再制造是一个关键因素。从当前国家政策开始松动可以看出，“五大总成”等零部件将不再被销毁或私卖，开始引
26、导报废汽车的再制造进程。这是一个明显的进步，但需要做的工作还有很多。这位专家表示，当前对于报废汽车的零部件还没有制定统一的产业标准和检测标准，大部分企业主要是凭借经验判断，再加上设备落后、更新慢，导致废旧汽车零部件的再利用率不高。因此建议汽车制造企业加快与回收企业实现联动，向后者提供便于拆解的指导方法，提高拆解回收的效率。他认为，要实现汽车制造企业与回收企业无缝对接，最为有效的一个办法，还是建立汽车制造企业自己的回收企业。只有这样才能在零部件的回收处理再利用上，继续提高效率，同时也能促使汽车生产企业从设计环节开始，就把回收问题考虑在内，从而形成一个良性循环，最终推动报废汽车回收驶入快车道。综上
27、所述，我国报废汽车回收和拆解行业正在逐步走上规范划的发展道路，展示了良好的市场前景。二、建设规模年拆解报废汽车3000辆，年销售拆解报废汽车3000辆废材料。第四章 建设条件与厂址一、项目区社会经济发展状况（一）地理位置通辽市位于内蒙古自治区东部,地处北纬4215-4541、东经1191512243之间，总面积5.95万平方公里,南北长约418公里,东西宽约370公里。东靠吉林省、西接赤峰市、南依辽宁省、西北和北边分别与锡林郭勒盟、兴安盟为邻，属东北和华北地区的交汇处。全市总人口309.3万，其中蒙古族人口139.3万人，是全国蒙古族人口最集中的地区。通辽经济技术开发区位于通辽市西北，紧邻通辽
28、市主城区，于2001年9月经内蒙古自治区政府批准启动的省级开发区，享有县市级经济社会管理权限，下辖1个镇、2个街道办事处和新城区筹备处，10万人口；辖区面积420平方公里，规划面积33平方公里，由工业园区、工贸园区和城市功能区组成。（二）交通条件 通辽市是东北地区重要的铁路交通枢纽。全国14个大型枢纽站之一的通辽火车站，每天从六个方向进出列车30余列，可直达北京、上海、天津、沈阳、长春、大连、呼和浩特、齐齐哈尔等大中城市。境内有公路303、304、111三条国道在此交汇，已形成连接京津、华北及北部边疆地区四通八达的公路运输网络，距沈阳285公里，距长春302公里，大连630公里，距天津700公里。通辽民航机场，可起降波音737大型客机，直飞北京、呼和浩特等城市，与最近的出海口锦州港仅400公里左右的距离，在周边800公里范围内有14个中心城市。（三）自然资源通辽市土质肥沃、水草丰美。既是国家重要商品粮基地，也是国家重要的畜牧业生产基地，被誉为黄牛之乡。现有耕地面积91.4万公倾、盛产玉米、小麦、水稻、大豆及小杂
