1、XIRR 计算某一组不定期现金流量的内部报酬率 XNPV 计算某一组不定期现金流量的净现值 （2） 折旧计算函数 AMORDEGRC 计算每个会计期间的折旧值 DB 计算用固定定率递减法得出的指定期间内资产折旧值 DDB 计算用双倍余额递减或其它方法得出的指定期间内资产折旧值 SLN 计算一个期间内某项资产的直线折旧值 SYD 计算一个指定期间内某项资产按年数合计法计算的折旧值 VDB 计算用余额递减法得出的指定或部分期间内的资产折旧值 （3） 偿还率计算函数 IRR 计算某一连续现金流量的内部报酬率 MIRR 计算内部报酬率。此外正、负现金流量以不同利率供给资金计算 RATE 计算某项年金每
2、个期间的利率 （4） 债券及其他金融函数 ACCRINTM 计算到期付息证券的应计利息 COUPDAYB 计算从付息期间开始到结算日期的天数 COUPDAYS 计算包括结算日期的付息期间的天数 COUPDAYSNC 计算从结算日期到下一个付息日期的天数 COUPNCD 计算结算日期后的下一个付息日期 COUPNUM 计算从结算日期至到期日期之间的可支付息票数 COUPPCD 计算结算日期前的上一个付息日期 CUMIPMT 计算两期之间所支付的累计利息 CUMPRINC 计算两期之间偿还的累计本金 DISC 计算证券的贴现率 DOLLARDE 转换分数形式表示的货币为十进制表示的数值 DOLLA
3、RFR 转换十进制形式表示的货币分数表示的数值 DURATION 计算定期付息证券的收现平均期间 INTRATE 计算定期付息证券的利率 ODDFPRICE 计算第一个不完整期间面值100的证券价格 ODDFYIELD 计算第一个不完整期间证券的收益率 ODDLPRICE 计算最后一个不完整期间面值100的证券价格 ODDLYIELD 计算最后一个不完整期间证券的收益率 PRICE 计算面值$100定期付息证券的单价 PRICEDISC 计算面值100的贴现证券的单价 PRICEMAT 计算面值$100的到期付息证券的单价 PECEIVED 计算全投资证券到期时可收回的金额 TBILLPRIC
4、E 计算面值$100的国库债券的单价 TBILLYIELD 计算国库债券的收益率 YIELD 计算定期付息证券的收益率 YIELDDISC 计算贴现证券的年收益额 YIELDMAT 计算到期付息证券的年收益率 在财务函数中有两个常用的变量：f和b，其中f为年付息次数,如果按年支付，则f=1；按半年期支付，则f=2;按季支付，则f=4。b为日计数基准类型，如果日计数基准为“US（NASD）30/360”,则b=0或省略；如果日计数基准为“实际天数/实际天数”，则b=1；如果日计数基准为“实际天数/360,则b=2；如果日计数基准为“实际天数/365，则b=3如果日计数基准为“欧洲30/360”，
5、则b=4。下面介绍一些常用的财务函数。 1 ACCRINT（ is, fs, s， r,p，f，b） 该函数返回定期付息有价证券的应计利息。其中is为有价证券的发行日，fs为有价证券的起息日，s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，r为有价证券的年息票利率，p为有价证券的票面价值,如果省略p,函数ACCRINT就会自动将p设置为￥1000,f为年付息次数，b为日计数基准类型。 例如，某国库券的交易情况为:发行日为95年1月31日;起息日为95年7月30日；成交日为95年5月1日，息票利率为8。0；票面价值为￥3，000；按半年期付息；日计数基准为30/360，那么应计利
6、息为： =ACCRINT（”95/1/31”，”95/7/30”，”95/5/1”,0.08,3000，2,0） 计算结果为：60。6667。 2。 ACCRINTM（is， m， r， p， b） 该函数返回到期一次性付息有价证券的应计利息。其中i为有价证券的发行日，m为有价证券的到期日，r为有价证券的年息票利率，p为有价证券的票面价值，如果省略p， 函数ACCRINTM就会自动将p为￥1000，b为日计数基准类型. 例如，一个短期债券的交易情况如下：发行日为95年5月1日;到期日为95年7月18日；息票利息为9.0%；票面价值为￥1，000;日计数基准为实际天数/365.那么应计利息为：
7、=ACCRINTM（”95/5/1”，95/7/18”,0。09，1000,3） 计算结果为：19。23228。 3CUMPRINC（r，np,pv,st，en,t） 该函数返回一笔货款在给定的st到en期间累计偿还的本金数额。其中r为利率，np为总付款期数,pv为现值，st为计算中的首期，付款期数从1开始计数，en为计算中的末期,t为付款时间类型,如果为期末，则t=0，如果为期初，则t=1。 例如，一笔住房抵押贷款的交易情况如下:年利率为9。00%；期限为25年;现值为￥110，000。由上述已知条件可以计算出：r=9.00/12=0.0075，np=3012=360。那么该笔贷款在第下半年
8、偿还的全部本金之中（第7期到第12期）为: CUMPRINC（0.0075,360，110000,7,12，0） 计算结果为：-384.180。 该笔贷款在第一个月偿还的本金为: =CUMPRINC（0.0075，360,110000，1，1，0） 计算结果为:-60.0849. 4DISC（s，m，pr，r,b） 该函数返回有价证券的贴现率.其中s为有价证券的成交日，即在发行日之后,有价证券卖给购买者的日期，m为有价证券的到日期，到期日是有价证券有效期截止时的日期,pr为面值为“￥100的有价证券的价格,r为面值为“￥100”的有价证券的清偿价格，b为日计数基准类型。 例如:某债券的交易情况
9、如下：成交日为95年3月18日，到期日为95年8月7日,价格为￥45。834，清偿价格为￥48,日计数基准为实际天数/360。那么该债券的贴现率为: DISC（”95/3/18”,95/8/7”，45。834，48,2） 计算结果为：0。114401。常用财务函数（下） 5EFFECT（nr，np） 该函数利用给定的名义年利率和一年中的复利期次，计算实际年利率。其中nr为名义利率，np为每年的复利期数。 例如：EFFECT（6.13%，4）的计算结果为0.062724或6.2724% 6. FV（r,np,p,pv，t） 该函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。其中r为各期
10、利率，是一固定值，np为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数,p为各期所应付给（或得到）的金额,其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变,通常P包括本金和利息，但不包括其它费用及税款，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，如果省略pv，则假设其值为零，t为数字0或1,用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略t，则假设其值为零。FV（0.6%,12,200,-500，1）的计算结果为￥3,032。90； FV（0.9%,10，1000）的计算结果为￥10,414.87; FV（11。5/12，30，-2000,，1）的计算结果为￥69,796。52。
11、又如,假设需要为一年后的一项工程预筹资金，现在将￥2000以年利4。5，按月计息（月利为4.5%/12）存入储蓄存款帐户中，并在以后十二个月的每个月初存入￥200。那么一年后该帐户的存款额为: FV（4。5%/12, 12,-200，-2000,1） 计算结果为￥4，551.19。 7FVSCHEDULE（p，s） 该函数基于一系列复利返回本金的未来值,它用于计算某项投资在变动或可调利率下的未来值。其中p为现值，s为利率数组。FVSCHEDULE（1，0。08，0.11，0。1）的计算结果为1.31868. 8IRR（v,g） 该函数返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。这些现金流不一定必须
12、为均衡的,但作为年金，它们必须按固定的间隔发生，如按月或按年。内部收益率为投资的回收利率,其中包含定期支付（负值）和收入（正值）。其中v为数组或单元格的引用，包含用来计算内部收益率的数字，v必须包含至少一个正值和一个负值，以计算内部收益率,函数IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序，故应确定按需要的顺序输入了支付和收入的数值，如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格，这些数值将被忽略；g为对函数IRR计算结果的估计值，excel使用迭代法计算函数IRR从g开始，函数IRR不断修正收益率，直至结果的精度达到0.00001%，如果函数IRR经过20次迭代，仍未找到结果，则返回错误值NUM！，在大
13、多数情况下，并不需要为函数IRR的计算提供g值,如果省略g，假设它为0.1（10%）.如果函数IRR返回错误值NUM！，或结果没有靠近期望值，可以给g换一个值再试一下. 例如，如果要开办一家服装商店,预计投资为￥110，000，并预期为今后五年的净收益为：￥15，000、￥21，000、￥28，000、￥36，000和￥45，000。 在工作表的B1:B6输入数据“函数.xls”所示,计算此项投资四年后的内部收益率IRR（B1：B5）为3。27%；计算此项投资五年后的内部收益率IRR（B1：B6）为8。35;计算两年后的内部收益率时必须在函数中包含g，即IRR（B1:B3，-10%）为48。9
14、6。9NPV（r，v1,v2,.。.） 该函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。投资的净现值是指未来各期支出（负值）和收入（正值）的当前值的总和。其中，r为各期贴现率，是一固定值；v1,v2，.。代表1到29笔支出及收入的参数值，v1，v2,。所属各期间的长度必须相等，而且支付及收入的时间都发生在期末，NPV按次序使用v1，v2，来注释现金流的次序.所以一定要保证支出和收入的数额按正确的顺序输入。如果参数是数值、空白单元格、逻辑值或表示数值的文字表示式，则都会计算在内；如果参数是错误值或不能转化为数值的文字，则被忽略，如果参数是一个数组或引用，只有其中的数值部分计算在内
15、.忽略数组或引用中的空白单元格、逻辑值、文字及错误值. 例如，假设第一年投资￥8，000,而未来三年中各年的收入分别为￥2，000，￥3，300和￥5,100.假定每年的贴现率是10,则投资的净现值是： NPV（10，8000，2000，3300，5800） 计算结果为：￥8208。98。该例中，将开始投资的￥8，000作为v参数的一部分，这是因为付款发生在第一期的期末。（“函数。xls”文件） 下面考虑在第一个周期的期初投资的计算方式。又如,假设要购买一家书店，投资成本为￥80,000，并且希望前五年的营业收入如下：￥16,000，￥18， 000，￥22，000，￥25,000，和￥30，
16、000。每年的贴现率为8%（相当于通贷膨胀率或竞争投资的利率），如果书店的成本及收入分别存储在B1到B6中，下面的公式可以计算出书店投资的净现值： NPV（8%，B2：B6）+B1 计算结果为:￥6,504。47。在该例中，一开始投资的￥80，000并不包含在v参数中,因为此项付款发生在第一期的期初。 假设该书店的营业到第六年时，要重新装修门面，估计要付出￥11,000，则六年后书店投资的净现值为: NPV（8,B2：B6，-15000）+B1 计算结果为：-￥2,948.08 10PMT（r,np，p,f,t） 该函数基于固定利率及等额分期付款方式,返回投资或贷款的每期付款额.其中，r为各期
17、利率，是一固定值，np为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金,fv为未来值,或在最后一次付款后希望得到的现金余额,如果省略fv，则假设其值为零（例如，一笔贷款的未来值即为零），t为0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末。如果省略t，则假设其值为零。 例如，需要10个月付清的年利率为8的￥10，000贷款的月支额为： PMT（8/12,10,10000） 计算结果为：-￥1,037。03。 又如，对于同一笔贷款,如果支付期限在每期的期初，支付额应为: PMT（8/12,10，10000,0，1） 计算结果为:￥1，0
18、30。16。 再如：如果以12%的利率贷出￥5，000，并希望对方在5个月内还清，那么每月所得款数为： PMT（12%/12,5,-5000） 计算结果为：￥1,030。20。11PV（r，n,p,fv，t） 计算某项投资的现值。年金现值就是未来各期年金现在的价值的总和。如果投资回收的当前价值大于投资的价值，则这项投资是有收益的。 例如，借入方的借入款即为贷出方贷款的现值.其中r（rage）为各期利率。 如果按10%的年利率借入一笔贷款来购买住房，并按月偿还贷款，则月利率为10/12（即0.83）。可以在公式中输入10%/12、0.83或0.0083作为r的值；n（nper）为总投资（或贷款）
19、期,即该项投资（或贷款）的付款期总数.对于一笔4年期按月偿还的住房贷款，共有4*12（即48）个偿还期次。可以在公式中输入48作为n的值；p（pmt）为各期所应付给（或得到）的金额,其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变，通常p包括本金和利息，但不包括其他费用及税款.例如，￥10，000的年利率为12的四年期住房贷款的月偿还额为￥263。33，可以在公式中输入263。33作为p的值;fv为未来值，或在最后一次支付后希望得到的现金余额，如果省略fv,则假设其值为零（一笔贷款的未来值即为零）。 例如，如果需要在18年后支付￥50，000，则50，000就是未来值。可以根据保守估计的利率来决定每
20、月的存款额;t（type）为数字0或1,用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，如果省略t,则假设其值为零。 例如，假设要购买一项保险年金，该保险可以在今后二十年内于每月末回报￥500。此项年金的购买成本为60，000，假定投资回报率为8%。那么该项年金的现值为： PV（0。08/12, 1220，500，,0） 计算结果为：￥59，777。15。负值表示这是一笔付款，也就是支出现金流。年金（￥59，777。15）的现值小于实际支付的（￥60，000）。因此，这不是一项合算的投资。 在计算中要注意优质t和n所使用单位的致性。 12SLN（c,s,l） 该函数返回一项资产每期的直线折旧费.其中c
21、为资产原值,s为资产在折旧期末的价值（也称为资产残值），1为折旧期限（有时也称作资产的生命周期）。例如，假设购买了一辆价值￥30，000的卡车，其折旧年限为10年，残值为￥7，500,那么每年的折旧额为： SLN（30000,7500，10） 计算结果为：￥2,250. 常见问题解答如何给文件加密为了防止数据被别人看到而泄密，对一些有重要内容的工作簿可以设置密码。 如何给工作簿加密呢？打开一个文档，单击“文件”菜单，选择“另存为命令。在弹出的“另存为对话框中,单击“工具”按钮，选择“常规选项”命令.在“打开权限密码”栏中输入一个密码，密码可以由字母和数字混合而成，大小写是有区别的,最长为15个
22、字符，密码输入完毕，单击“确定按钮.会弹出的“确认密码”对话框中，再次输入密码进行确认，单击“确定”按钮.然后单击另存为对话框中的“保存按钮，会弹出对话框询问是否替换原文件。单击“是按钮，密码设置完毕。我们关闭此文档,重新将其打开,这时会弹出要求输入文档密码的对话框,如果密码输入不正确，就无法打开此文档。如何利用模板制作财务报表在EXCEL中单击“文件”菜单中的“新建”命令。在打开的对话框中选择“电子方案表格”选项卡，选中“工业企业财务报表”，单击“确定”按钮。看，一张包含常用财务报表的工作簿出现了. 我们看一下都有哪些工作表。损益表：财务状况变动表：利润分配表：主营业务收支明细表：每个表中的主要项目大多数都添好了，您只要象填空一样输入数据就行了。 利用EXCEL模板，我们还可以制作很多种财务报表，如果用得到，您可以多试一试！
