1、文化产权交易基金项目计划书项目背景邮币卡通常是邮票、钱币、电话卡的统称。邮是集邮品，包括邮票、小本票、邮资明信片、邮资信封、实寄封、实寄片首日封等的一切邮政用品， 币是钱币，包括流通币、纪念币以及金银等金属币，如奥运纪念金币等，可以分为国内币和国外币等，总之是可以合法买卖的所有钱币。中国邮票钱币市场大约形成了四十多年，起初只是起到了邮资凭证属性的作用，没有人认为邮票有什么太大的附加经济价值！随着我国经济的发展及国民文化水平的提高，邮票在原有的邮资凭证属性基础上，出现了文化属性、商业属性和金融属性。70年代初，由于文化活动匮乏而兴起集邮活动进而出现商业交易，这就是当时的集邮文化。进入80年代经济
2、进入高速发展，由于金融产业并不发达，于是人们开始投资邮票，用来保值、升值、和收藏观赏。交易成了规模后，掮客敏锐地发现了邮票市场的商机，交易日趋于活跃，这时邮币市场显现出了强大的金融属性。同时政府亦发现其中的机会，开始发行金银币和流通纪念币，市场交易的品类开始丰富起来。90年代，邮币卡市场迎来高峰，据统计有两千万人的群体参与其中，但随着国家增量增套发行，再加上股市振荡后股民转入邮市投机，导致97年后邮市转入持续17年的熊市。虽然在这过程中，金银币在奥运会、世博会等热点效应作用下，曾有上佳表现但总体熊市特征未能改变。截止到2013年，国内的邮币卡实物市场已形成62个，市场参与人数达八千多万，每年交
3、易额约200-250亿左右，全国最具影响力的交易市场基本集中在上海、北京和广州。特别是作为国家极力打造的金融中心的上海，其由当地文化交易所设立的邮币卡交易市场最具发展潜力。进入互联网时代中央政府出于丰富金融投资产业以及振兴文化的需要，将文化产权交易经营权下放给下级主管单位，主张文化产权交易由当地文化产权交易所主办。由文化部门牵头监管，资金、产品鉴定、转让皆由第三方监管和承保，开展艺术品实物集成电子化交易，这种互联网+金融+艺术品的模式，有助于解决以往线下参与交易和信息传播的不便，而邮币卡作为认知最广的品类，自然成为文化产权交易首选的主力品类。互联网+金融+艺术品的模式称为电子化交易或电子盘。艺
4、术品要进入电子盘交易文交所需要聘请权威专业人士对艺术品进行鉴定，确认真伪后，与委托交易方签订详尽协议，将艺术交由第三方金库进行托管，随后以实物市场八折的价格确定申报价。在交易规则上借鉴股票、期货等金融产品的交易经验，资金同样进行第三方托管。在细则上略有不同，如采用T+0方式当日可买卖；除周日休息闭市外，全周每天4小时交易；只收取双方交易手续费而无其它税费；交易门槛低至1件；投资者在新品上市时可以市值申购，称为配售；涨跃幅限制为30%；允许投资者申请提取现货等。交易模式上采用撮合交易，而非现货期货等电子盘常见的做市商方式。文化产权交易市场中存在什么空白点？文化产权交易市场需要专业的业务经纪公司。
5、文化产权交易将成为一个新兴的金融投资领域，随着热钱的流入，需要更多的投资者参与交易，这必将催生相关的配置产业并促使其发展。在运营模式上虽然参考了股市的运作方式，但由于交易体量不大盘子过小，尚未引起资本市场广泛的关注。所以在目前文化产权交易市场中，其经纪和承销业务的行业品牌远未建立，缺少像股票交易市场如中信证券、中国银河证券等成规模的专业经纪公司，这是一个很好的切入时机。因此，我们计划依托国家级的上海文化产权交易所，成立专业的邮币卡经纪业务和产品承销公司。以邮币卡交易经纪业务为切入点，提供文化产权类投资的开户咨询、投资指导等服务。未来服务的投资人数达5万后，建立文化产权投资者联盟，发起文化产业投
6、资私募基金，参与文化产权交易的投资及产品承销。我们如何解决问题？以上海欧唯尚投资管理有限公司为经营主体，主要业务是推介文化产权交易，包括吸纳、培训、指导和聚合投资者进行文化产业投资及文化产权交易，从现有的邮币卡经纪业务入手，逐步建立起专业投资管理团队参与文化产业的投资。按初、中、后期三阶段业务方向划分：初期以文化产权交易投资者培训指导为核心。利用互联网推介文化产权交易的投资机会，大量吸纳相近行业的经纪团队，将现有近3000人投资群体进行再分配管理，分散细化管理吸引更多的投资者，控制管理成本和减轻管理压力。公司职能部门设立推广部、培训部、运营拓展部及财务部。推广部负责项目推广及投资者招募；培训部
7、负责代理培训及投资指引；运营拓展部负责业务运营模式设计、运作以及新业务的拓展； 财务部负责项目收支审计工作。这时期运营形式以互联网会议营销为主，运营内容主要有文化产权交易投资推介、新晋经纪培训及表彰、投资者教育和投资指导。运营目标为有效用户总量为15000人，其中保有10000元以上投资金者约有5000人，核心经纪成员约100人。中期以建立文化产权交易投资者联盟为核心。投资者群体人数扩大至5000后，调整公司组织架构增设市场分析部。一方面通过外聘行业知名分析员凝聚人气，另一方面招募市场分析员20人，对接和管理经纪会员。促使普通会员配合执行公司战略，在资金和人力上形成合力，左右市场行情变化。经过
8、阶段性的调整和磨合后，筛选合作意愿强烈的投资者，采用众筹的方式募集资金，在上文交所申请产品承销，进行独立上票操作。该阶段运营的重点，是意见领袖的打造以及成功承销依赖路径的建立。运营的内容是标杆人物的推广传播以及核心人员的筛选。运营目标是树立3位标志性人物以及50位高收入的核心成员。后期以管理文化产业投资私募基金为主。中期的目标完成后，联合100人的核心团队成员，发起设立专门的文化产业投资私募基金，聘请职业基金经理进行管理。募集的资金用途主要有三方面，一方面投向文化产权交易特别是邮币卡的承销业务。投资周期一年，年化收益8-30%；一方面为增加基金的曝光度，参与新兴的互联网文化娱乐产业的种子期投资
9、，特别是时下最热门的网红经济及视频内容项目，每份10万总投资金额在50万左右。另一方面，联合有影响力的传统文化产业集团，在上海文化产权交易所挂牌新的文化产权投资品类。助力传统文化产业企业开展金融业务提升其增值空间，扩大基金在文化产业行业的知名度。基金的资金来源有三个方面，第一，会员众筹，由100个核心会员筹措，初始资金目标10000万。第二，为其它私募基金提供投资管道，承接其闲散资金。第三，通过联合操盘模式，吸引文化产业行业中的闲散资金。初级阶段的实施纲领。古代战争中讲究“兵马未动，粮草先行”。在现代，特别是在互联化的今天，打赢一场战争的基本条件是“兵马未动，信息先行”。除了资金外，经营的重点
10、是信息传播和团队搭建。现阶段，欧唯尚投资运用联合的手段掌控了3000人的投资者群体，核心成员也已经有10人。因此，在项目初级阶段，重视信息的传播是保障目标实现的基本。必须专人负责内容组织和传播，使用互联网新媒体和电视传媒的方式进行投资机会的推介，最终把意向客户汇集在即时通讯群组上进行管理和协调。通过定期会议的方式进行教育转化。在具体的传播内容上，新媒体渠道用软文的方式对基金愿景、宗旨、案例、标杆人物及市场前景等进行全方位的曝光。在电视传媒方面围绕邮币卡投资专题进行宣导，通过大量的曝光操作吸引普通投资者以及引起大资金机构的兴趣。目标客户有哪些？目标客户分为普通会员和经纪会员，按项目实施阶段和功能
11、划分为三类：一、有闲余时间且有资金的门市老板和小企业主。二、有投资意识及风险承担能力的小额投资参与者，如P2P、比特币投资者等。三、掌握客户资源及有销售意识的业务人员。如股票经纪、地产业务员、直销微商从业者等。为什么我们能做？第一，团队优势。通过联合经营的模式，目前核心成员已有10人，并掌控有3000位投资者，其中活跃成员500人。更在最近跟承销商博弈，煅炼出优秀的协作能力，核心成员间形成了互补关系。第二，经验优势。核心成员在邮币卡投资行业平均有3年以上的操作经验，熟悉行业的规律规则。第三，先入优势。欧唯尚在上海自贸区已获批成立投资管理公司，且已跟上文交所的众申邮币卡运营管理平台签署合作协议，
12、参与其产品的承销，目前选品已获批准等待挂牌交易阶段。未来市场如何？政府对文化产权交易持鼓励和支持的态度，特别是从2015年大热的邮币卡交易。一方面希望通过民众参与投资提升文化产业，进而振兴整个文化产业行业。另一方面，希望通过丰富可控的金融产品，降低投资准入门槛和投资渠道多样化，让民间资金不过度集中在越来越泡沫化的房地产行业，回收多余的流通货币和减少单一投资的风险。从整体行业环境来看，邮币卡电子盘自2013年10月诞生以来，始终保持爆发式的增长。虽然今年商务部原则上已停止审批新建交易场所牌照，但高速增长也促使更多的资本力量进入邮币卡电子盘，以实现营收和利润的快速增长。在此趋势下，预计原已获审批的
13、交易场所，都将会启动交易电子化。在数量上将会突破百家，电子盘整体市值将达3000亿。巨大的市场空间，加上股票市场的不景气使入场者倍增，据行业专家分析，邮币卡交易市场未来2-3年将迎来投资交易高峰。政府为了营造持久和良性的行业发展，推动邮币卡规范交易。一方面以一线城市的文化产权交易所为主导，设立国家级的交易所。另一方面通过严格的监管，整顿非文交所设立的交易场所，促使其与国家级交易所实现联合交易。而上海文化产权交易所就是其中之一的国家级交易所，未来的稳定性及发展得到保障。如何赚钱？初期的收益来源：第一，经纪会员配售收益。上文交所为鼓励经纪会员发展客户，抽取每产品市值的30%用于经纪会员激励，奖励方
14、式是每月通过定级和业绩计算进行原始票配售。计算方式按开户量、交易量和经纪级别计算，获得原始票的经纪会员，可在产品上线交易后变现。第二，交易佣金收益。经纪会员可获得交易所给予的其客户交易金额3的60%作服务佣金，交易量佣金上不封顶。第三，打新配售。为了刺激所有会员进行交易，上文交所规定每品类上线前，抽取其原始市值的30%用于打新。所有会员每月享有一次的打新申购机会。申购资格随机抽出，抽中者获原始票配额资格，一般机率为3%，但机率会随资金规模而变化。中后期收益来源：除配售、佣金的收入外，中后期发起私募基金及承销邮币卡产品获取收益。基金每年收取基金总资产2%的管理费用。承销产品上线交易后，估值普遍为
15、原始市值的5倍，首年超出6倍的部分，次年超出5倍市值的部分，在满足条件后可变现。首次变现需在承销6个月后。作为新兴金融产品处于会员红利期，实现承销后拉升至原市值10倍的难度系数并不大，基本上属于合理升值范围。中后期产品承销收益范例：具体收益计算及提现条件如下：先决条件：客户5000人，交易资金总额500万，提供3倍交易保证金方可上市交易。假设承销产品市值400万，承销产品各类费用合计投入150万。交易所规定其中30%市值120万用于会员打新和配售。.30%市值120万锁仓10个月用于交易保护，120万锁仓10个月后每月可出3%。40%用于流通交易，共计160万。提供并交付冻结市值3倍保证金，即
16、400万3=1200万元。收益计算：经承销操作6个月后，若以原市值10倍抛出，总资产增至4120万。总资产具体构成：40%的流通交易产品，原市值160万10=1600万。30%的锁仓保护产品，原市值120万10=1200万。提供并交付冻结的1200万保证金。30%的打新和配售产品，销售回款120万。合计：1600+1200+1200+120=4120万；收益提现规则：为防止短线的炒作，保障良性交易。按交易所规定， 6个月后提现需满足以下条件：一、总资产需超出原市值的6倍，提现金额为超出部分的50%。二、提现金额不得大于当前现金资产的50%。现金资产特指流通产品市值与保证金之和，在本例中为160
17、0+1200=2800万。现市值4120万，原市值400万。即(4120(4006)）0.5=860万860(280021400)那么，860万满足交易条件，在6个月后变现。承销成本和保金证：交易所规定承销期2年，除承销成本外，其余资金解冻退还。产品市值：400万，承销成本：150万，保证金：1200万。合计1750万。竞争对手是谁？北京海德拉投资管理有限公司专为邮币卡行业新设立“海风壹号”基金。海德拉投资管理有限公司成立于2015年，注册资金1亿，中国证券投资基金业协会会员。以金融业为主，集资产管理、投资、经纪商、文化传媒、服务业于一身的综合型金融企业，总资产超5亿。业务包括券商资产管理、证
18、券交易平台、邮币卡交易平台、收藏品投资、互联网金融等。海德拉投资除在传统行业有所建树外，近年主要关注新兴的文化产业衍生品类证券项目投资。虽然海德拉先行一步，但“海风壹号”基金其处于起步阶段，其主力战场在北文交所福丽特邮币卡交易平台。后期经过摸索调整后，“海风壹号”基金的市场目标将是进入交易量最大的南京文化艺术产权交易所。因此，上海文化产权交易所尚未有专项基金进入，市场处于增量阶段。而其余的正规交易平台，由于社会上针对邮币卡交易设立的专项基金过少，也存在可挤占的市场空间。需要多少钱？如何花？出让20%股份融资人民币600万。项目所产生的收益，按持有股份比例分配。如若顺利，6个月后套现优先返还原始
19、投资款项一半，另外原始投资款两年后返还。承销保证金需提交上文交所冻结两年，如因金额较大难承担，上文交所可提供借款。收取其借款18%年化利率。原始投资款项用于项目运营，资金使用安排如下：基金设立及管理：57.6万元占15%；保证金成本：1200万*18% 共216万；项目运营推广：人员薪酬115.2万占30%；固定资产投入30.72万占8%；业务开拓153.6万占40%；流动资金26.88万占7%。团队有什么优势？上海欧唯尚投资管理有限公司成立于2015年，此前一直在传统行业的电子商务领域进行投资且略有建树。我们在以往投资的经历中，依托互联网思维总结出独有的投资法则。欧唯尚的团队成员来自全国各地
20、，平均年龄在32岁。核心成员在各自的领域上皆拥有6年以上的工作经历，同时也积累不少成功和失败的经验。本项目中担任主要职责的核心人员如下：一、产品承销姓名：陈旭东 年龄：41岁 职位：总经理 个人能力：具有很强的市场敏锐度，对金融投资行业有很深的理解，擅于沟通和资源整合。历史业绩：国内最早比特币投资者，并在比特币领域赚取人生第一桶金。二、团队管理姓名：黄海 年龄：26岁 职位：拓展总监&系统领导人个人能力：精通英语、广东话、国语。毕业于新加坡国立大学，擅长组织培训和团队管理，有很强和业务拓展能力。历史业绩：传统行业转行互联网金融，在接触认可上海文化产权交易所的理念后，孤身一人组建团队并发展至现在
21、的3000人，每月交易金额1000万。在上交所市场三部拥有威望。三、基金管理姓名：钟志全 年龄：41岁 职位：基金经理个人能力：10年大型国企会计师工作经验，精通财务，对互联网金融运营模式有深刻的认识。历史业绩：在知名互联网金融公司担任要职，主导建立公司的风控体系，管理亿级基金资产。四、 资讯媒体姓名：黄观锋 年龄：37岁 职位：信息经理个人能力：10年电子商务运营经验，精通互联网软硬件技术，对互联网营销有独特的认识。历史业绩：参与创立多个自有品牌并担任顾问至今，有多个品牌年销售额在3000万左右。有什么风险？如何防范和退出?一、 政策调控及交易规则变更风险；政策调控导致的交易规则变化属于不可
22、控风险，需提前预警作调整保障资金安全。1) 密切关注政策动向，聘请行业专家担任顾问；2) 加强运营平台高层管理的联系，掌握第一手资讯；二、 业务发展缓慢风险防范；为保障业务拓展顺利，借鉴直销企业系统领导制，按先组织后销售的策略发展。1) 系统领导人负责组织构建及管理。领导人收益由组织人数及交易金额决定。2) 企业负责投资群体的教育培训，减少运营成本。3) 重视信息传播，利用互联网和电视媒体建立稳定的信息传播管道。三、 资金断裂风险防范；资金断流的风险主要来源于运营资金不足，如遇上资金实力雄厚的专项基金狙击，为保证成果不被摄取，护盘资金必须充足。1) 与2家以上亿级资产基金保持战略合作关系，保障
23、资金来源。2) 谨慎承销，风险型产品与稳健型产品各选其一，现金回流前不扩张。四、 市场快速消退风险：究根到底，邮币卡电子盘的兴起是由于近年股市消退引发的投资需求而产生。由于产品是非流通型产品，在市场的活跃周期可能只有5年，为缓解消退后果。1) 在文化产权交易市场内，积极寻找流通型的新兴金融产品。2) 2年内以高风险的邮品承销为主，2年后逐步转为稳健型的投资币承销。五、 项目的退出；1) 盈利性退出：资方如若退出，需在2年后方可。在此过程中，除原始投资款完全返还外，享有股份应有的收益。但在退出后可保有不高于5%的股份，其余股份无偿转让企业其它股东，且不得参与企业的管理。2) 亏损性退出：如遇项目亏损严重或需追加投资等原因，妨碍项目不能继续健康发展的情况。资方可选择以股权转让的方式退出，估值按当前资产计算。
