1、工程造价工程财务管理期末复习要点总结工程造价2011级工程财务管理期末考试复习要点一、题型及分值1.单项选择（215）2.多项选择（210）3.简答题（52）4.计算分析题(4-5小题，共计40分)二、考核内容要求第一章1财务管理的含义答：施工企业财务管理是指施工企业组织财务活动、处理财务关系的一系列经济管理活动。2财务管理的对象：答：施工企业的财务活动财务关系：（1）、施工企业与国家税务机关及行政管理部门的财务关系。（2）、施工企业与所有者和接受股权投资者的财务关系。（3）、施工企业与债权人和债务人的财务关系。（4）、施工企业内部的财务关系。（5）、施工企业与业主方、不同资质承包方及中介服务
2、组织之间的财务关系。3施工企业财务管理的内容答：筹资决策、投资决策、利益分配决策4施工企业财务管理目标的多种观点及其优缺点答：（1）、利润最大化（缺点：以利润最大化作为财务管理目标是不全面的，在实践中已暴露出许多局限，如忽视了货币时间价值、忽视了风险因素的客观存在、没有考虑投入与产出关系、没有考虑机会成本对决策基准的影响、片面追逐利润可能导致企业财务决策的短期行为）（2）、每股盈余最大化（优点：是衡量上市公司盈利能力的主要指标之一。缺点：没有摆脱利润最大化理财观点的诸多局限）（3）、公司价值最大化（优点：克服了利润最大化观点存在的与货币时间价值和投资风险价值相脱节。缺点：（1）、这一目标值的适
3、应对象是上市公司，非上市公司不能通过股票市价做出判断，而依靠资产评估求得的目标值很难达到全面、客观、公允。（2）、公司价值并非为公司所控制，其价格波动受多种因素影响，也并非与公司财务状况的实际变动相一致，而将不可控因素引入理财目标是不合理的。（3）、公司价值最大化目标集中反映了企业所有者的利益，是企业所有者所希望实现的利益目标，在实践中可能导致激化企业所有者与其他利益主体之间的矛盾。）（4）、其他理财观点（P7）5施工企业财务管理的环节构成答：财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析6施工企业财务管理的外部环境，侧重经济环境答：经济环境：（1）、经济发展水平及增长状况；经济周期；通货膨
4、胀；产业及行业状况；金融市场；建筑市场。第二章1时间价值的含义答：货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值2年金的概念、种类及其计算原理答：年金是指一定时期内，每间隔相同时间所收付的相等款项，即定时等额系列收付款项。种类：普通年金、即付年金、递延年金、永续年金。3风险的种类、报酬的含义、风险的衡量答：风险的种类、（1）、从个别投资主体的角度看，分为市场风险、企业特有风险；（2）、从企业本身来看分为经营风险和财务风险。报酬的含义：报酬也称收益，是企业投资或经营所得到的超过投资成本的超额利益风险的衡量测算步骤：确定概率分布；计算期望值；计算标准离差；计算标准离差率；计算风险报酬率。4风险管理的目
5、的、程序及方法答：目的：不在于一味地追求降低风险，而在于收益和风险之间做出恰当的选择。程序：确定风险，设定目标，制定策略，实施评价。策略：接受风险策略，减少风险策略，转移风险策略，回避风险策略。第三章1企业筹资的主要动机（P43、了解）2筹资渠道、筹资方式的含义，我国企业主要筹资渠道，筹资渠道与筹资方式的合理搭配（P46了解）答：筹资渠道是指企业筹资资金来源的方向和通道，体现着资金的来源与流量。筹资方式是指企业取得资金所采取的具体形式，体现着资金的属性。我国企业的主要筹资渠道：国家财政资、银行信贷资金、非银行金融机构资金、其他企业资金、居民个人资金、企业自留资金、外商资金3企业筹资的分类答：按
6、筹集资金的性质分为自有资金和债务资金；按是否通过金融机构分为直接筹资和间接筹资。4企业筹集资金的原则（了解）答：根据资金需要量，合理确定筹资规模，力求提高资金利用效果；研究资金投向，讲究资金使用效益；选择合理的资金渠道，力求降低资金成本；适度负债经营，防范筹资风险。5普通股融资的优缺点（重点）答：优点：（1）、发行普通股筹措资本具有永久性，无到期日，不需归还；（2）、发行普通股筹资没有固定的股利负担，股利的支付与否和支付多少，视公司有无盈利和经营需要而定，经营波动给公司带来的财务负担相对较小；（3）、发行普通股筹资的资本是公司最基本的资金来源；（4）、由于普通股的预期收益较高并可一定程度地抵消
7、通货膨胀的影响，因此，普通股筹资更容易吸收资金。缺点：（1）、成本较高；（2）、会增加新股东，这可能会分散公司的控制权，削弱原有股东对公司的控制权6股份有限公司资本金的增减变动答：有限责任公司增加资本、有限责任公司减少资本7长期负债融资的主要方式答：发行企业债券、长期借款筹资、融资租赁8企业债券发行价的主要影响因素及确定答：因素：债券面值、票面利率又称息票率、市场利率又称贴现率、债券期限9融资租赁的含义及其优缺点答：含义：由租赁公司按承租单位的要求融通资金购买承租单位所需要的大型机械设备，在较长的契约或合同期内提供给承租单位实用的租赁业务。优点：（1）、在企业资金短缺的情况下，可以引进先进机械
8、设备，加速技术改造的步伐；（2）、融资与融物相结合，可以加速技术设备的引进；（3）、可以促使企业加强管理，努力提高经济效益；（4）、租赁费用可以在所得税前扣除，承租公司因此可以享受税收上的优惠。缺点：融资成本相对较高：承租人对资产进行改良需要经过出租人同意，否则不得随意进行：承租人要承担市场利率降低或技术更新过快所带来的风险。10短期负债融资的类型及其特点答：类型（了解）：商业信用、短期借款特点：筹资速度快，容易取得；筹资富有弹性；筹资成本相对较低；筹资风险高。11资本成本的含义、作用、种类及其计算原理答：含义：是一种机会成本，是在商品经济条件下由于资金所有权和资金使用权分离而形成的一个经济概
9、念。作用：（1）、正确计算和合理降低资金成本，是制定筹资决策的基础；（2）、资金成本是企业选择资金来源、拟定筹资方案的依据；（3）、资金成本是评价企业固定资产投资项目可行性的主要经济标准。种类和原理（P79）12经营风险和经营杠杆、财务风险和财务杠杆、总杠杆系数（重点看P84P88）答：影响企业经营风险的因素有产品需求、产品售价、产品成本、企业调整价格的能力、固定成本的比重13施工企业筹资风险的规避（重点）答：（1）、企业在筹资时，对施工经营所需的资金，其借款期限的安排，应与施工周期相匹配；（2）、根据企业总资产息税前利润率是否高于债务资金利息率，调整负债比重，从总体上减少筹资风险；（3）、加
10、强施工经营管理，提高企业经济效益；（4）、在企业财物发生困难时，及时实施债务重组。14资本结构决策的各种方法及其计算原理（重点看P91P94）第四章1流动资产的管理要求（多选）答：合理配置，保持最优资产结构；加强流动资产周转，提高其使用效果；正确处理盈利和风险的关系。2现金、营运资金的含义，企业持有现金的动机，提高现金使用效率的方法，最佳现金持有量的确定方法及其计算原理答：现金是泛指立即可以投入流动的交换媒介。营运资金是指流动资产占用资产减去流动负债后的余额。施工企业持有现金的动机（重点）：交易性动机；投机性动机；预防性动机。提高现金使用效率的方法（重点）：力争现金流量同步；使用现金浮账量；加
11、速收款；推迟应付账款的支付。最佳现金持有量的确定方法：成本分析模式；存货管理模式；现金周转模式。3应收账款产生的原因（单选P113）、成本构成、信用政策的内容构成答：成本构成：孳息成本；机会成本；管理成本；坏账损失成本。内容构成：信用条件；信用标准；收账政策。4施工企业存货的内容、储存存货的相关成本、存货经济订货量基本模型（P121）、再订货点、保险储备决策答：内容：材料；设备；在建工程；在产品和产成品；商品。储存存货的相关成本：取得成本；储存成本；缺货成本。第五章（不做考试要求）第六章1固定资产计价的基本方法答：按原始价值对固定资产计价；按重置完全价值对固定资产计价；按账面净值对固定资产计价
12、。2固定资产折旧的含义、固定资产折旧计提的主要影响因素答：含义：是指固定资产在使用过程中因逐渐损耗而转移到企业成本、费用中去的那部分价值，也就是生产经营过程中由于 使用固定资产而在使用年限内应摊销的固定资产价值。提取固定资产折旧的影响因素：固定资产的原值或账面净值；固定资产预计使用年限；固定资产预计净残值3固定资产折旧各种计提方法的基本计算原理及其应用（P167）4固定资产投资决策程序、固定资产需要量的核定方法直接计算法（P147）答：程序：选择投资机会；投资项目的评价；投资项目的决策；执行投资项目：投资项目的再评价。5固定资产投资决策需考虑的因素答：货币时间价值；现金流量。第七章（不做考试要
13、求）第八章1施工企业利润构成（重点）及计算原理（按新制度）答：构成：营业利润；投资净收益；营业外收支净额2施工企业目标利润的预测方法（计算看懂257）及其应用3施工企业目标利润分层管理的作用（多选）答：（1）、通过制定企业各环节利润管理点，有利于制定企业目标利润，也有利于企业利润管理政策的落实；（2）、明确利润管理点，使企业各环节利润管理责任更清晰，便于管理考核；（3）、通过制定经营层利润管理点，能够清晰的反映一定时期企业新承揽工程的利润水平，避免了牺牲企业利润而承揽大量工程的虚假繁荣现象发生；（4）、通过制定项目管理层利润管理点，有利于制定项目目标费用额，便于项目控制管理层费用发生的规模。4
14、利润分配的原则（重点）、利润分配的程序答：原则：贯彻合法性原则；正确确认利润总额原则；兼顾企业投资者、经营者和职工各方面关系；增强企业的发展能力原则；处理好内部积累和消费的关系。5影响股利政策的因素（重点）答：法律约束因素：债务合同约束因素：股东意见因素：企业自身因素。6股利政策的选择（重点）和评价答：政策：（1）、提留积累以后分配的股利政策（2）、稳定或稳定增长的股利政策（3）、固定分配比率股利政策（4）、正常股利加额外股利的股利政策7我国企业股利形式（多选）答：现金股利；股权股利；债权股利。第九章（不要求计算）1财务分析的目标、原则（多/单选）、内容答：目标：分析企业的财务状况；分析企业的
15、资产管理水平；分析企业的获利能力；分析企业的发展趋势。原则：真实性原则；及时性原则；相关性原则；明晰性原则；谨慎性原则；重要性原则。内容：企业偿债能力的分析；企业盈利能力的分析；企业资产管理能力的分析；企业扩张能力分析。2各种财务能力分析（重点P289）评价的主要指标及评价准则3杜邦分析的核心指标、基本原理（不要求计算）、提高企业净资产收益率的主要途径答：杜邦分析的核心指标：净资产收益率基本原理：以净资产收益率为核心指标，将偿债能力、资产营运能力、盈利能力有机结合起来，层层分解，逐步深入，构成了一个完整的分析系统，全面、系统和直观地反映了企业的财务状况。提高企业净资产收益率的主要途径：开拓市场，增加工程结算收入；加强成本费用控制，降低耗费，增加利润。
