1、金融市场基础知识单选题与答案解析72021年金融市场基础知识单选题与答案解析7一、单选题(共60题)1.下列不属于可交换债券与可转换债券区别的是（）。A：发行主体不同B：权利载体不同C：用于转股的股份来源不同D：转股对公司股本的影响不同【答案】：B【解析】：可交换债券与可转换债券具有类似的特征，也有以下明显的区别：1发行主体不同可交换债券的发行主体是上市公司的股东，而可转换债券的发行主体是上市公司本身。2用于转股的股份来源不同可交换债券的股份来源是发行人持有的其他公司已发行在外股份，而可转换债券的股份来源通常是发行人本身未来将发行的新股。3转股对公司股本的影响不同可转换债券的转股会使标的股票总
2、股本扩大，而可交换债券的转股不会影响标的股票总股本的数量。2.（）及其授权的地方派出机构负责对证券、期货投资咨询业务的监督管理。A：中国证监会B：国务院C：财政部D：中国证监会与财政部【答案】：A【解析】：为了加强对证券、期货投资咨询活动的管理，保障投资者的合法权益和社会公共利益，经国务院批准，国务院证券委员会于1997年12月发布证券、期货投资咨询管理暂行办法，中国证监会及其授权的地方派出机构负责对证券、期货投资咨询业务的监督管理。3.截至2021年末，全球第一大黑色金属期货市场和第二大有色金属期货市场是（）。A：纽约期货交易所B：上海期货交易所C：大连商品交易所D：郑州商品交易所【答案】：
3、B【解析】：截至2021年末，上海期货交易所成为全球第一大黑色金属期货市场和第二大有色金属期货市场。4.中证200指数为（）。A：大盘指数B：大中盘指数C：中盘指数D：中小盘指数【答案】：C【解析】：中证200指数为中盘指数。5.宏观审慎监管与货币政策的关系（）。二者联系紧密，目标中均包含稳定宏观经济二者的监管途径中均包含资产负债表宏观审慎监管难以有效维护金融稳定，需要货币政策的补充宏观审慎监管的使用，可以有效帮助货币政策集中注意力于投入和产出上A：B：C：D：【答案】：A【解析】：注意第3.4项错误第3项，需要宏观审慎监管的补充为正确，题目中写的是需要货币政策的补充 第4项，价格和产出为正确
4、，题目中写的是投入和产出宏观审慎监管与货币政策联系紧密，目标中均包含稳定宏观经济；宏观审慎监管是控制过度资产负债表收缩导致的社会成本的监管努力，而资产负债表的传导渠道正是货币政策传导的重要渠道，1、2正确。二者在功能和目标上也存在区别，表现在：货币政策难以有效维护金融稳定，需要宏观审慎监管的补充，宏观审慎监管的使用，可以有效帮助货币政策集中注意力于价格和产出上。因此，3、4表述不正确。6.ETF有“最小申购、赎回份额”的规定，下列不是通常最小申购、赎回单位的是（）万份。A：30B：50C：80D：100【答案】：C【解析】：ETF有“最小申购、赎回份额”的规定，通常最小申购、赎回单位在30万份
5、、50万份或100万份，申购、赎回必须以最小申购、赎回单位的整数倍进行，一般只有机构投资者才有实力参与一级市场的实物申购与赎回交易。（注意审题，题目问的【不是】通常最小申购、赎回单位的是）7.不属于伦敦外汇市场的特点的（）A：以外币交易为主B：以居民交易为主C：以金融机构批发性交易为主D：以外汇衍生品交易为主【答案】：B【解析】：伦敦外汇市场有以下几个特点：1以外币交易为主 2以非居民交易为主 3以金融机构批发性交易为主4以外汇衍生品交易为主 5交易时段桥接美洲和亚太市场8.表示到期时间变化对期权价值的影响程度的金融期权的风险指标是（）A：Delta值B：Gamma值C：Rho值D：Theta
6、值【答案】：D【解析】：考查金融期权的主要风险指标。Delta值指期权标的证券价格变化对期权价格影响程度。Gamma值指期权标的证券价格变化对Delta值的影响程度。Rho值指无风险利率变化对期权价格的影响程度。Theta值指到期时间变化对期权价值的影响程度。9.任一企业集合票据募集资金额不超过（）人民币。A：1亿元B：2亿元C：3亿元D：4亿元【答案】：B【解析】：企业发行集合票据应遵守国家相关法律法规，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币。10.证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付的是（）。A：证券投
7、资者保护基金B：投资基金C：开放式基金D：封闭式基金【答案】：A【解析】：证券投资者保护基金是指按照证券投资者保护基金管理办法筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。保护基金的主要用途是证券公司被撤销、关闭和破产或被中国证监会实施行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。11.一般企业间的商品赊销、预付定金、预付货款等属于融资方式中的（）A：股票市场融资B：债券市场融资C：风险投资融资D：商业信用融资【答案】：D【解析】：本题主要考查商业信用融资的外延。一般企业间的商品赊销、预付定金、预付货款等属于融资方式中的商业信用融资。12.传
8、统信用风险转移的方法主要有（）。信用保险辛迪加贷款贷款出售资产互换A：B：C：D：【答案】：D【解析】：传统信用风险转移的方法主要有信用保险、辛迪加贷款、贷款出售和资产互换等形式。13.银行间债券市场成员根据其是否与中央债券簿记系统直接联网办理债券结算业务而分为直接结算成员和间接结算成员。其中，间接结算成员主要是（）。中小金融机构存款类金融机构非金融机构大型金融机构A：B：C：D：【答案】：D【解析】：考查银行间债券市场间接结算成员。银行间债券市场成员根据其是否与中央债券簿记系统直接联网办理债券结算业务而分为直接结算成员和间接结算成员。其中，间接结算成员主要是中小金融机构和非金融机构。14.下
9、列关于设立另类子公司的说法正确的是（）。每家证券公司设立的另类子公司原则上不超过1家另类子公司不得融资另类子公司及其下设特殊目的机构可对外提供担保和贷款私募基金子公司及其下设特殊目的机构不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人A：B：C：D：【答案】：B【解析】：另类子公司及其下设特殊目的机构不得对外提供担保和贷款，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人，故错误。15.银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供资金融通的融资方式是间接融资中的（）。A：银行信用融资B：消费信用融资C：租赁融资D：商业信用融资【答案】：A【解析】：本题主要考查间接融资中银行信用融资的概念。16.资产流
10、动性风险又称为（），是指资产价值不受损害而进行变现的能力。A：市场流动性风险B：市场风险C：利率风险D：信用风险【答案】：A【解析】：资产流动性风险又称为市场流动性风险，是指资产价值不受损害而进行变现的能力。这种能力是由市场决定的，因此也被称为市场流动性风险。17.财政部代理发行地方政府债券，在招标结束后15分钟内，各中标承销团成员应通过招标系统填制债权托管申请书，在中央国债登记结算有限责任公司和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司选择托管。逾时未填制的，系统默认全部在（）托管。A：中央国债登记结算有限责任公司B：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司C：中国证券登记结算有限责任
11、公司深圳分公司D：中国证券登记结算有限责任公司【答案】：A【解析】：考查财政部代理发行地方政府债券，中标承销团的中标机构。在招标结束后15分钟内，各中标承销团成员应通过招标系统填制债权托管申请书，在中央国债登记结算有限责任公司和中国证券登记结算有限责任公司上海分公司、深圳分公司选择托管。逾时未填制的，系统默认全部在中央国债登记结算有限责任公司托管。18.合格境外机构投资者可以参与（）。新股发行可转换债券发行人民币发行股票增发和配股的申购A：B：C：D：【答案】：B【解析】：本题考查合格境外机构投资者权限。合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。19.基于（）定
12、义下风险的双向测度是现代风险管理发展的重要基础。A：不确定性B：危险性C：损失性D：波动性【答案】：D【解析】：考查波动性的概念。20.银行间市场可在工作日内的8：3016：30实时办理转出、转入业务，但交易所市场必须在（）前完成转入或转出指令的录入，才能保证客户在次一个工作日可以使用转入或转出的债券。A：16：00B：15：30C：15：00D：14：30【答案】：C【解析】：考查交易所市场的转托管时间。由于托管机构之间存在着不同的运作模式，转托管的完成至少需要一天。银行间市场可在工作日内的8：3016：30实时办理转出、转入业务，但交易所市场必须在15：00前完成转入或转出指令的录入，才能
13、保证客户在次一个工作日可以使用转入或转出的债券。21.（）是指股份公司利用自有资金买回发行在外股份的行为。A：股票增发B：配股C：股份回购D：以上都不对【答案】：C【解析】：股份回购是股份公司利用自有资金买回发行在外股份的行为。22.世界上最早的证券交易所是（）。A：纽约证券交易所B：费城证券交易所C：阿姆斯特丹证券交易所D：伦敦证券交易所【答案】：C【解析】：本题主要考查金融市场的形成历史。1602年，荷兰东印度在阿姆斯特丹创建了世界上最早的证券交易所阿姆斯特丹证券交易所。23.关于风险管理，人们在生活与工作中呈现出两种具有明显差异、甚至对立的语言体系，以下不属于风险专业语言的是（）。A：风
14、险积累B：对冲风险C：风险转移D：风险资本【答案】：A【解析】：考查通俗风险语言和专业风险语言之间的区别。24.（）是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率。A：债券的到期收益率B：真实无风险收益率C：预期通货膨胀率D：持有期收益率【答案】：A【解析】：债券的到期收益率是使债券未来现金流现值等于当前价格所用的相同的贴现率，也就是金融学中所谓的内部报酬率。公式为：中：P债券价格；C现金流金额；y到期收益率；T债券期限（期数）；t现金流到达时间（期）。25.派现也称现金股利，是指股份公司以现金分红方式将（）的部分或全部发放给股东。A：盈余公积和上期应付利
15、润B：盈余公积和当期应付利润C：利息和上期应付利润D：利息和当期应付利润【答案】：B【解析】：派现也称现金股利，是指股份公司以现金分红方式将盈余公积和当期应付利润的部分或全部发放给股东。26.伦敦证券交易所主板上市按照板块不同，可以划分为（）。高级上市标准上市普通上市高成长板块上市A：B：C：D：【答案】：C【解析】：本题主要考查伦敦证券交易所的主板市场。27.以下属于风险应对的是（）。风险偏好管理风险定价与拨备风险限额风险缓释A：B：C：D：【答案】：A【解析】：考查风险应对的措施。28.2021年3月5日，某年息8%,每年付息1次，面值为100元的国债，上次付息日为2015年12月31日。
16、则按实际天数计算的累计利息为（）元。A：1.05B：1.38C：1.51D：2.00【答案】：B【解析】：考查债券利息的计算。累计天数（算头不算尾）=31天（1月）+28天（2月）+4天（3月）=63天。累计利息=1008%+263/365l.38（元）。29.如某股份公司发行1000万元的股票，每股面额为100元，那么每股代表着对公司拥有（）的所有权。A：百分之一B：千分之一C：万分之一D：十万分之一【答案】：D【解析】：有面额股票的特点是可以明确表示每一股所代表的股权比例。如某股份公司发行1000万元的股票，每股面额为100元，那么每股代表着对公司拥有十万分之一的所有权。30.国际信贷主要
17、包括（）。政府信贷国际金融机构贷款政府债券出口信贷A：B：C：.D：【答案】：B【解析】：本题主要考查国际信贷的内容。31.下列属于巴塞尔银行监管委员会进一步明确的操作风险的类型的是（）雇员活动和工作场所安全性风险客户、产品及业务活动中的操作性风险实物资产损坏营业中断或信息技术系统瘫痪A：B：C：D：【答案】：D【解析】：考查巴塞尔银行监管委员会明确的操作风险的七种类型。32.（）是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。A：短期融资券B：中期票据C：企业债D：公司债【答案】：B【解析】：中期票据的相关内容。短期融资券是指具有法人资格
18、的非金融企业（以下简称企业）在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。中期债券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场按照计划分期发行的，约定在一定期限还本付息的债务融资工具。33.注册地在中国内地、上市地在新加坡的境外上市外资股是（）。A：A股B：S股C：B股D：L股【答案】：B【解析】：境外上市外资股主要由H股、N股、S股等构成。H股是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。香港的英文是HONGKONG，取其首字母，在香港上市的外资股被称为H股。依此类推，在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为N股、S股、L股。34.区域性股权市场的监管实施者是（）。A：省级
19、人民政府B：地方人民代表大会C：中央银行各地支行D：原中国银监会【答案】：A【解析】：区域性股权市场由所在地省级人民政府按规定实施监管并承担相应风险处置责任。35.（）是金融机构的核心竞争力。A：风险控制B：风险分散C：风险管理D：风险规避【答案】：C【解析】：考查风险与金融机构的关系。36.股票风险较（），债券风险较（）。A：小大B：大小C：大大D：小小【答案】：B【解析】：考查债券与股票的区别。债券和股票有不同的风险，股票风险较大债券风险较小。37.普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（）。A：营销权B：支配公司财产的权利C：特许经营权D：基本权利和义务【答案】：D【解析
20、】：普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司营利的高低而变化。38.我国政策性银行不包括（）。A：国家开发银行B：中国进出口银行C：中国农业发展银行D：中国人民银行【答案】：D【解析】：中国人民银行不属于政策性银行，是“银行的银行”。国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行，专门承担政策性金融业务，实现了政策性金融和商业性金融相分离。39.（2021年真题）金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的国际资金流动被称为（）A：投机性资金流动B：保值性资金流动C：盈利性资金流动D：国际间接投资【答案】：B【解析】：保
21、值性资金的流动又被称为避险性资金流动或资本外逃，它是指金融资产的持有者为了资金安全而进行资金调拨所形成的短期资金流动。40.以下（）不是我国企业债券的种类。A：普通企业债券B：中小企业集合债券C：可续期企业债券D：国际债券【答案】：D【解析】：考查我国企业债券的品种。国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。它是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。41.中央银行在证券市场上以（）操作作为政策手段，买卖政府证券。A：套期保值B：投融资C：公开市场D：营利性【答案】：C【解析】：中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币
22、供应量进行宏观调控。42.（2021年真题）下列关于金融债券的说法，错误的是（）。A：我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券属于金融债券。B：保险公司次级债务属于金融债券C：商业银行可以发行金融债券D：非银行金融机构不可以发行金融债券【答案】：D【解析】：金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往也有良好的信誉：银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金来源主要靠吸收公众存款和金融业务收入。它们发行债券的目的主要有：筹资用于某种特殊用途；改变本身的资产负债结构。对于金融机构来说，吸收存款和发行债券都是它的资金来源，构成了它的负
23、债。存款的主动权在存款户，金融机构只能通过提供服务条件来吸引存款，而不能完全控制存款，是被动负债；而发行债券则是金融机构的主动负债，金融机构有更大的主动权和灵活性。金融债券的期限以中期较为多见。43.按照证券投资基金法和其他相关法规的规定，基金财产不得用于的投资或者活动包括（）。承销证券从事承担无限责任的投资向他人贷款或者提供担保向其基金管理人、基金托管人出资A：、B：、C：、D：、【答案】：A【解析】：按照证券投资基金法和其他相关法规的规定，基金财产不得用于下列投资或者活动：（1）承销证券。（2）向他人贷款或者提供担保。（3）从事承担无限责任的投资。（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定
24、的除外。（5）向其基金管理人、基金托管人出资。（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动。（7）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。44.在考虑影响公司股价变动的因素时，进行宏观经济与政策因素分析通常会考虑（）。经济周期循环货币政策市场利率企业经营状况A：B：C：D：【答案】：A【解析】：考查影响股价变动的宏观经济与政策因素。一般包括经济增长、经济周期循环、货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况等。45.下列服务属于证券、期货投资咨询服务的是（）。接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询服务举办有关证券、期货
25、投资咨询的讲座、报告会、分析会等在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券、期货投资咨询服务A：B：C：D：【答案】：D【解析】：证券、期货投资咨询服务包括以下形式：接受投资人或者客户委托，提供证券、期货投资咨询服务；举办有关证券、期货投资咨询的讲座、报告会、分析会等；在报刊上发表证券、期货投资咨询的文章、评论、报告，以及通过电台、电视台等公众传播媒体提供证券、期货投资咨询服务；通过电话、传真、电脑网络等电信设备系统，提供证券、期货投资咨询服务；中国证监会认定的其他形式。46.（
26、2021年真题）关于企业集团财务公司发行金融债券应该具备的条件，下列说法错误的有（）。、已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的150、发行金融债券后，资本充足率不低于10、财务公司成立6个月以上、申请前1年注册资本金不低于2亿元人民币A：、B：、C：、D：、【答案】：C【解析】：首先审题，题目问的下列说法错误的是。企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件有：财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100；项错误发行金融债券后，资本充足率不低于10%；项正确财务公司设立一年以上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期等条件。项错误申
27、请前一年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平；项错误故选择的是、项。47.在我国，根据中国证监会对基金类别的分类标准，（）以上的基金资产投资于股票的，为股票基金。A：50%B：60%C：70%D：80%【答案】：D【解析】：考查我国股票基金的分类标准。48.委托人亲自或由代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程序和必需的证件采用书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章，这种委托方式指的是（）。A：授权委托B：书面委托C：柜台委托D：指令委托【答案】：C【解析】：柜台委托的概念49.下面关于对于公司制证券交易所的说法不正确的是（）。A：是以股份有限公司形式组织并以营利为目的
28、的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建B：交易所章程中明确规定作为股东的证券经纪商和证券自营商的名额、资格和公司存续期限C：组织机构与普通股份有限公司相似，由股东大会、董事会、监事会和经理层构成D：成员公司的雇员可以担任证券交易所的高级职员【答案】：D【解析】：考查公司制证券交易所。任何成员公司的股东、高级职员、雇员都不能担任证券交易所的高级职员，以保证交易的公正性。50.（2021年真题）投资者在委托买卖证券时，需要支付的交易费用不包括（）。A：增值税B：佣金C：过户费D：印花税【答案】：A【解析】：客户在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。51.基金的募集
29、一般要经过（）几个步骤。申请注册发售基金合同生效A：B：C：D：【答案】：D【解析】：考查基金募集的步骤。基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。52.上市公司出现（）情形可以向证券交易所申请退市。上市股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易上市公司被其他公司实施控股合并上市公司股东大会决议公司解散其他收购人向所有股东发出收购或收购全部或者部分股份要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件A：，B：C：D：【答案】：A【解析】：上市公司可以向证券交易所申请退市的情形。53.下列属于申请证券评级业务许可的资信评级机构应当具备的条件（）。具有符合证券市场资信评级业务管理暂行办法规定的高级管理人员不少于3人，具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人，其中包括具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于10人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3人具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录A：B：C：D：【答案】：D【解
