1、上海主板深圳主板创业板风险警示13.2.1 上市公司出现以下情形之一的，本所对其股票实施退市风险警示：（一）最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值或者被追溯重述后连续为负值；（二）最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值或者被追溯重述后为负值；（三）最近一个会计年度经审计的营业收入低于1000万元或者被追溯重述后低于1000万元；（四）最近一个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具无法表示意见或者否定意见的审计报告；（五）因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌两个月； （六）未在法定期限内披露年度报告或者中期报告，且公司股票已
2、停牌两个月； （七）公司可能被解散； （八）法院依法受理公司重整、和解或者破产清算申请； （九）因第12.14条股权分布不具备上市条件，公司在规定的一个月内向本所提交解决股权分布问题的方案，并获得本所同意；（十）本所认定的其他情形(一) 最近两个会计年度经审计的净利润连续为负值或者因追溯重述导致最近两个会计年度净利润连续为负值；（连续两年亏损）(二) 最近一个会计年度经审计的期末净资产为负值或者因追溯重述导致最近一个会计年度期末净资产为负值；【最近一年净资产为负】(三) 最近一个会计年度经审计的营业收入低于一千万元或者因追溯重述导致最近一个会计年度营业收入低于一千万元；【营收低于1000万】(
3、四) 最近一个会计年度的财务会计报告被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告；【否定意见】(五) 因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，被中国证监会责令改正但未在规定期限内改正，且公司股票已停牌两个月； (六) 未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告，且公司股票已停牌两个月；(七) 出现本规则12.12条、12.13条规定的股权分布不再具备上市条件的情形，公司在规定期限内未披露解决方案，或者披露的解决方案存在重大不确定性的，或者在披露可行的解决方案后一个月内未实施完成；(八) 法院依法受理公司重整、和解或者破产清算申请；(九) 出现可能导致公司解散的情形；(十) 本所认定的其他存在退市
4、风险的情形。 其他特别处理13.3.1上市公司出现以下情形之一的，本所对其股票实施其他风险警示：（一）被暂停上市的公司股票恢复上市后或者被终止上市的公司股票重新上市后，公司尚未发布首份年度报告；（二）生产经营活动受到严重影响且预计在三个月内不能恢复正常；（三）主要银行账号被冻结；（四）董事会会议无法正常召开并形成决议；（五）公司被控股股东及其关联方非经营性占用资金或违反规定决策程序对外提供担保，情形严重的；（六）中国证监会或本所认定的其他情形(一) 公司生产经营活动受到严重影响且预计在三个月以内不能恢复正常；本规则13.3.1条所述“向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外提供担保且
5、情形严重”，是指上市公司存在以下情形之一且无可行的解决方案或者虽提出解决方案但预计无法在一个月内解决的：（1）上市公司向控股股东或者其关联人提供资金的余额在一千万元以上，或者占上市公司最近一期经审计净资产的5%以上；（2）上市公司违反规定程序对外提供担保的余额（担保对象为上市公司合并报表范围内子公司的除外）在五千万元以上，且占上市公司最近一期经审计净资产的10%以上。(二) 公司主要银行账号被冻结；(三) 公司董事会无法正常召开会议并形成董事会决议；(四) 公司向控股股东或者其关联人提供资金或者违反规定程序对外提供担保且情形严重的；(五) 本所认定的其他情形。暂停上市14.1.1 上市公司出现
6、下列情形之一的，由本所决定暂停其股票上市：（一）因最近两个会计年度的净利润触及第13.2.1条第（一）项规定的标准，其股票被实施退市风险警示后，公司披露的最近一个会计年度经审计的净利润继续为负值；（二）因最近一个会计年度的净资产触及第13.2.1条第（二）项规定的标准，其股票被实施退市风险警示后，公司披露的最近一个会计年度经审计的期末净资产继续为负值；（三）因最近一个会计年度的营业收入触及第13.2.1条第（三）项规定的标准，其股票被实施退市风险警示后，公司披露的最近一个会计年度经审计的营业收入继续低于1000万元；（四）因最近一个会计年度的审计意见类型触及第13.2.1条第（四）项规定的标准
7、，其股票被实施退市风险警示后，公司披露的最近一个会计年度的财务会计报告被会计师事务所出具无法表示意见或者否定意见的审计报告；（五）因未在规定期限内改正财务会计报告中的重大差错或者虚假记载触及第13.2.1条第（五）项规定的标准，其股票被实施退市风险警示后，公司在两个月内仍未按要求改正财务会计报告；（六）因未在法定期限内披露年度报告或者中期报告触及第13.2.1条第（六）项规定的标准，其股票被实施退市风险警示后，公司在两个月内仍未披露应披露的年度报告或者中期报告；（七）公司股本总额发生变化不具备上市条件；（八）因第12.14条股权分布发生变化不具备上市条件，其股票被实施停牌后，未在停牌后一个月内
8、向本所提交解决股权分布问题的方案，或者提交了方案但未获本所同意，或者因股权分布发生变化不具备上市条件触及第13.2.1条第（九）项规定的标准其股票被实施退市风险警示后，公司在六个月内其股权分布仍不具备上市条件；（九）公司有重大违法行为；（十）本所认定的其他情形（一） 因净利润出现本规则13.2.1条第（一）项规定情形其股票交易被实行退市风险警示后，首个会计年度经审计的净利润继续为负值；（二） 因净资产出现本规则13.2.1条第（二）项规定情形其股票交易被实行退市风险警示后，首个会计年度经审计的期末净资产继续为负值；（三） 因营业收入出现本规则13.2.1条第（三）项规定情形其股票交易被实行退市
9、风险警示后，首个会计年度经审计的营业收入继续低于一千万元；（四） 因审计意见类型出现本规则13.2.1条第（四）项规定情形其股票交易被实行退市风险警示后，首个会计年度的财务会计报告继续被出具无法表示意见或者否定意见的审计报告；（五） 因未在规定期限内改正财务会计报告出现本规则13.2.1条第（五）项规定情形其股票交易被实行退市风险警示后，在两个月内仍未按要求改正其财务会计报告；（六） 因未在法定期限内披露年度报告或者半年度报告出现本规则13.2.1条第（六）项规定情形其股票交易被实行退市风险警示后，在两个月内仍未披露年度报告或者半年度报告；（七） 因股权分布不再具备上市条件出现本规则13.2.
10、1条第（七）项规定情形其股票交易被实行退市风险警示后，在六个月内其股权分布仍不具备上市条件；（八） 公司股本总额发生变化不再具备上市条件；（九） 公司有重大违法行为；（十） 本所规定的其他情形。13.1.1上市公司出现下列情形之一的，本所可以决定暂停其股票上市：（一）最近三年连续亏损（以最近三年的年度财务会计报告披露的当年经审计净利润为依据）；（二）因财务会计报告存在重要的前期差错或者虚假记载，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近三年连续亏损；（三）最近一个年度的财务会计报告显示当年年末经审计净资产为负；（四）因财务会计报告存在重要的前期差错或者虚假记载，对以前年度财务会计报告进行追溯
11、调整，导致最近一年年末经审计净资产为负；（五）最近两个年度的财务会计报告均被注册会计师出具否定或者无法表示意见的审计报告；（六）因本规则12.4条或者12.6条所述情形财务会计报告被中国证监会或者本所责令改正但公司未在规定期限内披露改正后的财务会计报告和审计报告，并在规定期限届满之日起四个月内仍未改正；（七）在法定披露期限届满之日起两个月内仍未披露年度报告或者半年度报告；（八）因本规则12.11条或者12.12条所述情形，公司股权分布或者股东人数不具备上市条件，公司在本所规定的期限内提交了股权分布或者股东人数问题的解决方案并实施，但公司股票被复牌后的六个月内其股权分布或者股东人数仍不具备上市条
12、件；（九）股本总额发生变化不再具备上市条件，在本所规定期限内仍未达到上市条件的；（十）公司有重大违法行为；（十一）本所规定的其他情形。恢复上市14.2.1上市公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及第14.1.1条第（一）至（四）项规定的标准，其股票被暂停上市后，向本所提出恢复上市申请的，应当同时符合下列条件：（一）在法定期限内披露了最近一年年度报告；（二）最近一个会计年度经审计的扣除非经常性损益前后的净利润均为正值； （三）最近一个会计年度经审计的营业收入不低于1000万元；（四）最近一个会计年度经审计的期末净资产为正值；（五）最近一个会计年度的财务会计报告未被会计师事务所出具保留
13、意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告；（六）保荐机构经核查后发表明确意见，认为公司具备持续经营能力；（七）保荐机构经核查后发表明确意见，认为公司具备健全的公司治理结构、运作规范、无重大内控缺陷；（八）不存在本规则规定的暂停上市或者终止上市情形；（九）本所认为需具备的其他条件。符合前款规定条件的上市公司可以在最近一年年度报告披露后的五个交易日内，以书面形式向本所提出恢复上市的申请上市公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型出现本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，在法定披露期限内披露经审计的暂停上市后首个年度报告且同时符合下列条件的，可以在公司披露年度报
14、告后的五个交易日内向本所提出恢复股票上市的书面申请： （一）最近一个会计年度经审计的净利润及扣除非经常性损益后的净利润均为正值；（二）最近一个会计年度经审计的期末净资产为正值；（三）最近一个会计年度经审计的营业收入不低于一千万元；（四）最近一个会计年度的财务会计报告未被出具保留意见、无法表示意见或者否定意见的审计报告；（五）具备持续经营能力；（六）具备健全的公司治理结构和内部控制制度且运作规范，财务会计报告无虚假记载；（七）不存在本规则规定的股票应当被暂停上市或者终止上市的情形；（八）本所认为需具备的其他条件。14.2.1 上市公司因未在规定期限内改正其财务会计报告或者未在法定期限内披露年度报
15、告或者半年度报告出现本规则14.1.1条第（五）项、第（六）项规定情形其股票被暂停上市的，在暂停上市后两个月内披露了经改正的财务会计报告、相关年度报告或者半年度报告的，可以在公司披露相关报告后五个交易日内向本所提出恢复上市的书面申请。14.2.2 上市公司因本规则14.1.1条第（七）项规定情形股票被暂停上市的，在暂停上市后的六个月内其股权分布重新具备上市条件的，可以在股权分布重新具备上市条件后的五个交易日内向本所提出恢复上市的书面申请。上市公司因本规则14.1.1条第（八）项、第（九）项规定情形股票被暂停上市的，在本所规定的期限内上述情形已消除的，可以在事实发生后五个交易日内向本所提出恢复上
16、市的书面申请。13.2.1 上市公司在其股票被暂停上市后申请恢复上市的，至少应当符合以下条件：（一）具备完善的公司治理结构；（二）具有可持续的盈利能力；（三）内控制度健全且运作规范；（四）暂停上市期间主营业务未发生重大变化；（五）财务会计文件无虚假记载，且不存在重大违法违规行为；（六）不存在本规则13.1.1条所述情形。终止上市14.3.1上市公司出现下列情形之一的，由本所决定终止其股票上市：（一）因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及第14.1.1条第（一）项至第（四）项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司披露的最近一个会计年度经审计的财务会计报告存在扣除非经常性损益前后的净利润孰低
17、者为负值、期末净资产为负值、营业收入低于1000万元或者被会计师事务所出具保留意见、无法表示意见、否定意见的审计报告等四种情形之一；（二）因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型触及第14.1.1条第（一）项至第（四）项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司未能在法定期限内披露最近一年的年度报告；（三）因未在规定期限内按要求改正财务会计报告中的重大差错或者虚假记载触及第14.1.1条第（五）项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司在两个月内仍未按要求改正财务会计报告；（四）因未在规定期限内披露年度报告或者中期报告触及第14.1.1条第（六）项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司在两个月内仍未按要
18、求披露相关定期报告；（五）在本所仅发行A股股票的上市公司，通过本所交易系统连续120个交易日（不包含公司股票停牌日）实现的累计股票成交量低于500万股，或者连续20个交易日（不包含公司股票停牌日）的每日股票收盘价均低于股票面值； （六）在本所仅发行B股股票的上市公司，通过本所交易系统连续120个交易日（不包含公司股票停牌日）实现的累计股票成交量低于100万股，或者连续20个交易日（不包含公司股票停牌日）的每日股票收盘价均低于股票面值；（七）在本所既发行A股股票又发行B股股票的上市公司，其A、B股股票的成交量或者收盘价同时触及本条第（五）项和第（六）项规定的标准；（八）公司股本总额发生变化不再具
19、备上市条件，在本所规定的期限内仍不能达到上市条件；（九）因股权分布发生变化不具备上市条件触及第14.1.1条第（八）项规定的标准，其股票被暂停上市后, 公司在暂停上市六个月内股权分布仍不具备上市条件；（十）上市公司或者收购人以终止股票上市为目的回购股份或者要约收购，在方案实施后，公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；（十一）上市公司被吸收合并；（十二）股东大会在公司股票暂停上市期间作出终止上市的决议；（十三）公司解散；（十四）公司被法院宣告破产；（十五）因净利润、净资产、营业收入、审计意见类型触及第14.1.1条第（一）项至第（四）项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司在法定期限内
20、披露了最近一年年度报告，但未在其后的五个交易日内提出恢复上市申请；（十六）因未在规定期限内按要求改正财务会计报告中的重大差错或者虚假记载触及第14.1.1条第（五）项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司在两个月内披露了按要求改正的财务会计报告，但未在其后的五个交易日内提出恢复上市申请；（十七）因未在规定期限内披露年度报告或者中期报告触及第14.1.1条第（六）项规定的标准，其股票被暂停上市后，公司在两个月内披露了相关定期报告，但未在其后的五个交易日内提出恢复上市申请；（十八）因股本总额发生变化不再具备上市条件或者股权分布发生变化不具备上市条件触及14.1.1条第（七）项、第（八）项规定的标准，
21、其股票被暂停上市后，公司股本总额在规定的期限内或者股权分布在六个月内重新具备上市条件，但未在其后的五个交易日内提出恢复上市申请；（十九）恢复上市申请未被受理；（二十）恢复上市申请未获同意（二十一）本所认定的其他情形14.3.1 上市公司出现下列情形之一的，本所有权决定终止其股票上市交易：（一）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型等出现本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，未能在法定期限内披露暂停上市后的首个年度报告；（二）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型等出现本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，暂停上市后
22、首个年度报告显示公司净利润或者扣除非经常性损益后的净利润为负值；（三）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型等出现本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，暂停上市后首个年度报告显示公司期末净资产为负值；（四）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型等出现本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，暂停上市后首个年度报告显示公司营业收入低于一千万元；（五）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型等出现本规则14.1.1条第（一）项至第（四）项规定情形其股票被暂停上市的，暂停上市后首个年度报告显示公司财务会计报告被出具保留
23、意见、无法表示意见或否定意见的审计报告；（六）公司因净利润、净资产、营业收入或者审计意见类型等出现本规则14.1.1条规定情形其股票被暂停上市的，在法定期限内披露了暂停上市后首个年度报告但未能在其后五个交易日内提出恢复上市申请；（七）公司因未在规定期限内改正财务会计报告或者未在法定期限内披露年度报告、半年度报告等出现本规则14.1.1条第（五）项、第（六）项规定情形其股票被暂停上市的，在两个月内仍未能披露经改正的财务会计报告、相关年度报告或者半年度报告；（八）公司因未在规定期限内改正财务会计报告或者未在法定期限内披露年度报告、半年度报告等出现本规则14.1.1条第（五）项、第（六）项规定情形其
24、股票被暂停上市的，在两个月内披露了经改正的财务会计报告、相关年度报告或者半年度报告但未能在其后的五个交易日内提出恢复上市申请；（九）公司因股权分布变化不再具备上市条件出现本规则14.1.1条第（七）项规定情形其股票被暂停上市后，在六个月内股权分布仍不具备上市条件；（十）在本所仅发行A股股票的主板上市公司，通过本所交易系统连续一百二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）股票累计成交量低于五百万股；（十一）在本所仅发行B股股票的主板上市公司，通过本所交易系统连续一百二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）股票累计成交量低于一百万股；（十二）在本所既发行A股股票又发行B股股票的主板上市公司，
25、通过本所交易系统连续一百二十个交易日（不含股票全天停牌的交易日）其A股股票累计成交量低于五百万股且其B股股票累计成交量同时低于一百万股；（十三）中小企业板上市公司股票通过本所交易系统连续一百二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）股票累计成交量低于三百万股；（十四）在本所仅发行A股股票的上市公司，通过本所交易系统连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）的每日股票收盘价均低于股票面值；(十五)在本所仅发行B股股票的上市公司，通过本所交易系统连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）的每日股票收盘价均低于股票面值；（十六）在本所既发行A股股票又发行B股股票的上市公司，通过本所交易
26、系统连续二十个交易日（不含公司股票全天停牌的交易日）的A股、B股每日股票收盘价同时均低于股票面值；（十七）中小企业板上市公司最近三十六个月内累计受到本所三次公开谴责；（十八）上市公司或者收购人以终止公司股票上市为目的进行回购或者要约收购，回购或者要约收购实施完毕后公司股本总额、股权分布不再具备上市条件，公司董事会向本所提出终止上市申请；（十九）公司股本总额发生变化不再具备上市条件，在本所规定的期限内仍不能具备上市条件；（二十）在股票暂停上市期间，股东大会作出终止上市决议；（二十一）公司被法院宣告破产；（二十二）公司因故解散；（二十三）恢复上市申请未被受理；（二十四）恢复上市申请未被核准；（二十
27、五）本所规定的其他情形。13.3.1上市公司出现下列情形之一的，本所终止其股票上市：（一）因本规则13.1.1条第（一）、（二）、（三）、（四）项情形其股票被暂停上市后，未能在法定披露期限内披露暂停上市后首个年度报告；（二）因本规则13.1.1条第（一）、（二）项情形其股票被暂停上市后，在法定披露期限内披露的暂停上市后首个年度报告显示公司净利润为负（以公司扣除非经常性损益前后的净利润孰低者为计算依据）；（三）因本规则13.1.1条第（一）、（二）、（三）、（四）项情形其股票被暂停上市后，在法定披露期限内披露了暂停上市后相关定期报告，但未能在其后五个交易日内提出恢复上市申请；（四）因本规则13.
28、1.1条第（三）、（四）项情形其股票被暂停上市后，在法定披露期限内披露的暂停上市后首个年度报告显示公司年末净资产仍为负；或者因财务会计报告存在重要的前期差错或者虚假记载，对以前年度财务会计报告进行追溯调整，导致最近两年年末净资产为负；（五）因本规则13.1.1条第（五）项情形其股票被暂停上市后，未能在法定披露期限内披露暂停上市后首个半年度报告；（六）因本规则13.1.1条第（五）项情形其股票被暂停上市后，披露的暂停上市后首个半年度财务会计报告被注册会计师出具否定或者无法表示意见的审计报告；（七）因本规则13.1.1条第（五）项情形其股票被暂停上市后，披露的暂停上市后首个半年度报告显示该项情形已
29、消除，但未能在其后五个交易日内提出恢复上市申请；（八）因本规则13.1.1条第（六）项情形其股票被暂停上市后，在两个月内仍未能披露经改正的有关财务会计报告；（九）因本规则13.1.1条第（六）项情形其股票被暂停上市后的两个月内披露了经改正的有关财务会计报告，但未能在其后的五个交易日内提出恢复上市申请；（十）因本规则13.1.1条第（七）项情形其股票被暂停上市后，在一个月内仍未能披露相关年度报告或者半年度报告；（十一）因本规则13.1.1条第（七）项情形其股票被暂停上市后的一个月内披露了相关年度报告或者半年度报告，但未能在其后的五个交易日内提出恢复上市申请；（十二）因本规则12.11条或者12.
30、12条所述情形，公司股权分布或者股东人数不具备上市条件，公司未在本所规定的期限内提交股权分布或者股东人数问题的解决方案；或者因本规则13.1.1条第（八）项情形其股票被暂停上市后，在其后的六个月内公司股权分布或者股东人数仍不具备上市条件；（十三）因本规则13.1.1条第（九）项情形公司股票被暂停上市后，在本所规定的期限内仍不能达到上市条件；（十四）恢复上市申请未被受理；（十五）恢复上市申请未被核准；（十六）公司最近三十六个月内累计受到本所三次公开谴责；（十七）公司股票连续120个交易日通过本所交易系统实现的累计成交量低于100万股（因本所对新股交易采取特别交易或者停牌制度所导致的除外）；（十八）公司股票连续二十个交易日每日收盘价均低于每股面值；（十九）公司因故解散；（二十）法院宣告公司破产；（二十一）公司以终止公司股票上市为目的进行回购或者要约收购，回购或者要约收购实施完毕后，公司股本总额、股权分布或者股东人数不再符合上市条件；（二十二）在股票暂停上市期间，股东大会作出终止上市决议；（二十三）本所规定的其他情形。
