1、期货从业期货基础知识复习题集第838篇2019年国家期货从业期货基础知识职业资格考前练习一、单选题1.反向市场中进行熊市套利交易，只有价差()才能盈利。A、扩大B、缩小C、平衡D、向上波动点击展开答案与解析【知识点】：第5章第3节跨期套利【答案】：B【解析】：反向市场中进行熊市套利交易，只有价差缩小才能盈利。故本题答案为B。2.2014年12月19日，()期货在大连商品交易所上市。A、白糖B、玉米淀粉C、PTAD、锌点击展开答案与解析【知识点】：第2章第1节我国境内期货交易所【答案】：B【解析】：大连商品交易所上市交易的主要品种有玉米、黄大豆、豆粕、豆油、棕榈油、线型低密度聚乙烯(LLDPE)
2、、聚氯乙烯(PVC)、聚丙烯、焦炭、焦煤、铁矿石、鸡蛋、胶合板、纤维板、玉米淀粉期货等。B选项正确，其他品种都不是大连商品交易所的挂牌品种。3.5月25日，沪深300股指期货收盘价45562，结算价45498；则下一个交易日的涨停板价格为()。A、40948B、41006C、50046D、50118点击展开答案与解析【知识点】：第3章第2节涨跌停板制度【答案】：C【解析】：沪深300指数期货的每日价格波动限制为上一交易日结算价的10%。 则下一交易日涨停板为：4549.8+4549.810%= 5004.78。沪深300股指期货的最小变动价位为0.2，则下一日涨停板为：5004.6(点)。4.
3、作为我国第一个商品期货市场开始起步的是()。A、郑州粮食批发市场B、深圳有色金属交易所C、上海金融交易所D、大连商品交易所点击展开答案与解析【知识点】：第1章第1节国内外期货市场发展趋势【答案】：A【解析】：1990年10月12日，经国务院批准，郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场开始起步。故本题答案为A。5.拥有外币负债的美国投资者，应该在外汇期货市场上进行( )。A、多头套期保值B、空头套期保值C、交叉套期保值D、动态套期保值点击展开答案与解析【知识点】：第7章第2节外汇期货套期保值【答案】：A【解析】：在即期外汇市场上拥有某种货币负债的人，为防止
4、将来偿付时该货币升值的风险，应在外汇期货市场上买进该货币期货合约，即进行多头套期保值，从而在即期外汇市场和外汇期货市场上建立盈亏冲抵机制，回避汇率变动风险。故本题选A。6.CBOT最早期的交易实际上属于远期交易。其交易特点是( )。A、实买实卖B、买空卖空C、套期保值D、全额担保点击展开答案与解析【知识点】：第1章第1节现代期货市场的形成【答案】：A【解析】：芝加哥期货交易所(Chicago Board of Trade，CBOT)成立之初，采用远期合同交易的方式。交易的参与者主要是生产商、经销商和加工商，其特点是实买实卖，交易者通过交易所寻找交易对手，在交易所缔结远期合同，待合同到期，双方进
5、行实物交割，以商品货币交换了结交易。7.某新客户存入保证金100000元，在4月1日开仓买入大豆期货合约40手(每手10吨)，成交价为4000元吨，同一天该客户卖出平仓20手大豆合约，成交价为4030元吨，当日结算价为4040元吨，交易保证金比例为5，则该客户的平仓盈亏、持仓盈亏、当日盈亏、当日结算准备金余额(不合手续费、税金等费用)为( )元。A、7000、7000、14000、28000B、8000、6000，14000、72000C、600、800、1400、2800D、6000、8000、14000、73600点击展开答案与解析【知识点】：第3章第3节结算【答案】：D【解析】：平仓盈亏
6、=(4030-4000) 2010=6000(元)，持仓盈亏=(4040-4000)(40-20)10=8000(元)，当日盈亏=6000+8000=14000(元)，当日结算准备金余额=100000-4040(40-20)105+14000=73600(元)。8.1882年芝加哥期货交易所允许()，这大大增加了期货市场的流动性。A、会员入场交易B、全权会员代理非会员交易C、结算公司介入D、以对冲的方式免除履约责任点击展开答案与解析【知识点】：第1章第1节现代期货市场的形成【答案】：D【解析】：1882年，芝加哥期货交易所允许以对冲方式免除履约责任，促进了投机者的加入，使期货市场流动性加大。故
7、本题答案为D。9.掉期全价由交易成交时报价方报出的即期汇率加相应期限的()计算获得。A、掉期差B、掉期间距C、掉期点D、掉期基差点击展开答案与解析【知识点】：第7章第3节外汇掉期【答案】：C【解析】：一般而言，在外汇掉期交易中交易双方分为发起方和报价方，双方会使用两个约定的汇价交换货币。这两个约定的汇价被称为掉期全价(SwapAll-InRate)，由交易成交时报价方报出的即期汇率加相应期限的“掉期点”计算获得。故本题答案为C。10.下列不属于影响供给的因素的是()。A、商品自身的价格B、生产成本、生产的技术水平C、相关商品的价格、生产者对未来的预期、政府的政策D、消费者的偏好点击展开答案与解
8、析【知识点】：第10章第2节商品基本面分析【答案】：D【解析】：选项ABC均属于影响供给的因素，D项影响需求。故本题答案为D。11.下面不属于货币互换的特点的是( )。A、一般为1年以上的交易B、前后交换货币通常使用不同汇率C、前期交换和后期收回的本金金额通常一致，期末期初各交换一次本金，金额不变D、通常进行利息交换，交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率点击展开答案与解析【知识点】：第7章第3节外汇掉期与货币互换的区别【答案】：B【解析】：货币互换：一般为1年以上的交易；前后交换货币通常使用相同汇率；前期交换和后期收回的
9、本金金额通常一致；通常进行利息交换。交易双方需向对方支付换进货币的利息。利息交换形式包括固定利率换固定利率、固定利率换浮动利率、浮动利率换浮动利率。期末期初各交换一次本金，金额不变。选项ACD均正确。货币互换前后交换货币通常使用相同汇率，选项B错误。故本题答案为B。12.企业通过套期保值，可以降低()对企业经营活动的影响，实现稳健经营。A、操作风险B、法律风险C、政治风险D、价格风险点击展开答案与解析【知识点】：第4章第1节套期保值的定义【答案】：D【解析】：企业通过套期保值，可以减小价格风险对企业经营活动的影响，实现稳健经营。13.外汇远期合约诞生的时间是( )年。A、1945B、1973C
10、、1989D、1997点击展开答案与解析【知识点】：第1章第1节国内外期货市场发展趋势【答案】：B【解析】：布雷顿森林体系结束后，各国汇率风险加剧，外汇远期合约于1973年应运而生。故本题答案为B。14.如果套利者预期两个或两个以上的期货合约的价差将缩小，则套利者将买入其中价格较低的合约，同时卖出价格较高的合约，我们称这种套利为( )。A、卖出套利B、买入套利C、高位套利D、低位套利点击展开答案与解析【知识点】：第5章第2节价差与期货价差【答案】：A【解析】：如果套利者预期两个或两个以上的期货合约的价差将缩小，则套利者将买入其中价格较低的合约，同时卖出价格较高的合约，我们称这种套利为卖出套利。
11、故本题答案为A。15.期货公司及实际控制人与期货公司之间出现重大事项时的通知义务，具体包括()。A、期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，在规定时间内通知期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，并向中国证监会报告B、期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，不需要期货公司；反之，期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告C、期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，在规定时间内通知期货公司；期货公司出现重大事项时，立即书面通知全体股东，自行解决，不需要通知相关监督机构D、期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，在规定时间内通知
12、期货公司；期货公点击展开答案与解析【知识点】：第2章第3节期货公司【答案】：D【解析】：期货公司的股东及实际控制人出现重大事项时，应当在规定时间内通知期货公司；当期货公司出现重大事项时，应当立即书面通知全体股东，并向期货公司住所地的中国证监会派出机构报告。故本题答案为D。16.期货交易报价时，超过期货交易所规定的涨跌幅度的报价( )。A、有效，但交易价格应该调整至涨跌幅以内B、无效，也不能成交C、无效，但可申请转移至下一个交易日D、有效，但可自动转移至下一个交易日点击展开答案与解析【知识点】：第3章第2节涨跌停板制度【答案】：B【解析】：涨跌停板制度又称每日价格最大波动限制制度，即指期货合约在
13、一个交易日中的交易价格波动不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效报价。不能成交。故本题答案为B。17.在菜粕期货市场上，甲为菜粕合约的买方，开仓价格为2100元/吨，乙为菜粕合约的卖方，开仓价格为2300元/吨。甲乙双方进行期转现交易，双方商定的平仓价为2260元/吨，商定的交收菜粕交割价比平仓价低30元/吨。期转现后，甲实际购入菜粕的价格为_元/吨，乙实际销售菜粕价格为_元/吨。( )A、2100；2300B、2050；2280C、2230；2230D、2070；2270点击展开答案与解析【知识点】：第3章第3节交割【答案】：D【解析】：现货市场交割价=2260-3
14、0=2230(元/吨)，A实际购入菜粕的价格=2230-(2260-2100)=2070(元/吨)；B实际销售菜粕价格=2230+(2300-2260)=2270(元/吨)。18.建仓时，投机者应在()。A、市场一出现上涨时，就买入期货合约B、市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约C、市场下跌时，就买入期货合约D、市场反弹时，就买入期货合约点击展开答案与解析【知识点】：第5章第1节期货投机交易的常见操作方法【答案】：B【解析】：建仓时应注意，只有在市场趋势已明确上涨时，才适宜买入期货合约；在市场趋势已明确下跌时，才适宜卖出期货合约。如果趋势不明朗或不能判定市场发展趋势，不要匆忙建仓。19.到目
15、前为止，我国的期货交易所不包括()。A、郑州商品交易所B、大连商品交易所C、上海证券交易所D、中国金融期货交易所点击展开答案与解析【知识点】：第2章第2节我国境内期货结算机构与结算制度【答案】：C【解析】：我国目前共有四家期货交易所，即郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所、中国金融期货交易所。故本题答案为C。20.反向市场中进行牛市套利交易，只有价差()才能盈利。A、扩大B、缩小C、平衡D、向上波动点击展开答案与解析【知识点】：第5章第3节跨期套利【答案】：A【解析】：反向市场中进行牛市套利交易，只有价差扩大才能盈利。故本题答案为A。21.交叉套期保值的方法是指做套期保值时，若无相对
16、应的该种商品的期货合约可用，就可以选择()来做套期保值。A、与被套期保值商品或资产不相同但负相关性强的期货合约B、与被套期保值商品或资产不相同但正相关性强的期货合约C、与被套期保值商品或资产不相同但相关不强的期货合约D、与被套期保值商品或资产相关的远期合约点击展开答案与解析【知识点】：第4章第1节套期保值的原理【答案】：B【解析】：如果不存在与被套期保值的商品或资产相同的期货合约，企业可以选择其他的相关期货合约进行套期保值，选择的期货合约头寸的价值变动与实际的、预期的现货头寸的价值变动大体上相当。这种选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值，称为交叉套期保值(Cross
17、Hedging)。例如，企业利用螺纹钢期货对钢坯现货进行的套期保值。一般的，选择作为替代物的期货品种最好是该现货商品或资产的替代品，相互替代性越强即正相关性强，交叉套期保值交易的效果就会越好。22.当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为限价指令予以执行的一种指令是( )。A、限价指令B、停止限价指令C、触价指令D、套利指令点击展开答案与解析【知识点】：第3章第3节下单【答案】：B【解析】：停止限价指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为限价指令予以执行的一种指令。故本题答案为B。23.空头套期保值者是指()。A、在现货市场做空头，同时在期货市场做空头B、在现货市场做多头，
18、同时在期货市场做空头C、在现货市场做多头，同时在期货市场做多头D、在现货市场做空头，同时在期货市场做多头点击展开答案与解析【知识点】：第4章第2节卖出套期保值【答案】：B【解析】：空头套期保值是投资者在现货市场中持有资产，在相关的期货合约中做空头的状态。 24.对于会员或客户的持仓，距离交割月份越近，限额规定就()。A、越低B、越高C、根据价格变动情况而定D、与交割月份远近无关点击展开答案与解析【知识点】：第3章第2节持仓限额及大户报告制度【答案】：A【解析】：随着交割月的临近，规定会员或客户的持仓的限额降低，以保证到期日的顺利交割。25.公司制期货交易所的机构设置不包含()。A、理事会B、监
19、事会C、董事会D、股东大会点击展开答案与解析【知识点】：第2章第1节组织结构【答案】：A【解析】：公司制期货交易所一般下设股东大会、董事会、监事会(或监事)及高级管理人员，他们各负其责，相互制约。26.以期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所是()。A、上海期货交易所B、郑州商品交易所C、大连商品交易所D、中国金融期货交易所点击展开答案与解析【知识点】：第3章第3节结算【答案】：D【解析】：中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。27.中长期利率期货品种一般采用的交割方式是()。A、现金交割B、实物交割C、
20、合同交割D、通告交割点击展开答案与解析【知识点】：第3章第1节期货合约的主要条款【答案】：B【解析】：中长期利率期货品种一般采用实物交割。故本题答案为B。28.欧式期权的买方只能在()行权。A、期权到期日3天B、期权到期日5天C、期权到期日10天D、期权到期日点击展开答案与解析【知识点】：第6章第1节期权的基本类型【答案】：D【解析】：欧式期权的买方只能在期权到期日行权。故本题答案为D。29.目前，我国期货交易所采取分级结算制度的是()。A、郑州商品交易所B、大连商品交易所C、上海期货交易所D、中国金融期货交易所点击展开答案与解析【知识点】：第2章第2节我国境内期货结算机构与结算制度【答案】：
21、D【解析】：中国金融期货交易所采取会员分级结算制度。30.在流动性不好的市场，冲击成本往往会()。A、比较大B、和平时相等C、比较小D、不确定点击展开答案与解析【知识点】：第7章第2节外汇期货套利【答案】：A【解析】：冲击成本，也称为流动性成本，主要是指规模大的套利资金进入市场后对市场价格的冲击使交易未能按照预订价位成交，从而多付出的成本。当冲击成本过高的时候，会影响套利的收益。在流动性不好的市场，冲击成本往往会比较大。故本题答案为A。31.除证监会另有规定外，个人客户的有效身份证明文件为()。A、毕业证B、中华人民共和国居民身份证C、社会保险证明D、居住证点击展开答案与解析【知识点】：第3章
22、第3节开户【答案】：B【解析】：除证监会另有规定外，个人客户的有效身份证明文件为中华人民共和国居民身份证。故本题答案为B。32.下列不属于影响市场利率的因素的是()。A、政策因素B、经济因素C、全球主要经济体利率水平D、全球总人口点击展开答案与解析【知识点】：第8章第1节利率期货价格的影响因素【答案】：D【解析】：ABC项均会对市场利率产生影响。故本题答案为D。33.我国5年期国债期货合约的交易代码是()。A、TFB、TC、FD、Au点击展开答案与解析【知识点】：第8章第2节国债期货【答案】：A【解析】：我国5年期国债期货合约的交易代码是TF。故本题答案为A。34.根据金融期货投资者适当性制度
23、实施办法，个人期货投资者申请开户时，保证金账户可用资金余额不得低于( )。A、人民币20万元B、人民币50万元C、人民币80万元D、人民币100万元点击展开答案与解析【知识点】：第2章第4节个人投资者【答案】：B【解析】：金融期货投资者适当性制度实施办法规定，个人投资者申请开户时，保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元。35.金融期货个人投资者申请开户时，保证金账户可用资金余额的最低额度是( )万元。A、10B、30C、50D、100点击展开答案与解析【知识点】：第2章第4节个人投资者【答案】：C【解析】：个人投资者在申请开立金融期货交易编码前，需先由期货公司会员对投资者的基础知识、财务状
24、况、期货投资经历和诚信状况等方面进行综合评估。申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元；具备金融期货基础知识，通过相关测试：具有累计10个交易日、20笔以上(含)的金融期货仿真交易成交记录；不存在严重不良诚信记录；不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。故本题答案为C。36.( )是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。A、内涵价值B、时间价值C、执行价格D、市场价格点击展开答案与解析【知识点】：第6章第2节期权的内涵价值和时间价值【答案】：A【解析】：内涵价值是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期
25、权合约可获取的收益。37.买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立( )头寸。A、多头B、远期C、空头D、近期点击展开答案与解析【知识点】：第4章第2节买入套期保值【答案】：A【解析】：买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。故本题答案为A。38.1月4日，某套利者以250元克卖出4月份黄金期货，同时以261元克买入9月份黄金。假设经过一段时间之后，2月4日，4月份价格变为255元克，同时9月份价格变为272元克，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利盈利为( )元克。A、-5B、6C、11D、16点击
26、展开答案与解析【知识点】：第5章第2节价差与期货价差【答案】：B【解析】：使用价差的概念来分析，本题为买入套利，价差从11元克，变到17元克价差扩大了6元克，价差扩大出现盈利为6元克。故本题答案为B。39.下列不属于期货交易的交易规则的是()。A、保证金制度、涨跌停板制度B、持仓限额制度、大户持仓报告制度C、强行平仓制度、当日无负债结算制度D、风险准备金制度、隔夜交易制度点击展开答案与解析【知识点】：第2章第1节性质与职能【答案】：D【解析】：期货交易所通过制定保证金制度、涨跌停板制度、持仓限额制度、大户持仓报告制度、强行平仓制度、当日无负债结算制度、风险准备金制度等一系列制度，从市场的各个环
27、节控制市场风险，保障期货市场的平稳、有序运行。故本题答案为D。40.下列关于国债基差的表达式，正确的是()。A、国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子B、国债基差=国债现货价格+国债期货价格转换因子C、国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子D、国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子点击展开答案与解析【知识点】：第8章第2节国债期货【答案】：D【解析】：国债基差是指国债现货价格和可交割国债对应期货价格之差，用公式表示如下：国债基差=国债现货价格-国债期货价格转换因子。故本题答案为D。二、多选题1.下列关于期货交易双向交易和对冲机制的说法，正确的有( )。A、既可以买入，也可以卖
28、出建仓B、交易者大多通过对冲了结来结束交易C、它使投资者获得了双向的获利机会，既可以低买高卖，也可以高卖低买D、通过吸引投资者的加入，提高了期货市场的流动性点击展开答案与解析【知识点】：第1章第2节期货交易的基本特征【答案】：A,B,C,D【解析】：期货交易采用双向交易方式。交易者既可以买入建仓，即通过买入期货合约开始交易；也可以卖出建仓，即通过卖出期货合约开始交易。前者也称为“买空”，后者也称为“卖空”。双向交易给予投资者双向的投资机会，也就是在期货价格上升时，可通过低买高卖来获利；在期货价格下降时，可通过高卖低买来获利。交易者在期货市场建仓后，大多并不是通过交割(即交收现货)来结束交易，而
29、是通过对冲了结。买入建仓后，可以通过卖出同一期货合约来解除履约责任；卖出建仓后，可以通过买入同一期货合约来解除履约责任。对冲了结使投资者不必通过交割来结束期货2.期货投资咨询业务是基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供()等服务并获得合理报酬。A、风险管理顾问B、研究分析C、交易咨询D、资产管理点击展开答案与解析【知识点】：第2章第3节期货公司【答案】：A,B,C【解析】：期货投资咨询业务是基于客户委托，期货公司及其从业人员向客户提供风险管理顾问、研究分析、交易咨询等服务并获得合理报酬。故本题答案为ABC。3.下列属于期权的基本要素的是()。A、期权价格B、标的资产C、行权方向和方式D、执行价格点击展开答案与解析【知识点】：第6章第1节期权及基本要素【答案】：A,B,C,D【解析】：期权的基本要素包括期权的价格、标的资产、行权方向、行权方式、执行价格。故本题答案为ABCD。4.关于反向大豆提油套利的做
