1、 试卷代号：1031 2004年1月中央广播电视大学2003-2004学年度第一学期“开放本科”期末考试会计学专业财务报表分析试题 一、单项选择题（从备选项中选择唯一正确的答案，每题1分，共10分）夏华公司下下一年度的净资产收益率目标为16%，资产负债率调整为45%，则其资产净利率应达到（A）%。（P157）杜邦分析：16%/1/(1-45%)=8.8% A.8.8 B.16 C. 7.2 D.37.8资产负债表的附表是（D）。 A.利润分配表 B.分部报表 C.财务报表附注 D.应交增值税明细表减少企业流动资产变现能力的因素是（B）。 A.取得商业承兑汇票 B.未决诉讼、仲裁形成的或有负债
2、C.有可动用的银行贷款指标 D.长期投资到期收回资产运用效率，是指资产利用的有效性和（B）。 A.完整性 B.充分性 C.真实性 D.流动性（D）可以用来反映企业的财务效益。 A.资本积累率 B.已获利息倍数 C.资产负债率 D.总资产报酬率如果某企业以收入基础计算的存货周转率为16次，而以成本为基础的存货周转率为12次，又已知本年毛利32000元，则平均存货为（C）元。（P114） A.2,000 B.2,667 C.8,000 D.128,000（成本=96000；96,000/12）以下对市盈率表述正确的是（A）。（P164） A.过高的市盈率蕴含着较高的风险 B. 过高的市盈率蕴含着较
3、低的风险 C. 市盈率越高越好 D. 市盈率越低越好在选择利息偿付倍数指标时，一般应选择几年中（B）的利息偿付倍数指标，作为最基本的标准。（P90） A.最高 B.平均 C.最低 D.没有标准股票获利率中的每股利润是（C）。（P163） A. 每股收益 B. 每股股利 C. 每股股利+每股市场利得 D. 每股利得（A）不属于财务弹性分析。（P183） A. 每股经营活动现金流量 B. 现金流量适合比率 C. 现金再投资比率 D. 现金股利保障倍数二、多项选择题（从备选答案中选择二至五个正确答案。每题2分，共20分）计算存货周转率可以（）为基础的存货周转率。 A.主营业务收入 B. 主营业务成本
4、 C.其他业务收入 D.营业费用 E. 其他业务成本财务报表分析的原则可以概括为()。 A.目的明确原则 B.动态分析原则 C.系统分析原则 D.成本效益原则 E.实事求是原则属于非财务计量指标的是（）。（P210）A.市场增加值 B.服务 C.创新 D.雇员培训 E.经济效益企业持有货币资金的目的主要是为了（）。 A.投机的需要 B.经营的需要 C.投资的需要 D.获利的需要 E.预防的需要下面各项关于租赁资产的叙述错误的是（）。 A.企业可以通过经营租赁或融资租赁方式获得资产的使用权 B.经营租赁实际上就是一种暂时性租赁 C. 融资租赁资产不能作为企业的自有资产 D.一般情况下长期经营租赁
5、费用中的利息费用为租赁金额的1/3 E.融资租赁期满，租赁资产必须归还出租公司保守速动资产一般是指以下几项流动资产（）。 A.短期证券投资净额 B.待摊费用 C.预付帐款 D.应收帐款净额 E.货币资金如果某公司的资产负债率为60%，则可以推算出（)）。 A.全部负债占资产的比重为60% B.产权比率为1.5 C.所有者权益占资金来源的比例少于一半 D.在资金来源构成中，负债占6/10，所有者权益占4/10 E.负债与所有者权益的比例为66.67%分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有（）。 A. 市盈率 B. 股票获利率 C. 市净率 D.销售利润率 E.资产周转率下列业务中属于支付给职工以
6、及为职工支付的现金（）。（P177） A.支付给职工工资、奖金 B. 支付职工社会保险基金 C. 支付职工的住房公积金 D. 支付职工困难补助 E. 支付给退休人员工资企业的固定支出一般包括以下几项（）。（P92） A.计入财务费用中的利息支出 B. 计入固定资产的资本化利息 C. 融资租赁资产的全部价款 D. 经营租赁费中的利息费用 E. 经营租赁费用总额三、名词解释（每题3分，共15分）营运资本：营运资本是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，也称净营运资本，它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债后还有多少剩余。 产权比率：产权比率是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之为债务股权
7、比率。每股收益：每股收益是企业净收益与发现在外普通股股数的比率。它反映了某会计年度内企业平均每股普通股获得的收益，用于评价普通股持有者获得报酬的程度。市盈率：市盈率是市价与每股收益比率的简称，也可以称为本益比，它是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率。经济增加值：经济增加值可以定义为企业收入扣除所有成本（包括股东权益的成本）后的剩余收益，在数量上它等到于息税营业收益再减去债务和股权的成本。四、简答题（每题5分，共15分）经营杠杆对营业利润有何影响？ 答：经营杠杆意味着营业利润变动相当于产销量变动的倍数。当其他因素不变时，经营杠杆的大小一方面决定着营业利润的增长快慢，同时也意味着经营风险的大小
8、。经营杠杆系数越大，意味着营业利润的波动幅度越大，产销量增加时，营业利润将以更大倍数增加；产销量减少时，营业利润将以更大倍数减少。 财务报表初步分析的内容包括哪几方面？答：财务报表初步分析的目的是准确理解报表数据本身的含义，获得对企业财务状况、经营成果和现金流量的准确认识，为进一步分析奠定基础。 初步分析包括四项内容： (1)阅读，即按一定顺序阅读报表的各项数据，运用会计知识理解其含义，获得对企业状况的概括印象； (2)比较，即比较报告期和前期的数据，获得对各项目变化的印象，寻找应注意的主要问题； (3)解释，即通过进一步分析各项目的构成，解释变动的原因： (4)调整，即在必要时根据分析目的调
9、整有关数据，为计算财务比率和进一步分析建立必要的基础。产权比率与资产负债率之间有何关系？ 答：产权比率与资产负债率都是用于衡量长期偿债能力的，两者之间的区别在于：产权比率侧重于揭示债务资本与权益资本的相互关系，说明企业财务结构的风险性，以及所有者权益对偿债风险的承受能力；资产负债率侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度。五、计算分析题（1题7分，2题11分，3题22分，共40分）资料：某公司拥有100万元的流动资产以及50万元的流动负债。下列每一笔交易对公司的流动比率有哪些影响？请分别计算出结果并同时说明理由。用10万元现金购买了一台机器；用5万元现金购买了未到期不
10、能随时出售的债券；应收帐款增加10万元，为避免因此带来的现金短缺，公司借入银行短期借款10万元；增发20万元的普通股，所募资金用于扩建生产线。工程合同规定当即付15万元，余款暂欠，年底结清；公司以赊购增加了应付帐款8万元，用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派尚未发放的现金股利；公司为某企业提供10万元的借款担保。解：用10万元现金购买了一台机器，只减少流动资产；用5万元现金购买了未到期不能随时出售的债券，只减少流动资产；应收帐款增加10万元，为避免因此带来的现金短缺，公司借入银行短期借款10万元，既增加流动资产，又增加流动负债；增发20万元的普通股，所募资金用于扩建生产线。工程合同规定当即付15
11、万元，余款5万元，只增加流动资产；公司以赊购增加了应付帐款8万元，用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派尚未发放的现金股利，只增加流动负债；公司为某企业提供10万元的借款担保，与流动比率的计算无直接关系。=1.47资料：A公司利息偿付倍数计算与分析表 （单位：万元）项目2000年2001年差额行业平均值税后利润利息支出所得税率息税前利润利息偿付倍数675033%369333%2.5要求：计算和填列表中的空项，并分析评价该公司的长期偿债能力。解：2000年息税前利润=税后利润/(1-所得税率)=67/(1-33%)=100（万元） 2001年息税前利润=税后利润/(1-所得税率)=36/(1-33%
12、)=53.73（万元）2000年利息偿付倍数=息税前利润/利息支出=100/50=22000年利息偿付倍数=息税前利润/利息支出=53.73/50=1.07项目2000年2001年差额行业平均值税后利润利息支出所得税率息税前利润利息偿付倍数675033%1002369333%53.731.07-31430%-46.27-0.932.5从上述两年的指标看，利息偿付倍数都未超过行业平均值，特别是2001年只是2000年的一半，表明该公司的偿债的能力在下降，如果不采取有效措施，就会低于该指标的最低极限值，使企业无力赚取大于资本成本的利润，加大企业的债务风险。假定乙公司2003年有关资料如下表：资产负
13、债表 2003年12月31日 单位：元资产金额负债及所有者权益金额现金流动负债短期投资100,000长期借款应收帐款应付债券（利率6%）存货实收资本250,000固定资产资本公积50,000未分配利润400,000资产总计负债及所有者权益合计损益表 2003年度 单位：元项目金额销售净额减：销售成本销售毛利225,000减：销售费用 财务费用利息费用税前利润减：所得税税后利润其他资料如下：负债总额对所有者权益的比率为50%；应收帐款平均收帐期40天（一年按360天）期初应收帐款余额无88,000元；成本基础的存货周转率3次，期初存货余额287,000元；销售毛利率25%；酸性测试比率为1.5：
14、1；已获利息倍数为10倍；销售费用占销售收入的15%；财务费用均为债券利息费用。要求：根据以上资料重新编制公司的资产负债表和损益表，并列出必要的计算过程。解： 资产总额=负债总额+所有者权益总额=350,000+700,000=1,050,000（元）（元） 销售成本=销售净额-销售毛利=900,000-225,000=675,000（元） 销售费用=销售收入15%=900,00015%=135,000（元） 公式： 应收帐款期末余额=应收帐款平均余额2-应收帐款期初余额 =100,0002-88,000=112,000（元） 存货期末余额=存货平均余额2-存货期初余额 =225,0002-2
15、87,000=163,000（元） 公式： 长期借款=负债总额-应付债券=350,000-150,000=200,000公式：流动资产=流动负债速动比率+存货=150,0001.5+163.000=388,000（元）现金=流动资产-短期投资-应收帐款-存货=388,000-100,000-112,000-163,000 =13,000（元）固定资产=资产总额-流动资产=1,050,000-388,000=662,000（元）资产负债表 2003年12月31日 单位：元资产金额负债及所有者权益金额现金13,000流动负债150,000短期投资100,000长期借款200,000应收帐款112,000应付债券（利率6%）150,000存货163,000实收资本250,000固定资产662,000资本公积50,000未分配利润400,000资产总计1,050,000负债及所有者权益合计1,050,000损益表 2003年度 单位：元项目金额销售净额900,000减：销售成本675,000销售毛利225,000减：销售费用135,000 财务费用利息费用9,000税前利润81,000减：所得税26,730税后利润54,270- 7 - 1月9日13：0015：00
