1、Chapter 1 Introduction to financial reporting阅读：安然事件 一直以来，安然身上都笼罩着一层层的金色光环一直以来，安然身上都笼罩着一层层的金色光环：作为世界最大的能源交易商，安然在：作为世界最大的能源交易商，安然在 2000 年年的总收入高达的总收入高达 1010 亿美元，名列财富杂志亿美元，名列财富杂志“美国“美国 500 强”的第七名；掌控着美国强”的第七名；掌控着美国 20 的的电能和天然气交易，是华尔街竞相追捧的宠儿；电能和天然气交易，是华尔街竞相追捧的宠儿；安然股票是所有的证券评级机构都强力推荐的绩安然股票是所有的证券评级机构都强力推荐的绩
2、优股，股价高达优股，股价高达 70 多美元并且仍然呈上升之势。多美元并且仍然呈上升之势。直到破产前，公司营运业务覆盖全球直到破产前，公司营运业务覆盖全球 40 个国家和个国家和地区，共有雇员地区，共有雇员 2 1 万人，资产额高达万人，资产额高达 620 亿亿美元；安然一直鼓吹自己是“全球领先企业”，美元；安然一直鼓吹自己是“全球领先企业”，业务包括能源批发与零售、宽带、能源运输以及业务包括能源批发与零售、宽带、能源运输以及金融交易。金融交易。起因 2001 年年初，一家有着良好声誉的短期投资机构老板吉姆 切欧斯公开对安然的盈利模式表示了怀疑。他指出，虽然安然的业务看起来很辉煌，但实际上赚不到
3、什么钱，也没有人能够说清安然是怎么赚钱的。据他分析，安然的盈利率在 2000 年为 5，到了 2001 年初就降到 2以下，对于投资者来说，投资回报率仅有 7 左右。切欧斯还注意到有些文件涉及了安然背后的合伙公司，这些公司和安然有着说不清的幕后交易，作为安然的首席执行官，斯基林一直在抛出手中的安然股票而他不断宣称安然的股票会从当时的 70 美元左右升至 126 美元。而且按照美国法律规定，公司董事会成员如果没有离开董事会，就不能抛出手中持有的公司股票。发展过程：也许正是这一点引发了人们对安然的怀疑，并开始真正追究安然的盈利情况和现金流向。到了 8 月中旬，人们对于安然的疑问越来越多，并最终导致
4、了股价下跌。8 月 9日，安然股价已经从年初的 80 美元左右跌到了 42 美元。10 月 16 日，安然发表 2001 年第二季度财报，宣布公司亏损总计达到 6 18 亿美元，即每股亏损 1 11 美元。同时首次透露因首席财务官安德鲁 法斯托与合伙公司经营不当，公司股东资产缩水 12 亿美元。10 月 22 日，美国证券交易委员会瞄上安然，要求公司自动提交某些交易的细节内容。并最终于 10 月 31 日开始对安然及其合伙公司进行正式调查。11 月 1 日，安然抵押了公司部分资产，获得 J P 摩根和所罗门史密斯巴尼的 10 亿美元信贷额度担保，但美林和标普公司仍然再次调低了对安然的评级。11
5、 月 8 日，安然被迫承认做了假账，虚报数字让人瞠目结舌：自 1997 年以来，安然虚报盈利共计近 6 亿美元。11 月 9 日，迪诺基公司宣布准备用 80 亿美元收购安然，并承担 130 亿美元的债务。当天午盘安然股价下挫 0 16 美元。11 月 28 日，标准普尔将安然债务评级调低至“垃圾债券”级。11 月 30 日，安然股价跌至 0 26 美元，市值由峰值时的 800 亿美元跌至 2 亿美元。12 月 2 日，安然正式向破产法院申请破产保护，破产清单中所列资产高达 498 亿美元，成为美国历史上最大的破产企业。当天，安然还向法院提出诉讼，声称迪诺基中止对其合并不合规定，要求赔偿。发展
6、首先遭到质疑的是安然公司的管理层，包括董事会、监事会和公司高级管理人员。他们面临的指控包括疏于职守、虚报账目、误导投资人以及牟取私利等。在 10 月 16 日安然公布第二季度财报以前，安然公司的财务报告是所有投资者都乐于见到的。看看安然过去的财务报告：2000 年第四季度，“公司天然气业务成长翻升 3 倍，公司能源服务公司零售业务翻升 5 倍”；2001 年第一季度，“季营收成长 4 倍，是连续 21 个盈余成长的财季”在安然，衡量业务成长的单位不是百分比，而是倍数，这让所有投资者都笑逐颜开。到了 2001 年第二季度，公司突然亏损了，而且亏损额还高达 6 18 亿美元！然后，一直隐藏在安然背
7、后的合伙公司开始露出水面。经过调查，这些合伙公司大多被安然高层官员所控制，安然对外的巨额贷款经常被列入这些公司，而不出现在安然的资产负债表上。这样，安然高达 130 亿美元的巨额债务就不会为投资人所知，而安然的一些官员也从这些合伙公司中牟取私利。更让投资者气愤的是，显然安然的高层对于公司运营中出现的问题非常了解，但长期以来熟视无睹甚至有意隐瞒。包括首席执行官斯基林在内的许多董事会成员一方面鼓吹股价还将继续上升，一方面却在秘密抛售公司股票。而公司的 14 名监事会成员有 7 名与安然关系特殊，要么正在与安然进行交易，要么供职于安然支持的非盈利机构，对安然的种种劣迹睁一只眼闭一只眼 假账问题-安达
8、信的消亡 安然假账问题也让其审计公司安达信面临着被诉讼的危险。位列世界第五的会计师事务所安达信作为安然公司财务报告的审计者，既没审计出安然虚报利润，也没发现其巨额债务。2005 年 6 月，安达信曾因审计工作中出现欺诈行为被美国证券交易委员会罚了 700 万美元。安然的核心业务就是能源及其相关产品的买卖，但在安然，这种买卖被称作“能源交易”。据介绍，该种生意是构建在信用的基础上，也就是能源供应者及消费者以安然为媒介建立合约，承诺在几个月或几年之后履行合约义务。在这种交易中，安然作为“中间人”可以很短时间内提升业绩。由于这种生意以中间人的信用为基础，一旦安然出现任何丑闻，其信用必将大打折扣，生意
9、马上就有中止的危险。此外，这种业务模式对于安然的现金流向也有着重大影响。大多数安然的业务是基于“未来市场”的合同，虽然签订的合同收入将计入公司财务报表，但在合同履行之前并不能给安然带来任何现金。合同签订得越多，账面数字和实际现金收入之间的差距就越大。安然不愿意承认自己是贸易公司，一个重要的理由就是为了抬升股价。作为贸易公司，由于天生面临着交易收入不稳定的风险，很难在股市上得到过高评价。安然鼎盛时期的市值曾达到其盈利的 70 倍甚至更多。事件的反思 1：美国的财务会计报美国的财务会计报告制度问题告制度问题1 会计准则的制定模式：由民间机构还是政府会计准则的制定模式：由民间机构还是政府制定。制定。
10、美国证券交易委员会承认,过去过于依赖财务会计准则委员会的工作，未能充分履行确保会计准则符合联邦证券法所确立目标的相关责任，今后将扮演更加积极的角色，如扩大财务会计准则委员会的资金来源扩大财务会计准则委员会的资金来源，减少对减少对会计职业捐款资金的依赖会计职业捐款资金的依赖，以及更多地参与财务会计准则委员会的工作议程等。同时，美国证券交易委员会认为，会计准则制定权仍应交由民间机构会计准则制定权仍应交由民间机构，因为民间机构制定准则相对于政府制定具有无可替代的优势，如灵活性、及时性、研究资源丰富、较少受到政治压力的影响等。2.会计准则的制定导向：规则基础还是原则基础。国际会计准则理事会（国际会计准
11、则理事会（IASB）选择的是以基本原则为基础原则为基础的准则制定方式。萨班斯法案要求证券交易委员会就美国的会计准则采用原则导向还是规则导向进行研究。2003 年 7 月，证券交易委员会发表研究报告对美国财务报告采用以原则为导向的会计体系的研究，其中首次提出了“目标导向”“目标导向”的概念，并就包括概念框架、准则制定机构、国际趋同、公认会计准则的层次等在内的准则制定相关问题提出了建议。作为回应，财务会计准则委员会于财务会计准则委员会于2004 年年 7 月发表本报告月发表本报告。从总体上，这个报告基本接受了证券交易委员会的建议。案例 10 给出了法案的部分章节（P38-41)事件反思 2.注册会
12、计师的独立性问题 1 非审计服务问题非审计服务问题。安达信公司为安然公司提供审计服务的同时，还为其提供了大量非审计服务，非审计服务的收费（2700 万美元）也高于审计服务收费（2500 万美元）。因此，人们认为这种巨额的非审计服务收费影响了注册会计师审计独立性 2 注册会计师定期轮换制问题。注册会计师定期轮换制问题。注册会计师定期轮换制问题包含两层含义：一是审计合伙人的定期轮换；二是会计师事务所实行定期轮换，以避免与客户长期的关系导致审计独立性下降。此前，美国只是要求审计合伙人实行 7 年轮换制，并未要求事务所进行轮换。关于萨班斯法主要内容意义及评价关注的 404 条款关注点：管理层对于信息质
13、量产生机制和内部控制有效性的保证加大了管理层的责任质疑：成本太大效应：有人认为降低了美国资本市场对于全球资本需求的吸引力度 影响：引起了大家对于会计信息质量产生问题原因的认识。我国的内部控制研究和实践的蓬勃发展扩展讨论：经济事件发生后，谁来买单？安然事件对我国的启示 1.关于相关制度重要性 2.关于公司治理和内部控制 3.关于会计、审计准则建设 4.关于注册会计师独立性 财务报告简介思考并回答如下问题:1.什么是企业，企业有哪些组织形式？各有什么特点？为什么上市公司需要向社会公众报出财务报告？为什么需要会计准则？2.会计准则有什么作用？准则由谁制定？它的制定流程是什么？制定的组织和流程会对准则
14、产生什么影响？会对会计信息产生什么影响？在分析时应注意什么？3.准则的主要构成是什么？前两章解决这些问题本部分主要内容财务报告环境（包括课本第一章和第二章的内容），具体内容包括：第一：企业组织形式第二：企业财务报告的报出环境第三：报告构成第四：报告规范：会计准则及其相关机构以及发展历史等第五：企业财务报告的局限性可能出现的问题及分析的必要性第一部分：企业组织形式及报告报出1.Forms of Business EntitiesProprietorshipPartnership Corporation为什么要提供财务报告？特别是公司制企业，其提供的基础是什么？为什么要进行审计？为什么会有证劵监督
15、机构的监管？管理层，股东会，董事会，审计机构之间是什么关系？独资企业需要对外提供报表吗？合伙企业呢？为什么上市公司要遵从披露的要求？第二：企业财务报告的报出环境Financial Reporting EnvironmentRegulatorsFASBAICPAIndustry PracticesGAAPEnforcement and Monitoring MechanismsSECCorporate GovernanceManagersAuditorsStatutory Financial Reports(Financial Statements)Alternative Information
16、 SourcesEconomy and Industry InformationVoluntary Disclosure UsersAnalystsInvestors and CreditorsOther UsersLitigationFinancial Reporting EnvironmentRegulatorsFASBAICPAIndustry PracticesGAAPEnforcement and Monitoring MechanismsSECCorporate GovernanceManagersAuditorsStatutory Financial Reports(Financ
17、ial Statements)Alternative Information SourcesEconomy and Industry InformationVoluntary Disclosure UsersAnalystsInvestors and CreditorsOther UsersLitigation监管者产业实践自愿信息披露经济和行业信息管理者公认会计准则证券监督委员会财务会计准则委员会和注册会计师协会投资者和债权人分析法定的财务报告审计人员诉讼公司治理财务报告环境执行和监控机制其他信息使用者非正式的信息来源第三部分：报告构成chap22.The Financial Stateme
18、ntsBalance sheet(Statement of Financial Position)Statement of Stockholders Equity(Reconciliation of stockholders Equity Accounts)(所有者权益账户的基本解释）Income Statement(Statement of Earnings)Statement of Cash Flows(Statement of Inflows and outflows of cash)第四：报告规范：会计准则及其相关机构以及发展历史等关于会计准则有几个问题：第一：会计准则制定基础（导向）
19、第一：会计准则制定基础（导向）第二：会计准则制定主体第二：会计准则制定主体：政府还是会计职业界团体第三：会计准则制定程序：我国：第三：会计准则制定程序：我国：立项阶段、起草阶段、公开征求意见阶段和发布阶段四个阶段。第四：会计准则概念框架及问题第四：会计准则概念框架及问题会计准则差异在我国，政府是会计准则的制定主体，它既可以资产所有者的身份直接参与会计准则的制定工作,又可以社会监督者的身份对制定会计准则施加影响。由于政府这种身份的双重性，决定了我国政府比美国政府面临着更为复杂的利益协调关系，由此也决定了中国会计准则的制定机构会有其自身的特点。我国和美国准则的差异及原因第一：会计准则制定基础第一：
20、会计准则制定基础原则导向、规则导向还是其他：会计准则制定导向主要有以国际会计准则为代表的原则导向和以美国财务会计准则为代表的规则导向两种模式，而我国的会计历史与现状决定了我国的会计准则制定模式是规则导向模式。安然事件引发了会计准则制定导向的大讨论，时隔十年，人们对这一问题的思考也趋于理性。我国准则导向我国于 2006 年发布了新的会计准则，不同国家、不同机构对其制定模式进行了不同的解读。有的认为我国会计准则制定模式属于原则导向模式，而有的则认为属于规则导向模式，苏格兰特许会计师协会 2010 年对我国企业会计准则研究后，发表了我国会计准则属于原则导向的报告。这说明我国会计准则制定导向问题并没有
21、解决。我国 2010年 4 月发布了中国企业会计准则与国际财务报告准则持续趋同路线图，提出要对我国现行会计准则体系进行全面系统的修订，以保持与国际财务报表准则(国际会计准则)的持续趋同。规则导向的失利-安然事件根据安然公司 2001 年 11 月 8 日向美国证券交易委员会提交的 8 一 K 报告以及新闻媒体披露的资料，安然公司的主要会计问题有四项：利用“特别目的实体”高估利润、低估负债；通过应收票据的核算高估资产和股东权益；通过有限合伙企业操纵利润；利用合伙企业网络组织进行自我交易，涉嫌隐瞒巨额损失。其中前两个问题都是利用“特别目的实体”(Special Purpose Entities)，
22、在编制合并财务报表时将本应纳入合并报表的“特别目的实体”排除在合并报表编制范围之外，导致 1997 年至 2000 年期间利润被高估。美国会计准则导向演变主要思想美国会计准则制定模式的变迁可以分为三个阶段：1、原则基础模式阶段2、规则基础模式阶段3、目标导向模式阶段第二、准则制定的主体第二、准则制定的主体美国美国是世界上最早制定会计准则的国家，其会计准则制定机构几经变动。会计准则传统地由民间组织制定。1938 年，美国执业会计师协会(当时称“美国会计师协会”属下的会计程序委员会开始颁布会计原则。该委员会 1959 年被美国执业会计师协会属下的会计原则委员会所取代。1973年，相对独立的财务会计
23、准则委员会成立。承担起制定会计准则的职责。第二、准则制定的主体第二、准则制定的主体我国会计准则由财政部负责制定。1988 年 10月财政部会计司成立了会计准则课题组，就制定中国会计准则的可行性和中国会计准则的框架进行了大量的研究并负责中国会计准则的研究和起草。1998 年 10 月成立了会计准则委员会，作为财政部会计准则制定工作的咨询机构。会计准则委员会办公室作为委员会的办事机构承担委员会的日常工作。委员会办公室设在财政部会计司，办公室主任由财政部会计司司长担任。准则制定人员美国：，会计基金会主要是作为财务会计准则委员会的筹资机构并对其准则制定过程提供资金支持。我国：财政部会计准则委员会有 2
24、2 位委员包括会计理论界、实务界、企业界、政府有关部门等各方面的代表。但是政府有关部门的委员占主导地位其中来自高校的理论界代表有 3 位，来自企业的代表只有 1 位。为了利用社会资源财政部聘请了更具广泛代表性的 160 多名中外会计准则咨询专家，协助会计准则委员会开展工作。咨询专家来自会计理论界、会计中介机构、政府有关部门、会计职业团体、证券交易所和企业界，具有一定的代表性。会计准则委员会下设若干研究组，各研究组在会计准则委员会及其办公室的领导下开展咨询工作。第三、准则制定程序第三、准则制定程序我国：会计准则的制定程序分为：立项阶段、起草阶段、公开征求意见阶段和发布阶段四个阶段。有学者还建议对
25、此进一步完善。遵守公开的应循程序。对拟立项的准则公开发布讨论意见稿或举行听证会并将有关的问题、原则和方法、相关理论等全部加以公开，在制定过程中最大限度的让各利益集团参与并发表意见(裘宗舜、韩洪灵。2003)美国 FASB 的“充分程序”主要有以下步骤：一是确定准则立项并列入 FASB 议事日程；二是由委员会任命来自会计界和工商界的一些熟悉会计知识的人员组成专题研究组，对制定准则所涉及的问题进行研究；三是对讨论备忘录的内容进行公开听证活动，通常是在讨论备忘录发布的 60 天后举行：四是在考虑了各方面对讨论备忘录的口头与书面反映后由 SASB 编制出拟定会计准则的征求意见稿；五是在征求意见稿公布至
26、少 30 天内举行第二次听证活动；六是委员会根据所收到的各种口头和书面的评价意见作出决定。了解：美国公认会计准则及其相关机构Development of Generally Accepted Accounting Principles(GAAP)公认会计准则 Securities and Exchange Commission,SEC 证券交易委员会American institute of Certified public Accountants(AICPA)美国注册会计师协会Financial Accounting Standards Boards(FASB)美国财务会计准则委员会Oper
27、ating procedure for Statements of Financial Accounting Standards(SFASs)财务会计准则（财务报告操作流程）Environmental FactorsFinancial Accounting Standards BoardGenerally Accepted Accounting PrinciplesProvide input to Help set Securities and Exchange CommissionUnions InvestorsAccountantsPoliticians Lenders OthersAIC
28、PAEnvironmental FactorsGAAPGenerally Accepted Accounting PrinciplesLevel I(Most authoritative)Level IILevel IIILevel IV(Least authoritative)FASBStandards andInterpretationsAPBOpinionsAICPA(CAP)Accounting Research BulletinsFASBTechnical BulletinsAICPAIndustry Audit&Accounting GuidelinesAICPAStatement
29、 of PositionAICPAPractice Bulletins实施公告实施公告FASBEmerging Issues Task ForceFASBImplementation GuidesAICPAInterpretationsRecognized and Widely Used Industry Practices最权威标准及解释会计原则委员会意见书会计研究公告实施指南解释紧急会计问题工作组财务状况报告（SOP）AICPA1939：Committee on Accounting Procedures(会计程序委员会）+Committee on Accounting Terminolo
30、gy(会计名词委员会）1959：Accounting Principles board,APB（会计原则委员会）+Accounting research division（会计研究部）1972：Financial Accounting Standards Board,FASB（财务会计准则委员会）Securities and Exchange Commission(SEC)Independent,quasi-judicial government agency 独立的，准司法性的 独立的，准司法性的 政府机构政府机构 Administer securities regulations&disc
31、losures 管理证券规则（的制管理证券规则（的制定及）颁布定及）颁布 Can modify&set GAAP,if necessary 如果需要，可以修订公认会计准如果需要，可以修订公认会计准则则 Rarely directly challenges FASB 很少直接挑战财务会计准则委员会很少直接挑战财务会计准则委员会 Major player in global accounting 在全球会计中扮演者重要的角色在全球会计中扮演者重要的角色Environmental FactorsInternational Accounting Standards(IAS)Set by Interna
32、tional Accounting Standards Board 国际会计准则由国际会国际会计准则由国际会计理事会颁布计理事会颁布 Not currently accepted in U.S.目前没有目前没有被美国接受被美国接受 SEC under pressure to accept IAS 证券证券交易委员会有接受国际会计准则的压力交易委员会有接受国际会计准则的压力FASBA Panel of electors is selected from nine organizations.（由九个组织中选出的选举人组成了一个专门的小组）They are（9 个组织）:AICPA 美国注册会计师
33、协会;the Financial Executives Institute 财务经理协会,the institute of Management Accountants 管理会计师协会;the Financial Analysts Federation 财务分析师同盟,the American Accounting Association 美国会计学会,the Security Industry Association 证券协会,and three not-for-profit organizations 三个非营利组织.财务会计准则委员会的相关知识财务会计准则委员会的架构（STRUCTURE OF THE FASB)财务会计准则委员会的概念框架（FASB Conceptual framework)ElectorsFinancial Accounting Standards Advisor
