1、第一章,保险业的产生及其历史发展,第一节古代保险思想和保险业的产生,古代保险思想的产生海上保险的起源人身保险的产生火灾保险的产生伦敦劳合社我国保险业的发展,古代保险思想的产生,我国外国,我国古代保险思想,礼记.礼运：老有所终，壮有所用，幼有所长，鳏寡、孤独、废疾者皆有所养；人有旦夕祸福，月有阴晴圆缺,最古老的保单,1347年10月23日，意大利热那亚“圣克勒拉”号商船的主人与商人乔治勒克维伦签订，他要求订立一张承担“圣克勒拉”号商船从热那亚至马乔卡的航程风险保险单。这是一张目前世界上所发现的最古老的保险单，如今被保存在热那亚国立图书馆内。,海上保险的起源,共同海损说：以损失分摊为依据来确认海上
2、保险的起源海上借贷说：以海上借贷行为为依据来确认海上保险的起源,人身保险的产生,15世纪末期，欧洲的奴隶买卖活动中奴隶作为运输的货物，投保海上保险。16世纪中叶，德国的纽伦堡市长创立儿童强制保险。17世纪中叶，意大利的洛伦佐.佟蒂设计的联合养老保险法。,人身保险的产生,人身保险的生命表：1693，英国的埃德蒙.哈雷制定了第一张生命表1762，英国的辛普逊和道森首次将生命表运用于测算人寿保险的费率。,火灾保险的产生,中世纪，欧洲一些手工业行会有火灾相互保险会。1676年，由德国46个相互保险组织联合组建的汉堡火灾保险社,现代火灾保险,1669年，英国尼古拉.巴蓬（现代保险之父）独资开办了火灾保险
3、营业所，1680年，创立了一家拥有4万英镑的火灾保险公司。1710年，英国查尔斯.波文创办了第一家股份保险公司太阳保险公司。1752年，本杰明.,伦敦劳合社,形成1771年79个顾客各出100英镑，选出委员会专门管理这笔资金，进行海上保险交易性质：社团组织历史成就,我国保险业的发展旧中国,民族保险业创立期（1885 1914）民族保险业发展期（1914 1937）,民族保险业创立期（1885 1914）,1805年东印度公司鸦片部在广州设立谏当保险行。1885年轮船招商局独资在上海创办“仁和”和“济和”保险公司。1912年李元洪与海外华侨合资兴办的“华安和群人寿保险公司”,民族保险业创立期（1
4、885 1914）,本世纪初的中国保险业华商保险公司从1885年始创到1911年，约有35家公司，其中水火险公司27家，人寿保险公司8家。而在1900年已有52家洋行代理148家外商保险公司的业务，外商保险公司处于垄断地位。到1914年第一次世界大战前，华商保险公司停业的有26家。,民族保险业发展期（1914 1937,第一次世界大战期间，外强忙于战争，一度放松了对中国的经济侵略，中国民族资本主义工商业得到了发展契机，到1925年，陆续设立了39家保险公司，其中有19家经营寿险。,民族保险业发展期（1914 1937）,1926年以后，中国的银行也相继投资于保险业，20世纪30年代，中国保险业
5、进入发展的鼎盛时期到1935年，由银行和政府部门投资的保险公司有12家，资本共计2070万元。,我国现代保险业的创立和发展,1949年，接管官僚资本保险机构，进入整顿。1949-10-20，中国人民保险公司在北京开业。外国保险公司退出中国保险市场1952年12月，外国保险公司在华的垄断地位彻底改变，种种特权被取消，业务来源锐减，至年底已全部自动申请停业，退出中国保险市场。,中国人民保险公司诞生,1949年10月20日，中国人民保险公司在北京成立，标志着新中国统一的国家保险机构的诞生。1996年7月23日，原中国人民保险公司改组为中国人民保险（集团）公司，下设中保财产保险有限公司、中保人寿保险有
6、限公司、中保再保险公司。1998年10月7日，国务院发文，撤销中保集团，三家子公司分别更名为中国人民保险公司、中国人寿保险公司、中国再保险公司。1999年7月7日，中国保监会宣布，原中保集团海外资产转给中国保险股份有限公司。,交行经营保险,1986年10月，我国第一家股份制综合性银行交通银行组建保险业务部，经营保险业务，打破了上海保险业务由人保独家垄断经营的局面。,平安保险公司成立,1988年3月21日，由招商局蛇口工业区和深圳工商银行合资成立平安保险公司，资本金为4500万元。这是我国第一家股份制的、地方性的保险企业。1992年9月29日，更名为中国平安保险公司。1995年12月6日，资本金
7、为15亿元，到1996年8月，增资扩股至25亿元。平安首家引进外资入股1994年6月，中国平安保险公司成功吸纳美国摩根士丹利和高盛两大世界财团参股，成为中国第一家引进外资入股的保险公司。,中国太平洋保险公司成立,1991年4月26日，交通银行保险业务按分业管理的要求，组建了中国太平洋保险公司。1995年8月，公司增资扩股至20亿元。,首家外国保险公司进入,1992年9月，中国人民银行批准美国国际集团所属美国友邦保险公司在上海设立分公司，这是我国保险市场对外开放以来，第一家经批准进入中国保险市场的外国保险公司。营销理念的剧烈变革1992年11月，友邦保险培训的第一代寿险代理人上街展业。这一代理人
8、制度，引发了营销理念的剧烈变革，寿险代理人制度迅速为国内寿险业所采用。,保险法颁布,1995年6月30日，八届全国人大常委会第十四次会议通过了中华人民共和国保险法，本法自1995年10月1日起施行。,第一家合资保险公司,1996年11月26日，中国人民银行批准加拿大宏利人寿保险公司与外经贸信托在上海合资设立中宏人寿保险有限公司，这是我国保险市场对外开放以来，批准设立的第一家合资保险公司。,中国保监会成立,1998年11月18日，经国务院批准，中国保险监督管理委员会在北京正式挂牌成立，作为全国商业保险公司的主管部门，集中统一地监督管理全国保险市场。,保险基金入市,1999年10月27日，经国务院
9、批准，保险公司可以通过购买证券投资基金间接进入股票市场。但是，入市比率由中国保监会核定。中国保监会批准平安保险、新华人寿保险和中宏人寿保险的投资基金的比例分别是15、12和10。,中国保监会宣布，将平安保险、新华人寿保险和中宏人寿保险三家保险公司的投资连结类保险在证券投资基金上的投资比例从30放宽至100，此举将为保险资金入市进一步拓宽渠道。,保险经纪公司成立,1999年12月16日，中国保监会批准筹建北京江泰、上海东大、广州长城三家全国性保险经纪公司。自2000年6月16日起，三家保险经纪公司相继开业。,中资保险企业首次在香港上市,2000年6月20日，中保国际控股有限公司开始在香港公开招股
10、，6月29日在香港联交所挂牌上市。这是第一家在境外上市的中资保险企业。,年，全国保费收入达到亿元，同比增长，是近年来增长最快的一年。其中，财产险保费收入亿元，同比增长；人身险保费收入亿元，同比增长。保险深度，同比增加个百分点；保险密度元，同比增加元。保险公司总资产亿元，比上年末增长。,入世与中国保险业,中国保险业严格履行入世承诺，积极有序地开放保险市场的表现。,外资的大举进入,2002年，美国ACE集团旗下3家保险公司通过股权受让形式，获得华泰保险公司22.13%的股权，这是外资保险第一次参股国内保险企业。汇丰集团的全资附属公司汇丰保险集团以6亿美元认购中国平安保险股份有限公司股份，持股比例为
11、10%，这是中国金融界外资参股中最大的一笔交易。外资和中外合资公司的保费收入已占我国市场份额1.58%。,费率市场化,中国保险市场向市场化迈出的最大一步就是即将完全市场化的车险费率。从2003年1月1日开始，车险条款费率管理制度改革在全国范围内实行。车险产品和费率的制定，将改变过去由监管部门统一包办的形式，由保险公司根据实际情况，自己制定车险条款和费率标准，细化风险，灵活定价，真正还市场给保险公司。车险费率改革将使保险公司架构以及经营运作更趋市场化。保险公司需要制定个性化的条款和费率。,市场环境走向规范,加入WTO以来，中国保险业市场环境不断走向规范。中国政府制定了中华人民共和国外资保险公司管
12、理条例，并于2002年2月1日起正式实行。全国人大常委会通过对保险法的修改，并于2003年1月1日起正式实施。中国保监会于2002年3月发布了关于修改有关条文的规定，清理了与世贸原则和入世承诺不相符的有关条款。在此基础上，对保险公司管理规定整体的修订和完善工作已开始按计划进行。,外资保险公司,从保险业的开放情况看，入世以来，随着家外资保险公司的设立，目前共有34家外资保险公司获准在中国营业或筹建机构54个，有个国家和地区的家外资保险公司在个城市设立了个代表处。,根据国内专家的分析，年随着保险市场的进一步开放，外资保险公司的数量将达到家左右。外资保险公司保费收入占我国总保费收入的比重将达到，比年
13、上升约个百分点。,外资公估公司进入,中国保监会颁发了首张外资公估公司的牌照，英国GAB罗便士国际保险公估集团公司获准在华筹建独资子公司。,瞄准中国巨大的保险经纪市场,此次获得保监会批准的是全球第二大综合性保险经纪公司美国怡安保险（集团）公司（AON），它将与中方合资伙伴位列全球500强企业的中国粮油食品进出口（集团）有限公司按照各自50%的出资比例设立中国首家合资保险经纪公司。按照保险监管的最低要求，新公司注册资本为3000万元，名称拟定为中粮怡安保险经纪公司，预计将在半年筹备期结束后在上海开业。,我国保险业的创新,第二节保险业产生的条件,自然基础风险经济基础：物质条件剩余产品 经济条件,入世
14、对保险业的影响保险资金与资本市场我国对保险业监管问题保险业的风险及其监控我国网上保险的现状及发展趋势金融业的全能化与中国保险业的选择保险业营销现状及变化我国保险业的创新,讨论,中资保险公司的竞争力（农经、经济学、会计学）外资保险公司的竞争力（工商管理、金融学）4月2日晚讨论后各专业均交一份讨论稿,风险与保险,第一节风险概述,概念特征结构种类,中国自古就有“天有不测风云，人有旦夕祸福”和“未雨绸缪”、“积谷防饥”的说法。现代经济和社会生活中，同样存在着各种各样的风险，它们给家庭、企业、社会和个人带来多种多样的危险和损失。,一、概念,风险：可以被感知和认识的客观存在，无论从微观和宏观的角度都可以对
15、其进行判断和估计，从而对风险进行有效管理。,二、特征,客观性损害性不确定性可测定性发展性,不确定性,空间上的不确定性时间上的不确定性损失程度的不确定性,三、结构,风险因素风险事故损失,风 险,引 起,增加 或产生,风险因素,引发风险事故或在风险事故发生时致使损失增加的条件。,实质风险因素有形风险因素道德风险因素无形风险因素心理风险因素无形风险因素,风险事故,是指损失的直接原因或外在原因，即指风险由可能变为现实、以至引起损失的结果。是损失的媒介物。,损失,损失：标的物因某种特定事件的发生导致经济单位或个人非故意的、非计划的和非预期的经济价值的减少。,直接损失：实质损失间接损失：额外费用损失、收入
16、损失、责任损失,第二节风险的分类及度量,风险的分类风险的度量,一、风险的分类,1.风险按其所产生的环境分为静态风险动态风险,静态风险,在社会结构不变的条件下发生的风险自然力的不规则运动或人们行为的错误或失当所导致风险。地震、暴风、盗窃等适用大数法则，能较好的预测,动态风险,政治、经济、科技发展等社会经济结构的变化引致的风险。政府经济政策的改变、新技术的运用、产业结构的调整、政变等涉及面较大,比较,损失不同影响范围不同发生特点不同性质含量不同,一、风险的分类,2.按性质分纯粹风险投机风险,纯粹风险,只有损失机会而无获利机会的不确定性状态。火灾、水灾、车祸、疾病等,损失无损失,投机风险,既存在损失
17、可能性、也存在获利可能性的不确定状态,损失无变化获利,一、风险的分类,3.按发生的作用分财产风险责任风险信用风险人身风险,财产风险,因财产发生损毁、灭失和贬值而使财产的所有权人所遭受损失的不确定性状态。,责任风险,因个人的过失行为可能给他人的财产和生命造成损害，依据法律或道义应该承担责任的风险。,人身风险,个人因为疾病、伤残、死亡、事业等导致个人、家庭或企业经济收入减少的风险。,信用风险,在经济交往中，权利人和义务人之间，由于一方违约或违法给对方造成经济损失的风险。,一、风险的分类,4.按风险产生的原因分自然风险社会风险政治风险经济风险,二、风险的度量,标准差是常用的风险度量指标期望：均值方差
18、：度量对均值的偏差标准差：方差的开方，单位还原。,风险度量举例说明,风险度量举例说明,期望损失=（0.80）（￥0）+（0.20）（￥2,500）=￥500方差=0.8(￥0-￥500)2+0.2(￥2,500-￥500)2=￥1,000,000标准差=￥1,000,0001/2=￥1,000,第三节风险管理,风险管理风险管理的基本程序风险处理方式及其比较,风险管理,人们对各种风险的认识、控制和处理的主动行为。要求人们研究风险发生和变化规律，估算风险对社会经济生活可能造成损害的程度，并选择有效的手段，有计划有目的地处理风险，以期用最小的成本代价，获得最大的安全保障。,程序,风 险 识 别,风
19、险 估 测,风 险 评 价,选择风险管理技术,风险管理效果评价,风险处理方式,避免自留预防抑制转嫁,避免,人们设法回避损失发生的可能性。有时不可行可能面临另一类风险可能造成利益受损。,自留,对风险的自我承担。主动自留被动自留,预防,风险发生以前为消除或减少可能引发损失的各种因素而采取的处理风险的具体措施。,抑制,在损失发生时或之后为缩小损失幅度而采取的各项措施。安装消防、自动喷淋系统,转嫁,一些单位或个人为避免承担风险损失，有意识地将损失或与损失有关地财务后果转嫁给另一单位或个人去承担的一种风险管理方式。,第四节可保风险,可保风险可保风险的要件,可保风险的要件,风险不是投机的风险必须是偶然的风
20、险必须是意外的风险必须是大量标的均有遭受损失的可能性风险应有发生重大损失的可能性,第三节风险管理,风险成本风险管理风险成本与保险,风险成本,风险的存在和发生给人们造成的经济利益损失，包括经济成本和社会成本,风 险 成 本,经济成本,社会成本,直接损失成本,间接损失成本,资源配置成本,效率损失成本,精神成本,经济成本,直接损失成本：风险事故发生造成的财产损失和人员伤亡所必须支付的费用间接损失成本：在为预防风险发生和降低风险发生所致直接损失以外的经济利益的减少。,直接损失,间接损失,财产损失,雇员伤害及生病,法律责任赔偿及抗辩成本,正常利润（净现金流）损失,经常性费用和额外费用,更高的融资成本和放
21、弃的投资机会,破产成本（法律费用）,社会成本,资源配置成本：由于风险的存在及其发生可能导致的经济后果影响社会资源的优化配置，或者配置效率降低引起的社会经济效益损失。核能利用、水力资源开发,社会成本,效率损失成本：为应付风险发生可能造成的损失而提留大量的风险损失准备金，准备金闲置阻碍生产规模和流通规模的扩大，资金不能得到有效的运用，社会生产率受损。高风险行业，资本流入受阻，社会生产率受损。,社会成本,精神成本：忧虑、恐惧,风险管理,程序方法,特征,风险存在的客观性风险的损害性具体风险发生的偶然性大量风险发生的必然性风险的可变性,程序,风 险 识 别,风 险 估 算,目 标 的 建 立,程序,计划
22、的实施,检查和评估,选择对付风险的方式,方法,控制型：回避、防损与减损财务型：自留和转移,回避,人们设法回避损失发生的可能性。有时不可行可能面临另一类风险可能造成利益受损。,防损与减损,风险发生以前采取一切减少风险发生频率的预防措施，或尽量减轻损失的程度。安装消防、自动喷淋系统,财务型,自留：企业或个人自己来承担风险 转移：为避免承担全部风险成本，有意识地将所面临的风险及其发生可能导致的损失转移给其他经济单位或个人而事先进行的一种财务安排。,风险管理与保险,风险是保险存在的前提，也是风险管理的前提以概率论和大数法则为分析基础和方法保险仍是最有效的风险管理措施之一,可实现保险转移的风险的条件,风
23、险必须合法风险成本最低必须是可保风险,第三章,保险的性质、职能与作用,第一节保险的性质,保险的概念保险的本质保险分配关系的客观必然性,一、保险的概念,保险是集合具有同类危险的众多单位或个人，合理计算分担金的形式，实现对少数成员因该危险事故所之致经济损失的补偿行为。,保险法,第二条本法所称保险，是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。,二、结构,保险,可保风险,大量风险,保险基金,营运组织,损失分摊机制,风险损失分摊机制,
24、集合众多经济单位或个人所面临的同质风险设某一地区有1000栋住房，每栋住房的价值为100 000元。根据以往的资料知道，每年火灾发生的频率为每年0.1%，且为全损，若保险公司提出，如果每栋住房的房主每年缴纳110元，则由保险公司承担全部风险损失。,风险损失分摊机制,所收金额=1000*110=110 000每年应赔款额=1000*0.1%*100 000=100 000赔余额=110 000-100 000=10 000遭受火灾风险损失者的损失，由全部房主共同承担，保险公司只是起组织分摊风险的作用，并且因有效的组织风险损失分摊获得相应的报酬。,三、保险的本质,多数单位或个人为保障其经济生活的安
25、定，在参与平均分担少数成员因偶发的特定危险事故所致损失的补偿过程中形成的互助共济价值形式的分配关系。,第二节保险的职能,一、基本职能,分散危险职能补偿损失职能,第二节保险的职能,二、派生职能,积蓄基金职能监督危险职能,第三节保险的作用,宏观作用微观作用,第四节商业保险,定义构成要素,一、定义,保险双方当事人自愿订立保险合同，由投保人交纳保险费，用于建立保险基金；当被保险人发生合同约定的财产损失或人身事件时，保险人履行赔付或给付保险金的义务。,二、构成要素,专营机构保险合同可保利益大数法则,三、商业保险与社会保险四、商业保险与政策性保险,五、保险与赌博保险,甲向保险公司缴纳5000元保险费，为其
26、价值10万元的轿车投保10万元的盗窃险,被盗,未被盗,获得 10万元,损失5000元,五、保险与赌博赌博,甲与乙各出10元打赌，甲赌此次篮球比赛的冠军是经贸，,经贸,其他,获得 20元,损失10元,（一）目的不同,参加保险的目的是以小额的保费支出将不确定的危险损失转嫁给保险人，获得经济生活安定的保障；赌博是以小额的赌注博得大额钱财；,（二）条件不同,参加保险不仅要交保费，而且必须对保险对象具有可保利益，所保的风险是静态风险赌博可获得额外利益,（三）机制不同,保险的风险是客观存在的；赌博的风险是赌博行为引致的；,（四）社会后果不同,保险是一国经济发展的重要内容；赌博一般不受法律保护；,六、保险与
27、救济,救济是对经济单位或个人在遭受某种事件的侵害的时候，他人单方面无条件地予以经济帮助的一种施舍行为。,保险缴纳保费为条件的一种交换行为当事人双方的权利和义务是对称的，保险保障水平与缴费水平直接相联系,救济单方行为，受益者只有利益，而不为获得这种利益承担任何义务，缺乏权利与义务的对称关系。,保险建立在保险基金的基础上的，保险基金的形成以科学的数理为依据，系所有投保人出资形成,救济救济方自己所拥有的资金，其可用于救济的资金，取决于自己的经济能力。,保险的受益人所得保险金的多少取决于交纳的保险费的多寡及损失程度，由当事人双方所签定的合同约定,救济的受益者所获得的救济金的多寡取决于救济者的救济及好恶
28、，由救济方单方面决定。,保险的决策,假设某人（风险规避者）家中被盗的可能性为 20。损失为10000美元，我们假定他有50000美元的财富。,投保的决策,不投保 40 000 50 000 48 000投保 49 000 49 000 49 000,盗窃发生（P=0.2）,不盗窃发生（P=0.8）,期望财富,保险的决策,假设某人（风险规避者）家中被盗的可能性为 10。损失为10000美元，我们假定他有50000美元的财富。,投保的决策,不投保 40 000 50 000 49 000投保 49 000 49 000 49 000,盗窃发生（P=0.1）,不盗窃发生（P=0.9）,期望财富,保险
29、中的信息不对称,逆向选择为什么65岁的人几乎难以以何种价格买到医疗保险？怎么办？,第四章保险合同,第一节保险合同概述,含义特征形式种类,一、保险合同,保险关系双方之间订立的一种在法律上具有约束力的协议根据当事人的约定，一方支付保险费于对方，另一方在保险标的发生约定事故时，承担经济补偿责任；或当约定事故出现时，履行给付义务的一种法律行为。,二、保险合同特征,双务性合同射幸性合同补偿性合同条件性合同附和性合同个人性合同,双务性合同,投保人,保险人,按约定缴付保险费的义务,负有在保险事故发生时赔偿或给付保险金的义务,射幸性合同,保险合同履行的结果是建立在事件可能发生，也可能不发生的基础之上。来源于保
30、险事故发生的偶然性。,第二节保险合同的要素,一、主体二、客体三、内容,一、保险合同的主体,保险合同的当事人保险合同的关系人保险合同的辅助人,保险合同的当事人,1.投保人2.保险人,1.投保人,对保险标的具有保险利益，向保险人申请订立保险合同，并负有缴付保险费义务的人。具有完全的权利能力和行为能力对保险标的必须具有保险利益负有缴付保险费义务,案例4.1,1一外地游客来上海旅游，在游览完东方明珠电视塔后，出于爱护国家财产的动机，自愿作为投保人为其电视塔投保，并交付保险费。问该游客是否可以对东方明珠电视塔投保？为什么？该游客不可以对东方明珠电视塔投保。因为该游客对东方明珠电视塔没有保险利益，从而会导
31、致保险合同无效。,2.保险人,向投保人收取保险费，在保险事故发生时，对被保险人（受益人）承担保险责任的保险公司。,保险合同的关系人,1.被保险人2.受益人3.保单所有人,1.被保险人,财产、利益或生命、身体和健康等受保险合同保障的人。,2.受益人,享有赔偿请求权的人投保人或被保险人（或所有人）所约定的人,案例4.2,2有一承租人向房东租借房屋，租期10个月。租房合同中写明，承租人在租借期内应对房屋损坏负责，承租人为此而以所租借房屋投保火灾保险一年。租期满后，租户按时退房。退房后半个月，房屋毁于火灾。于是承租人以被保险人身份向保险公司索赔。保险人是否承担赔偿责任？为什么？如果承租人在退房时，将保
32、单转让给房东，房东是否能以被保险人身份向保险公司索赔赔？为什么？,案例4.2,（1）保险人不承担赔偿责任。因为承租人对该房屋已经没有保险利益。（2）房东不能以被保险人的身份索赔。因为保单转让没有经过保险人办理批单手续，房东与保险人没有保险关系。,（三）保险合同的辅助人,1.保险代理人2.保险经纪人3.保险公证人,1.保险代理人,以保险人的名义从事保险业务活动的人。第一百二十二条保险代理人是根据保险人的委托，向保险人收取代理手续费，并在保险人授权的范围内代为办理保险业务的单位或者个人。保险代理人根据保险人的授权代为办理保险业务的行为，由保险人承担责任。,2.保险经纪人,第一百二十三条保险经纪人是
33、指基于投保人的利益，为投保人与保险人订立保险合同提供中介服务，并依法收取佣金的单位。因保险经纪人在办理保险业务中的过错，给投保人、被保险人造成损失的，由保险经纪人承担赔偿责任。保险经纪人按险种分类，主要分为人身保险经纪人、财产保险经纪人和分保经纪人三种。,3.保险公证人,受保险人或投保人、被保险人的委托，对保险标的予以勘察、坚定、估算及理赔等机构，包括公估人、理算人等。,二、保险标的和保险合同的客体,保险标的：保险标的是指作为保险对象的财产及其有关利益或者人的寿命和身体(第十一条)。保险利益的载体,二、保险标的和保险合同的客体,保险合同的客体：保险利益;保险利益是指投保人对保险标的具有的法律上承认的利益(第十一条)。,三、保险合同的内容,基本条款附加条款形式,基本条款,法定条款根据法律规定的由保险人制定的必须具备的条款,基本条款,第十八条保险合同应当包括下列事项：（一）投保人名称和住所；（
