1、XXXX年一季度中国汽车行业分析报告中国汽车行业分析报告（2010 年 1 季度）编写说明2010 年一季度，中国汽车产业延续了 2009 年良好发展态势，产销量和经济效 益均保持快速增长。一季度是汽车产销传统旺季，在宏观经济继续向好，汽车市 场持续活跃的背景下，汽车产销如期迎来年内的一个高峰，产销刷新历史最高记 录。一季度，我国生产汽车 455.45 万辆，比上年同期增长 198.12 万辆，同比增长 达 76.99%；销售 461.06 万辆，比上年同期增长 192.66 万辆，同比增长达 71.78%。从经营效益看，2010 年 12 月我国汽车行业规模以上企业累计实现利润总额中国经济信
2、息网495.15 亿元，同比增长 4.45 倍，增长额为 392.72 亿元。我国汽车行业利润总额的 大幅增长，一方面是因为上年同期基数过低，另一方面也显示出我国汽车行业盈 利能力稳步提升。n从各子行业看，2 一季度，乘用车产销分别为 346.23 万辆和 352.39 万辆，比 上年同期增长 84.34%和 76.34%。由于一季度是传统销售旺季，所以乘用车产销量 继续保持了稳定增长。由于经济加速回升激发了下游经销商的乐观预期，加上存 在一定补库存的需要，商用车销售旺季提前到来。2010 年一季度，商用车产销完 成情况较好，产销量创历史新高。商用车产销量分别为 109.22 万辆和 108.
3、67 万辆， 比上年同期增长 57.14%和 58.50%。从主要汽车厂商看，2010 年一季度，销量排名前十位的汽车生产企业依次是： 上汽、长安、一汽、东风、北汽、广汽、奇瑞、比亚迪、江淮和华晨，与上年同 期相比，十家企业增速显着，其中比亚迪增速更快，增速达到 110.15%。一季度， 上述十家企业共销售汽车 399.65 万辆，占汽车销售总量的 87%。展望未来，受 2009 年同期基数较高以及政策拉动效力减弱的影响，预计未来 车市将出现结构性放缓的趋势，2 季度乃至下半年的产销量恐怕难以复制一季度的 高增长，汽车销量增速将有所放缓。 一季度汽车行业发展环境.1一、国际环境 .1（一）美国
4、经济复苏势头增强，汽车市场出现复苏迹象 .1（二）欧洲经济疲软，汽车市场小幅增长 .2（三）日本经济复苏趋势脆弱，汽车市场出现反弹 .2二、国内环境 .3（一）市场销售平稳较快增长，汽车消费快速增长 .3（二）居民消费价格同比上涨，通胀预期将影响未来汽车市场增长 .3（三）企业景气指数持续提升，汽车产业处于鼎盛时期 .34（五）对外贸易加快恢复，汽车出口有所好转 .4三、行业政策综述 .4（一）两部委摸底车企投资：预防产能过剩和投资泡沫 .47（三）“以旧换新”政策补贴力度加大：可与购置税优惠政策叠加享受 .8（四）中城乡居民国收入继续经增长，汽济车消费需信求增加。息.网.（二）w工信w部发w
5、文加.强汽c车产e品质i量建.设 .g.o.v.n. 一季度汽车行业总体运行状况.10 一、总体产销情况 . 10 二、进出口情况 . 11 三、总体经营情况 . 13（一）行业规模与效益 . 13（二）盈利能力 . 14（三）偿债能力 . 15 四、固定资产投资情况 . 16 五、汽车市场价格情况 . 17 一季度分车型汽车产销状况.17一、乘用车 .17（一）总体产销状况 .17（二）乘用车市场结构情况 .18（三）分车型销售情况 .19（四）分排量销售情况 .20二、商用车 .21（一）总体产销情况 .21（二）商用车市场结构 .22（三）分车型销售情况 .23 一季度重点汽车企业产销状
6、况.25中国经济信息网一、汽车销量排名前十位企业 . 25 二、乘用车销量排名前十位企业 . 25 三、商用车销量排名前十位企业 . 26 一季度行业热点事件.27二、吉利收购沃尔沃签约 .27三、轮胎气压监测系统将列入汽车强制性标准项目 .27四、工信部：非国乘用车明年七月停售 .28五、中国质量协会报告显示新车质量不容乐观 .28一、工w信部w：油w耗标.识公c示制e度20i10年.1月起g实施o.v.n. 27 2010年汽车行业发展趋势展望.29一、国内外经济前景谨慎乐观 . 29 二、汽车产业政策转向调结构 . 29 三、汽车销量增长将放缓 . 30 四、汽车价格下跌压力加大 . 3
7、1图表目录图表12010年国内主要车企未来五年产能扩张计划. 5图表22009年国内各类型汽车企业产能利用率情况. 6图表3关于加强汽车产品质量建设促进汽车产业健康发展的指导意见中相关责任方的具体措施 . 7图表42010年乘用车“以旧换新”补贴调整后的优惠情况. 9图表52009年国外汽车“以旧换新”补贴标准 . 10图表620092010年3月汽车产销量 .11图表72010年12月汽车商品出口情况 . 12图表82010年12月汽车商品进口情况 . 12图表920082010年2月汽车制造业工业产值实现情况 . 13图表1020082010年2月汽车制造业工业销售产值实现情况. 13中国
8、经济信息网图表 11 20082010年2月汽车制造业利润实现情况. 14n图表 12 20082010年2月汽车制造业企业亏损面 . 14 图表 13 20082010年2月汽车制造业亏损企业亏损度. 15 图表 14 20082010年2月汽车行业资产负债率 . 15 图表 15 2010年12月汽车行业固定资产投资额完成情况. 16 图表 16 2010年12月汽车行业固定资产投资完成额构成情况. 16 图表 17 2010年一季度汽车价格走势 . 17图表1820092010年3月乘用车产销量 . 18图表192010年一季度乘用车市场结构情况 . 19图表2020092010年3月乘
9、用车分车型销售情况（一） . 19图表2120092010年3月乘用车分车型销售情况（二） . 20图表222010年一季度乘用车分排量销售情况 . 20图表2320092010年3月商用车产销量 . 21图表242010年一季度商用车市场销售情况 . 22图表2520092010年3月客车产销量 . 23图表2620092010年3月货车产销量 . 24图表272010年一季度汽车生产企业前十家销量排名. 25图表282010年一季度乘用车生产企业前十家销量排名. 26图表292010年一季度商用车生产企业前十家销量排名. 26本报告图表如未标明资料来源，均来源于“中经网统计数据库” 一季度
10、汽车行业发展环境一、国际环境2010 年一季度，世界经济复苏情况好于预期，但各地区经济复苏差异程度很 大。许多发达国家复苏乏力，但多数新兴和发展中经济体的复苏步伐坚实。在发 达经济体中，美国的表现要好于欧元区和日本。世界经济的继续复苏推动了全球 汽车市场的增长。一季度，世界各主要汽车市场开局良好，复苏态势明显。（一）美国经济复苏势头增强，汽车市场出现复苏迹象中国经济信息网美国商务部 4 月 30 日公布的数据显示，2010 年第一季度美国经济快速增长， 因 51 年来最低的核心通货膨胀率带动了消费需求，从而使企业纷纷增加产品库存 以满足旺盛需求。数据显示，美国一季度国内生产总值（GDP）年化季
11、率增长 3.2%。 随着经济持续复苏，第一季度核心消费者价格指数（CPI）年率上升 0.6%，升幅低于 2009年第四季度的 1.8%，并创下 1959 年第一季度以来的最小升幅，这意味着美联储或继续将基准利率维持在接近零的水平。n一季度，美国汽车销量为 254.5 万辆，比上年增长 15.5%。底特律三大汽车厂 商中，福特销售 44.2 万辆，同比增长 36.7%，在一季度的增长中处于领涨态势。 此外，通用销售 47.5 万辆，同比增长 16.8%；克莱斯勒销售 23.4 万辆，同比下降。外资汽车厂商中，丰田受“召回门”的负面影响，同比仅微幅小升，而其5.3%它日系汽车公司则借机瓜分丰田的市
12、场，销售均比上年出现较大增长。其中，丰 田销售 38.6 万辆，同比增长 7.2%；本田销售 25.6 万辆，同比增长 11.0%；日产销 售 22.8 万辆，同比增长 30.6%。丰田汽车大规模召回事件爆发后，丰田为了重新赢回客户，出台了购车零利息 贷款等一系列优惠政策。而为了抢夺丰田市场份额，福特汽车和通用汽车等车企 也纷纷出台信贷优惠政策，数据显示，3 月份美国汽车市场上消费者购车贷款平均 利率为 4.4%，跌至近 8 年来最低。较低的购车贷款利率有效地提振了美国汽车市 场。须注意的是，目前各大厂商推出的汽车消费优惠措施不会持续，未来美国汽 车市场的走强仍需依靠国内经济的好转。（二）欧洲
13、经济疲软，汽车市场小幅增长欧洲经济虽在一季度出现微弱的复苏趋势，未来仍存在不确定性。欧洲国家中， 欧元区的希腊、西班牙、葡萄牙、意大利等部分国家负债严重，其中希腊主权债 务危机还持续恶化，加上冰岛火山灰影响，给欧元区复苏蒙上阴影。但欧元区工 业生产指数 2010 年 1 月份和 2 月份分别上升 1.6 个百分点和 0.9 个百分点，大大 增强了人们对欧元区经济持续恢复的信心。欧洲汽车生产商协会（ACEA）数据显示，一季度欧洲新车登记量为 367 万辆， 与上年同期相比增加 9.2%，较 2008 年同期相比下降 9.4%。在欧洲各主要市场中， 除德国外均与 2009 年同期相比实现正增长。欧
14、洲各国一季度的汽车销量情况，与 政府是否实施车市刺激政策明显相关。德国取消了以旧换新汽车补贴政策，销量 大幅下滑；而其他主要欧盟国家的销量在国家优惠政策刺激下，都有大幅的增长。 其中，法国新车登记量较上年同期增加 16.9%，意大利、英国和西班牙分别增加23.3%、27.3%和 44.5%；而德国则较上年同期下降 22.8%。中国经济信息网欧洲车市在经济危机中逆势上扬，主要得益于欧盟各国的车市刺激措施。为了 帮助汽车业摆脱困境、保住就业，欧洲汽车生产大国纷纷通过政府补贴等措施， 鼓励淘汰旧车，刺激新车销售。但是，随着经济开始复苏，各国的临时托市措施 正在或即将结束，欧洲车市未来可能会遭遇反复，
15、2010 年下半年车市可能会再度 陷入萧条。（三w）日w本经w济复.苏趋c势脆e弱，i汽车.市场g出现o反弹日本外务省 4 月 21 日上调了日本区域经济评估，为两季度内首次上调。这主要是因为海外需求和政府刺激措施促使日本工业产值回升，经济也显示出复苏迹 象，但通货紧缩和疲软的劳动力市场使得日本经济复苏仍显得非常脆弱。据日本汽车销售协会联合会的数据显示，日本 2010 年一季度新车销量为 97.65 万辆，较上年同期增加了 36.47%。其中，乘用车销量为 89.31 万辆，较上年同期 增加 40.75%；货车销量为 7.83 万辆，与上年同期相比增加 2.93%；巴士销量为 0.52 万辆，
16、与上年同期相比增加 4.07%。日本新车一季度销量大幅增长的原因一方面是 因为日本政府出台的节能环保车型补贴政策刺激了以丰田普锐斯混合动力车为主 的新能源汽车的销量；另一方面也与 2009 年同期基数较低有关。受经济危机影响，日本国内汽车市场连续两年出现下滑。在日本政府环保车减 税等政策的刺激下，一季度国内销量增长明显。但是在下半财年环保减税刺激政 策终止后，受日本经济恢复仍将缓慢的影响，市场前景仍不乐观。二、国内环境2010 年一季度，我国宏观经济形势开局良好，各项经济指标回升向好的趋势 进一步得到巩固。一季度，我国国内生产总值为 80577 亿元，按可比价格计算， 同比增长 11.9%，增
17、速比上年同期加快 5.7 个百分点。其中，全国规模以上工业增 加值同比增长 19.6%，增速比上年同期加快 14.5 个百分点。在工业增加值高速增 长的同时，企业利润也在大幅增加。2010 年前 2 个月，全国规模以上工业企业实 现利润 4867 亿元，同比增长 119.7%。宏观经济的持续向好有利于国内汽车市场维 持目前的高速增长态势。（一）市场销售平稳较快增长，汽车消费快速增长 一季度，我国社会消费品零售总额 36374 亿元，同比增长 17.9%，增速比上年同期加快 2.9 个百分点。按经营单位所在地分，城镇消费品零售额同比增长 18.4%；29.6%中国经济信息网乡村消费品零售额同比增
18、长 15.4%。分行业看，餐饮业同比增长 16.7%，商品零售 业同比增长 18.1%，限额以上企业商品零售额同比增长 29.6%。其中，耐用消费品 销售额快速增长：汽车类增长 39.8%，家具类增长 37.6%，家用电器和音像器材类 增长 。汽车类产品零售额同比增速高于消费品零售总额的增速，表明目前汽 车消费仍是国内居民消费的热点，汽车消费拉动了国内消费的增长。n（二）居民消费价格同比上涨，通胀预期将影响未来汽车市场增长 一季度，居民消费价格比上年同期上涨 2.2%，其中城市上涨 2.1%，农村上涨2.4%。工业品出厂价格同比上涨 5.2%，其中，原材料、燃料、动力购进价格同比上涨 9.9%
19、。根据经验，通货膨胀将抑制居民的汽车消费需求。而在各类车型中，1.6 升以下区间的车型消费对通胀的负相关性最为明显，受到通胀上行的负面影响 的可能性也最大，但高档车型受到通胀上行的影响相对不明显。因此居民消费价 格的不断上升未来将影响我国汽车市场的增长，但不同档次车受影响程度不一。（三）企业景气指数持续提升，汽车产业处于鼎盛时期 一季度，企业景气指数为 132.9，比 2009 年 4 季度提高 2.3 点。其中，工业企业景气指数为 130.1，比 2009 年 4 季度上升 2.0 点，39 个工业大类企业景气指数继续位于景气区间。一季度，汽车行业景气指数为 105.8，比 2009 年 4
20、 季度上升3.8 点，我国汽车产业景气指数持续上行，达到历史高点。受益于宏观经济环境向 好及国家相关产业扶持政策，我国汽车行业目前处于鼎盛时期。（四）城乡居民收入继续增长，汽车消费需求增加。一季度，城镇居民家庭人均总收入 5787 元。其中，城镇居民人均可支配收入5308 元，与上年同期相比增长 9.8%，扣除价格因素，实际增长 7.5%。农村居民人 均现金收入 1814 元，与上年同期相比增长 11.8%，扣除价格因素，实际增长 9.2%。 受益于人均收入的持续增长，未来汽车消费需求也将持续增长。（五）对外贸易加快恢复，汽车出口有所好转一季度，我国进出口总额 6178.5 亿美元，与上年同期
21、相比增长 44.1%，增速比2009 年 4 季度加快 34.9 个百分点。其中，出口 3161.7 亿美元，同比增长 28.7%； 进口 3016.8 亿美元，同比增长 64.6%。进出口相抵，顺差 144.9 亿美元，比上年同 期减少 479 亿美元；其中，3 月份贸易逆差 72.4 亿美元。今年前两月，我国汽车 商品累计进出口总额为 139.85 亿美元，与上年同期相比增长 81.74%。其中，出口 金额 66.54 亿美元，同比增长 52.57%。随着全球汽车市场逐步复苏，我国汽车商品出口形中势也开始国好转。三、行业政策综述经济信息网经历了 2009 年汽车市场爆发增长后，2010 年一季度我国汽车市场继续保持高n速增长。但在繁荣的车市背后，我国汽车产业存在
