1、旅游企业投资管理 第二章 旅游企业投资环境doc第二章旅游企业投资环境环境是相对于特定分析对象的外部系统，它与特定的分析对象密切相关，但不属于该对象本身。旅游企业的投资环境:是影响和制约旅游企业投资活动整个过程的各种相互联系、相互影响、相互制约的外部条件的总和。企业发展离不开环境的作用，投资活动和对投资活动的管理更是如此。对投资环境进行正确评价与分析，是决定投资成功与否的重要因素。只有认识和掌握投资环境的构成、作用及特点，才能因地制宜地利用投资环境，控制环境风险，确保投资成功，实现投资预期目标。本章将系统阐述旅游企业投资环境的内容与投资环境的评价方法，帮助旅游企业正确地认识和评价投资环境。第一
2、节投资环境的内容 投资环境是一个多主体、多层次、发展变化的多维结构系统。它由影响投资活动的多种环境因素组成，既包括自然因素，也包括社会因素；既有对整个国民经济发生作用的宏观因素，也有仅对单个投资项目产生影响的微观因素。根据投资环境因素的性质的不同，可以将它分为政治因素、法律因素、经济因素、技术因素、社会因素、文化因素和自然因素等。一般来说，旅游企业的投资环境可以概括为以下五类：政治与法律环境，经济环境，社会与文化环境，技术环境和生态环境。一、政治与法律环境所谓政治与法律环境：主要是指法律、政府机构的政策法规以及各种政治团体对旅游企业的投资活动所采取的态度与行动，其中还包括一些对旅游业有重大影响
3、的政治事件。政治和法律是影响社会和经济生活的最重要的力量，对旅游企业投资有着巨大的影响，由此带来的政治风险是旅游企业进行投资活动所面临的最敏感而又最难以处理的风险。因此，政治和法律环境一直是旅游企业十分关注的因素。（一）政治环境旅游企业投资的政治环境因素可以归纳为：（1）政治制度及政治体制，包括基本社会制度的性质、政体的形式、体制健全和完善程度、政治党派与团体的组织力量、重要领导人的作用等。Ps：封建：仕人漫游，帝王巡游。奴隶：无旅游中国的对外开放程度影响旅游发展Ps：从政治学上来说，政治体制是政体，而政治制度是国体。具体来说，政体就是一个国家政权的组织形式，例如：我国是以人民代表大会为基础，
4、在此基础上派生出行政机关 司法机关 军事机关；英国则是以下议院为基础，在此之上产生内阁 法院 军事机关；美国则是实行三权分立的原则，总统 国会 联邦法院共同组成国家政权。再说国体，其实就是社会主义 资本主义 封建主义 奴隶社会，例如：我国是社会主义 美英德日法等国则是资本主义。从理论上来说，国体是一个国家的社会性质。（2）政府行为与效率，包括政府的管理能力、政府的形象、对待社会意见的态度、对付外来威胁的能力、政府政策变动的情况、对经济生活和社会生活的法律保障情况。Ps：政府对于发展旅游的态度和政策的连续性（3）政治局势稳定性，包括主要领导人非常规性更换、反对派组织及其力量、政治骚乱可能性、政治
5、权力冲突、国内民族宗教及其他社会文化团体的情况、军队和警察的状况、政府目标及各项政策的稳定性等。Ps：泰国政变，法国罢工，中东局势（4）相关国际政治状况，包括同周边国家的政治关系、发生战争的可能性、边境冲突、地区冲突、同其他国家政府的外交关系、与主要贸易伙伴的经济摩擦、政府及公众对待外资的态度、国际舆论压力、国际禁运与抵制、国际暴力影响等。Ps：与印度的关系，与日本的关系，与菲律宾的关系政治环境是否稳定对旅游企业投资行为的影响是巨大的，不稳定的政治环境会加大旅游企业的投资风险。政变、内战、暴 恐怖活动、国家间关系恶化都会导致游客量急剧减少，使旅游企业无法正常经营，投资活动也得不到保障，从而使旅
6、游企业和社会公众丧失投资信心。例如，政治环境的不稳定使以色列旅游业遭受近年来最严重的冲击。 由此可见，一个国家或地区的政治稳定是旅游企业顺利开展经营活动和投资活动的基本前提。 稳定的政治环境有两个特征：政治生活的有序性和连续性。有序性：是指在国家制度和政治法规的有效约束下形成了一定的政治秩序，在这样的政治秩序中，国家通过正常的途径解决政治生活中不和谐因素之间的矛盾，使社会不出现大的动荡和政治危机。连续性;是指国家的基本制度、基本政策、政治法规等不因政治生活中的偶然事件而发生根本性的变化。 政府是政治环境领域的关键角色，其关键作用体现在两个方面：第一，在大多数情况下，政府会倡导或实施对企业投资经
7、营业务产生影响的政治活动，对经济实行一定程度的干预，对经济发展的速度、方向和规模进行控制与调节。例如，我国旅游业适度超前发展战略的提出就给旅游企业创造了有利的投资环境。这个“超前”具体体现为发展速度的超前，即我国旅游业的发展速度要超过我国的增长速度，超过国际旅游业的平均发展速度。在国家宏观政策的指导下，由于实行了“超前”战略，大量的资金流入旅游行业，用于旅游基础设施的建设和旅游经营人才的培养，从而为旅游企业的投资活动营造了一个良好的软、硬件环境。第二，政府及行业主管部门的行政管理体制与行政管理措施是旅游企业投资信心和投资效果的重要保障，这包括对旅游企业投资及运行能否简政放权，政企职责是否分开，
8、是否具有高效率的办事机构与高素质的办事人员等。（二）法律环境 旅游企业投资的法律环境可以归纳为一国法律的完备性、仲裁的公正性、法制的严肃性等机制因素。它主要包括国家立法机关和政府颁布实施的各种法律、法规及其稳定性与执行的严格程度。 国家对投资的态度及所采取的鼓励、保护和限制性政策措施都是以一定的法律形式表现出来的。例如为了有效地吸收外商投资，促 进我国旅游事业的健康发展，国务院于年月于使用国际商业贷款自日在国务院关建旅游饭店有关问题的通知（国发号）做了明确规定，即：“从现在起，除已批准立项并签订了合同的合资合作项目外，在北京、上海、广州等城市，一般不再批准中外合资或合作建造旅游饭店、公寓、写字
9、楼（含老饭店改造）。在旅游温、冷点地区，如外方的合作条件优惠，可适当建造一些中低档次的中外合资或合作旅游饭店，但须征求国家旅游局意见，报国家计委审批。”这一规定对调节旅游市场的供求平衡发挥了巨大的作用。国家或地区政府通过对企业的投资范围、股权安排、资本抽回、利润汇出、税收等方面的法律规定来表明对企业投资的态度。同时，企业的投资活动还要注意到保护消费者权益、保护公平竞争、反污染、反贪污贿赂、反托拉斯、限制雇佣等方面的法律法规以及在进口壁垒、价格管制、广告法规、促销鼓励等方面的规定。在经营日益国际化的今天，以条约或公约等形式出现的有关国际经济与商务的国际法律规范越来越多，它们主要通过签约国 国内法
10、院产生效力，在调整跨国经营关系、保护跨国企业权益方面发挥着越来越重要的作用。因此，企业的投资活动还要注意到关系企业投资经营权益的主要国际法律问题，包括待遇标准、工业产权保护、税收协定、国际商务争端解决等。 随着社会的发展与进步，社会环境保护意识越来越强烈。环境保护法在一定程度上制约着企业投资行为。当投资项目的实施会对生态环境造成极大的污染和破坏时，这项投资就难以得到批准与实施。 这些法律直接或间接地与旅游企业的投资活动有关，对投资活动产生影响。一方面，法律保护旅游企业在投资活动中应享受的正当权益；另一方面，法律也监督和制约旅游企业的投资行为。旅游企业作为一个法人，在享有法律规定的权利的同时也必
11、须履行法律所赋予的义务。国家的法律、法规健全，旅游企业投资就有法律保障，从而可以在很大程度上增强旅游企业的投资信心。相关法律法规政策列表(1)基本法中华人民共和国民法通则中华人民共和国合同法中华人民共和国担保法(2）企业组织法：中华人民共和国中外合资经营企业法中华人民共和国中外合资经营企业法实施条例中华人民共和国外资企业法(3)鼓励外商投资政策：关于鼓励外商投资的规定指导外商投资方向暂行规定外商投资产业指导目录关于鼓励台湾同胞投资的规定中华人民共和国台湾同胞投资保护法关于鼓励华侨和香港澳门同胞投资的规定(4）企业法人登记：中华人民共和国企业法人登记管理条例(5)税收：中华人民共和国税收征收管理
12、法国家税务局关于国家旅游度假区有关税收问题的通知(6)市政规划与环境保护：中华人民共和国城市规划法中华人民共和国环境保护法(7）劳动就业：中华人民共和国劳动法外商投资企业劳动管理规定(8)旅游行业行政法规：国务院法规及规范性文件：国务院关于试办国家旅游度假区有关问题的通知旅行社管理条例国务院办公厅转发国家计委、国家旅游局关于严格执行合资、合作建设旅游饭店审批程序的请示的通知国家旅游局规章及规范性文件：旅行社管理条例实施细则中华人民共和国评定旅游（涉外）饭店星级的规定饭店管理公司管理暂行办法中外合资旅行社试点暂行办法旅游发展规划管理暂行办法旅游行业国家标准和行业标准：内河旅游船星级评定规则（试行
13、）旅游涉外饭店星级的划分与评定评定旅游（涉外）饭店星级的规定星级饭店客房客用品质量与配备要求中华人民共和国国家标准-旅游区（点）质量等 级的划分与评定二、经济环境 旅游企业投资的经济环境:是指与旅游企业投资经营密关的直接因素，包括各种经济条件、经济特征、经济联系等客观因素。企业的投资活动是一种经济活动，因此，经济环境在影响投资活动的众多因素中是最基本、最重要的因素。它不仅是影响投资决策的关键因素，也是对其投向、规模和效益起直接调节和支配作用的力量。 旅游企业投资活动的经济环境因素，可划分为宏观经济因素和微观经济因素。前者是指国民经济的整体发展状况和中央政府的宏观经济政策，是对各类投资普遍发生作
14、用的各种间接经济因素，是从事经济活动的基本条件。它包括国民经济的增长水平、居民有支付能力的消费水平、总供给与总需求的平衡状况、国际收支状况、产业结构、生产力布局、财政收入、币值的稳定性、经济政策、对外经济关系等。后者是指对不同投资项目的生产经营和获利水平发生直接作用的各种直接经济因素，诸如市场要素供应、技术管理水平、劳工雇佣条件、工资水平等。 研究旅游企业投资活动的经济环境，必须考虑下列主要方面： (1)经济制度和经济体制，包括基本经济制度类型、企业管理体制、商品流通体制、金融保险体制、对外经济体制、劳动就业体制、国家对经济干预与控制的方式和程度、国家与企业的经济关系等。国家经济体制是实现其社
15、会目标和基本原则的手段体系，是国民经济运行机制，其完善程度对投资的影响很大。政府过多地采用行政手段干预经济，会增大旅游企业投资的潜在风险。(2) 经济政策。国家制定的有关社会和经济发展的政策。其中与投资活动有关的政策包括财政政策、货币金融政策、价格政策、产业政策、技术政策、投资政策、土地及固定资产管理政策、工商管理政策等。 (3)对外经济状况，包括国际收支状况、国际贸易状况、国际金融状况、国际贸易政策、自由区政策、贸易伙伴、汇率及其变化、外汇市场、国际储备与外债、利用外资与对外投资状况等。 (4)经济发展水平，包括国民生产总值及其增长、生活质量、经济活力、劳动就业、通货膨胀、财政金融状况、市场
16、机制的作用程度、生产要素市场、市场开放度、产业结构、同行业状况、专业化协作水平等。 (5)经济基础设施状况，包括一个国家或一个地区的运输条件、能源、原材料供应、通讯设施以及各种商业基础设施（如各种金融机构、广告代理商、分销渠道、营销调研组织）以及旅游资源状况等，他们在一定程度上决定着旅游企业投资的成本与效率。 总的来说，经济环境的稳定将会大大降低投资风险。投资者可以主要通过考察通货膨胀率及其变化趋势、财政赤字规模、货币发行量来评价和预测经济的稳定性。一般而言，通货膨胀率低于5%，预算赤字水平保持在国民生产总值的以下，货币发行量在国民生产总值的2.5% 以下的经济可视为一种稳定的经济。 相反，如
17、果通货膨胀率过高，会导致一系列不利于旅游企业 投资的负面影响：生产要素价格的上涨将直接加大生产成本；高通货膨胀刺激投机行为，会导致生产资料供应紧张；货币贬值引起汇率波动，将增大国际直接投资的汇率风险；消费者增加保值产品的消费，而减少旅游消费。这些都给旅游企业的投资带来更大的不确定性，增加了投资风险。一般认为，通货膨胀率保持在3%-5%的水平是可取的，超过两位数可视为严重通货膨胀，超过35%则视为恶过性通货膨胀。Ps: 2011年3月24日，中国财政部发布了关于开展海南离岛旅客免税购物政策试点的公告。离岛免税政策是指对乘飞机离岛（不包括离境）旅客实行限次、限值、限量和限品种免进口税购物，在实施离
18、岛免税政策的免税商店（以下简称离岛免税店）内付款，在机场隔离区提货离岛的税收优惠政策。公告中指出，海南将在2011年4月20日试运行“离岛免税”政策，2011年5月1日起正式实施，届时，海南成为世界上继日本冲绳岛、韩国济州岛和马祖、金门之后，第四个实施离岛免税政策的区域。 三、社会和文化环境 社会文化是人类社会独特的生活方式，即一代又一代延续下来的独特的思维方式、观念、感情、信仰与行为。旅游企业投资的社会和文化环境:是指一个国家和地区的民族特征、文化传统、价值观、宗教信仰、教育水平、社会结构、风俗习惯等情况。社会文化环境也包括社会阶层的形成和变动，人口的地区性流动，人口年龄结构的变化，社会中权
19、力结构、人们生活方式及工作方式的改变等。这些方面必然都要反映到旅游企业中来，影响到社会对企业产品及劳务的需求类型，也影响到旅游企业的投资战略。 社会文化环境因素对旅游企业的投资活动的影响较其他类型的企业更为深远。 首先，社会文化环境的差异往往成为决定旅游项目投资能否成功的重要因素。旅游者外出旅游的重要目的之一便是体验异乡风情，了解他国文化。东道社会的民族历史、生活方式、风俗习惯、文学艺术、服装和饮食等等，与旅游者本国、本民族、本地区文化差异越大，对旅游者的吸引力也越大。因此，能够最大限度地反映出社会文化特色，最大程度地满足旅游者求新求奇心态的旅游项目就是最容易成功的项目。 其次，文化背景决定了
20、当地普遍的社会态度、思想观念和行为规范，它们影响着投资者与当地政府、组织和个人的交往方式及交往途径。人们都在一定的社会文化环境中成长，都要受到该种社会文化的熏陶和教化，并使思想、语言、行为无不打上社会文化的深刻烙印。旅游企业投资难以游离于特定文化环境的影响之外，它只有通过投资者与当地居民的成功交往、合作才能实现。在特定社会文化环境下，投资者从寻找投资机会、谈判、签约、申请立项、批准开业、领取营业执照直至正常的生产经营管理过程，均离不开与当地政府、组织（如公司、企业、工会等）、群体及个人（技术人员、管理人员、工人、消费者等）的接触和交往，并发生一定的相互关系。处理这些关系的方式和结果，必将要受到
21、当地社会文化因素的影响和制约。这就要求投资者的行为符合当地的习惯和规范；否则，其投资和经营行为将无法为当地群众所理解和接受，甚至有可能招致敌意和攻击。例如，在中国香港特别行政区和新加坡（也流传到了日本、越南和韩国）很盛行看风水。风水先生们对各种动土的工程提供最好的风向水流的建议，甚至宅第的选择以及门的朝向、桌子的摆放都有讲究。在讲风水的文化氛围中，如果旅游企业不讲究风水，则可能因游客讲究风水而导致效率下降。由此可见投资者为达到预期的目的，必须随时对各种可能出现的情况做出反应，调整旅游企业的经营战略、组织结构、管理方法和企业文化，以便适应特定社会文化环境的要求。四、技术环境技术环境：是指一个国家
22、的技术水平、技术政策、新产品开发能力以及技术发展的动向等。科学技术的革命性成果极大地改变了社会生产方式、生活方式乃至人口结构。技术的发明和进步不仅影响行业的生存和发展，而且也影响了多数企业具体的投资活动，因此，世界上成功的企业无一不对新技术的采用予以极大的重视，在科技成果的发明与应用方面投入大量的资金。目前，技术环境变化的新趋势之一就是信息技术的快速发展。近几十年来，信息技术的发展不仅使信息产业占国内生产总值的比重不断上升，而且改变了企业的组织结构和市场营销方式。信息化使组织机构进一步扁平化和网络化，扁平化使高层管理人员可以更多地通过计算机终端来了解企业的运行情况，从而对整个组织实施控制；网络
23、化不仅可以使跨国公司的不同子公司、企业不同部门之间的信息交流更为方便和快捷，而且可以对市场需求做出更迅速的反应。此外，越来越多的交易和广告将在网上进行。信息技术也在旅游业得到广泛应用，饭店成为应用高科技集中的领域，如商务中心、快捷房内人住、结账服务、电视电话会议、电子门锁系统、智能化建筑等。许多旅游企业都应用计算机管理系统来帮助提供快速和有效的产品和服务，如饭店采用的中央预订系统 、可以提供房态信息的前厅服务系统、员工人事管理系统、费用控制系统、存货控制系统和财务管理系统等。大量旅行社已经开始利用计算机预订系统开展业务，利用计算机系统进行内部管理。我们可以预见，在信息技术领域的项目投资将成为旅
24、游企业投资的主流。五、生态环境生态环境：是生物的个体、种群或群落所在的具体地段环境，包含生物所必需的生存条件以及其他的生态因素。它包括气候条件，光、热、降水和大气等因素；土壤条件，土壤的各种物理和化学特征，如质地、酸碱度、土壤水和营养元素等；生物条件，如地理位置、地势高低、地形起伏、地质历史条件等；人为条件，如开垦、采伐、引种、栽培等。地理条件与人为条件，常通 过引起气候、土壤、生物条件的变化，对生物的个体、种群和群落的生存发生影响。旅游企业投资的生态环境与旅游企业投资和管理活动有关，制约着旅游企业投资和管理活动，并为旅游企业的投资和管理施加压力、指明方向。 随着人类活动范围，特别是工业活动范
25、围的不断扩大，同时也由于我们对环境保护的忽视，我国的生态环境在过去几十年中已遭受了很大程度的破坏。当前我国的生态环境主要面临着以下几个问题：业形成了很大的制约。第二节投资环境的评价 旅游企业投资环境评价的中心目标，是在描述、解释和预测潜在的或实际影响投资项目的环境状态与环境变动的基础上，评估旅游企业所面临的风险程度，并提出处理这些环境风险的投资策略。由于旅游企业投资环境是由多维、多层次因素及其相互关系构成的复杂系统，因此需要建立一个指标体系，从不同角度、不同侧面对环境状态特征进行综合考察。 国外对企年代业投资环境评价方法的研究始于20世纪60年代末，已经形成年以来，我国了多种广为应用的评价方法
26、。1979年以来，我国理论界和实际工作部门也开始了投资环境及其评价方法的研究，并丰富和发展了投资环境的评价理论和方法体系。我们在进行旅游企业投资环境评估时，将借鉴和使用这些评价方法。 一、“冷热国”对比法 “冷热国”是由美国学者伊西特利法克和彼得班廷在1968年国际商业安排的概念构造一文中提出的。其要点是：从投资者和投资国的立场出发，选定诸投资环境因素，据此对目标国家逐一进行评价，并将其由“热”至“冷”依次排列，“热国”表示投资环境优良，“冷国”则说明投资环境欠佳。两位学者通过向美国、加拿大、南非等国的大批工商界人士搜集资料，确定了七大投资环境因素： （1）政治稳定性：有一个由社会各阶层代表所
27、组成的，为广大人民群众所拥护的政府，这个政府能鼓励和促进企业发展，创造出良好的适宜企业长期经营的外部环境。若一国的政治稳定性 高，这一因素则被称为“热”因素。 （2）市场机会：有广大的顾客，对外国投资生产的产品或提供的劳务有尚未满足的需求，并有切实的购买力。若市场机会大，则为“热”因素。 （3）经济发展与成就：包括经济发展阶段、增长率、效率及稳定性等。若一国经济稳定，发展程度高，劳动生产率和投资赢利率都较高，则为“热”因素。 （4）文化一元化：一国内各阶层的人民，他们之间的相互关系、处世哲学、人生的观念和目标等，都受到其传统文化的影响。若文化的一元化程度高，有利于投资，则为“热”因素。Ps：文
28、化认同，先从相近地区投资，了解所好 （5）法规阻碍：若东道国涉及外资方面的法律、法规制定得过繁、过严，会对吸引投资形成阻力，则为“冷”因素。 （6）实质阻碍：这是指自然条件、地理条件的优劣。自然和地理条件越差，即意味着实质阻碍越高，则形成投资的“冷”因素。 （7）地理文化方面的差距：投资国和东道国的距离远近、文化异同、观念差别、风俗差别、语言差别等，都会对相互沟通和联系产生不利的影响。地理文化差距大时，则为“冷”因素。上述七大因素在具体的国家表现不同，某一因素越“热”，则对投资的吸引力越大；反之，则对投资的吸引力小。在具体评价时，从每一因素对投资的吸引力大小入手，因素都被评价为大即吸引投资的力
29、度大，则该国为“热国”，相反则为“冷国”。冷热分析法是最早的一种投资环境评估方法，在因素（指标）的选择上，侧重于宏观因素。虽然其评判方法有些笼统和粗糙，但它却为评估投资环境提供了可资利用的框架，是用于将外国投资者引向投资目标国的决策。二、等级尺度法1969年，（美）罗 伯特 斯托伯在如何分析国外投资气候一书中，主要从东道国政府对外国直接投资者的限制和鼓励政策着手，具体分析了八大因素，每一因素又有若干子因素，根据各因素和子因素对投资环境的影响程度，分层打分，最后求和。总分越高，投资环境越好。投资环境因素及评分如下。三、多因素评估法多因素评估法是香港中文大学闵建蜀教授在投资环境的评估方法中提出的。
30、他把影响投资行为的环境因素分为类，每一类因素由若干子项构成。 （1）政治环境：包括政治稳定性，国有化可能性，当地政府的外资政策等。 （2）经济环境：包括经济增长速度，物价稳定程度等。 （3）财务环境：包括资本与利润外调是否自由，对外汇价的变动趋势，集资与借款的可能性等。（4）市场环境：指市场规模，分销网点，营销的辅助机构是否齐全。 （5）文化环境：指当地社会对外资公司的态度，外资公司能否适应当地的社会风俗等。 （6）基础设施：指交通运输和通讯设备等的完善程度。 （7）技术条件：指科技水平，适合工资的劳动生产力、专业 人才的供应，以及辅助工业。 （8）辅助工业的发展水平与配套状况。 （9）法制健
31、全性：指商法、劳工法、专利法等各项法律是否健全，法律是否得到严格执行。 (10）行政效率：主要是指机构的设置，办事程序及工作人员的素质。 (11)竞争环境：主要是指当地竞争对手的强弱程度，同类产品进口额在当地市场所占份额的大小。 在评价投资环境时，先对各类因素的子因素做出评价，给以优、良、中、可、差五级评分，然后按下列公式计算投资环境总分： 该国的投资环境总分为，表明该国投资环境状况属中等。多因素评估法不仅可以全面评估影响投资环境的若干因素，而且该评估方法简单易行。但是，评估者在对每一单项进行打分时往往具有主观倾向，而且还需对环境因素的权重进行慎重考虑。因此多因素评估法只是对投资环境做一般性评价，而对具体投资项目的投资动机考察较少。四、抽样统计法运用抽样调查的方法，随机地抽取或选定若干不同类型的外商投资企业，由调查者设计出有关投资环境的评价因素，由外商投资企业的高级管理者对东道国的投资环境因
