1、中华网高会资格考试模拟题一精品班2011中华网高会模拟题一（精品班）一、案例分析题1、 W股份有限公司（以下简称W公司）是2004年由某大型国企改制的股份有限公司，在改制初期，企业经营情况良好，并于2006年成功在上海证券交易所上市，从20062008年对外报出的财务报表中均显示企业的经营状况良好，经营收益按照20的增长幅度递增，负责审计业务的Q会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告，股价达到稳步增长。但是在2010年4月10日，企业提交给证券交易所的2009年年报中显示企业累计巨额亏损达3亿元人民币，并说明之前两年的财务报告中存在虚假信息，根据修改后的财务报表显示，2007年企业亏损1亿
2、元，2008年企业亏损0.9亿元，并且存在高达5亿元的资产抵押给银行，存在涉及金额12亿元的未决诉讼。W公司董事会委托K会计师事务所对公司的内部控制和风险管理进行了全面的审计，经过审核，发现了以下若干问题：（1）2008年2月，W公司在其总经理张某的策划和推动下，开始从事外币期货和期权交易。W公司成立以来主要经营基本建设工程，高层管理人员对于期货和期权交易并不了解，仅仅是根据市场行情分析，感觉这个业务收益高，收益快，所以积极推动上马。W公司董事会事后通过其他渠道获知了本公司在从事期货和期权交易，认为不恰当，但是在管理层坚持的情况下，也没有采取有效措施予以制止。（2）2008年8月，W公司董事会
3、准备采用直接委派的方式，委派财务经理、内部审计经理和销售部经理，总经理张某表示已经将经营管理委托给自己，且自己对经营情况全权负责，如果委托其他人员担任财务经理、内部审计经理和销售部经理，将不利于自己的工作，所以仍然坚持安排自己的人员担任上述职务。W公司董事会只好表示认可。（3）2008年12月，由于受到国际外币市场的重大影响，W公司没有能够准确判断投资外币的走势，造成亏损，W公司总经理张某认为趋势很快就会转回，仍然坚持补仓。为了满足不断增加的交易量对交易保证金额的需求，张某授以公司财务部将董事会和银行贷款协议中明确规定的基建建设工程用途的贷款3亿人民币用于支付保证金。同时对于该资金用途的变化没
4、有向董事会报告，也没有告知贷款银行。对于造成的期权、期货交易的损失，也没有在财务报表中反映和披露。（4）2009年3月，W公司总经理张某担心财务报表不能通过事务所的审计，于是与事务所的高级管理人员（负责W公司审计业务）李某进行商谈，李某表示如果W公司同时将今后10年的审计业务均交给Q事务所审计，事务所可以发表无保留意见的审计报告。张某表示同意，并于当日与李某签订10年的审计业务的业务约定书。为了表示李某的大力支持，张某私下给予其100万元人民币的中介费。（5）根据W公司风险管理手册的规定，W公司的期权交易业务，实行交易员风险委员会审计部门总经理董事会层次上报、交叉控制的制度。同时规定，损失在1
5、00万元以上的每笔交易要提交风险管理部门评估，任何导致500万元以上损失的交易均必须强制平仓。风险管理手册中还明确规定公司的止损限额是每年1000万元。但是交易员、风险管理委员会、审计部均没有按照规定执行。张某为挽回损失，一错再错，造成巨额损失，但是董事会对期权期货交易的盈亏情况始终不知情。审计工作结束，K事务所的注册会计师向W公司股东会提交一份详细的审计报告。报告中关于W公司的内部控制存在的缺陷进行了深入的分析，并针对董事会应如何加强对W公司的控制提出了改进建议。要求：（1）从内部控制的角度，简要分析W公司在内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督等方面存在的缺陷。（2）W公司董事
6、会应如何加强对W公司的内部控制提出合理的建议。【本题 16.0 分，建议 25.0 分钟内完成本题】 【正确答案】：（1）W公司内部控制中存在的缺陷：从内部环境方面看：董事会软弱无力，没有履行好监督管理层的职责，也没能够及时获取和掌握公司经营管理中的重大信息。管理层中总经理风格过于冒进，风险意识淡薄，仅仅凭市场行情，就冒险进入不熟悉的高风险的期权期货行业。总经理诚信存在严重缺失，为了回避董事会的财务监督，拒绝接受董事会委派的财务经理和审计经理，同时向社会发布失实的信息，欺骗投资者。为了达到目的，与事务所的人员达成交易，还涉及到贿赂行为，属于商业犯罪行为。公司执行业务的交易员以及风险管理、财务、
7、审计等部门的员工的职业道德、业务能力等方面存在不足，没有能够按照内部控制的规定尽职工作。公司内部机构职责分配不恰当，总经理作为公司管理层人员，对于多项职责均越俎代庖，造成正常的执行和监督职能的混淆，最终造成巨大损失。从风险评估方面看：公司管理未对从事期货期权业务的风险进行正确的评估，就贸然进入该市场，在后期发生市场跌幅较大时，也没能进行科学的分析和判断，且没有认识到主观坚持市场判断，并进行市场交易的巨大风险和严重的后果。公司风险管理部门和人员对于期权交易既未履行风险评估职责，也未履行风险提示、预警和报告职责。风险应对措施缺乏，在期权业务开始出现较大损失的情况下，没有采取平仓等果断有利的措施来控
8、制损失，而是继续进行错误交易，进一步加大了风险和损失。公司财务部门未能及时的评估、预警和报告填补期权交易保证金窟窿可能引发的巨大财务风险，导致公司财务状况持续不断恶化。从控制活动方面看：对期权期货交易员的交易行为，缺乏复核、评估和审计的职位，导致交易员超过授权范围连续进行错误的交易。对重大货币资金支付的控制薄弱。导致在董事会不知情的情况下，将有明确用途的贷款挪作他用。会计系统控制失效。期权交易损失未被真实、完整地确认、计量、报告和披露，提供虚假财务报告。内部审计控制失效。没有及时揭露期权期货交易中的错误行为和重大损失。人员素质控制失败。相关的交易员、风险管理人员、内部审计人员道德素养和专业素质
9、存在缺陷。从信息与沟通方面看：公司内部没有建立及时、准确收集、传递与内部控制相关的信息，确保信息在单位内部、单位与外部之间进行有效的沟通。董事会与风险管理委员会、管理委员会、管理层之间没有良好的沟通，管理层与内部审计部门之间没有良好的沟通。董事会获取信息的能力比较弱，造成长时间被管理层蒙蔽，没有及时掌握经营管理中的重大信息。从内部监督方面看：公司缺乏内部控制执行情况的个别评价和持续监控，导致内部控制制度在具体业务中没有得到有效的执行。内部控制监督应当包括日常监督和专项监督，针对这项高风险的投资业务，应该进行专项监督，并提交书面报告。（2）W公司董事会可以采取以下措施加强对W公司的控制：健全W公
10、司的组织机构，并明确各层管理人员的职责权限，建立董事会与管理层之间的权力制衡机制，尤其是针对总经理的权限划分要明确，充分发挥董事会下属专业委员会的作用。建立对W公司高层管理人员的科学选拔任用机制和严格的监督检查机制，要求定期述职与业绩考核相结合，严明纪律，严格奖惩。对于发现的不恰当行为，一定要令行禁止。加强W公司的审计监督，加强审计委员会与内部审计部门的沟通和管理。建立单位文化，增强单位所有员工的风险意识和风险管理理念，对管理层的诚信和道德价值观提出要求，并增强所有员工的法制观念。建立董事会与W公司之间的及时、准确的信息沟通渠道，通过调动各个层次人员的积极性，及时掌握控股公司经营管理中的重大信
11、息和异常情况。加强内部监督，要求建立日常监督和专项监督体系，并将监督情况形成书面报告，形成畅通的报告渠道，确保发现的重要问题能够及时送达治理层和管理层；同时，应当建立内部控制缺陷纠正、改进机制，充分发挥内部监督效力。【您的回答】：您未答题 【该题针对“企业内部控制”知识点进行考核】 2、 威龙公司是一家大型钢铁公司，公司业绩一直很稳定，2010年度实现的净利润为1000万元，分配现金股利550万元，提取盈余公积450万元（所提盈余公积均已指定用途）。2011年实现的净利润为900万元（不计提盈余公积）。2012年计划增加投资，所需资金为700万元。假定公司目标资本结构为自有资金占60，借入资金
12、占40。要求：（1）在保持目标资本结构的前提下，计算2012年投资方案所需的自有资金额和需要从外部借入的资金额；（2）在保持目标资本结构的前提下，如果公司执行剩余股利政策，计算2011年度应分配的现金股利；（3）在不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利政策，计算2011年度应分配的现金股利、可用于2012年投资的留存收益和需要额外筹集的资金额；（4）不考虑目标资本结构的前提下，如果公司执行固定股利支付率政策，计算该公司的股利支付率和2011年度应分配的现金股利；（5）假定公司2012年面临着从外部筹资的困难，只能从内部筹资，不考虑目标资本结构， 计算在此情况下2011年度应分配的现金
13、股利；（6）如果你是该公司的财务分析人员，请你对上述（2）（3）（4）问中三种不同的股利政策进行分析，并判断公司最应该选择的股利政策。【本题 10.0 分，建议 20.0 分钟内完成本题】 【正确答案】： （1）2012年投资方案所需的自有资金额70060420（万元）2012年投资方案所需从外部借入的资金额70040280（万元）（2）2011年度应分配的现金股利净利润2012年投资方案所需的自有资金额900420480（万元）（3）2011年度应分配的现金股利上年分配的现金股利550（万元）可用于2012年投资的留存收益900550350（万元）2012年投资需要额外筹集的资金额70035
14、0350（万元）（4）该公司的股利支付率550/1000100552011年度应分配的现金股利55900495（万元）（5）因为公司只能从内部筹资，所以2012年的投资需要从2011年的净利润中留存700万元，所以2011年度应分配的现金股利900700200（万元）。（6）剩余股利政策，优先考虑投资机会的选择，其股利额会随着所面临的投资机会的变动而变动。因为公司每年面临不同的投资机会，所以会造成股利较大的变动，不利于公司股价稳定。固定股利政策的股利发放额稳定，有利于树立公司良好的形象，使公司股价稳定，有利于公司长期发展，但是实行这一政策的前提是公司的收益必须稳定且能正确地预计其增长率。固定股
15、利支付率政策由于按固定比率支付，股利会随每年盈余的变动而变动，使公司股利支付极不稳定，不利于公司市值最大化目标的实现。综上所述，企业应该选择第（3）问中的固定股利政策。【您的回答】：您未答题 【该题针对“发展战略与财务战略”知识点进行考核】 3、 北京时间2005年8月17日，雅虎向SEC提交了收购阿里巴巴股份文件，文件显示，雅虎计划用总计6.4亿美元现金、雅虎中国业务以及从软银购得的淘宝股份，交换阿里巴巴40%普通股(完全摊薄)。其中雅虎首次支付现金2.5亿美元收购阿里巴巴2.016亿股普通股，另外3.9亿美元将在交易完成末期有条件支付。根据双方达成的协议，雅虎将斥3.6亿美元从软银子公司手
16、中收购其所持有的淘宝网股份，并把这部分股份转让给阿里巴巴，从而淘宝网将成为阿里巴巴的全资子公司。该收购计划将在雅虎收购阿里巴巴交易完成末期执行。雅虎将实行两次购股计划，首次支付2.5亿美元现金，第二次为3.9亿美元，不过第二次购股将在交易完成末期执行，在两次购股计划完成后，雅虎将持有阿里巴巴40%股份。以此计算，雅虎共斥资10亿美元收购阿里巴巴股份。假定在两次股权购股前，雅虎和阿里巴巴无关联方关系。要求：（1）简述雅虎并购阿里巴巴可能存在的动因。（2）从并购双方所处行业相关性分析，该并购属于哪种类型？（3）简述该并购类型的优点。（4）若是雅虎并购阿里巴巴成功，并购会计处理应该依据何种原则进行会
17、计处理，并指出是否可能出现并购商誉。【本题 10.0 分，建议 20.0 分钟内完成本题】 【显示答案】 【正确答案】：（1）企业发展动机a.并购可以让企业迅速实现规模扩张b.并购可以突破行业壁垒和规模的限制，迅速实现发展c.并购可以主动应对外部环境变化发挥协同效应并购后两个企业的协同效应主要体现在：经营协同、管理协同、财务协同。加强市场控制能力在横向并购中，通过并购可以获取竞争对手的市场份额，迅速扩大市场占有率，增强企业在市场上的竞争能力。另外，由于减少了竞争对手，尤其是在市场竞争者不多的情况下，企业可以提高议价能力，以更低的价格获取原材料，以更高的价格向市场出售产品，从而提高盈利水平。在纵
18、向并购中，企业可以控制供应商和零售商，从而间接控制整个市场。获取价值被低估的公司证券市场中公司股票的市价总额应当等同于公司的实际价值，但是由于环境的影响、信息不对称和未来的不确定性等方面影响，上市公司的价值经常被低估。如果企业研究后认为，并购后可以比被并购企业原来的经营者管理得更好，则收购价值被低估的公司并通过改善其经营管理后重新出售，可以在短期内获得巨额收益。降低经营风险企业在追求效益的同时还需要控制风险，控制风险的一种有效方式就是多元化经营。多元化经营既可以通过企业并购来实现，也可以通过内部的成长而达成，但通过并购其他企业，收购方可以迅速实现多元化经营，从而达到降低投资组合风险、实现综合收
19、益的目的。（2）双方都是从事互联网经营的企业，因此该并购属于横向并购。（3）横向并购的优点在于可以迅速扩大生产规模，节约共同费用，便于提高通用设备的使用效率；便于在更大范围内实现专业分工协作；便于统一技术标准，加强技术管理和进行技术改造；便于统一销售产品和采购原材料等。（4）若雅虎并购阿里巴巴成功，应该依据非同一控制下企业合并的原则进行会计处理。因为并购属于非同一控制下企业合并，所以是可能出现并购商誉的。【您的回答】：您未答题 【该题针对“企业并购内因与并购类型”知识点进行考核】 4、 210年5月，某市场卫生局财务处根据财政部门要求和现行政府收支分类科目的规定，编制了卫生局及其下属事业单位医
20、疗科学研究所211年度支出预算草案，报请卫生局部会计师审定。211年度支出预算草案简表如下：金额单位：万元预算支出项目金额支出功能分类支出经济分类局本级预算项目1.在职职工薪酬750一般公共服务工资福利支出2.日常办公经费1200医疗卫生商品和服务支出3.列入科技三项费用的医疗垃圾污染检测材料试制费800医疗卫生商品和服务支出4.医疗器械质量监测专用设备维护费220医疗卫生商品和服务支出5.报市财政局安排的图书馆改建工程项目预算200一般公共服务基本建设支出医疗科学研究所预算项目6.在职职工薪酬500医疗卫生工资福利支出7.委托某医科大学承办传染病防治国际研讨会的会议经费180教育转移性支出8
21、.外聘某医科大学专家劳务费80科学技术商品和服务支出9.报市财政局安排的医疗污染采集设备购置费600医疗卫生商品和服务支出10.报市发改委安排的新建医学实验室项目预算2000科学技术其他资本性支出要求：假定你是该卫生局总会计师，请逐项审查上表中的预算支出分类是否正确；如不正确，请说明正确的支出分类。【本题 10.0 分，建议 20.0 分钟内完成本题】 【正确答案】：1.支出功能分类错误，支出经济分类正确。正确的支出功能分类为医疗卫生。卫生局的在职职工薪酬属于医疗卫生管理事务支出，所以其支出功能类应为医疗卫生。2.支出的功能分类正确，支出经济分类正确。或：分类正确 3.支出功能分类错误，支出经
22、济分类正确。正确的支出功能分类为科学技术。列入科技三项费用的医疗垃圾污染检测材料试制费的支出功能分类为科学技术中的应用研究款的社会公益研究项，反映从事卫生、劳动保护、计划生育、环境科学、农业等社会公益专项科研方面的支出。4.支出功能分类正确，支出经济分类正确。或：分类正确5.支出功能分类错误，支出经济分类错误。或：分类错误正确的支出功能分类为医疗卫生。正确的支出经济分类为其他资本性支出。报市财政局安排的图书馆改建工程项目预算属于卫生局的医疗卫生管理事务支出，所以支出功能分类为医疗卫生。由于不是市发改委集中安排的用于购置固定资产支出，所以作为其他资本性支出。6.支出功能分类错误，支出经济分类正确
23、。正确的支出功能分类为科学技术。该卫生局下属的事业单位医疗科学研究所在职职工薪酬支出属于在基础研究成果上，针对某一特定的实际目的或目标进行的创造性研究工作的支出。具体的支出功能分类应为科学技术类应用研究款机构运行项。7.支出功能分类错误，支出经济分类错误。或：分类错误正确的支出功能分类为科学技术。正确的支出经济分类为商品和服务支出。卫生局下属的事业单位医疗科学研究所的支出都是属于科学技术类，支出经济类的商品和服务支出反映单位购买商品和服务的支出。科学研究所委托某医科大学承传染丙防治国际研讨会的会议经费属于该单位的购买服务的支出。8.支出功能分类正确，支出经济分类正确。或：分类正确9.支出功能分
24、类错误，支出经济分类错误。或：分类错误正确的支出功能分类为科学技术。正确的支出经济分类为其他资本性支出。卫生局下属的事业单位环境科学研究所的支出都是属于科学技术类，报市财政局安排的污染物采集设备购置费不属于市发改委集中安排的用于购置固定资产支出，所以是作为其他资本性支出。10.支出功能分类正确，支出经济分类错误。正确的支出经济分类为基本建设支出。报市发改委安排的新建实验室项目预算属于市发改委集中安排的用于购置固定资产支出，所以是基本建设支出类。 【您的回答】：您未答题 【该题针对“政府收支分类科目”知识点进行考核】5、 甲公司为境内上市公司，第一大股东为地方国资委，持股比例达到60%，公司重大
25、的投融资决策等均由国资委派遣的董事决定。2010年1月1日，股东大会通过了甲公司的股权激励计划。激励计划主要条款如下：（1）行权条件：2008年1月1日起必须在该公司连续服务3年，股票市场价格每年增长率均在10%以上。（2）授予对象：包括公司董事、监事、正副总经理、董事会秘书、核心技术人员等共100人。（3）激励方式：现金股票增值权。（4）授予数量：对激励对象每人授予20万份股票期权，标的股票总数占当时总股本的12%。 要求：（1）甲公司实施股权激励计划方案除满足一般条件外，还需要符合什么条件？（2）甲公司股权激励条款是否符合实施股权激励的要求。（3）指出本题属于何种形式结算的股份支付，并指出
26、可行权日后的会计处理原则。【本题 10.0 分，建议 20.0 分钟内完成本题】 【正确答案】：（1）公司治理结构规范，股东会、董事会、经理层组织健全，职责明确。外部董事（含独立董事，下同）占董事会成员半数以上；薪酬委员会由外部董事构成，且薪酬委员会制度健全，议事规则完善，运行规范；内部控制制度和绩效考核体系健全，基础管理制度规范，建立了符合市场经济和现代企业制度要求的劳动用工、薪酬福利制度及绩效考核体系；发展战略明确，资产质量和财务状况良好，经营业绩稳健；近3年无财务违法违规行为和不良记录。（2）从激励对象来看，国有控股上市公司的监事不能成为激励对象，所以甲公司这里不符合规定，另外独立董事不
27、得成为激励对象，所以，这里也不符合规定；从标的股票数量来看，全部有效的股权激励计划所涉及的股权总量累计不得超过股本总额的10%，甲公司标的股票总数占当时总股本12%，所以甲公司这里不符合规定。其他都是符合规定的。（3）本题属于以现金结算的股份支付。对于现金结算的股份支付，企业在可行权日之后不再确认成本费用，负债公允价值的变动应当计入当期损益。【您的回答】：您未答题 【该题针对“股权激励实施条件及计划拟定”知识点进行考核】 6、 创兴公司以经济增加值作为其业绩考核的核心指标，其有关资料如下：（1）创兴公司2010年度财务报表的主要资料如下： 资产负债表2010年12月31日单位：万元资产负债及股
28、东权益货币资金（年初360）310应付账款（年初524）456应收账款（年初1256）1344应付票据（年初384）346存货（年初834）966预收账款（年初443）347流动资产合计2620流动负债合计1149固定资产净额（年初1340）1170非流动负债（年初1027）1125股东权益（年初1412）1516资产总额（年初3790）3790负债及股东权益3790利润表2010年 单位：万元项 目金额营业收入6400营业成本5500管理费用560财务费用100利润总额240所得税费用60净利润180（2）该公司普通股股票的系数为2.5，已知市场上无风险利率为4%，股票市场平均报酬率为8%，
29、税前债务资本成本为8%；（3）本期计入管理费用的研发支出费用金额为80万元；（4）公司出售机器设备发生税前收益100万元；（5）在建工程占年末资产总额的比重始终为12%；（6）非流动负债全部为有息负债，每年的利息费用根据税前债务资本成本和年末有息负债计算；（7）该公司适用的所得税税率为25%。要求：（1）计算创兴公司的税后净营业利润；（2）计算创兴公司的调整后资本；（3）根据2010年末企业的负债总额、所有者权益总额考虑资本结构，计算该企业的加权平均资本成本；（4）计算创兴公司2010年经济增加值；（5）分析该公司经济增加值最大化财务战略目标的实现情况。【本题 14.0 分，建议 25.0 分
30、钟内完成本题】 【正确答案】：（1）2010年利息支出11258%90万元税后净营业利润净利润（利息支出研究开发费用调整项非经常性收益调整项50%）（125%）180（908010050%）（125%）270（万元）（2）调整后资本平均所有者权益平均负债合计平均无息流动负债平均在建工程平均所有者权益平均非流动负债平均在建工程（14121516）/2（10271125）/2379012%2085.2（万元）（3）2010年末债务资本比重（11491125）/379060%，权益资本比重160%40%权益资本成本4%2.5（8%4%）14%加权平均资本成本60%8%（125%）40%14%9.2%（4）该公司2010年经济增加值税后净营业利润调整后资本平均资本成本率2702085.29.2%78.16（万元）（5）公司2010年实现净利润180万元，而且经济增加值为78.16，大于0， 说明该公司实现了经济增加值最大化的财务战略目标。【您的回答】：您未答题 【该题针对“经济增加值”知识点进
