1、我国石油及其制品制造业分析2010年我國石油及其製品製造業分析2009年10月29日作者：梁宜峰目錄前言 2主要統計及指標 3國內市場概況 8國際市場動態 15趨勢與展望 17附錄一：參與廠商概述 20壹、主要廠商比較 20貳、主要廠商簡介 21附錄二：年度大事紀 24附錄三：進出口產品代碼查詢 25前言國際油價走勢方面，各國政府經濟振興方案及中國擴大內需計畫，世界經濟惡化的程度趨緩，轉而朝向緩步回升的態勢，雖然歐美及已開發國家經濟體用油需求疲弱，不過新興市場用油需求的增加，減緩全球用油需求的大幅衰退，加上美元的貶值效應，更使得原油商品獲得青睞，2009年10月國際油價已經站上每桶80美元的價
2、位。在本產生產與銷售值概況方面，由於國際油價自2008年第四季崩跌，雖然2009年第一季末開始反彈至2009年第四季初每桶約80美元的價位，但與2008年相較，國際油價仍為下滑的態勢，加上油品需求較2008年同期衰退，使得2009年19月本產業的生產值與銷售值較2008年衰退。2009年第三季亞洲油品市場需求尚未明顯回升，加上亞洲煉油廠產能過剩，使得我國煉油業者外銷出口利潤縮水，出口量的下滑，使得廠商降低煉量；2009年第四季初國際油價已站上每桶80美元的價位，且第四季起，包括歐、美、亞洲地區各有日煉油量100萬桶的大規模歲修計畫啟動，提前備貨需求浮現，加上中東又有齋戒月，有助提升原油需求，預
3、估2009年第四季煉油業者的價差將可較2009年第三季轉佳。在油品報價方面國內油品價格隨油價浮動機制調漲，不過2009年19月國內油品價格92無鉛汽油、95無鉛汽油、98無鉛汽油、高級柴油，分別較2008年同期下滑19.75%、19.46%、18.62%、23.05%(因2008年基期較高)；而在油品銷售量方面，2009年19月汽油銷售量年增率轉為正成長，柴油則為負成長的態勢，顯示汽油需求復甦的腳步力道較為明顯。2009年10月行政院賦改會與學者版本經過討論之後，對於能源稅的方案已有定案，不過真正的課稅時間點尚未確定，最快於2011年上路，估計可增加稅收4,000億元，但也對石化、鋼鐵、汽車、
4、餐飲等民生相關產業造成衝擊，能源稅和環境稅一旦開徵，國內汽油價格也將逐年隨稅額上升，自課稅年度10年後汽油每公升價格將逼近40元。不過政府為避免開徵能源之後，所造成的衝擊太大，提出了能源稅的減稅配套，千億元的為主，整業為主，整體衝擊部位能精算公告拉抬消費力_減稅措施預定自開徵第二年起啟動，並逐年提高，預估第十年時，國庫總計將釋出3,800億元減稅利益，包括低收入戶、大眾捷運族等，企業及全民均可受惠。在廠商營運概況方面，2009年19月因國際油價自低點反彈，國內油品價格因油價浮動機制調漲，加上10號公報的實施及油品運送途中的漲價利益，及原先的大批低價庫存，使得中油2009年上半年獲利由虧轉盈，雖
5、然台塑石化2009年19月營收、營業利益皆較2008年同期衰退，但自2009年第一季起營運已一季比一季轉佳。展望2010年國際油價的價格與需求隨著世界經濟緩步復甦而增加，我國的汽油與柴油銷售量將同步成長，因此預估2010年我國石油及其製品業的景氣將較2009年呈現成長的態勢，但值得注意的是中國煉油廠的產能與規模逐步擴大，未來對於我國業者的威脅更加提高。主要統計及指標主要統計名目資料2005年2006年2007年2008年2009年(E)單位銷售值239,755287,519333,328420,206275,665百萬元進口值185,413288,979426,815609,286297,08
6、5百萬元出口值284,573349,442441,678562,505331,225百萬元國內需求*140,595227,056318,465466,987241,525百萬元企業家數173180174165173家就業人數12,73512,87512,86312,75112,618人每人每月平均薪資90,42591,64193,62492,52090,765元注：1.國內需求=銷售值+進口值-出口值。 2.進口物價指數為原油之進口物價指數，以2006年為基期。 3.為符合產業變化需求，經濟部統計處工業生產統計資料磁帶已於2008年5月起調整抽查項目，統計數字並已追溯既往，本資料庫之研究報告業
7、已採用新統計數字，特此說明 4.企業家數、就業人數、每人每月平均薪資為石油及煤製品製造業之統計資料資料來源：1.經濟部統計處工業生產統計資料磁帶2.中華民國海關進出口磁帶資料3.財政部財政統計月報4.行政院主計處薪資與生產力統計月報、台灣地區物價統計月報，台灣經濟研究院產經資料庫整理，2009年10月主要統計名目資料成長率 單位：%2005年2006年2007年2008年2009年(E)銷售值44.0719.9215.9326.06-34.40進口值9.0055.8647.7042.75-51.24出口值56.8822.8026.4027.36-41.12國內需求-9.3661.5040.26
8、46.64-48.28企業家數-2.814.05-3.33-5.174.85就業人數4.241.10-0.09-0.87-1.04每人每月平均工資與薪資14.891.342.16-1.18-1.90資料來源：台灣經濟研究院產經資料庫整理，2009年10月主要產品銷售比重 單位：%2005年2006年2007年2008年2009年18月柴油90.7690.9291.9292.2593.11潤滑油2.582.592.382.001.95其他石油及煤製品6.666.495.705.744.94注：為符合產業變化需求，經濟部統計處工業生產統計資料磁帶已於2008年5月起調整抽查項目，統計數字並已追溯既
9、往，本資料庫之研究報告業已採用新統計數字，特此說明資料來源：經濟部工業生產統計磁帶資料，台灣經濟研究院產經資料庫整理，2009年10月前五大進口國家/地區 單位:%排名2005年2006年2007年2008年2009年18月1印尼(30.79)印尼(23.34)印尼(17.92)印尼(14.38)印尼(15.13)2馬來西亞(16.14)馬來西亞(17.87)馬來西亞(12.88)阿拉伯聯合大公國(12.51)馬來西亞(12.66)3沙烏地阿拉伯(12.53)阿拉伯聯合大公國(11.49)印度(12.38)馬來西亞(12.41)阿拉伯聯合大公國(11.58)4科威特(10.58)沙烏地阿拉伯(
10、9.47)阿拉伯聯合大公國(12.35)科威特(8.73)科威特(7.68)5阿拉伯聯合大公國(9.57)科威特(9.1)科威特(8.20)沙烏地阿拉伯(8.36)沙烏地阿拉伯(7.53)前5大%79.6171.2663.7256.3854.57注：（）內之數字為自該國進口金額占本產業出口總金額之比例資料來源：中華民國海關進出口磁帶資料，台灣經濟研究院產經資料庫整理，2009年10月前五大出口國家/地區 單位:%排名2005年2006年2007年2008年2009年18月1新加坡(22.10)新加坡(21.56)新加坡(22.48)新加坡(19.55)其他國家(14.19)2其他國家(21.3
11、8)其他國家(21.43)其他國家(17.58)其他國家(17.52)新加坡(13.82)3菲律賓(11.60)越南(11.56)越南(14.73)中國(14.69)越南(12.16)4越南(7.33)香港(7.22)菲律賓(7.38)越南(14.11)菲律賓(10.15)5香港(5.50)菲律賓(6.24)中國(5.60)菲律賓(5.41)荷蘭(9.99)前5大%67.9168.0167.7771.3060.31注：（）內之數字為自該國出口金額占本產業出口總金額之比例資料來源：中華民國海關進出口磁帶資料，台灣經濟研究院產經資料庫整理，2009年10月前五大進口產品 單位：%排名2005年20
12、06年2007年2008年2009年18月127111100002711110000271019640027101964002710196400液化天然氣液化天然氣礦物質石油腦礦物質石油腦礦物質石油腦(48.71)(42.30)(53.16)(51.67)(52.84)227101964002710196400271111000027111100002711110000礦物質石油腦礦物質石油腦液化天然氣液化天然氣液化天然氣(43.63)(40.27)(32.87)(35.19)(40.55)327101951902710194100271019410027101941002710194100其
13、他潤滑油，其含石油重量比70%及以上者燃料油，溫度15，比重超過0.93燃料油，溫度15，比重超過0.93燃料油，溫度15，比重超過0.93燃料油，溫度15，比重超過0.93(2.29)(10.64)(8.85)(7.76)(1.41)427101965002710195190271019519027040010002710195190白臘油其他潤滑油，其含石油重量比70%及以上者其他潤滑油，其含石油重量比70%及以上者煤、褐煤或泥煤所製之焦炭、半焦炭，不論是否經結塊其他潤滑油，其含石油重量比70%及以上者(0.97)(1.96)(1.24)(1.07)(1.09)52704001000271
14、0196500270400100027101951902710193900煤、褐煤或泥煤所製之焦炭、半焦炭，不論是否經結塊白臘油煤、褐煤或泥煤所製之焦炭、半焦炭，不論是否經結塊其他潤滑油，其含石油重量比70%及以上者其他柴油(0.73)(0.83)(1.08)(0.82)(0.80)前5大%96.3396.0097.2096.5196.68注：（）內之數字為自該產品進口金額占本產業進口總金額之比例資料來源：中華民國海關進出口磁帶資料，台灣經濟研究院產經資料庫整理，2009年10月前五大出口產品 單位：%排名2005年2006年2007年2008年2009年18月1271019310027101
15、93100271019390027101939002710193100柴油，溫度在15，比重超過0.85，但不高於0.90之間柴油，溫度在15，比重超過0.85，但不高於0.90之間其他柴油其他柴油柴油，溫度在15，比重超過0.85，但不高於0.90之間(41.18)(34.33)(22.81)(29.80)(29.83)227101911002710191100271011100027101911002710191100噴射機用煤油型燃油噴射機用煤油型燃油汽油噴射機用煤油型燃油噴射機用煤油型燃油(22.17)(23.15)(21.64)(21.41)(21.53)32710111000271
16、0111000271019310027101110002710111000汽油汽油柴油，溫度在15，比重超過0.85，但不高於0.90之間汽油汽油(20.32)(18.51)(20.50)(18.57)(20.20)427101941002710194100271019110027101931002710193900燃料油，溫度15，比重超過0.93燃料油，溫度15，比重超過0.93噴射機用煤油型燃油柴油，溫度在15，比重超過0.85，但不高於0.90之間其他柴油(8.23)(7.61)(19.87)(16.68)(14.97)527111910002710193900271019410027
17、101941002710194100液化石油氣（混合液化丙丁烷）其他柴油燃料油，溫度15，比重超過0.93燃料油，溫度15，比重超過0.93燃料油，溫度15，比重超過0.93(1.64)(7.34)(7.14)(7.05)(7.00)前5大%93.5490.9391.9693.5293.52注：（）內之數字為該產品出口金額占本產業出口總金額之比例資料來源：中華民國海關進出口磁帶資料，台灣經濟研究院產經資料庫整理，2009年10月 經營環境情勢壹、各國政府經濟振興方案及中國擴大內需計畫，世界經濟惡化的程度趨緩，轉而朝向緩步回升的態勢，美元的貶值效應，更使得原油商品獲得青睞，2009年10月國際油
18、價已經站上每桶80美元的價位2009年第一季在各國提出內需振興方案及中國擴大內需振興計畫方案之後，世界經濟最壞的情況已觸底，國際油價亦由2009年第一季約每桶40美元的價位開始反彈，至2009年第三季站穩每桶70美元的關卡。2009年第四季美國經濟多項經濟指標數據轉佳，及世界主要經濟國家衰退惡化的程度已經減緩，未來經濟將呈現緩步回升的態勢，用油需求可望攀升，短期上而言，原油需求回升尚未大幅回升，因此庫存的數據資料，可能對油價攀升力道縮減，不過投資人預期未來經濟復甦對油價為正面的因素，且經濟復甦之後，美元因美國政府負債龐大及印鈔救市之下，美元將呈弱勢，因此市場資金湧入原油商品，使得2009年10
19、月國際油價已站上每桶80美元的價位，達到近一年來的新高價位(詳見圖一)。資料來源：情報贏家、台灣經濟研究院產經資料庫整理，2009年10月圖一 近一年國際油價走勢圖貳、歐美及已開發國家經濟體用油需求疲弱，不過新興市場用油需求的增加，減緩全球用油需求的大幅衰退2008年第四季金融風暴以來，全球經濟衰退，對原油需求造成嚴重的衝擊，讓歐美和已開發國家的需求縮減。在庫存方面，美國庫存的量自2008年第二季起持續攀高至2009年第三季，已開發國家經濟體(OECD)庫存也同樣為攀高的態勢。金融風暴所造成的衝擊是全面性的，不過隨著各國提出的救市及擴大振興方案，中國、印度等新興市場雖然也避免不了大環境經濟的不
20、景氣，不過在內需計畫的拉抬，相較於歐美等國家，已較早脫離經濟衰退的態勢，經濟的提早回溫，帶動原油需求的增加，部分彌補歐美地區用油的衰退，使得全球用油需求大幅衰退的情況得以避免(詳見表一)。 表一 近六季全球原油供給、需求、庫存概況一覽表單位：百萬桶/日、百萬桶2008年Q22008年Q32008年Q42009年Q12009年Q22009年Q3全球供給量85.6285.2684.9283.3683.6584.17(續)表一 近六季全球原油供給、需求、庫存概況一覽表全球需求量85.8985.1984.2983.0582.9183.99供給-需求-0.270.070.630.310.740.18美國
21、庫存9801,0021,0351,0821,1151,119OECD庫存2,6022,6522,6942,7362,7562,757資料來源：美國能源局(EIA)，2009年10月參、金融風暴以來，使得美元反而成為經濟不景氣的避險工具，不過隨著經濟緩步回升，美元轉為弱勢呈現貶值的態勢金融風暴以來，使得美元反而成為經濟不景氣的避險工具，美元指數在2009年第一季初攀上高點，不過隨著各國政府振興方案的提出，及世界經濟最壞的情況已觸底，世界經濟緩步回升後，美元不再成為避險的工具，加上美國政府為了救市、採取寬鬆的貨幣政策、大量印製美鈔、使得美國債臺高築，美元呈現弱勢貶值的態勢，由於美元貶值，加上市場預
22、期經濟好轉，提升原油需求的期待，市場資金轉而流向以美金計價的原油商品，美元貶值，更增添國際油價上漲的動能。圖二 近一年美元指數走勢圖資料來源：鉅亨網，2009年10月國內市場概況壹、整體市場概況一、由於國際油價自2008年第四季崩跌，雖然2009年第一季末開始反彈至2009年第四季初每桶約80美元的價位，但與2008年相較，國際油價仍為下滑的態勢，加上油品需求較2008年同期衰退，使得2009年18月本產業的生產值與銷售值較2008年衰退 根據經濟部統計處工業生產統計磁帶資料顯示(請見表二)，2009年18月石油及其製品業的生產值、銷售值分別達到2,010.1億元、1,903.15億元，各較2
23、008年同期衰退39.56%、40.02%，石油煉製業生產值、銷售值分別較2008年同期衰退38.49%、39.47%，其他石油及煤製品生產值、銷售值則各衰退55.21%、48.91%。由於國際油價自2008年第四季崩跌，雖然2009年第一季末開始反彈至2009年第四季初每桶約80美元的價位，但與2008年相較，國際油價仍為下滑的態勢，加上油品需求較2008年同期衰退，使得2009年18月本產業的生產值與銷售值較2008年衰退。不過由於2009年第一季中國擴大內需振興方案及各國提出振興計畫，經濟衰退惡化的態勢趨緩，中國與印度及其他新興國家經濟率先自谷底反彈之下，用油需求增加，帶動國際油價自20
24、09年第一季每桶40美元的價位逐步上揚，至2009年第二季末價格已逐步站上每桶70美元的關卡，本產業2009年第二季生產值與銷售值季增率皆分別轉為正成長的態勢。 2009年第三季雖然中國自7月開始調漲內銷汽柴油價格，使得亞洲成品油市場煉油價差拉大，但中國內陸對汽柴游需求仍弱，再加上亞洲煉油廠已告一段落恢復生產，因此在供給增加及需求疲弱之際，煉油價差的拉高僅為曇花一現的情勢。由於需求尚未明顯回升，加上亞洲煉油廠產能過剩，如印度信實集團及中國惠洲、福建煉化等亞洲新增煉油產能不斷開出，使得我國煉油業者外銷出口利潤縮水，出口量的下滑，使得廠商降低煉量，如中油已降低煉量，汽油出口量由過去16萬20萬公秉
25、，降至8萬公秉12萬公秉。 2009年第四季初國際油價已站上每桶80美元的價位，且第四季起，包括歐、美、亞洲地區各有日煉油量100萬桶的大規模歲修計畫啟動，提前備貨需求浮現，加上中東又有齋戒月，有助提升原油需求，預估2009年第四季煉油業者的價差將可較2009年第三季轉佳。表二 石油及其製品製造業及其細產業產銷值概況單位：百萬元、%2008年Q32008年Q42009年Q12009年Q22008年2009年18月石油及其製品製造業生產值127,23269,98064,33675,938433,990201,010年增率42.55-32.43-40.19-41.2325.75-39.56季增率-
26、1.53-45.00-8.0718.03-銷售值119,62473,16757,91873,154420,206190,315年增率36.99-28.02-43.16-41.7226.06-40.02季增率-4.70-38.84-20.8426.31-(續)表二 石油及其製品製造業及其細產業產銷值概況石油煉製業生產值119,43565,87461,22072,313406,631191,447年增率42.30-31.93-38.82-40.3626.10-38.49季增率-1.50-44.85-7.0618.12-銷售值112,52569,23554,80169,647396,071180,9
27、19年增率35.65-27.92-42.73-41.2826.01-39.47季增率-5.14-38.47-20.8527.09-其他石油及煤製品製造業生產值7,7964,1063,1163,62527,3599,563年增率46.52-39.62-58.45-54.4520.72-55.21季增率-2.02-47.33-24.1316.34-銷售值7,0993,9323,1173,50724,1359,396年增率62.43-29.72-49.74-49.1927.00-48.91季增率2.84-44.61-20.7212.52-注：為符合產業變化需求，經濟部統計處工業生產統計資料磁帶已於2008年5月起調整抽查項目，統計數字並已追溯既往，本資料庫之研究報告業已採用新統計數字，特此說明資料來源：經濟部工業生產統計磁帶資料、台灣經濟研究院產經資料庫整理，2009年10月二、由於2009年第一季國際油價重挫至每桶40美元的價位，隨後逐步反彈至2009年10月每桶80美元，而國內油品價格隨油價浮動機制調漲，不過2009年19月國內油品價格92無鉛汽油、95無鉛汽油、98無鉛汽油、高級柴油，分別較2008年同
