1、证券从业资格考试基础知识出题方法揭秘2011年11月证券从业资格考试基础知识出题方法揭秘一、根据重大法律、法规、政策出题现代经济是法治经济，证券市场尤为突出。证券法规既是证券从业资格考试统编教材的重点内容，也是证券从业资格考试的重点内容，更是学员将来证券执业的第一守则。进入一个市场，首要的是了解这个市场的“游戏规则”。证券市场的“游戏规则”当然就是相关的重大法律法规和政策了。应试学习当中，学员可以专门学习相关的重要法律法规和政策，如证券法、证券投资基金法等等。学员也可以采取在指定教材的学习当中，重点关注教材当中相关法律法规知识的办法。根据法律法规和政策出题，判断、单选、多选等各种题型都可以出题
2、，这部分的内容是相当多的。出题方式既可以就法律法规本身出题，也可以就法律法规政策的内容出题。1.公司法规定，董事会会议由（ ）以上无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。A. 1/2 B.2/3 C.3/4 D.4/52.中国证监会派出机构对发行上市辅导机构报送的资料过期不予反馈的，应视为（ ）。A.不予受理 B.同意受理 C.无异议 D.有异议3.公司法关于设立股份有限公司的条件有（ ）。 。A.发起人符合法定人数B.发起人认缴和社会公开募集的股本达到法定资本最低限额C.发起人制定公司章程D.有固定的生产经营场所4.下列属于证券登记结算公司依据证券法履行职
3、能的是（）A. 证券账户、结算账户的设立和管理B. 证券的存管和过户C. 证券持有人名册登记及权益登记D. 受发行人委托派发证券权益5. 为了规范证券公司向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，中国证监会根据审慎监管的原则，制定了（ ）和相应的业务指引A. 公司法 B. 证券法C. 证券发行与承销管理办法D. 证券公司融资融券业务试点管理办法二、根据市场限制条件出题证券市场是高度法制化、规范化的市场，对各种业务都有限制条件，如证券公司成为经纪商、承销商;公司首发、增发、配股等等，都有很多限制条件，这些条件，很容易出题，多选题最常见，其他题型也可以出。这种题型往往包含“应具备的条
4、件是”、“应该”、“必须”等语言形式。1.下面选项中，属于证券公司申请融资融券业务试点的条件的是（ ）A. 经营证券经纪业务已满2年的创新试点类证券公司B. 公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险C. 公司及其董事、监事、高级管理人员最近两年内未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚，且不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间D. 对交易、清算、客户账户和风险监控集中管理，对历史遗留的不规范账户已设定标识并集中监控2. 参加证券业从业人员资格考试人员的条件（ ）A.凡年满18周岁B.具有初中以上文化程度C.具有高中以上文化程度D.完全民事
5、行为能力的人员3.属于公司申请公司债券上市交易的条件有（ ）A.公司债券的期限为1年以上B.公司债券实际发行额不少于人民币5000万元;C 公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件D.公司在最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载4. 申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备的条件有（ ）A. 分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员;同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员;其高级管理人员中，至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格。B. 有100万元人民币以上的注册资本;
6、有公司章程C. 有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施;有健全的内部管理制度D. 具备中国证监会要求的其他条件三、根据概念出题证券知识涉及的概念、定义非常多，而且都是专业化的。这些概念从外延很广的证券、基金、有价证券到外延很狭窄的外国债券、股票的市盈率定价法、超额配售选择权等等，几乎每门课程每章每节都有。在各科的考试当中，不可避免地就这些内容出题。这种题型相当于非标准化考试的名词解释。可以从概念的内含、外延、分类、对比、前提等不同角度出题。1.可转换公司债券是指（ ）。A.可转换为一般公司债务的股份 B.可转换为一般公司债务的债券C.可转换为公司股份的债券 D.可转换为公司债券
7、的股票2.（ ）被称作酸性测试比率。A.杠杆比率 B.流动比率 C.速动比率 D.资产负债比率3.股份的含义有（ ）。A.它代表了股份有限公司的市场价值B.它代表了股份有限公司股东的权利和义务C.它可以通过股票价格的形式表现自己的价值D.它是股份有限公司资本的构成成分4.可转换公司债券是指（ ）。A.可转换为一般公司债务的股份B.可转换为一般公司债务的债券C.可转换为公司股份的债券D.可转换为公司债券的股票5. 所谓虚拟资本，是指以（ ）形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。A.商品证券 B. 有价证券C.金融证券 D. 商业票据6. （ ） 是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上
8、，自愿建立的补充养老保险基金。A.企业年金 B. 退休金C.商业保险 D.社保四、根据时间要求出题证券市场也是时效性极强的市场，市场的很多规则都有时间限制：交易所开市闭市有时间规定、上市公司的信息披露有时间限制、交易资料客户记录的保存有时间要求，如此等等，不一而足。时间限制长的如基金管理人对基金的会计帐册要保存15年以上等等。时间限制短的如“集合竞价是在每个交易日上午9：25，证券交易所电脑主机对9：15至9：25接受的全部有效委托进行一次集中的撮合处理”，都限制到了秒，必须分秒不差。这种题型内容在教材和试题当中，会有明确的如“年、月、日、小时、分、秒”等时间概念。1. （ ）中国银监会和国家
9、外汇管理局发布信托公司受托境外理财业务管理暂行办法。A. 2007年12月 B. 2007年3月C. 2007年 7月 D.2006年7月2. 为了积极推进资本市场改革开放和稳定发展，国务院于（ ）发布了关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，为资本市场新一轮改革和发展奠定了基础。A. 2004年7月 D 2004年12月C. 2004年1月 D. 2005年1月3. 中国证监会于（ ）颁布了合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法以及关于实施合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法有关问题的通知A. 2007年8月20日B. 2007年7月20日C. 2006年1月20日D. 20
10、07年6月20日4. 在我国，中央政府于（ ）恢复发行国债。A. 1980年 B. 1981年C. 1982年 D. 1983年5. 在我国，（ ）发行了人民胜利折实公债A. 1950年 B. 1981年C. 1951年 D. 1994年6. 新中国成立之后的金融债券发行始于（ ）年A.1950年 B.1951年C.1982年 D.1984年7.中央银行票据简称央票，是央行为调节基础货币而向金融机构发行的票据，是一种重要的货币政策日常操作工具，期限在（ ）A. 1个月1年 B. 1个月6个月C. 3个月3年 D. 1年3年五、根据数量要求出题证券知识里涉及数量要求的内容非常多。数量限制包括额度
11、、规模、比率等等。如股份公司的最低的股本额要求、基金发起人的资本数量、大宗交易的数量、董事会决议有效前提需要多少比率的董事赞成、交易印花税率是多少等等，这些数量要求，选择题、判断题都可以出题。这种题型内容在教材和试题中有明确的数字表示。1. 为了增加国有商业银行的资本金，经第八届全国人大常委会第三十次会议审议通过，并经国务院批准，财政部于1998年8月18日发行了（ ）特别国债。A. 2300亿元 B. 2500亿元C. 3100亿元 D. 2700亿元2. 目前，在上海和深圳证券交易所交易的ETF共有（ ）只。A .3 B. 5 C.7 D.103. 基金管理公司为单一客户办理特定资产管理业
12、务的，客户委托的初始资产不得低于（）元人民币。A. 1000万 B. 2000万C. 5000万 D.1亿4. 根据证券投资基金运作管理办法及有关规定，基金投资应符合以下有关方面的规定：股票基金应有（ ）以上的资产投资于股票，债券基金应有（ ）以上的资产投资于债券A. 60% 70% B.50% 60%C. 60% 80% D.70% 80%5. 按照证券投资基金管理办法的规定，封闭式基金的收益分配每年不得少于一次，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（ ）。A.60% B. 70% C.80% D.90%6. 平衡型基金一般将（ ）的资产投资于债券及优先股A. 5%10%
13、B. 10%25%C. 20%50% D. 25%50%7.包销方式下，股票承销费用的收费区间为承销金额的（ ）。A.0.5%-1.5% B.0.5%2.5%C.1.5%-2.5%D.1.5%-3%六、反向出题就正确的内容反向出题，在判断题中这种出题方法很常见。其他题型都可以出题。如期货交易双方都要开立保证金帐户并存入保证金，而可以出题为判断：进行期货交易无须存入保证金，这就是反向出题。反向出题常见的方式是如“以下错误的是”、“以下不正确的是”、“不符合”。1.下列说法错误的是（ ）A.期权又称选择权，是指其持有者能在规定的期限内期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利B.
14、看涨期权也称认购权，看跌期权也称认沽权C.期权交易实际上是一种权利的单方面有偿让渡D.金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同2. 对证券发行市场理解错误的是（ ）A.证券发行市场是一个有形的市场B.为资金需求者提供筹措资金的渠道C.为资金供应者提供投资的机会，实现储蓄向投资转化D.形成资金流动的收益导向机制，促进资源配置的不断优化七、正向出题正向出题的方法是就证券知识当中重要的内容几乎不作变化出题考查学员。在判断题中，很多时候就是把教材中的原话拿出来出题，让学员判断对错。在选择题中，考题常常保含“以下说法正确的是（ ）。”、“是正确的”等表达方式。如：1.下列关
15、于股票发行方式的论述，说法正确的是（）A.我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份（公募增发）采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式。B.根据证券发行与承销管理办法的规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。C.战略投资者是与发行人业务联系紧密且欲长期持有发行人股票的机构投资者。战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于9个月D.符合中国证监会规定条件的特定机构投资者（询价对象）及其管理的证券投资产品（股票配售对象）可以参与网下配售2.关于证券业协会说法正确的是（ ）A. 证券业协会是证券业的自律性组织B.
16、 证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会C. 证券业协会应当履行协助证券监督管理机构组织会员执行有关法律，维护会员的合法权益，为会员提供信息服务，制定规则，组织培训和开展业务交流，调解纠纷，就证券业的发展开展研究D. 监督、检查会员行为及证券监督管理机构赋予的其他职责3.下列关于股票发行方式的论述，说法正确的是（ ）A.我国现行的有关法规规定，我国股份公司首次公开发行股票和上市后向社会公开募集股份（公募增发）采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式。B.根据证券发行与承销管理办法的规定，首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。C.战略投资者是与发行
17、人业务联系紧密且欲长期持有发行人股票的机构投资者。战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于9个月D.符合中国证监会规定条件的特定机构投资者（询价对象）及其管理的证券投资产品（股票配售对象）可以参与网下配售八、根据容易使学员混淆的内容出题很多课程内容很容易让学员混淆模糊，如B股的计价和交易都是用美圆和港币，而其面值却是人民币;沪深证券交易所的成立时间和沪深指数的发布时间虽然相近，但并非同一时间。这种题型题量大、考查面广、考点多、题型变化灵活，学员在学习和应试的时候一定要仔细。1. 下列各项不是证券投资基金与股票、债券的区别是（ ）A. 反映的经济关系不同B. 所筹集资金的投向不同C. 风险
18、水平不同D. 收益不同2.备兑权证通常由投资银行发行，备兑权证所认兑的股票不是新发行的股票，而是已在市场上流通的股票，不会增加股份公司的股本（ ）A. 正确 B. 错误3. 股票持有人并不是股份公司的股东，无权出席股东大会（ ）A. 正确 B. 错误九、根据重大事件出题重大事件的时间、地点、人物、内容都可以出题。如就深、沪证券交易所的成立时间，可以出判断题、单选题。就世界第一个证券交易所的成立的时间、地点可以出单选、判断题。就道。琼斯指数的创始人可以出判断题、单选题、多选题。1. 世界上第一个股票交易所于1602年在（ ）成立A. 荷兰的阿姆斯特丹 B. 美国的纽约C. 美国的华盛顿 D. 英
19、国的伦敦2. 1790年成立的美国第一个证券交易所位于（ ）A. 纽约 B. 华盛顿 C. 芝加哥 D.费城3. 1982年，（ ） 在中国设立代表处，成为在我国境内设立的第一家在海外证券公司。A. 美国美林证券 B. 日本野村证券 C. 嘉信理财 D. 美国摩根士丹利国际公司十、根据概念的分类出题概念有分类，业务内容、业务工具、业务方式等等也有分类。根据概念和业务的分类出题，多种题型都可以应用这种方法。这种题型往往有“可以分为”、“属于的有”等字眼。1. 有价证券具有（ ）的特征。A 产权性、收益性、流动性、风险性B 期限性、收益性、风险性、非返还性C期限性、收益性、流动性、风险性D 产权性
20、、期限性、收益性、风险性2. 股票最基本的特征（ ）A. 收益性 B. 风险性C. 永久性 D. 参与性3. 债券票面的基本要素有（ ）A. 债券的票面价值B. 债券的到期期限C. 债券的票面利率D. 债券发行者名称十一、根据工作程序出题证券业务工作有严格的程序。作业流程、报批程序、操作步骤、工作顺序等等都可能成为考点。这种题型常常包含“的顺序是”、“的流程包括”、“第一步第二步第三步”、“T+1日T+2日T+3日”等语言。1.在向二级市场投资者配售新股的方式下，在T日（ ）。A.交易所确认有效申购 B.投资者预先缴款C.投资者申购 D.投资者无需缴款2.股份有限公司破产财产按以下顺序清偿：第
21、一、公司所欠税款：第二、公司债务：第三、清算费用、公司所欠职工工资和劳动保险费用。3.收益公司债券是一种具有特殊性质的债券，它与一般债券相似，有固定到期日，清偿时债权排列顺序先于股票。（ ）A. 正确 B. 错误第一章 证券市场概述掌握证券与有价证券定义、分类和特征;掌握证券市场的定义、特征、结构和基本功能;了解商品证券、货币证券、资本证券的义和构成。掌握证券市场参与者的构成，包括证券发行人、证券投资人、证券市场中介机构、自律性组织及证券监管机构;掌握证券发行主体及其发行目的;掌握机构投资者的主要类型及投资管理;掌握证券市场中介的含义和种类、证券市场自律性组织的构成;熟悉投资者的风险特征与投资
22、适当性;熟悉证券交易所、证券业协会、证券登记结算机构、证券监管机构的主要职责;了解个人投资者的含义。熟悉证券市场产生的背景、历史、现状和未来发展趋势;了解美国次贷危机爆发后全球证券市场出现的新趋势;掌握新中国证券市场历史发展阶段和对外开放的内容;熟悉新证券法公司法实施后中国资本市场发生的变化;熟悉面对全球金融危机所采取的措施;熟悉关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见(“国九条”)的主要内容;了解资本主义发展初期和中国解放前的证券市场;了解我国证券业在加入WTO后对外开放的内容。第二章 股票掌握股票的定义、性质、特征和分类方法;熟悉普通股票与优先股票、记名股票与不记名股票、有面额股票与无
23、面额股票的区别和特征;掌握与股票相关的部分资本管理概念。熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系;掌握股票的理论价格与市场价格的联系与区别;掌握影响股票价格变动的基本因素和其他因素。掌握普通股票股东的权利和义务;掌握公司利润分配顺序、股利分配原则和剩余资产分配顺序;熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。熟悉优先股的定义、特征;了解发行或投资优先股的意义;了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。掌握我国按投资主体性质分类的各种股份的概念;掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义;掌握我国股票按流通受限与否的分类及含义;熟悉A股、B股、H股
24、、N股、S股、L股、红筹股等概念。熟悉我国股权分置改革的情况。第三章 债券掌握债券的定义、票面要素、特征、分类;熟悉债券与股票的异同点;熟悉债券的基本性质与影响债券期限和利率的主要因素;熟悉各类债券的概念与特点。掌握政府债券的定义、性质和特征;掌握中央政府债券的分类;熟悉我国国债的发行概况、我国国债的品种、特点和区别;了解地方债券的发行主体、分类方法以及我国地方政府债券的发行情况;熟悉国库券、赤字国债、建设国债、特种国债、实物国债、货币国债、记账式国债、凭证式国债、储蓄国债的概念;熟悉我国特别国债、长期建设国债、政府支持机构债券的发行目的和发行情况。掌握金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类
25、;掌握我国公司债的管理规定;熟悉我国金融债券的品种和发行概况;熟悉中央银行票据的作用和发行情况;熟悉各种公司债券的含义;熟悉我国企业债的管理规定;熟悉我国公司债券和企业债券的区别;熟悉可交换债券与可转换债券的不同;熟悉我国可转换公司债券、可分离交易的可转换公司债券和可交换公司债券的管理规定。掌握国际债券的定义和特征;掌握外国债券和欧洲债券的概念、特点;了解我国国际债券的发行概况;了解扬基债券、武士债券、熊猫债券等外国债券;了解国际开发机构人民币债券的管理;了解龙债券和龙债券市场;了解亚洲债券市场。 第四章 证券投资基金掌握证券投资基金的定义和特征;掌握基金与股票、债券的区别;熟悉基金的作用;熟
26、悉我国证券投资基金业的发展概况;熟悉证券投资基金的分类方法;掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别;掌握货币市场基金管理内容;熟悉各类基金的含义;掌握交易所交易的开放式基金的概念、特点;了解ETF和LOF的异同。熟悉基金份额持有人的权利与义务;掌握基金管理人的概念、资格、职责、更换条件、业务范围;掌握基金托管人的概念、条件、职责、更换条件;熟悉基金当事人之间的关系。熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费的含义和提取规定。掌握基金资产净值的含义;熟悉基金资产估值的概念及估值的基本原则。熟悉基金收入的来源、利润分配方式与分配原则;掌握基金的投资风险;了解基金的
27、信息披露要求。掌握基金的投资范围与投资限制。第五章 金融衍生工具掌握金融衍生工具的概念、基本特征、伴随的风险和按照基础工具的种类、产品形态、交易场所及交易方法等不同的分类方法;了解金融衍生工具产生和发展的原因、金融衍生工具最新的发展趋势。掌握现货、远期、期货交易的定义、基本特征和主要区别;掌握金融远期合约和远期合约市场的概念、远期合约的类型;了解现阶段我国银行间债券市场远期交易、外汇远期交易、远期利率协议以及境外人民币NDF的基本情况。掌握金融期货、金融期货合约的定义;熟悉金融期货交易与金融现货交易及远期交易的区别;掌握金融期货的集中交易制度、标准化期货合约和对冲机制、保证金制度、无负债结算制
28、度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制及断路器规则等主要交易制度;掌握金融期货合约的主要类别;了解境外金融期货合约的主流品种和交易规则。了解中国金融期货交易所;掌握沪深300股指期货合约的内容及交易规则;掌握金融期货的套期保值功能、价格发现功能、投机功能、套利功能。了解互换交易的主要类别和交易特征;了解人民币利率互换的业务内容;了解信用违约互换(CDS)的含义和主要风险。掌握金融期权的定义和特征;掌握金融期货与金融期权在基础资产、权利与义务的对称性、履约保证、现金流转、盈亏特点、套期保值的作用与效果等方面的区别;熟悉金融期权按选择权性质、合约履行时间、期权基础资产性质划分的主要种类;了解
29、金融期权的主要功能。掌握权证的定义、分类、要素;熟悉权证的发行、上市与交易。掌握可转换债券的定义和特征;掌握可转换债券的主要要素。掌握附权证的可分离公司债券的概念与一般可转换债券的区别。掌握存托凭证的定义;了解美国存托凭证种类以及与美国存托凭证的发行和交易相关的机构;了解存托凭证的优点;了解我国发行的存托凭证。掌握资产证券化的含义、证券化资产的主要种类;掌握资产证券化的有关当事人;了解资产证券化的结构和流程;了解目前中国银行业信贷资产证券化和房地产信托投资单位的现状、特点与发展趋势;了解美国次级贷款和相关证券化产品危机。掌握结构化衍生产品的定义、类别、结构化金融衍生品的收益与风险。第六章 证券
30、市场运行熟悉证券发行市场和交易市场的概念及两者关系;掌握发行市场的含义、作用、构成;熟悉证券发行分类;掌握证券发行制度及我国的证券发行制度;熟悉证券承销制度。掌握我国的股票发行类型和股票发行条件;掌握我国股票的发行方式和发行定价方式。掌握我国公司债的发行管理、发行条件;熟悉债券发行方式和发行定价方式。掌握证券交易所的定义、特征、职能;熟悉证券交易所的组织形式;掌握我国证券交易所市场的层次结构;熟悉我国证券市场的上市制度;熟悉证券交易所的运作系统;掌握证券交易原则和交易规则。熟悉场外交易市场的定义、特征和功能;熟悉银行间债券市场的主要职能和交易制度;熟悉我国的代办股份转让系统的概念、挂牌公司的类
31、型和管理规定。掌握股票价格平均数和股票价格指数的概念和功能，了解编制步骤和方法;掌握我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数;了解主要国际证券市场及其股价平均数、股价指数。掌握证券投资收益和风险的概念;熟悉股票和债券投资收益的来源和形式;掌握证券投资系统风险、非系统风险的含义，熟悉风险来源、作用机制、影响因素和收益与风险的关系。第七章 证券中介机构掌握证券公司的定义;了解我国证券公司的发展历程;掌握我国证券公司设立条件以及对注册资本的要求;熟悉证券公司设立以及重要事项变更审批要求;掌握证券公司设立分支机构的形式、设立条件和监管要求;掌握我国证券公司的监管制度。掌握证券公司主要业务的种类、业务内容及相关管理规定。掌握证券公司治理结构的主要内容;掌握证券公司内部控制的目标、原则，熟悉证券公司各项业务内部控制的主要内容。掌握证券公司风险控制指标管理、有关净资本及其计算、风险控制指标标准和监管措施的规定。熟悉证
