1、高等教育出版社版本金融学复习资料货币形态的演变：商品货币，代用货币，信用货币，电子货币货币职能：价值尺度，流通手段，贮藏手段，支付手段，世界货币金本位制：是以黄金作为本位币的材料的货币制度。货币制度:一个国家用法律规定的该国货币的流通结构和组织形式。货币制度的构成要素：货币材料；货币单位；本位币、辅币的发行和流通程序；准备制度信用：是一种以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为信用的特征：信用是一种使用权的暂时让渡、债务偿还性、债权收益性、信用活动风险性现代信用的基本形式：商业信用、银行信用、消费信用、国家信用、其他现代信用形式信用工具的特点：偿还性、流动性、风险性、收益性信用工具的分类：1按信用
2、工具的性质分为 债权凭证和所有权凭证2按期限分为 短期性用工具和长期信用工具 3按发行者的性质分为 直接信用工具和间接信用工具影响利率水平的因素：社会平均利润率、借贷资金的供求关系、国际利润水平、通货膨胀预期、货币政策、财政政策利率的风险结构：违约风险、流动性、税收因素国际收支：一国或地区居民与非居民在一定时期内全部经济交易的货币价值之和。国际收支平衡表的三大项目：经常项目、资本与金融项目、错误与遗漏。外汇：是指以外币表示的可以用于国际清偿的支付手段和资产汇率：是一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率，即两种不同货币之间的折算比率。即期汇率：外汇买卖的期货双方在成交后的两个营业日内办理交割手
3、续时所使用的汇率套算汇率：是指两种货币通过各自对第三种货币的汇率而算得的汇率汇率标价法的种类：直接标价法、间接标价法、美元标价法直接标价法：是以一单位的外国货币作为标准，折算成一定数额的本国货币来表示其汇率。汇率的分类：按银行买卖外汇的价格不同：买入汇率、卖出汇率、中间汇率。按外汇交易期限分为即期汇率和远期汇率按汇率的制定方法分为基本汇率和交叉汇率。外汇市场的构成：外汇银行、外汇经纪人、顾客、中央银行。人民币汇率制度的主要特点：人民币汇率的决定基础是外汇市场的供求状况，人民币实行的是单一汇率 人民币实行的是有管理的浮动汇率 央行操作行为是人民币汇率形成的决定性因素国际储备：一国货币当局为弥补国
4、际收支逆差，维持本国货币汇率稳定以及应付各种紧急支付而持有的、能为世界各国所普遍接受的资产。国际资本流动：由国际经济交易而引起的货币资金和生产要素在国际间的转移和流动。国际资本流动的类型：从流动方向：资本流入和资本流出流动的期限：长期资本流动和短期资本流动 流动的来源及用途：公共投资和私人投资 流动的方式：直接投资、间接投资和国际信贷 从流动的不同动机：短期资本流动又可分为贸易性资本流动、金融性资本流动、保值性资本流动和投资性资本流动债务危机：是指债务国不再具备还本付息的能力国际债务危机的形成原因：债务国国内经济发展战略的失误和外债管理方针的不当，使外债规模的膨胀超过了国民经济的承受能力，这是
5、危机爆发的内因 世界经济的衰退以及储蓄货币国国内的宏观经济政策引起的国际金融市场动荡等，则是诱发债务危机的外部原因。金融中介：是指在经济金融活动中，为资金盈余者和资金需求者提供条件，促使资金供需双方实现资金融通，自身从事金融活动以及为金融活动提供相关服务的各类金融机构的总称。金融衍生工具：是指那些价值依赖于原生金融工具的金融产品金融机构的类型：存款类金融中介、投资类金融中介、保障类金融中介、服务类金融中介。金融中介的基本功能：便利支付结算、促进资金融通、降低交易成本、改善信息不对称、转移与管理风险。直接融资：资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债务关系的融资形式。商业银行的职能：充当信用
6、中介的职能 充当支付中介的职能 变货币收入和储蓄为资本的职能 创造信用流通工具的职能。商业银行的业务：负债业务、资产业务、中间业务、表外业务。中间业务：商业银行除了资产业务和负债业务以外，还有一类不直接承担或不直接形成债权，不动用自己资金，为社会提供各类服务而从中收取手续费的业务。商业银行经营管理的三原则：安全性原则、流动性原则、盈利性原则金融市场：是金融性商品交易的场所，是金融领域各种市场的总称。金融市场的功能：聚集资金功能、配置功能、调控功能、提高资金使用效益的功能、产权复合功能、反映功能货币市场的特征：1交易期限短2交易的目的主要是解决短期资金周转的供求需要 3交易对象是货币或准货币，具
7、有很强的流动性。同业拆借市场：金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。回购协议：交易的一方在出售证券的同时，和证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按原价或约定价格购回所卖证券，而获取即时可用资金的一种交易行为回购协议的利率确定：1资金供求状况、2货币市场其他子市场的利率水平、3期限长短、4用于回购的证券的质地。金融监管：是指国家授权的监管当局，基于维护金融秩序、保护储户及投保者、投资者利益等原因，对金融机构、金融市场、金融业务进行监督、约束、管制，使之依法稳健运行的监督管理行为。货币需求：在一定时期内，社会各阶层愿意以货币形式持有财产的需求，或社会各阶层对执行流通手段、支付手段
8、和价值贮藏手段的货币的需求。名义货币需求：是指一个国家或一个经济部门不考虑物价变动情况下的货币需求。实际货币需求：是指剔除物价变动之后的货币需求，也就是以某一不变价格为基础计算的商品和劳务量对货币的需求。货币需求的决定因素：收入水平、利率、预期物价变动率、制度性因素。存款创造的条件：1实行部分准备金制度 2实行转账结算制度货币乘数：是货币供给量同基础货币的比率，亦即每一元基础货币的增减所带来的货币供给量的变化。货币乘数的影响因素：1活期存款的法定准备金率、2定期存款的法定准备金率、3超额准备金率、4通货存款比、5定期存款与活期存款的比率。货币均衡的影响因素：中央银行或货币当局是否具有足够且有效
9、的调控手段 国家财政收支是否保持基本平衡 生产部门结构是否基本合理 国际收支是否保持基本平衡。中央银行的组织形式：单一型中央银行制度、复合型中央银行制度、准中央银行制度、跨国型中央银行制度。中央银行的所有制形式：国家所有形式、私人持股形式、公私合股形式、无资本金形式、多国所有形式。中央银行的独立性：是指中央银行履行自身职责时法律赋予或实际拥有的权利、决策与行动的自主程度。独立性的不同模式：1独立性较强的模式 2表面独立性较弱，但实际上独立性较强的模式 3独立性较弱的模式中央银行的基本职能：发行的银行、银行的银行、政府的银行。货币政策：是中央银行为实现既定的经济目标，运用各种工具调节货币供给量和
10、利率等金融变量，进而影响宏观经济行为的方针和措施的总称。货币政策的最终目标：物价稳定、充分就业、经济增长和国际收支平衡。货币政策最终目标的矛盾性：1稳定物价和充分就业之间的矛盾2稳定物价与经济增长之间的矛盾3稳定物价与国际收支平衡之间的矛盾4经济增长与国际收支平衡之间的矛盾货币政策工具：是中央银行为实现货币政策目标而使用的各种策略手段。三大政策工具：法定存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务货币政策中介目标的选择标准：可测性、可控性、相关性。通货膨胀：在一定时间内一般物价水平的持续上涨现象。一、通货膨胀的原因以及治理方法 从总需求的角度分析，是指商品市场在现有的价格水平下，经济的总需求超过总
11、供给，导致一般物价水平上升因此的通货膨胀。1）实际因素：消费需求、投资需求扩大、政府支出增加、减税及净出口增加。2）货币因素：即货币供给量的增加或实际货币需求的减少。治理：抑制总需求的政策：1.紧缩性货币政策2.紧缩性财政政策紧缩性收入政策：1.工资管制 2.利润管制收入指数化政策当一规则增加供给 通货膨胀的效应：产出效应、强制储蓄效应、收入分配效应、财富再分配效应。二、我国的外汇储备是否合理，如何调整？不合理。国际储备是一国货币当局持有的，用于国际支付、平衡国际收支和维持其货币汇率的各种形式的国际储备资产的总称。国际储备构成：黄金储备,外汇储备，在国际货币基金组织的储备头寸，在国际货币组织的
12、特别提款权。中国目前有12000亿美元的外汇储备，远远超出了平衡国际收支和维持其货币汇率的水平，而且外汇储备还在呈上升的趋势，目前中国面临的热钱流入与外汇储备过高有密切联系，所以最近政府在想办法抑制出口的增长，特别是低附加值产品的出口。调整：目前我国应该大量的提高黄金、石油、金属等资产的储备，减少美元外汇储备，增加欧元日元澳元等与我国贸易往来较大国家的货币储备。应该将过多的外汇储备主要向石油、黄金、矿藏等资源类领域进行投资，把一部分的外汇储备变成资源，采购国外的先进装备、先进技术，提升我国制造业的技术水平。同时，国家要进一步稳定人民币汇率，阻止国际“热钱”涌入，增加居民的持币愿望。二、经济和金
13、融的关系：济决定金融规模经济决定金融结构作用：1通过优化资源配置来提高经济发展效率 2为经济的顺畅运行提供必要的中介服务 3充当宏观调控工具以稳定经济发展。三：利率市场化定义，主要障碍和风险定义：利率由市场资金的供求状况来决定，由市场配置资金流向和资金价格主要障碍：国有企业的机制、银行的利率敏感性和金融市场不完善风险：导致企业大面积破产和成本推进型通货膨胀加剧通货紧缩引发银行无序竞争促进经济泡沫形成对财政的影响。财政的国债发行由此减少，影响财政平衡增加金融体系的脆弱性发达国家经济周期对我国的经济影响将大大增加4、凯恩斯的货币需求理论凯恩斯认为货币具有完全的流动性，而人们在心理上具有对流动性的偏
14、好，即人们总是偏好将一定量的货币保持在手中，以应付日常的，临时的和投机的需要，因此人们的货币需求就决定于人们心理上的流动性偏好，他将人们持有货币的动机称为流动性偏好。包括交易性需求，预防性需求，投机性需求。五、货币市场，资本市场各自定义，差异，参加主体，包含的金融工具货币市场定义：是指交易期限在一年以内的短期金融交易市场。交易主体：各种机构，货币市场的中介人，普通个人包含的金融工具：同业拆借，国债，国债回购协议，票据，大额可转让定期存单，短期政府债券，短期信贷资本市场定义：是指交易期限在一年以上的长期金融交易市场。交易主体：发行人、投资者、中介机构、组织管理机构、监管机构包含的金融工具：股票，
15、债券，基金，金融衍生工具差异：资本市场是指证券融资和经营一年以上中长期资金惜贷的，包括股票市场、债券市场、基金市场和中长期信贷市场等，其融通的资金主要作为扩大再生产的资本使用，因此称为资本市场。作为资本市场重要组成部分的证券市场，具有通过发行股票和债券的形式吸收中长期资金的巨大能力，公开发行的股票和债券还可在二级市场自由买卖和流通，有着很强的灵活性。货币市场是经营一年以内短期资金融通的金融市场，包括同业拆借市场、票据贴现市场、回购市场和短期信贷市场等。 六、基础货币是什么，对货币供给的影响含义：又称高能货币或强力货币，是指流通中的现金和商业银行存款准备金的总和。影响：中央银行投放基础货币的渠道
16、主要有三条：1对商业银行等金融机构的再贷款 2收购金、银、外汇等储备资产投放的货币 3对政府部门的贷款。由于货币供给量是基础货币与货币乘数的乘积，因此当中央银行通过上述渠道增加基础货币投放时，货币供给量会成倍扩张，反之，当中央银行回笼基础货币时，货币供给量会成倍收缩，中央银行可以采取公开市场操作，再贴现，法定准备金政策等工具来调控基础货币，从而调节和控制本国货币供给量。基础货币的决定因素：1国外净资产 2对政府债权净额 3对商业银行债权 4其他项目净值七、金融创新的原因、影响：定义：突破金融业多年传统的经营局面，在金融工具、金融方式、金融技术、金融市场等方面进行的创新、变革。原因：1金融形势动荡不安2银行的收益率下降3宏观管理政策的变化刺激银行推出新的金融工具4客户对资产流动性的需要日益普遍5从外部环境看，新的通信和电子技术在金融市场的广泛应用，为金融创新提供了必不可少的物质技术条件。金融创新对金融业的影响：1金融创新极大丰富了金融市场交易，使金融工具更加多样化和灵活化2金融创新促进了金融创新的蓬勃发展3金融创新是金融业的竞争更加激烈，金融中介经营活动的自由度大大加强4金融创新促进了银行表外业务的拓展5金融创新增加了各国中央银行制定与执行货币政策以及实施监管的复杂程度。
