1、中来股份3003932季度财务分析报告原点参数中来股份3003932019年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称苏州中来光伏新材股份有限公司公司英文名称Jolywood(Suzhou)Sunwatt Co.,Ltd公司简称中来股份股票代码300393成立时间2008-03-07上市时间2014-09-12交易所深圳证券交易所注册地址江苏省常熟市沙家浜镇常昆工业园区青年路电话传真公司网址邮箱公司简介苏州中来光伏新材股份有限公司是一家主要从事太阳能光伏业务的中国公司。该公司主要包括三个业务部门。背膜部门的主要产品包括专利氟碳涂料内涂层（FFC）结构、Tedlar聚酯Tedla
2、r双面氟膜（TPT）结构、Tedlar双面氟碳（TFB）结构、双面含氟一层氟膜（KFB）结构和底漆/聚对苯二甲酸乙二醇酯（MLP）结构等全系列光伏背膜产品。高效电池部门的主要产品包括N型单晶双面太阳能电池。光伏应用系统部门的主要产品包括分布式光伏电站、农光互补电站和户用光伏项目等。该公司在中国国内与海外市场销售其产品。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况中来股份2019年2季度末资产总额为7,495,310,831.84元，其中流动资产为4,276,673,086.45元，占总资产比例为57.06%；非流动资产为3,218,637,745.39元，占总资产比例为
3、42.94%； 2019年2季度中来股份总资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计749,531100.00%595,332100.00%423,387100.00%流动资产合计427,66757.06%336,87856.59%255,04660.24%非流动资产合计321,86342.94%258,45443.41%168,34139.76%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、
4、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，中来股份2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为41.15%，32.49%和18.18%。2019年2季度中来股份流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计427,667100.00%336,878100.00%255,046100.00%货币资金175,97741.15%103,55630.74%46,60818.27%应收票据及应收账款138,93232.49%127,4203
5、7.82%113,64444.56%应收票据61,19514.31%38,69111.49%43,73717.15%应收账款77,73718.18%88,72926.34%69,90727.41%预付款项12,4642.91%11,1903.32%23,3179.14%其他应收款4,1540.97%6,2211.85%4,7631.87%存货74,71917.47%66,37119.70%53,93121.15%其他流动资产21,4195.01%22,1166.57%12,7805.01%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益
6、工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，中来股份2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及长期应收款，各项分别占比为51.10%，18.03%和16.52%。2019年2季度中来股份非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计321,863100.00%258,454100.00%168,341100.00%长期应收款53,17516.5
7、2%38,75915.00%8710.52%长期股权投资12,7963.98%12,6044.88%12,1837.24%其他权益工具投资2,9240.91%4,3931.70%2,1421.27%固定资产164,47851.10%133,54351.67%100,51859.71%在建工程58,02718.03%35,80413.85%44,93426.69%无形资产13,2384.11%14,0065.42%6,6873.97%长期待摊费用3420.11%5680.22%2240.13%递延所得税资产1,1390.35%1,1400.44%6410.38%其他非流动资产15,7404.89
8、%17,6336.82%1380.08%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况中来股份2019年年总负债金额为4,738,653,546.25元，所有者权益总额为2,756,657,285.59元，其中资本金为359,114,015.0元，资产负债率为63.22%，在负债中，流动负债为2,433,576,846.73元；占负债和所有者权益总额的32.47%，非流动负债为2,305,076,699.52元，占负债和所有者权益总额的30.75%。2019年2季度中来股份负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分
9、比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计749,531100.00%595,332100.00%423,387100.00%流动负债合计243,35732.47%202,86834.08%158,20237.37%非流动负债合计230,50730.75%125,04121.00%149,36935.28%所有者权益(或股东权益)合计275,66536.78%267,42244.92%115,81527.35%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪
10、酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 中来股份2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为63.78%，25.84%和25.84%。2019年2季度中来股份流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计243,357100.00%202,868100.00%158,202100.00%短期借款155,20463.78%99,34948.97%75,59047.78%应付票据及应付账款62,8
11、8325.84%59,29229.23%60,48638.23%应付账款62,88325.84%59,29229.23%60,48638.23%预收款项9,0163.70%3,6731.81%5,4173.42%应付职工薪酬1,8010.74%1,3170.65%7710.49%应交税费4,0861.68%3,9641.95%2,4271.53%其他应付款5,3652.20%15,2717.53%13,5088.54%其中:应付利息00.00%9130.45%6840.43%一年内到期的非流动负债5,0002.05%20,0009.86%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债
12、主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，中来股份2019年的非流动负债主要包括长期借款、应付债券以及长期应付款，各项分别占比为36.75%，36.60%和20.72%。2019年2季度中来股份非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计230,507100.00%125,041100.00%149,369100.00%长期借款84,70136.75%91,61373.27%82,38855.16%应付债券84,37
13、436.60%00.00%00.00%长期应付款47,75820.72%30,39724.31%26,98118.06%递延所得税负债3,1181.35%2,8902.31%00.00%其他非流动负债10,5544.58%1390.11%40,00026.78%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度中来股份的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为56.81%，21.78%和13.03%。所有者权益构成情况
14、科目名称2019年2季度2018年2季度2017年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计275,665100.00%267,422100.00%115,815100.00%实收资本(或股本)35,91113.03%24,0999.01%18,27915.78%其他权益工具16,3915.95%00.00%00.00%资本公积156,60156.81%171,94164.30%39,93334.48%库存股-9,726-3.53%-4,626-1.73%-6,981-6.03%其他综合收益3170.12%2290.09%650.
15、06%盈余公积10,0893.66%9,3583.50%6,8745.94%未分配利润60,03921.78%53,17719.89%53,38146.09%少数股东权益6,0412.19%13,2424.95%4,2623.68%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度中来股份的净利润为116,209,746.89元，与2018年的68,437,077.51元相比上升了69.81%。2015-2019年2季度中来股份净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20154,43620168,06181.69%201715,73495.19%20186,843-56.51%2019
16、11,62069.81%2.3.2 营业利润分析2019年2季度中来股份的营业利润为141,922,158.69元，与2018年的95,728,152.43元相比上升了48.26%。2015-2019年2季度中来股份营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20155,25120169,71585.01%201717,91484.39%20189,572-46.56%201914,19248.26%2.3.3 利润总额分析2019年2季度中来股份的利润总额为142,818,369.62元，与2018年的93,209,285.56元相比上升了53.22%。2015-2019年2季度中来股份
17、利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20155,28520169,80685.55%201719,49898.83%20189,320-52.20%201914,28153.22%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度中来股份的成本费用总额为1,027,598,240.9元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为80.21%，5.75%和5.38%。2019年2季度中来股份成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分
18、比(%)成本及费用总额-102,759100.00%-111,972100.00%-140,015100.00%营业成本-82,42780.21%-91,63981.84%-121,93487.09%税金及附加-4280.42%-4750.42%-6040.43%销售费用-3,3363.25%-3,6223.23%-2,4231.73%管理费用-5,9055.75%-12,90611.53%-10,8007.71%研发费用-5,1325.00%0-0.00%0-0.00%财务费用-5,5285.38%-3,3292.97%-4,2513.04%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动
19、及筹资活动现金流分析2019年2季度中来股份的经营现金流量净额为-202,973,021.3元，与2018年的-99,475,479.73元相比上升了104.04%；投资活动现金流净额为-181,113,559.09元；筹资活动现金流净额为1,176,252,479.57元。2015-2019年2季度中来股份经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015-3,414-12,5539,75220165,363-24,7444,1862017-34,943-36,38958,9492018-9,947-16,091-35,9
20、392019-20,297-18,111117,6252.4.2 现金流入结构分析2019年2季度中来股份现金流入总金额为2,707,438,902.56元，其中经营活动现金流入为827,700,213.54元，占现金流入总额的30.57%；投资活动现金流入为20,463,864.43元，占现金流入总额的0.76%；筹资活动现金流入为1,859,274,824.59元，占现金流入总额的68.67%。2019年2季度中来股份现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额270,743100.00%145,51
21、4100.00%253,561100.00%经营活动现金流入小计82,77030.57%93,66664.37%174,01268.63%投资活动现金流入小计2,0460.76%340.02%12,6254.98%筹资活动现金流入小计185,92768.67%51,81335.61%66,92426.39%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为697,871,899.4元,占经营活动现金流入小计的84.31%;收到的税费返还为12,209,564.4元,占经营活动现金流入小计的1.48%;收到其他与经营活动有关的现金为117,618,749.74元,占经营活动现金流入小计的14.
22、21%。2019年2季度中来股份经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计82,770100.00%93,666100.00%174,012100.00%销售商品/提供劳务收到的现金69,78784.31%85,53891.32%149,36285.83%收到的税费返还1,2201.48%1,6071.72%2620.15%收到其他与经营活动有关的现金11,76114.21%6,5206.96%24,38714.01%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为19,986,641.23元
23、,占投资活动现金流入小计的97.67%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为477,223.2元,占投资活动现金流入小计的2.33%。2019年2季度中来股份投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计2,046100.00%34100.00%12,625100.00%收回投资收到的现金1,99897.67%00.03%7,88662.46%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额472.33%3499.97%120.10%收到其他与投资活动有关的现金00.00%
24、00.00%4,72637.43%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为2,303,727.5元,占筹资活动现金流入小计的0.12%;取得借款收到的现金为1,776,971,097.09元,占筹资活动现金流入小计的95.57%;收到其他与筹资活动有关的现金为80,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的4.3%。 2019年2季度中来股份筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计185,927100.00%51,813100.00%66,924100.00%吸收投资收到的现金2
25、300.12%7,27714.05%1,0001.49%取得借款收到的现金177,69795.57%44,53585.95%65,92498.51%收到其他与筹资活动有关的现金8,0004.30%00.00%00.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度中来股份现金流出总额为1,915,273,003.38元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为1,030,673,234.84元,占现金流出总额的53.81%;投资活动现金流出小计为201,577,423.52元,占现金流出总额的10.52%;筹资活动现金流出小计为683,022,345.02元,占现金流出总额的35.66%。2019
26、年2季度中来股份现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-191,527100.00%-207,493100.00%-265,945100.00%经营活动现金流出小计-103,06753.81%-103,61449.94%-208,95578.57%投资活动现金流出小计-20,15710.52%-16,1257.77%-49,01418.43%筹资活动现金流出小计-68,30235.66%-87,75342.29%-7,9753.00%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为607,043,633.67元,占经营活动现金流出小计的58.9%;支付给职工以及为职工支付的现金为120,577,761.4元,占经营活动现金流出小计的11.7%;支付的各项税费为47,449,058.76元,占经营活动现金流出小计的4.6%;支付其他与经营活动有关的现金为255,602,781.01元,占经营活动现金流出小计的24.8%。2019年2季度中来股份经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万
