1、广西中小企业融资问题研究定稿DOC广西高等教育自学考试毕业论文题目名称: 广西中小企业融资问题研究主考学校：广西财经学院高职院校：广西财经学院专 业：会计准考证号：010* *指导老师：*论文完成时间2014年8月15日 广西中小企业融资问题研究中文摘要改革开放以来我国经济迅速发展，中小企业也在不断崛起，但是在发展中面临着很多问题，特别是融资难的。本文通过目前广西中小企业的发展现状和近些年来融资出现新的问题进行了分析，并描述了广西政府和金融界为缓解这一系列问题所采取的积极措施和取得的成效。最后提出要抓住北部湾开发、东盟自由贸易和西部大开发的机遇调整金融机构和拓宽融资渠道，完善广西中小企业融资的
2、金融体制，提高广西中小企业融资能力。关键词广西； 中小企业； 融资前言改革开放30年以来，中小企业迅猛发展，已经成为我国国民经济不可或缺的一部分，也是最活跃的部分。但是在中小企业的快速发展中也存在着一系列有待解决的困难和问题，其中融资难问题是目前制约中小企业发展的关键问题。近些年来受到北部湾开发、东盟自由贸易和西部大开发的影响，广西的中小企业在全国也占据了一大部分，中小企业融资难的问题尤为突出，在金融危机爆发后，这一系列问题更为严重，可以说关乎到中小企业的生存和发展，所以说解决中小企业融资难问题是目前最受政府和金融界的关注。一、目前广西中小企业的发展现状到目前广西地区在工商部门注册的企业超过1
3、4万家，在所有注册的企业中，中小企业的比重超过，每年创造的产值占全区的以上，解决了以上的城镇人口就业问题。广西中小工业企业拉动广西工业增加值增长率达14.7，增加值的贡献率高达64.8，特别是分布在南宁和柳州等地的中小企业，对广西的影响尤为突出。广西中小企业占的每年超过全广西一半以上，创造的利税和工业产值达到，提供了76的就业岗位。作为广西国民经济的重要组成部分，中小企业的经济实力不断增强，规模不断扩大，在推进广西城镇化和工业化的进程中发挥着举足轻重的作用。在吸收劳动就业、缓解就业压力、增加地方财政收入等方面发挥了举足轻重的作用。广西的中小企业大多数属于非国有企业。分布在木材、食品、印刷制造、
4、服装、糖业、文体用品、塑料制品、金属制品和家具等行业。广西中小企业对国民经济的贡献很大，但与之不相符的是广西中小企业发展基础薄弱、生存环境差。广西市场经济基础薄弱，中小企业市场竞争机制难以形成，限制了中小企业的竞争优势，阻碍了资金、技术等要素向广西流动，制约了广西中小企业发展。广西中小企业缺乏创新机制，缺乏吸引、激励、发挥人才作用的有效机制，创新、研发能力弱，长期以来对研发投入较少，在产品、技术创新方面，思想观念落后，缺乏有效的激励和约束机制，特别是缺乏具有自主知识产权的核心技术。广西的企业“大而全”、“小而全”的现象非常普遍，使得中小企业专业化分工与协作水平低，参与大型企业的产业链比较困难。
5、广西的大企业主要是资源密集型企业，与中小企业的产业关联度较弱，使得中小企业进入其产业链的门槛和交易成本较高，从而严重制约了广西企业体系中的专业化分工与协作的发展，导致中小企业区内外分工与协作规模小、层次低、附加值低、行业分散。二、近年来广西中小企业融资出现的新问题近几年来，中小企业在经济中发挥了重要的作用。就2013年初步预计，一年全区生产总值1.4万亿元，增长10.3%左右，高于全国2.8个百分点；财政收入2000.5亿元，增长10.5%；规模以上工业增加值增长12.9%。其他主要经济指标增速保持高于全国平均水平，就业、物价等民生社会指标完成情况相比于预期较好。2013年广西社会消费品零售总
6、额达5117亿元，增长了13.3%左右。全区的GDP整体上升了，但是还是有制约经济发展的问题存在，中小企业融资难是制约企业发展的瓶颈问题，也就是经济发展得关键问题。这使融资难这个困扰中小企业发展的矛盾更加突出，并呈现出新的问题，新情况，主要表现在一下几个方面：（一）中小企业资金需求与供给矛盾日益加大一是企业资金需求增加。这几年以来，原材料、劳动力、煤电油运等生产要素价格持续上涨，产品市场的竞争日趋激烈，中小企业的产品销售越来越困难，大量的流动资金滞留在生产环节，应收账款增多，存货占用资金上升，企业资金需求量快速增加。二是民间借贷信心受到影响。受金融危机影响，一些原本效益较好的中小企业经营面临困
7、境甚至停产倒闭，无法偿还借贷的资金，以致原本活跃的民间融资迫于日益上升的借贷风险也明显收缩。在以上两方面因素的共同作用下，当前广西中小企业的资金供需矛盾较为严重，资金链断裂的危险逐渐加大。（二）中小企业融资渠道单一，且融资成本急剧上升，造成企业资金压力大，银行贷款利率不断提高我国中小企业的融资活动主要还是以传统的融资机构贷款融资为主，而且资金来源主要是国有银行，其贷款来源过于集中，不利于银行的风险防范。另外改革开放以来，我国中小企业数量将近增长了5倍，而金融机构数量却只增长了一倍，这也一定程度上造成了中小企业的融资困难局面。据相关资料统计，广西中小企业能够直接融资的比例只有2。剩下98的融资都
8、是依靠银行的贷款，但由于银行风险考虑并不钟情于向中小企业提供贷款。截至2010年底，广西的上市公司仅占全国的1.53，上市公司市值仅占全国的0.43，累计的融资仅占全国的0.61。广西中小企业中仅有5家在深圳中小板上市。在风险投资融资的引入方面，广西目前只有广西开元机器制造有限责任公司、广西博世科环保科技有限公司、广西田园生化股份有限公司等几家中小企业引入了风险投资机制。在债权融资方面，广西中小企业目前尚未实现。（三）商业银行贷款结构失衡严重，中小企业长期贷款紧缺问题日益突出中小企业是有生命周期的，它在不同的成长时期需要商业银行不同期限的贷款支持。但目前商业银行贷款普遍存在着“扶大收小”和“期
9、限失衡”的结构性矛盾。（四）金融机构传统贷款机制加大了中小企业的融资难度和高度一是贷款门槛高。金融危机爆发后，大部分中小企业订单剧减，效益不佳，甚至亏损停产，以致企业资金实力达不到银行的要求，被银行拒之门外。二是信贷模式陈旧，特殊时期缺乏特殊政策。一笔贷款，要经过信用等级评定、尽职调查、审批、授信、贷款发放等环节，流程复杂，效率低下。往往中小企业在需要资金支持时拿不到贷款，而等贷款审批完成时早已错过了最佳经营时机。（五）建立更多的完善平台受计划经济的影响，我国政府有着支持国有大型企业的偏好，政策一直是向国有企业尤其是国有大型企业倾斜。即使这些大企业的经营业绩不佳，银行也要贷款给这些企业，因为其
10、有国家信誉作为保证。即使银行有了呆账和坏账，国家财政也会“买单”。政府对中小企业的重视程度不够，支持中小企业发展的优惠政策较少，对中小企业的融资支持体系不健全。同时，现行金融体系对民间金融和中小金融机构活动控制过分严格，导致中小企业融资渠道更加狭窄。广西的金融业相对较落后，很多外资银行还未进入广西，金融机构分布的城市也较少，设施不够完善，这就是广西中小企业相对其他省份的弱势之一。小额信贷公司、民间借贷网点少，政府不够大力支持。政府方面应该大力扶持中小企业，第一，在政策上给予更多的优惠，特别是对刚初步发展的中小企业。第二，在融资方面鼓励小额信贷公司和民间借贷金融机构的发展，从而间接的帮助中小企业
11、解决融资难融资渠道单一等问题。间接融资亦困难重重。相对于大企业来说，中小企业规模小，自有资金不足，抗市场风险能力较弱，企业信用相对薄弱，没有足够的资本信用等级，这就造成了没有足够和可靠的第三方担保，其间接融资也困难重重。中小企业融资担保不足，想要获得银行贷款是很难的，即使得到银行的贷款，其融资成本也是过高。（六）中国与东盟各国金融体制的普遍缺陷金融体制，又称金融体系，是指一个国家和地区以行政的、法律的形式和运用经济规律所确定的金融系统结构以及这个系统的各种类型的银行和非银行金融机构所形成的各级层次的职能作用。金融体制对中小企业融资壁垒是一个长期困扰各国中小企业融资的问题。面对中小企业强烈的资金
12、需求，市场的力量不能把资金配置到中小企业，根本问题在于大银行的垄断、银行对中小企业掌握的信息不充分、与中小企业之间具有更多的信息不对称、交易成本更高等。金融体制的缺陷很大程度制约中小企业的融资。中国与东盟各国的金融体制尽管存在差异，但是从总体来看都属于赶超型的金融体制。其特征是集中资金投入优势产业，从而促进这些行业的快速发展，这种体制对中小企业融资十分不利。中国和东盟各国的金融体系基本上都是以大的商业银行为主体，而其中国有商业银行或者国家控股的商业银行一直是金融体系的主体，业务上基本处于垄断地位，其因为追求自身利益最大化目标而忽视了中小企业的贷款需求。三、广西探索中小企业融资难问题取得的成果近
13、年来，面对中小企业资金要素瓶颈制约，广西坚持以实施中小企业成长计划为主线，重点推进中小企业融资工作，加大金融改革探索，大力创新金融产品，完善金融服务体系，不断改善和优化中小企业融资环境，取得了一定的成果，有效缓解了中小企业融资难。（一）实施微小企业培育工程, 为商业银行推荐优质小企业客户实施微小企业培育工程, 为商业银行推荐优质小企业客户。这几年广西全面启动了微小企业培育工程, 即建立微小企业培育信息库, 并从资金支持、人才培训、创业辅导等方面予以重点扶持, 培育微小企业上规模。在此基础上, 充分利用中小企业工作部门的职能优势, 积极向银行业金融机构推荐微小企业培育信息库中业绩优、成长性好的微
14、小企业, 促进银企合作。此举有效解决了银行业金融机构向微小企业贷款过程中的信息不对称问题, 实现了银行与小企业的互利双赢。（二）加强中小企业信用担保体系建设广西通过担保机构资信评级、业务指导、人员培训、运行监测、政策激励、风险警示等一系列监管措施，促进担保机构规范有序发展。建设担保体系后在缓解中小企业融资难问题上发挥了不可或缺的作用。（三）设立小企业集合信托债券基金小企业集合信托债权基金重点帮助了一批成长性好、经营业绩优的成长型中小企业通过集合发债的形式融资，促进中小企业直接融资，为中小企业扩大中长期项目投资提供稳定的资金支持。 此外，广西还在不断采取了一系列其他措施：企业联保贷款、股权质押贷
15、款、企业集体发债、第四方担保质押贷款等，金融机构还设立专营机构和专门通道，创新担保类融资产品，试行网络银行电子商务信贷业务等，都在缓解中小企业融资难我能提上发挥了不可或缺的作用。 四、破解广西中小企业融资难题的对策近些年来，面对中小企业资金要素瓶颈制约问题，全区坚持以实施中小企业发展为主，重点推进中小企业融资工作，加大金融改革探索，大力创新金融产品，完善金融服务体系，不断改善和优化中小企业融资环境，取得了一定的成果，有效缓解了中小企业融资难。（一）建立中小企业贷款风险补偿机制，开展小企业贷款风险补偿目前广西政府的信用担保体系尚处于初步发展状态。但由于我国商业银行普遍推行了抵押、担保制度，而大部
16、分中小企业难以提供符合抵押条件的抵押物，所以导致一些成长性较好的中小型企业无法获得贷款，导致中小企业在短时间内出现资金短缺、融资难。为解决融资难问题，政府应该推行中小企业贷款风险补偿机制。（二）鼓励中小企业募集资金促进中小企业向资本市场进行融资，拓宽直接融资渠道，以增强融资能力。中国证监会的批准，企业和企业之间可以联合向民间募集资金，企业之间可以起到相互促进相互制约的作用（三）加快中小企业改革，增强企业自身融资能力广西的中小企业大部分都是个人私营企业，产权结构单一模糊，经营管理水平低，缺乏创新性，财务制度落后混乱且产品技术含量少，附加值低，市场竞争力弱，这都要求中小企业加快自身改革的步伐。首先
17、必须构建产权明晰的现代企业制度。中小企业要树立所有权和经营权分离的科学观念。建立起适合自身发展特点的产权形式和组织结构。其次是提高经营管理水平。中小企业应彻底抛弃家族式管理模式，加强现代企业管理知识的学习，制定科学经营管理的制度和措施，树立创新意识，不断开拓进取。第三是建立科学的财务制度，加强企业财务管理，提高企业信息的透明度，同时注重企业自身信用的提高。第四是加强技术创新，提高产品科技含量。中小企业要树立起“科学技术是第一生产力”的意识，不断加大技术创新的投入，加快技术设备的更新、工艺的改造和人员素质的提高，以提高产品的科技含量和附加值，扩大市场占有率。（四）宣传鼓励小额信贷公司的成立和发展
18、政府应当多宣传鼓励小额信贷公司的成立和发展。在中小企业在达不到其他金融机构借贷制度的要求下，小额信贷公司可以及时不缺中小企业资金链的短缺通过扶持小额贷款公司发展，再生出一个新的民间贷款力量，作为现有的现代制度的重要补充，为解决中小企业融资难问题发挥应有的作用。（五）引导民间资金入股，参与企业的管理与监督民间金融是一种非正规金融方式，与正规金融并存，同时也是一个非常庞大的非正规融资机构。在浙江和山西，民间金融有着悠久的历史，如民间借贷、台会和私人钱庄、典当等民间金融方式。广西可以借鉴浙江的优秀融资方式。既然民间金融广泛存在着，就必然有其存在的合理性，国家应该逐步取消对它的限制，为其提供合适的平台
19、和制度，如可借鉴外国的做法，引导民间融资公开登记、合法经营，尽快出台一个放债人条例，使民间金融组织逐步演化为规范化运作、定位于服务中小企业融资的民营金融机构，从而成为中小企业的一个正常的融资渠道。当然民间金融作为一种金融制度安排，和其他金融制度一样需要金融监管，否则可能使民间金融的负外部效应、信息不对称等所引发的市场失灵给参与金融交易的双方带来一定的损失，对整个金融体系的有效运作和安全稳定造成威胁。（六）鼓励风险投资家积极参与项目的建设风险投资家的投资对象一般为中小企业，多数处于创业期的企业，刚是在企业急需资金的时候。投资家可以协助企业进行经营管理，参与企业的重大决策活动，对企业的资金运营起到
20、制约作用。（七）鼓利用广西的优势，提升企业自身的融资能力作为中国与东盟对接的桥头堡、北部湾的建设和西部大开发都是广西具有独特的区位优势，各地为了抢占东盟庞大的市场，国内和国外的大量资金必定会流入。中国东盟博览会的成功举办，使广西在中国与东盟合作中的地缘作用凸显。2008年，广西北部湾经济区、钦州保税港区、南宁保税物流中心等获国家批准设立。可以接纳大批中小企业进驻。广西中小企业要充分利用好中国东盟自贸区平台，学习和了解各东盟国家有关的法律规则。要引导中小企业充分发挥特色产品优势，加大与东盟各国的贸易往来，以利用自由贸易区的各种资源帮助扩大自身产品的市场空间，提高利润水平，从而有效促进内源融资水平
21、的提高。广西中小企业应充分发挥自身的优势，提升产品创新能力，进行技术创新，提高产品的核心竞争能力，走小而新、小而特的发展道路。广西中小企业要利用中国东盟自由贸易区的区位优势，不断创新，努力开发出满足东盟各国的商品来加强产品竞争力，提高企业抵御风险的能力，加大自身资本积累。借鉴国际经验，广西应加大对中小企业引导和培训的力度。通过定期或不定期的政府直接培训及社会咨询机构的服务，提高中小企业内部管理水平。健全中小企业管理制度，建立规范、透明、真实的财务制度，定期向利益相关者提供全面准确的财务信息，减少信息不对称给中小企业融资带来的负面影响。参 考 文 献1广西中小企业资金及融资情况调查.金融时报2砥
22、砺奋进促发展2013年广西全区经济发展综述.广西日报3 张丽娟.陈标金.赵汴.发达国家消费信贷制度比较借鉴.金融论苑4 吴家曦.破解中小企业融资难题-当前浙江中小企业融资情况及建议.浙江经济.2008.14致 谢本论文是在我的指导老师池昭梅教授的亲切关怀和悉心指导下完成的。她严肃的科学态度，严谨的治学精神，精益求精的工作作风，深深的感染和激励着我。从选题到论文答辩池老师都在不停的给予我悉心的指导和不懈的支持。同时我也感谢学校在着手论文之前给我们开论文写作规范指导讲座和给我们演讲的老师，也感谢陪伴我的同学和朋友，因为有你们的支持和帮助，我才能够克服种种困难，直到论文顺利完成。再次对我的指导老师表示深深地感谢。
