1、华东医药度财务分析报告华东医药0009632019年度财务分析报告一 公司简介公司名称华东医药股份有限公司公司英文名称HUADONG MEDICINE CO.,LTD公司简称华东医药股票代码000963成立时间None上市时间2000-01-27交易所深圳证券交易所注册地址浙江省杭州市延安路468号1号楼1号门7、9、10楼电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况华东医药2019年资产总额为21,463,974,146.63元，其中流动资产为13,735,870,058.05元，占总资产比例为63.99%；非流动资产为7,728,104,
2、088.58元，占总资产比例为36.01%； 2019年华东医药总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计2,146,397100.00%1,921,735100.00%1,598,710100.00%流动资产合计1,373,58763.99%1,306,38867.98%1,279,27280.02%非流动资产合计772,81036.01%615,34632.02%319,43819.98%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、
3、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，华东医药2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为44.35%，44.35%和29.40%。2019年华东医药流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计1,373,587100.00%1,306,388100.00%1,279,272100.00%货币资金240,27317.49%244,27218.70%250,50719.58%应收票据及应收账款609,23044.35%
4、627,28648.02%585,08945.74%应收票据00.00%63,9854.90%96,5967.55%应收账款609,23044.35%563,30143.12%488,49238.19%应收款项融资68,3884.98%00.00%00.00%预付款项36,3242.64%35,1672.69%24,3331.90%其他应收款9,2200.67%8,2870.63%4,7010.37%应收股利810.01%00.00%780.01%存货403,89729.40%387,56429.67%340,63726.63%其他流动资产6,2520.46%3,8090.29%74,0015
5、.78%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，华东医药2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及商誉，各项分别占比为28.15%，23.68%和19.02%。2019年华东医药非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计772,810100.00%6
6、15,346100.00%319,438100.00%长期股权投资22,2592.88%8,8911.45%7,4902.34%其他权益工具投资24,1673.13%9,1111.48%9,1112.85%投资性房地产2,1700.28%2,3840.39%2,5390.80%固定资产217,52128.15%203,35833.05%197,71361.89%在建工程182,98023.68%61,70010.03%20,1426.31%无形资产145,49018.83%150,78624.50%60,98319.09%商誉146,96119.02%145,83223.70%4,2941.3
7、4%长期待摊费用1,2280.16%1,2480.20%1,3640.43%递延所得税资产11,6151.50%9,6921.58%8,2912.60%其他非流动资产18,4142.38%22,3403.63%7,5052.35%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况华东医药2019年年总负债金额为8,597,349,906.76元，所有者权益总额为12,866,624,239.87元，其中资本金为1,749,809,548.0元，资产负债率为40.05%，在负债中，流动负债为8,396,638,634.8元；占负债和所有者权益总额的39.12%，非流动负债为
8、200,711,271.96元，占负债和所有者权益总额的0.94%。2019年华东医药负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计2,146,397100.00%1,921,735100.00%1,598,710100.00%流动负债合计839,66339.12%739,89738.50%611,25338.23%非流动负债合计20,0710.94%139,2857.25%106,5706.67%所有者权益(或股东权益)合计1,286,66259.95%1,042,552
9、54.25%880,88655.10%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 华东医药2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及其他应付款，各项分别占比为45.13%，45.13%和16.26%。2019年华东医药流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计839,663100.00%739,8
10、97100.00%611,253100.00%短期借款126,89215.11%62,5738.46%74,92312.26%应付票据及应付账款378,90545.13%00.00%345,22356.48%应付账款378,90545.13%00.00%345,22356.48%预收款项25,4883.04%15,5512.10%7,3961.21%应付职工薪酬13,2581.58%11,5261.56%5,5050.90%应交税费53,2806.35%59,1738.00%62,09810.16%其他应付款136,51516.26%586,98179.33%116,10618.99%其中:应
11、付利息00.00%00.00%2,9730.49%应付股利220.00%00.00%9380.15%一年内到期的非流动负债105,32312.54%4,0900.55%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，华东医药2019年的非流动负债主要包括递延收益、预计负债以及其他非流动负债，各项分别占比为30.37%，25.94%和25.94%。2019年华东医药非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分
12、比(%)非流动负债合计20,071100.00%139,285100.00%106,570100.00%应付债券00.00%99,55471.48%99,24493.13%长期应付款4,80823.95%27,47519.73%00.00%预计负债5,20625.94%3,4742.49%00.00%递延收益6,09630.37%00.00%7,3266.87%递延所得税负债3,96019.73%1,9651.41%00.00%其他非流动负债5,20625.94%10,2887.39%00.00%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积
13、、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年华东医药的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本)，各项分别占比为59.60%，16.77%和13.60%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计1,286,662100.00%1,042,552100.00%880,886100.00%实收资本(或股本)174,98013.60%145,81713.99%97,21111.04%资本公积215,80816.77%245,
14、55223.55%294,15833.39%其他综合收益2,2790.18%-2,242-0.22%00.00%盈余公积71,0355.52%59,2905.69%49,2255.59%未分配利润766,84359.60%545,39752.31%398,73145.26%少数股东权益55,7144.33%48,7374.67%41,5594.72%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年华东医药的净利润为2,925,402,654.89元，与2018年的2,395,169,611.98元相比上升了22.14%。2016-2019年华东医药净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2
15、016153,5412017188,82122.98%2017188,8210.00%2018239,51626.85%2019292,54022.14%2.3.2 营业利润分析2019年华东医药的营业利润为3,397,042,136.58元，与2018年的2,909,570,680.82元相比上升了16.75%。2016-2019年华东医药营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016185,6492017234,12726.11%2017234,1270.00%2018290,95724.27%2019339,70416.75%2.3.3 利润总额分析2019年华东医药的利润总额
16、为3,470,266,224.45元，与2018年的2,872,544,259.47元相比上升了20.81%。2016-2019年华东医药利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2016188,2272017232,43723.49%2017232,4370.00%2018287,25423.58%2019347,02620.81%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年华东医药的成本费用总额为32,236,584,319.280003元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为74.72%，17.
17、98%和3.40%。2019年华东医药成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-3,223,658100.00%-2,782,071100.00%-2,556,911100.00%营业成本-2,408,67274.72%-2,177,47078.27%-2,056,17180.42%税金及附加-18,1980.56%-17,0950.61%-16,3050.64%销售费用-579,72317.98%-429,73515.45%-372,89114.58%管理费用-109,5223.40%-78,51
18、72.82%-106,7954.18%研发费用-107,2933.33%-70,6042.54%0-0.00%财务费用-2470.01%-8,6480.31%-4,7470.19%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年华东医药的经营现金流量净额为2,001,698,170.67元，与2018年的2,039,496,083.26元相比下降了1.85%；投资活动现金流净额为-1,582,607,896.77元；筹资活动现金流净额为-608,597,496.0元。2016-2019年华东医药经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动
19、现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2016134,696-61,36345,7562017166,111-100,605-91,2102018203,949-156,074-43,0432019200,169-158,260-60,8592.4.2 现金流入结构分析2019年华东医药现金流入总金额为40,798,457,039.53001元，其中经营活动现金流入为38,801,282,424.47元，占现金流入总额的95.10%；投资活动现金流入为74,637,287.55元，占现金流入总额的0.18%；筹资活动现金流入为1,922,537,327.51元，占现金流入总额的4.71%
20、。2019年华东医药现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额4,079,845100.00%4,132,534100.00%3,488,641100.00%经营活动现金流入小计3,880,12895.10%3,452,75983.55%3,045,96687.31%投资活动现金流入小计7,4630.18%466,28811.28%211,9466.08%筹资活动现金流入小计192,2534.71%213,4855.17%230,7286.61%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为37,
21、765,481,069.45元,占经营活动现金流入小计的97.33%;收到的税费返还为36,489,238.81元,占经营活动现金流入小计的0.09%;收到其他与经营活动有关的现金为999,312,116.21元,占经营活动现金流入小计的2.58%。2019年华东医药经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计3,880,128100.00%3,452,759100.00%3,045,966100.00%销售商品/提供劳务收到的现金3,776,54897.33%3,388,23598.13
22、%2,992,62298.25%收到的税费返还3,6480.09%8720.03%5040.02%收到其他与经营活动有关的现金99,9312.58%63,6521.84%52,8391.73%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为6,375,600.0元,占投资活动现金流入小计的8.54%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为57,931,687.55元,占投资活动现金流入小计的77.62%;收到其他与投资活动有关的现金为10,330,000.0元,占投资活动现金流入小计的13.84%。2019年华东医药投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元
23、万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计7,463100.00%466,288100.00%211,946100.00%取得投资收益收到的现金6378.54%2,1370.46%6040.29%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额5,79377.62%4990.11%1630.08%收到其他与投资活动有关的现金1,03313.84%463,65199.43%211,17899.64%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为9,800,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.51%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为9,800,
24、000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.51%;取得借款收到的现金为1,908,287,327.51元,占筹资活动现金流入小计的99.26%;收到其他与筹资活动有关的现金为4,450,000.0元,占筹资活动现金流入小计的0.23%。 2019年华东医药筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计192,253100.00%213,485100.00%230,728100.00%吸收投资收到的现金9800.51%2,4101.13%6680.29%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金9
25、800.51%2,4101.13%00.00%取得借款收到的现金190,82899.26%175,07582.01%227,06098.41%收到其他与筹资活动有关的现金4450.23%36,00016.86%3,0001.30%2.4.3 现金流出结构分析2019年华东医药现金流出总额为40,987,964,261.630005元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为36,799,584,253.8元,占现金流出总额的89.78%;投资活动现金流出小计为1,657,245,184.32元,占现金流出总额的4.04%;筹资活动现金流出小计为2,531,134,823.51元,占现金流出总额的6
26、.18%。2019年华东医药现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-4,098,796100.00%-4,127,702100.00%-3,514,345100.00%经营活动现金流出小计-3,679,95889.78%-3,248,80978.71%-2,879,85481.95%投资活动现金流出小计-165,7244.04%-622,36215.08%-312,5518.89%筹资活动现金流出小计-253,1136.18%-256,5296.21%-321,9389.16%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为26,049,853,576.88元,占经营活动现金流出小计的70.79%;支付给职工以及为职工支付的现金为2,290,705,739.73元,占经营活动现金流出小计的6.22%;支付的各项税费为2,151,909,142.04元,占经营活动现金流出小计的5.85%;支付其他与经营活动有关的现金为6,307,115,795.15元,占经营活动现金流出小计的17.14%。201
