1、财务分析第十三章 成本分析财务成本管理应试指南重第十三章 成本分析【重点难点】本章主要讲述 成本习性分析、混合成本分解、本量利分析、盈亏临界分析、以及变动成本计算等内容。与20XX年教材相比，增加了成本习性分析、混合成本分解以及变动成本 计算等内容，从而使成本数量利润分析的内容更加充实和完整。考试的题型主要是客观题，也可能出现计算题，历年平均考分为3分左右。一、成本性态分析手写板图示130101 总成本性态模型：yabx，y是成本，x是业务量，a是固定成本，b是单位变动成本。如果计算盈亏临界点的销售量：则固定成本/（单价单位变动成本）a/（pb）可能会以成本和业务量的函数关系：y200005x
2、，则需要知道固定成本总额是20000固定成本，5是单位变动成本。固定成本和变动成本的特点：变动成本的单位额不变，总额随销售量正比例变化；固定成本总额不变，单位额随销售量反比例变化。二、混合成本的分解高低点的确定：指的是业务量的高低点。三、本量利分析的基本公式：1.EBIT（PV）QF边际贡献F收入边际贡献率F四、安全边际指标：手写板图示130102 安全边际率安全边际量/实际销售量或者安全边际额/正常销售额；安全边际边际贡献率利润。五、敏感性分析如果企业由盈利转为保本：（0EBIT）/EBIT1,变动率为100%。如果企业由盈利转换亏损，则变动率大于100%。六、变动成本计算：手写板图示130
3、103 完全成本法和变动成本法的根本区别就是对固定制造费用处理不同。手写板图示130104 制造成本法销售量一定,要提高利润,就得增加产量,固定制造费用不随产量的增加而增加1.成本习性分析2.混合成本分解的方法3.损益方程式4.边际贡献和边际贡献率5.盈亏临界点的确定6.安全边际和安全边际率7.敏感分析和敏感系数8.变动成本计算【典型考题】1.（20XX年多选题）某企业只生产一种产品，单价20元，单位变动成本12元，固定成本为2400元，满负荷运转下的正常销售量为400件。以下说法中，正确的有（）。（20XX年）参见应试指南319页多选题A.在“销售量”以金额表示的边际贡献式本量利图中，该企业
4、的变动成本线斜率为12B.在保本状态下，该企业生产经营能力的利用程度为75%C.安全边际中的边际贡献等于800元D.该企业的生产经营较安全手写板图示130105 手写板图示130106 正确答案BCD答案解析变 动成本销售额变动成本率，在边际贡献式本量利图中，如果自变量是销售额，则变动成本线的斜率变动成本率12/20100%60%，因此，A的 说法不正确。（另外，“销售量以金额表示”这个说法本身就存在问题）。在保本状态下（即盈亏临界点下），利润0，销量固定成本/（单价单位变动成 本）2400/（2012）300（件），企业生产经营能力的利用程度300/400100%75%，因此，B的说法正确。
5、安全边际率1 75%25%，属于20%30%范围之内，因此，D的说法正确。安全边际中的边际贡献安全边际边际贡献率（4002030020）（1 60%）800（元），所以，C的说法正确。2.（20XX年判断题）依据边际贡献方程式，产品边际贡献是销售收入减去产品变动成本以后的差额，因此，提高产品边际贡献的途径有二个：一是提高销售单价；二是降低单位产品变动成本。（）（20XX年）参见应试指南319页判断题手写板图示130107 正确答案答案解析边际贡献分为制造边际贡献和产品边际贡献，其中，制造边际贡献销售收入产品变动成本，产品边际贡献制造边际贡献销售和管理变动成本销量（单价单位变动成本），提高产品边
6、际贡献的途径有三个，除了提高单价和降低单位变动成本以外，还可以提高销量。3.（20XX年计算题）某公司下一年度部分预算资料如下：资料总成本单位成本直接材料1600002.00直接人工3200004.00变动制造费用800001.00固定制造费用4000005.00销售费用（全部为变动费用）2400003.00管理费用（全部为固定费用）6000007.50合计180000022.50该公司的产品生产和销售平衡，适用的所得税率为40%。参见应试指南319页计算题要求：（计算结果取整数）（1）若下一年产品售价定为22元，计算损益平衡的产品销售量。（2）若下一年销售100000件产品，计算使税后销售利
7、润率为12%的产品售价和安全边际率。（20XX年）答案解析（1）损益平衡的产品销售量为Q，则有：Q（400000600000）/（2210）83333（件）手写板图示130108 （2）令产品售价为P，则有：100000P（2413）100000400000600000（140%）/（100000P）100%12%解得：P25（元）盈亏临界点销售量X0（400000600000）/25（2413）66667（件）安全边际率（10000066667）/100000100%33%【典型例题】1.在相关范围内，单位变动成本（）。参见应试指南320页单选第1题 A.与业务量成正比例变动B.固定不变 C
8、.在不同产量水平各不相同D.与业务量成反比例变动 正确答案B答案解析变动成本在相关范围内，总额随着业务量的变化作正比例变化，但单位额是固定不变的。2.某企业生产 1 200 件产品时需要检验员一名；在此基础上，每增加 1 200 件 产品需增加一名检验员，则检验员的工资成本属于（）。参见应试指南320页单选第2题A.半变动成本B.阶梯式成本 C.延期变动成本D.曲线变动成本正确答案B答案解析阶 梯式成本，在产量的一定范围内发生额不变，当产量增长超过一定限度，其发生额会突然跳跃到一个新的水平，然后，在产量增长的一定限度内其发生额又保持不 变，直到另一个新的跳跃为止。本题中，检验员的工资在1200
9、件产品产量之内保持不变，如果超过了1200件就需要增加一名检验员，从而导致检验员的工资 成本跳跃到一个新的水平。因此，检验员的工资成本属于阶梯式成本。3.混合成本可以用直线方程yabx 模拟，其中 bx 表示（）。参见应试指南320页单选第3题A.固定成本B.单位变动成本 C.变动成本总额D.单位固定成本 正确答案C答案解析在成本习性模型中，a表示固定成本，b表示单位变动成本，x表示业务量。bx表示的是变动成本总额。4.已知某项成本的习性模型为：y10002x，当业务量x由1000单位上升2000单位时，该项成本的增加量为（）。参见应试指南320页单选第4题A.3000B.5000C.2000
10、D.1000正确答案C答案解析注意本题要求确定的是该项成本的增加量。当业务量为1000时，该项成本总额为3000，当业务量为2000时，该项成本总额为5000，因此，该项成本的增加量为500030002000。5.单耗相对稳定的外购零部件成本属于（）。参见应试指南320页单选第5题A.约束性固定成本B.酌量性固定成本 C.技术性变动成本D.酌量性变动成本正确答案C答案解析单耗相对稳定的外购零部件成本，在产量发生变化后，其数额正比例变化，因此，不属于固定成本，选项可以排除。由于外购零部件成本是利用生产能力所发生的成本，不是经理人员决定的，因此，属于技术性变动成本。6.在历史资料分析法的具体应用方
11、法中,计算结果最为精确的方法是（）。参见应试指南320页单选第6题A.高低点法B.散布图法 C.回归直线法D.直接分析法正确答案C答案解析在历史资料分析法的具体应用方法中,计算结果最为精确的方法是直线回归法。7.盈亏临界点作业率与安全边际率之间的关系是（）。参见应试指南320页单选第11题A.两者相等 B.前者一般大于后者 C.后者一般大于前者 D.两者之和等于1正确答案D答案解析盈亏临界点作业率安全边际率盈亏临界点销售量/正常销售量安全边际/正常销售量正常销售量/正常销售量1。8.敏感系数所具有的性质是（）。A.敏感系数为正数，参量值与目标值发生同方向变化B.敏感系数为负数，参量值与目标值发
12、生同方向变化C.只有敏感系数大于1的参量才是敏感因素D.只有敏感系数小于1的参量才是敏感因素正确答案A答案解析敏感系数目标值变动百分比/参量值变动百分比。敏感系数绝对值大于1，说明该因素的变化会造成利润更大的变化，属于敏感因素。9.在正常销售量不变的条件下，盈亏临界点的销售量越大，说明企业的（）。参见应试指南321页单选第17题A.经营风险越小B.经营风险越大C.财务风险越小D.财务风险越大正确答案B答案解析安全边际率1盈亏临界点作业率1盈亏临界点销售量/正常销售量100%，在正常销售量不变的条件下，盈亏临界点的销售量越大，安全边际率越小，企业发生亏损的可能性越大，经营风险越大。手写板图示13
13、0109 10.已知的单价对利润的敏感系数为5，本年盈利，为了确保下年度企业不亏损，单价下降的最大幅度（）。参见应试指南321页单选第19题A.50%B.100% C.20%D.40%正确答案C答案解析单 价对利润的敏感系数利润变动百分比单价变动百分比，根据“利润销售收入总成本单价销量总成本”可知，单价下降会导致利润下降，具体而言：单 价下降的百分比利润变动百分比单价对利润的敏感系数，如果利润下降的百分比超过100%，则下年就会出现亏损，因此“为了确保下年度企业不亏损”意味 着“利润下降的最大幅度为100%”，所以，单价下降的最大幅度为100%520%。11.单一产品的固定成本不变，单价和单位
14、变动成本都上升，则盈亏临界点销售量（）。参见应试指南321页单选第21题A.一定上升B.一定下降C.一定不变D.三种情况都可能出现手写板图示130110 正确答案D答案解析盈亏临界点销售量固定成本（单价单位变动成本）固定成本单位边际贡献，单价和单位变动成本都上升的情况下，单位边际贡献可能上升，也可能下降，还可能不变。【延伸思考】单价和单位变动成本等量上升、同比例上升、同比例下降时，盈亏临界点销售量会怎样？x0a/（Pb）P、b等量上升由原来的201010，变为221210，则没有影响。同比例上升如果单价和单位变动成本同比例上升，则分母会增大，则盈亏临界点销售量下降。同比例下降如果单价和单位变动
15、成本同比例下降，则分母变小，则盈亏临界点销售量上升。12.在变动成本法下,固定性制造费用应当列作（）。A.非生产成本B.期间成本C.产品成本D.直接成本正确答案B答案解析变动成本法与完全成本法的根本区别，就在于对固定制造费用的处理不同，变动成本法下作为期间成本，完全成本法下作为产品成本。13.下列项目中,不能列入变动成本法下产品成本的是（）。参见应试指南321页单选第26题A.直接材料B.直接人工C.变动性制造费用D.固定性制造费用正确答案D答案解析在变动成本法下，只有变动生产成本计入产品成本，变动生产成本包括直接材料、直接人工和变动性制造费用。因此，在四个选项中，不能列入产品成本的是固定性制
16、造费用。14. 如果某企业连续三年按变动成本法计算的利润分别为10 000元,12 000元和11 000元.则下列表述中唯一正确的是（）。 参见应试指南320页单选第12题A.第三年的销量最小B.第二年的销量最大C.第一年的产量比第二年少D.第二年的产量比第三年多正确答案B答案解析在变动成本法下，如果成本与售价水平不变，利润的高低直接受销售量的影响，销售量越大，利润越高。由于第二年的利润最大，因此，第二年的销售量最高。15.某企业20XX年有关业务量与制造费用总额资料中，最高业务量与最低业务量的制造费用总额如下：摘要高点（10月）低点（3月）业务量（件）制造费用总额（元）7500017625
17、050000142500制造费用总额中包括变动成本、固定成本和混合成本三类。该企业会计部门曾对最低点业务量为50000件的制造费用进行了分析，各类成本总额组成情况如下：变动成本总额50000元固定成本总额60000元混合成本总额32500元制造费用总额142500元要求：（1）采用高低点法将该企业混合成本分解为变动成本和固定成本，并写出混合成本公式；（2）若该企业20XX年生产量为65000件，则其制造费用总额及各类成本总额将为多少？参见应试指南324页计算第1题答案解析（1）设方程为：yabx则：b（176250142500）（7500050000）33750250001.35（元/件）将（
18、75000，176250）或（50000，142500）带入方程，求得a1762501.3575000a a75000（元）该厂混合成本中包含的固定成本750006000015000（元）混合成本中单位变动成本（3250015000）500000.35（元/件）混合成本公式如下：y0.35x15000（2）总成本公式为：y1.35x75000y1.356500075000162750（元）16.企业产销甲产品，各年价格与成本水平不变，存货均采用先进先出法，资料如下表：项目单位20XX年20XX年年初产品存货量件0A当年产量件1000012000当年销量件1000010000年末产品存货量件0B
19、年固定生产成本元2,400,000C变动法下年税前利润元1,200,000D要求： 确定表中用字母表示的空余栏目数据参见应试指南324页计算第7题答案解析A0B2000C2400000D1200000 计算20XX年末完全成本法下期末存货中所含固定生产成本额 答案解析单位存货固定生产成本2400 00012000200（元）期末存货所含固定生产成本2000200400 000（元） 计算20XX年度完全成本法下税前利润额。答案解析20XX年完全成本法下税前利润1200 000400 0001600 000（元）手写板图示130111 17. 某公司拟投产一新产品，需要购置一套专用设备预计价款9
20、00000元，追加流动资金145822元。设备按5年提折旧，采用直线法计提，净残值率为零。该 新产品预计销售单价20元/件，单位变动成本12元/件，每年固定经营成本（不含折旧）500000元。该公司所得税税率为40%；投资的最低报酬率为 10%。要求：（1）计算净现值为零时的息税前利润；答案解析净现值为零，即预期未来现金流入量的现值应等于流出的现值。假设预期未来每年现金净流量为A，则：NPVA（P/A，10%，5）145822（P/F，10%，5）9000001458220求得：A252000（元）由于经营阶段的每年现金净流量每年税后利润每年折旧所以，每年税后利润252000（900000/5）25200018000072000（元）又由于利息0所以，每年息税前利润每年税前利润每年税后利润（1所得税率）72000/（10.4）120000（元）（2）计算净现值为零时的销售量水平（计算结果保留整数）。答案解析销售量（固定成本利润）（单价单位变动成本）（500000180000120000）（2012）100000（件）手写板图示130112 EBIT（Pb）xa
