1、证券投资学试题复习题第一章 证券概述 一、单选题 、证券按其性质不同，可以分为 （ ）。 .凭证证券和有价证券 .资本证券和货券 .商品证券和无价证券 .虚拟证券和有券 、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成（ ）关系。 .正比 .反比 .不相关 .线性 二、多选题 、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。属于货币证券的有（ ）。 .商业汇票 .商业本票 .银行汇票 .银行本票 、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。这类证券有（ ）。 .银
2、行证券 .股票 .债券 .基金证券 三、判断题 、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。（ ） 、有价证券本身没有价值，所以没有价格。（ ） 答案： 一、 、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、 、 三、对 、错 、错 、错 、错 、对 、错 、对 、对 、错第二章 债券一、单选题 、债券是由（ ）出具的。 .投资者 .债权人 .债务人 .代理发行者 、贴现债券的发行属于（ ）。 .平价方式 .溢价方式 .折价方式 .都不是 二、多选题 、影响债券偿还期限的因素主要有（ ）。 .债券票面金额 .债务人资金需求时限 .市场利率变化 .债券变现能力 、债券的特征可以表现为（ ）。 .偿还性 .安
3、全性 .收益性 .流动性 三、判断题 、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。（ ） 、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（ ） 答案： 一、 、 、 、 、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、 、 、 、 三、错 、错 、对 、对 、错 、对 、错 、对第三章 股票 一、单选题 、设立股份有限公司申请公开发行股票，发起人认购的股本数额不少于公司拟发行股本总额的（ ）。 .% .% .% .% 、蓝筹股通常指（ ） 的股票。 .发行价格高 .经营业绩好的大公司 .交易价格高 .交易活跃 二、多选题 、按照投资者承担风险和享受权利的不同股票分
4、为（ ）。 .普通股股票 .优先股股票 .记名股票 .不记名股票 、上市股票的市场价格受诸多因素的影响，这些因素包括（ ）。 .公司经营状况 .宏观经济因素 .行业因素 .投资者心理因素 三、判断题 、公众股是指社会公众股部分。（ ） 、境外上市外资股是外币认购的、以境外上市地的货币标明面值的股票。（ ） 答案： 一、 、 、 、 、 二、 、 、 、 三、对 、对 、错 、错 、错第四章 证券投资基金 一、单选题 、契约型基金反映的是（ ）。 .产权关系 .所有权关系 .债权债务关系 .信托关系 、开放式基金的基金单位是直接按（ ）来计价的 。 .市场供求 .基金资产总值 .基金单位资产净值
5、 .基金收益 二、多选题 、货币市场基金的投资工具包括（ ）。 .股票 .银行票据 .商业票据 .短期国债 、根据投资风险与收益的目标不同，可将投资基金划分为（ ）。 .成长型基金 .收入型基金 .成长及收入型基金 .平衡型基金 三、判断题 、基金托管人是基金资产的名义持有人。（ ） 、根据我国相关基金法规的规定，各基金资产之间可以相互交易。（ ） 答案： 一、 、 、 、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、 、 三、对 、对 、对 、错 、对 、对 、错 、错 、错 、错第五章 金融衍生工具 一、单选题 、看涨期权的买方具有在约定期限内按（ ）价格买入一定数量金融资产的权利。 .市场价格
6、.买入价格 .卖出价格 .协议价格 、金融期货的交易对象是（ ）。 .金融商品 .金融商品合约 .金融期货合约 .金融期权 、可转换证券实际上是一种普通股票的（ ）。 .长期看涨期权 .长期看跌期权 .短期看涨期权 .短期看跌期权 二、多选题 、认股权证的三要素是（ ）。 .认股价格 .认股期限 .认股数量 .认股方式 、可转换公司债券的特征是（ ）。 .具有公司债券和股票的双重特征 .投资者可自行选择是否转股 .转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权 .转债持有人拥有是否实施赎回条款的选择权 三、判断题 、所谓金融期货，是指以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货交易方式。（
7、） 、期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而获得了买或卖的权利，但不承担必须买或卖的义务。 （ ） 答案： 一、 、 、 、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、 、 、 、 三、对 、错 、对 、对 、对 、对 、对 、错 、错 、错第六章 证券市场概述 一、单选题 、证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的（ ）。 .政府及其机构、金融机构、公司和企业 .中央政府、地方政府、公司和企业 .政府机构、中央银行、公司和企业 .政府机构、金融机构、财政部、公司和企业 、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（ ）市场。 .直接融资 .间接融资 .资本 .货币 二、多选题 、我国采用无纸
8、化发行和交易的证券品种有（ ）。 .S .基金 .债券 .股票 、证券市场的参与者包括（ ）。 .证券发行人 .证券投资人 .证券市场中介机构 .自律组织 三、判断题 、证券投资者所承担的风险越大，其遭受的损失也越大。（ ） 、股票和债券融资由于投资银行介入其中，增加了直接融资的成本。（ ） 答案： 一、 、 、 、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、 、 、 、 三、错 、对 、错 、错 、错 、错 、对 、错 、对 、对第七章 证券发行市场 一、单选题 、以下不是证券发行主体的是（ ）。 .政府 .企业 .居民 .金融机构 、市盈率的决定因素有股票市价和（ ）。 .每股净盈利 .每股净资
9、产 .股本总额 .股东人数 二、多选题 、证券发行市场由以下主体（ ）组成。 .证券发行者 .证券投资者 .证券中介机构 . 有价证券 、证券发行方式按发行对象不同，可分为（ ）。 .私募发行 .直接发行 .间接发行 .公募发行 三、判断题 、股票发行的溢价部分应计入公司股本。 （ ） 、债券的税收效应是指对债券的收益是否征税。（ ） 答案： 一、 、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、 、 三、错 、错 、对 、对 、对 、错第八章 证券交易市场 一、单选题 、以样本股的发行量或成交量作为权数计算的股价平均数是（ ）。 .简单算术股价平均数 .加权股价平均数 .修正股价平均数 .综合股价平
10、均数 、投资者买卖上海或深圳证券交易所上市证券应当（ ）。 . 只需开设上海证券账户 . 只需开设深圳证券账户 . 分别开设上海和深圳证券账户 . 不需开设账户 二、多选题 、证券交易市场的特点主要有（ ）。 .参与者的广泛性 .价格的不确定性 .交易的连续性 .交易含有投机性 、证券交易的三公原则是（ ）。 .公开 .公平 .公正 .公允 三、判断题 、在证券交易所内，买卖双方一对一竞价决定交易价格。（ ） 、证券交易所决定证券每日的开盘价。（ ） 答案： 一、 、 、 、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 三、错 、错 、错 、对 、错 对 、错 、错 、对 、对第
11、九章 有价证券的价格决定 一、单选题 6、确定基金价格最根本的依据是（ ）。 宏观经济状况 市场供求关系 基金单位资产净值 证券市场状况 8、可转换证券的转换价值（ ）其理论价值时，投资者才会行使其转换权。 高于 低于 等于 不确定 二、多选题 、现值一般具有的特征包括有（ ）。 当给定终值时，贴现率越高，现值便越低 当给定终值时，贴现率越高，现值便越高 当给定利率时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越高 当给定利率时，取得终值的时间越长，该终值的现值就越低 6、（ ）是影响股票投资价值的内部因素。 公司净资产 是否有主力机构在做庄 公司盈利水平 公司的股利政策 三、判断题 3、如果债券的收
12、益率在整个期限内没有发生变化，则其价格将日益接近面值。（ ） 9、公司的盈利水平是影响股票投资价值的基本因素之一。在所有情况下，公司盈利增加，可分配的股利也会相应增加，股票的市场价格上涨；公司盈利减少，可分配的股利相应减少，股票的市场价格下降。（ ） 答案： 一、1、B 2、A 3、C 4、B 5、D 6、C 7、A 8、A 9、B 10、A 二、1、ABD 2、ACD 3、AD 4、ABC 5、ABCD 6、ABC 7、ABC 8、ABCD 9、BC 10、AD 三、1、对 2、对 3、对 4、错 5、错 6、对 7、错 8、对 9、错 10、对第一十章 证券投资的宏观经济分析 一、单选题
13、、以下不属于一般性货币政策工具的是（ ）。 .法定存款准备金 .再贴现政策 .公开市场业务 .直接信用控制 、实施积极财政政策对证券市场的影响不包括（ ）。 .减少税收、降低税率，扩大减免税范围，促进股票价格上涨，债券价格也将上涨 .扩大财政支出，加大财政赤字，证券市场趋于活跃，价格自然上扬 .减少国债发行（或回购部分短期国债）缩小财政赤字规模，推动证券价格上扬 .增加财政补贴，使整个证券价格的总体水平趋于上涨 二、多选题 、以下措施属于紧缩的货币政策的有（ ）。 .提高利率 .降低利率 .减少货币供应量 .加强信贷控制 、货币政策对证券市场的影响是（ ）。 .利率下降时，股票价格就上升，而利
14、率上升时，股票价格就下降 .中央银行大量购进有价证券推动股票价格上涨；反之，股票价格将下跌 .中央银行提高法定存款准备金率，证券行情趋于下跌 .中央银行货币政策通过贷款计划实行总量控制的前提下，对不同行业和区域采取区别对待的方针 三、判断题 、宏观经济因素对证券市场价格的影响是根本性的，也是全局性和长期性的。（ ） 、严重的通货膨胀能使股票和债券的价格同时下跌。（ ） 答案： 一、 、 、 、 、 、 、 、 二、 、 、 、 、 、 、 、 三、错 、对 、错 、对 、对 、对 、对 、对；第十一章 影响证券运行的行业状况分析 一、单选题 、行业分析属于一种（ ）。 .微观分析 .中观分析
15、.宏观分析 .三者兼有 、下列行业中属于典型的周期性行业的是（ ）。 .耐用品制造业 . 计算机业 .食品业 .公用事业 二、多选题 、不完全竞争市场的特点有（ ）。 .各种生产资料可以完全流动 . 产品之间存在差异 .生产者对产品有一定的控制能力 .生产的产品属于不同的种类 、影响行业兴衰的主要因素有（ ）。 .社会进步 .技术进步 .政府政策 .产业组织创新 三、判断题 、所谓市场结构就是指市场中不同行业的上市公司的组成情况。（ ） 、周期行业的运动状态直接与经济周期相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落。（ ） 答案： 一、 、 、 、 、 、
16、、 、 二、 、 、 、 、 、 、 、 、 、 三、错 、对 、错 、对 、错 、对 、对 、对 、对 、错 第十二章 证券投资公司因素分析 二、判断题 1、投资者获得上市公司财务信息的主要渠道是阅读上市公司公布的财务报告。 答案 是 9、公司的资产中，存货的数量越大，该公司的速动比率会越小。 答案 非 10、现金流量表中的投资活动现金流量指的是短期投资、长期投资所产生的现金流量。 答案 非 三、单项选择题 3、_是用来衡量企业在资产管理方面的效率的财务比率。 A 负债比率 B 盈利能力比率 C 变现能力比率 D 资产管理比率 答案 D 8、公司营业利润与销售收入的比率是_。 A 投资收益率
17、 B 销售净利率 C 毛利率 D 营业收益率 答案 C 四、多项选择题 1、公司的相关利益者包括公司的_等。 A 员工 B 债权人 C 顾客 D 供应商 答案 ABCD 4、在对公司进行盈利分析时，应该剔除的产生公司盈利的因素是_。 A 正常因素 B 偶然因素 C 临时因素 D 异常因素 答案 BCD 第十三章 证券投资技术分析概述 二、判断题 2、道氏理论认为股市千变万化，但却跟经济发展一样都存在着周期性的变化规律。 答案：是 6、成交量是某一交易日中成交的总交易额。 答案：非 三、单项选择题 1、技术分析的理论基础是_。 A 道氏理论 B 缺口理论 C 波浪理论 D 江恩理论 答案：A 3
18、、证券价格是技术分析的基本要素之一,其中_是技术分析最重要的价格指标。 A 开盘价 B 收盘价 C 最高价 D 最低价 答案：B 四、多项选择题 2、股价趋势从其运动方向看，可分为_。 A 长期趋势 B 上涨趋势 C 水平趋势 D 下跌趋势 答案：BCD 3、市场行为最基本的表现_。 A 成交价 B 资金量 C 股指涨跌幅度 D 成交量 答案：AD 第十四章 技术分析理论与方法 二、判断题 2、上下影线等长的十字星，称为转机线，常在反转点出现。 答案：是 6、MACD 利用离差值与离差平均值的交叉信号作为买卖的依据。 答案：是 10、趋势线是衡量价格波动的方向，由它的方向可以明确地看出股价的趋
19、势。 答案：是 三、单项选择题 1、当开盘价正好与最高价相等时出现的 K 线被称为_。 A 光头阳线 B 光头阴线 C 光脚阳线 D 光脚阴线 答案：A 2、K 线图中十字线的出现，表明_。 A 买方力量还是略微比卖方力量大一点 B 卖方力量还是略微比买方力量大一点 C 买卖双方的力量不分上下 D 行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义 答案：C 四、多项选择题 1、趋势的方向有三种：_。 A 上升方向 B 下降方向 C 主要方向 D 水平方向 答案：ABD 4、缺口的类型有很多种，除了常见的普通缺口，还有_。 A 突破缺口 B 持续缺口 C 终止缺口 D 岛形缺口 答案：ABCD 第
20、十五章 主要的技术分析指标 二、判断题 4、RSI 的计算只涉及到收盘价。 答案：是 9、MACD 作为短线买卖指标很灵敏。 答案：非 三、单项选择题 3、BR 选择的市场均衡价值（多空双方都可以接受的暂时定位）是前日的_。 A 开盘价 B 收盘价 C 中间价 D 最高价 答案：B 5、CR 指标选择多空双方均衡点时，采用了_。 A 开盘价 B 收盘价 C 中间价 D 最高价 答案：C 四、多项选择题 3、使用技术指标 WMS 的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括_。 A WMS 是相对强弱指标的发展 B WMS 在盘整过程中具有较高的准确性 C WMS 在高位开始回头而股价还在
21、继续上升，则是卖出的信号 D 使用 WMS 指标应从 WMS 取值的绝对数值以及 WMS 曲线的形状两方面考虑 答案：BCD 4、_属于能量型指标。 A KDJ B PSY C BIAS D BR 答案：BD 十六章 证券投资组合管理 二、判断题 4、分散投资只能消除证券组合的系统风险，而不能消除非系统风险。 答案：非 10、在实际操作中，由于不能确切的知道市场证券组合的构成，我们往往可以用某一市场指数来代替市场证券组合。 答案：是 三、单项选择题 3、对证券进行分散化投资的目的是_。 A 取得尽可能高的收益 B 尽可能回避风险 C 在不牺牲预期收益的前提条件下降低证券组合的风险 D 复制市场指数的收益 答案：C 4、收益最大化和风险最小化这两个目标_。 A 是相互冲突的 B 是一致的 C 可以同时实现 D 大多数情况下可以同时实现 答案：A 四、多项选择题 2、下列关于系统风险和非系统风险的说法正确的是_。 A 系统风险对所有证券的影响差不多是相同的 B 系统风险不会因为证券分散化而消失 C 非系统风险只对个别或某些证券产生影响，而对其他证券无关 D 非系统风险可以通过证券分散化来消除 答案：ABCD 8、单项证券的收益率可以分解为_的和。 A 无风险利率 B 系统性收益率 C 受个别因素影响的收益率 D 市场证券组合的收益率 答案：ABC
