1、金融综合全国2013年10月金融市场学试题一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分）在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。1金融资产迅速转化成现金的能力指的是其特征中的A期限性 B收益性C流动性 D风险性2将金融市场划分为即期交易市场和远期交易市场的标准是A按交易标的物划分B按交易对象是否依赖于其他金融要素划分C按交易对象的交割方式划分D按价格形成机制划分3同业拆借的利率是A日利率 B周利率C月利率 D年利率4持票人在票据背面签名将该票据权利转让给受让人的票据行为是指A出票 B背书C汇票承兑 D贴现5债
2、券发行人不能按时、足额地支付债券的利息、本金从而给债券投资者带来损失的风险是指A流动性风险 B利率风险C信用风险 D通货膨胀风险6荷兰式招标又称A美国式招标 B混合式招标C多种价格招标 D单一价格招标7下列关于股票的说法正确的是A相对于优先股来说，普通股的风险较小B优先股一般可以流通上市C普通股股东有企业经营参与权D优先股是股票最基本的形式，也是发行量最大、最为重要的股票8我国法律规定首次公开发行股票数量超过4亿股的，可向战略投资者配售股票，战略投资者对这些股票的持有期限不得少于A1个月 B3个月C6个月 D12个月9股票流通市场最主要的组织形式是A场内交易 B场外交易C第三市场 D第四市场1
3、0按法律形式的不同，可以将基金分为A封闭式基金和开放式基金 B股票基金和债券基金C在岸基金和离岸基金 D契约型基金和公司型基金11下列关于外汇市场的说法正确的是A外汇市场由外汇市场主体和外汇市场客体两个部分构成B外汇市场主体是外汇市场的参与者C外汇市场客体主要包括外汇银行、外汇交易商和外汇经纪人D中央银行并非外汇市场的主要参与者12将黄金市场分为实物市场和衍生品市场的标准是A按黄金市场的交易规模和作用不同 B按黄金市场的交易场所不同C按黄金交易的标的物不同 D按黄金交易的管制程度不同13关于我国的纸黄金业务，下列说法正确的是A纸黄金业务是上海黄金交易所组织交易的主要形式B纸黄金业务中，上海期货
4、交易所作为做市商进行双边报价C纸黄金业务是我国商业银行面向普通投资者开办的最主要的黄金投资业务D纸黄金业务的交易中要提取实物黄金14金融期货合约的特点包括A非标准化 B场内交易，间接清算C流动性较差 D违约风险大15下列关于金融期权合约的说法正确的是A以金融资产作为标的物 B期权买卖双方的权利义务对等C期权买方面临的风险难以预测 D期权卖方的收益可能是无限的16以下关于欧洲债券和欧洲债券市场的说法正确的是A欧洲债券多为记名债券B欧洲债券市场监管严格C欧洲债券市场的发行通常被限于信用风险较高的借款人D欧洲债券通常免收利息税17甲公司准备将闲置资金一次性存入乙银行，以备2年后更新设备开销2000万
5、元。已知乙银行存款年利率为10，按复利计息，则目前甲公司应存入资金A1633.67万元 B1652.89万元C1671.33万元 D1690.46万元18影响股票投资价格的外部因素包括A公司净资产 B公司的股利政策C增资和减资 D宏观经济因素19以下哪一个指标可以反映单个资产对整体市场组合的风险的影响？A BC方差 D标准差20同业拆借市场的特点包括A在市场准入方面一般有较严格的限制B交易手续较为复杂C交易一般需要担保或抵押D利率的市场化程度较低二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的相应代码涂黑。错
6、涂、多涂、少涂或未涂均无分。21金融市场的交易主体包括A企业 B政府机构C存款性金融机构 D保险公司E中央银行22同业拆借市场的参与者包括A资金需求者 B资金供给者C中介机构 D交易中心E中央银行与金融监管机构23股票的基本特征包括A永久性 B确定性C收益性 D参与性E流动性24下列关于黄金需求的说法正确的是A黄金需求包括官方储备需求、投资投机需求、工业原料需求三方面B官方储备需求基于黄金的商品属性C投资投机需求基于黄金的金融属性D工业原料需求基于黄金的商品属性E购入黄金以使资产保值增值描述的是投机需求25关于资本资产定价模型，下列说法正确的是A资本资产定价模型由马克维茨提出B当市场达到均衡时
7、，市场组合是一个有效组合C资本市场线揭示了有效组合的收益风险均衡关系D证券市场线与有效边界的切点为市场均衡时的有效资产组合E无风险资产的风险为零，与风险资产的相关系数也为零三、名词解释题（本大题共4小题，每小题3分，共12分）26资产证券化27创业板市场28套汇交易29离岸金融市场四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30简述金融市场的聚敛功能。31简述短期融资券的融资优势。32简述债券流通市场的作用。33简述远期利率协议的主要作用。34简述有效市场的类型。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35试比较交易型开放式指数基金与上市开放式基金。36试述金融市场监管变革的
8、趋势。2012年1月高等教育自学考试全国统一命题考试金融市场学试题课程代码：00077考生答题注意事项：1. 本卷所有试卷必须在答题卡上作答。答在试卷和草稿纸上的无效。2. 第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用2B铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。3. 第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用0.5毫米黑色字迹笔作答。4. 合理安排答题空间，超出答题区域无效。一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.二战后，布雷顿森林体系下的国际结算货币是A.英镑 B.美元C.欧
9、元 D.日元2.下列不属于货币市场的是A.同业拆借市场 B.回购市场C.票据市场 D.股票市场3.通常在同业拆借市场中拆入资金的机构为A.有超额储备的金融机构 B.商业银行C.中介机构 D.央行与金融监管机构4.投资者以96美元的折扣价格购买期限为180天，价值为100美元的商业票据，它的贴现率为A.2 B.4C.8 D.165.由出票人签发，约定由自己在指定日期无条件支付一定金额给收款人或持票人的票据是A.银行承兑汇票 B.商业汇票C.本票 D.支票6.德国一家机构在日本债券市场上发行的以美元作为计价货币的债券是A.欧洲债券 B.美国债券C.外国债券 D.国际债券7.票据贴现的利率与贷款利率
10、的关系是A.前者比后者高 B.前者比后者低C.一样 D.不确定8.在我国境内公司发行的，在香港上市的股票被称为A.A股 B.B股C.H股 D.N股9.若X股份有限公司发行在外的总股数为5亿股，资产总额为10亿元，负债总额为4亿元，则每股账面价值为A.0.8元 B.1.2元C.2元 D.2.8元10.股票发行者只对特定的发行对象发行股票的方式是A.直接发行 B.间接发行C.公募发行 D.私募发行11.QFII是指A.合格的境外机构投资者 B.合格的境内投资者C.私人资本基金 D.产业投资者12.一国所制定的本国货币与基准货币之间的汇率是A.固定汇率 B.浮动汇率C.基础汇率 D.套算汇率13.美
11、元汇率下跌，将导致黄金价格A.上升 B.下跌C.不变 D.不确定14.下列不属于金融远期合约特点的是A.协议非标准化 B.场外交易C.实物交割 D.保证金制度15.赋予期权买者出售标的资产权利的期权是A.看涨期权 B.看跌期权C.欧式期权 D.美式期权16.内外分离型离岸金融市场也被称为A.伦敦型离岸金融市场 B.纽约型离岸金融市场C.新加坡型离岸金融市场 D.避税港型离岸金融市场17.市场价格已经充分反映出所有过去证券价格信息(成交价、成交量等)的市场被称为A.强式有效市场 B.半强式有效市场C.弱式有效市场 D.无效市场18.若某证券有30的概率获得30的收益率，50的概率获得10的收益率
12、，20的概率获得10的收益率，则该证券的期望收益率为A.10 B.12C.14 D.1619.给投资者带来同样投资效用的预期收益率和风险的所有组合被称为A.无差异曲线 B.可行域C.有效证券组合 D.最小方差组合20.依法制定和执行货币政策的机构是A.国务院 B.中国人民银行C.银监会 D.证监会二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.金融资产一般具有的特征有A.期限性 B.收益性C.流动性 D.安全性E.风险性22.对于期限较长的债券来说A.流动性较强 B.收
13、益较低C.流动性较差 D.收益较高E.风险较大23.股份有限公司申请上市必须符合的条件有A.公司股本总额不少于人民币1亿元B.公司最近3年连续盈利C.向社会公开发行的股份占公司股份的25以下D.公司最近3年无重大违法行为E.国务院规定的其他条件24.金融衍生品市场中的主要的交易者类型有A.投资者 B.投机者C.套期保值者 D.套利者E.价格发现者25.影响股票价格的因素有A.公司盈利水平 B.公司股利政策C.股份分割 D.行业因素E.宏观经济因素三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26.资产证券化27.风险28.远期利率协议29.离岸金融市场四、简答题(本大题共5小题，每小题
14、6分，共30分)30.简述金融市场的配置功能。31.简述票据的特征。32.简述证券投资基金的作用。33.简述金融期货合约的特点。34.简述股票的承销方式。五、论述题(本大题共2小题，每小题14分，共28分)35.试述金融衍生品的作用。36.试述我国现行金融市场监管体制存在的问题。2012年1月高等教育自学考试全国统一命题考试金融市场学试题答案一单选题1B 2D 3B 4C 5C 6A 7B 8C 9B 10D 11A 12C 13A 14D 15B 16B 17C 18 B 19A 20B二多选题21ABCE 22CDE 23BDE 24BCD 25ABCDE三名词解释26是指把流动性较差的资
15、产通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，以这些资产做抵押发行证券，以实现相关债权的流动化27是指未来结果的不确定性28是指买卖双方同意从未来某一商定的时间开始在某一特定的时期内按协议利率借贷一笔数额确定，以具体货币表示的名义金协议29是指交易对手双方均为非居民的国际金融市场，即非居民资金需求方和非居民资金供给方之间的资金融通行为四简答题30（1）资源配置功能：促使资源从低效率的部门转移到高效率的部门，提高社会资源利用效率 （2）财富在分配功能 （3）风险再分配功能31 （1）票据是一种有价证券 （2）票据是一种无因证券（3）票据是一种流通证券（4）票据是一种要式证券（5）票据是一种文义证券（
16、6）票据是一种设权证券32（1）为中小投资者拓宽看投资渠道 （2）通过把储蓄转化成为投资，有力促进了产业发展和经济增长 （3）有利于证券市场的稳定和发展 （4）有利于证券市场的国际化33 （1）标准化（2）场内交易，间接清算（3）保证金制度，每日结算（4）流动性强（5）违约风险低34 （1）包销：全额包销：证券公司将发行方的股票按照协议全部购入 余额包销：在承销期结束后将售后剩余股票全部自行购入 （2）代销：证券公司代发行人发售股票，在承销期结束后将未售出的股票全部退还发行人五论述题35（1）有利于金融市场向完全市场发展 （2）价格发现 （3）投机功能 （4）风险管理36（1）国内混业经营的现
17、实已经使分业经营监管的业务基础发生变化 银行、证券、保险业具体业务的日益混合与渗透使分业监管的难度加大 金融控股公司热潮的兴起使分业监管的难度加大 （2）外资金融机构的涌入使我国监管模式面临挑战 （3）混业经营趋势使得我国现行分业监管体制所隐含的问题日益突出 分业监管使得各监管部门缺乏一套监管联动协调机制 监管体制尚未理顺，职权划分不清 各监管部门忽视经营多种业务的金融机构的风险，整个监管当局也缺乏对市场风险的整体把握2010年1月高等教育自学考试全国统一命题考试金融市场学试题课程代码：00077一、单项选择题(本大题共20小题，每小题1分，共20分)在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题
18、目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。1.属于经济周期预测先行指标的是( )A.工业产值 B.消费物价指数C.消费者信心指数 D.失业的平均期限2.现货交易不包括( )A.现金交易 B.保证金交易C.固定方式交易 D.利率互换3.下列选项中，既可以作为交易所市场的回购抵押品，也可以作为银行间市场的回购抵押品的是( )A.国债 B.政策性金融债C.央行票据 D.企业债4.发行者只对特定的股票发行对象发行股票的方式称为( )A.公募发行 B.私募发行C.直接发行 D.间接发行5.影响股票供求关系的市场因素是( )A.投资者动向 B.金融形势C.劳资纠纷 D.财政状况6.市
19、场价格若没有达到客户所要求的特定价位，则不能成交的订单是( )A.到价单 B.市场单C.限价单 D.收盘单7.期货交易中，市场风险的防范机制是( )A.保证金制度 B.无负债结算制度C.价格限额 D.实物交割8.从投资运作的特点出发，可将证券投资基金划分为( )A.对冲基金与套汇基金 B.私募基金与公募基金C.在岸基金与离岸基金 D.股票基金与债券基金9.国债柜台交易的交割方式为( )A.T+0 B.T+1C.T+2 D.T+310.一张15年期，年利率为7.2，市场买卖价格为800元，票面价值为1000元的债券，其即期收益率为( )A.7.2 B.8C.8.5 D.911.为谋取现货与期货之
20、间价差变动收益而参与期货市场的交易者是( )A.基差交易者 B.价差交易者C.头寸交易者 D.日交易者12.从总量上看，证券交易是一场零和游戏，不会形成价值的增加。这体现了证券投资的( )A.交易的两面性原理 B.风险收益均衡原理C.搭便车原理 D.信息传递原理13.基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额应达到核准规模的( )A.50以上 B.75以上C.70以上 D.80以上14.按成交后收付时间的不同，可将汇率划分为( )A.基础汇率与套算汇率 B.即期汇率与远期汇率C.买入汇率与卖出汇率 D.名义汇率与实际汇率15.用于表示单个资产对整个市场组合风险的影响的是( )A.M2测度
21、B.系数C.詹森指数 D.特雷诺指数16.基金持有人与基金管理人和托管人之间的法律契约是( )A.基金合同 B.招募说明书C.托管协议 D.申请报告17.下列选项中，属于外币支付凭证的是( )A.现金 B.铸币C.票据 D.政府债券18.反映企业对债务融资的依赖程度的财务比率是( )A.资产收益率 B.存货周转率C.股利收益率 D.利息保障倍数19.DEA代表( )A.正负差 B.异同平均数C.未成熟随机值 D.威廉指标20.历史最悠久的国际金融中心是( )A.伦敦金融中心 B.纽约金融中心C.巴林金融中心 D.东京金融中心二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)在每小题列出的五
22、个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。21.债券场外交易的交易方式是( )A.现货交易 B.期货交易C.期权交易 D.自营买卖E.代理买卖22.开放式基金的基本交易种类是( )A.回购 B.申购C.转换 D.赎回E.变更23.对利息率的形成起关键作用的因素包括( )A.通货膨胀风险 B.违约风险C.流动性风险 D.期限风险E.基差波动风险24.构成金融市场最基本的两个因素是( )A.价格 B.信息中介C.参与者 D.交易中介E.交易对象25.技术分析的假设条件包括( )A.市场弱式有效 B.交易零成本C.交易行为包含一切信息 D.价格
23、沿趋势移动E.历史会重演三、名词解释题(本大题共4小题，每小题3分，共12分)26.票据27.基金证券28远期外汇交易29同业拆借市场四、简答题（本大题共5小题，每小题6分，共30分）30简述股票流通市场的主要功能。31简述基金投资策略的主要体现。32简述离岸金融市场的作用。33简述行业竞争结构分析的内容。34简述债券回购协议交易的定义及其本质。五、论述题（本大题共2小题，每小题14分，共28分）35试述货币市场对机构投资人的意义。36试述金融期货交易与金融期权交易的差异。2010 1答案一单选题1C2D3A4B5A6C7C8A9B10D11A12A13D14B15B16A17C18D19B2
24、0A二多选题21DE 22BD23ABCD 24CE 25CDE三名词解释26票据：出票人自己活委托付款人，在见票时或在指定日期，向收款人或持票人无条件支付一定金额货币，并可以转让的有价证券27基金证券：是指投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券28远期外汇交易：是指买卖双方成交后不立即交割，而是约定在未来的某一时间，按约定的币种、汇价数量和金额进行交割的一种外汇买卖活动29同业拆借市场：是金融机构为解决短期资金余缺而相互进行资金融通调剂的场所，是货币市场最重要的组成部分四简答题30 1.增加了投资人手中金融资产的流动性2.
25、为股票的发行准备了条件，把短期投资者的资金变成了公司的长期固定资本3.对优化社会投资结构起到推动作用31 1.保持何种证券组合2.证券分散化程度3.基金充分投资程度4.基金的投资目标取向5.基金派息情况32 1.离岸金融市场为各经济主体提供了一个充分利用闲置资本和筹集经济发展所需资金的有效场所2.离岸金融市场的运作提高了资金的使用效率3离岸金融市场的发展，有利于提高金融业和金融市场的效率，推动金融创新活动的展开，从而使金融更好的为经济发展服务33 1.进入威胁；2现有企业的竞争3替代产品厂商的压力4客户的谈判能力5供应商的谈判能力34债券回购协议交易是指债券买卖双方按照预先签订的协议，约定在卖
26、出一笔债券后一段时期再以特定价格买回这笔债券，并按商定的利率付息。这种有条件的债券交易形式实质上是一种短期的资金借贷五论述题35 货币市场的机构参与者包括中央银行、商业银行、非银行金融机构、政府及企业。中央银行在货币市场进行公开市场业务，实现货币政策目标 商业银行参与货币市场，调剂资金头寸，实现短期资金融通；也可获得价差收入和利息收入 非银行金融机构通过参与货币市场，可以获取该市场上安全的投资品种；实现合理的投资组合；取得投资利润；获取短期融资机会 政府通过货币市场活动筹集短期资金，解决财政收支过程中的短期资金不足的困难 企业参与货币市场交易，从而调整流动性资产的比重，获取短期投资收益36 1.交易场所不同：有的期权合约在交易所内交易，有的在场外交易；期货交易都在交易所内交易2.交易双方关系不同：期权合约赋予买方权利，期权卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务；期货交易双方具有平等的权利和义务3.风险分担不同:期权交易买方亏损的风险有限，盈利无限，卖方亏损风险无限，盈利有限；期货交易双方的盈亏风险都是无限的4保证金不同：期权买方不必缴纳保证金，期权卖方需要缴纳保证金，但不必每日计算盈亏，到期前无现金流动；期货交易双方都需要缴纳保证金，且每日计算盈亏5.价格波动不同：期权交易价格波动无最高幅度限制；期货交易所对各类期货合约都规定了每日价格波动的最高幅度
