1、国际金融作业一国际金融作业一 一、名词解释外汇：指以外币表示的可直接用于国际结算的支付手段，包括以外币表示的汇票、支票、本票、银行存款凭证和邮政储蓄凭证等。国际收平衡表：是指一国根据经济分析的需要，按照复式簿记原理对一定时期的国际经济交易进行系统记录的统计报表。货币政策：主要通过改变再巾现率、调节法定准备率和公开市场业务来调整货币供应量和影响总需求。特别提款权：是国际货币基金于1969年创设的一种账面资产，并按一定比例分配给会员国，用于会员国政府之间的国际结算，度允许会员国用它换取可兑换货币进行国际支付。 国际收支：是特定时期的统计报表，它系统记录某经济实体与世界其他经济实体之间的交易。 国际
2、储备：是指由一国货币当局持有的各种形式的资产，并能在该国出现国际收支逆差时直接地或通过同其他资产有保障的兑换来支持该国汇率。 金本位制：是以黄金作为本位货币的货币制度。在这种货币制度下，金铸币有法定含金量，银行券可自由兑换金币，黄金在国际间可自由输出输入。 二、填空题1.外汇是以_外币_表示的可直接用于国际结算的_支付手段_。2.经常账户包括货物和_服务_、_收益_和_经常转移_三大项目。3各国的国际收支平衡表都是按照 复式簿记原理 来编制的。4.贸易差额，即商品进出口 收支差额 。5.居民是指在 该国 居住一年以上的 个人 和 法人 。6.各国政府可以选择的国际收支调节手段包括： 外汇缓冲政
3、策 、 、 财政政策 、 货币政策 、 汇率政策 、 直接管制 和其他 奖出限入 。7.政府需要对国际收支进行 人为 的干预和调节。8.国际储备管理涉及 数量管理 和 结构管理 两个方面。9目前我国国际储备总量仅次于日本，属世界 2位。10国际储备主要由 外汇储备 、 黄金储备、 在国际货币基金组织的头寸 和 特别提款权 四种形式的资产构成。 11.记账外汇又称 协定外汇 或 清算外汇 。12.根据国际结算业务中的汇款方式，汇率可分为 电汇汇率 、 信汇汇率 和 票汇汇率 。13.汇率制度有两种基本类型： 固定汇率制和 浮动汇率制 。14.购买力平价可分为 绝对购买力平价 和 相对购买力平价
4、。15.金本位制是以 黄金 作为本位货币的货币制度。16.外汇管制的手段可分为 价格管制 和 数量管制 两种类型。17.货币可兑换包括： 完全自由兑换 和 经常项目下可兑换两种基本类型。18外汇概念可在 广义 和 狭义 两个层次上使用。19.国际清偿能力是指一个国家的对外 支付能力 。 20国际收支市场调节机制具有在一定程度上 自发调节国际收支的功能。 三、判断题1.国际收支是一个存量概念。（错）2.储备资产是储备及相关项目的简称。 （对）3.政府不应当主导国际收支的政策措施。（对）4.市场调节机制具有在一定程度上自发调节国际收支的功能。（对）5.一国持有的国际储备越多越好。（错）6.不同国家
5、在国际储备总量管理中采取的手段基本相同。 （错）7.直接标价法又称应收标价法。（错）8.自由外汇自由可以兑换其他国家货币。 （对）9.外汇管制依照该国法律、政府颁布的方针政策和各种规定及相关条例进行。（对）10.外汇管制使政府拥有更大的对外汇运用的支配权。（对）四、单选题 1国际收支全面反映一国的对外（ B ）关系。 A 政治 军事 B经济 D 文化科技 2国际收支平衡表按照（ B）原理进行统计记录。 A 单式记账 B 复式记账 C 增减记账 D收付记账 在我国的国际收支调节中，市场机制的作用有（C）的趋势。 扩大 B减小 增强 D 减弱 4在浮动汇率制下，国际收支市场调节机制主要表现为国际收
6、支（ B）调节机制。 A 利率 B汇率 进口 D出口 我国一直实行稳定（B）储备政策。 外汇 B 美元 C特别提款权 黄金 6（ A ）储备是国际储备的典型形式。 A黄金外汇 在基金组织的头寸 D特别提款权 汇率又称（C） 比价 价格 汇价 D 比例 8在金本位制下，汇率决定于（ B ）。 A黄金输送点 B 铸币平价 C 金平价 D 汇价 9各国政府可以根据本国的需要调整纸币的（C ） A黄金输送点 B 铸币平价 C 金平价 D 汇价 10购买力平价指由两国货币的购买力所决定的（ A ）。 A 汇率 B 价格 C外汇利率 五、多项选择题 1目前世界上完全实行自由兑换的货币有（ABD） A美元英
7、镑澳元 D马克里拉 影响汇率变动的主要因素（BDE） 物价 B利率汇率 D 心理预期 E 经济增长 3汇率变动对国内经济的影响包括（ABC） A 产量 B就业物价D利率 汇率 4根据国际结算业务中的汇款方式，汇率可分为（CDE）汇率。 A买入卖出 C 电汇 D信汇 票汇 5狭义的外汇包括以外币表示的（ABCE）等。 A支票 汇票 C本票有价证券邮政储蓄凭证 一国政府调整国际储备结构的基本原则是统筹兼顾各种储备资产的（ABC）性。 安全流动盈利效益 E稳定 我国调节国际收支的政策措施主要有（ABCDE） 外贸计划外汇计划C汇率政策税收政策信贷政策 在市场经济调节机制发生作用的过程中，（CDE）等
8、变量的变化可能给一国经济带来消极影响。 工资 B就业价格利率汇率 国际收支状况对（BCE）都有重大影响。 利率汇率国际储备资产D 货物兑换 E 国民经济 10净误差和遗漏发生的原因包括（ABCDE） A 人为隐瞒 B 资本外逃 C 时间差异 D 重复计算 E漏算 六、简答题1.试述国际收支失衡的原因。国际金融导学P1252.简述政府调节国际收支的政策措施。国际金融导学P1273.我国的外汇储备的币种结构管理应坚持什么原则？国际金融导学P130 4.汇率的种类有哪些？见电子教案5汇率变动对国际收支会产生哪些影响？国际金融导学P134国际金融作业二姓名 学号 斑级 成绩 名词解释 1金融创新：当一
9、个新的金融产品或服务被人们广泛接受用来代替或补充已有的金融工具、机构或业务流程等，就可称之为创新性的，即金融创新。 2金融安全：是指一国具备的抗拒金融风险、免遭金融危机的能力。 3国际债务危机：是指在债权国与债务国的债权债务关系中，债务国不能按期如数地偿还债务，致使债权国与债务国之间的债权债务关系不能如期了结，并影响它们各自正常的经济活动及世界经济的正常发展。 4债务率：是指外债余额与当年商品和劳务出口外汇收入之比，是衡量一国还款能力的指标。 5国际金融公司：是世界银行于1956年7月设立的专门对成员国私人企业提供贷款的国际金融机构。 6国际货币制度：又称国际货币体系，指各国通过国际惯例、协议
10、、规定制度和建立国际组织，对货币发挥世界货币职能和国际支付所做出的一系列安排。 7补偿贷款：指基金组织针对初级产品出口收入下降而设立的专项贷款。后来因进口价格上升面发生国际收支困难的国家也可以申请此项货款。 填空题 1资本国际流动按期限可分为： 长期资本流动 和 短期资本流动 。按投资主体又分为 私人国际投资 与 政府国际投资 。 2资本的国际流动是一条将各国密切联系在一起的纽带。它不仅影响到 国际经济秩序和世界经济格局 ，同时还 资本输出国 和 资本输入国 的经济形态。 3如果国家之间实行一体化制度安排，必须保持 货币政策 、 财政政策 、 和 汇率政策 的一致性 4 特里芬 难题指出了布雷
11、顿森林体系的内在不稳定和危机发生的必然性。 5我国利用外资的方式有： 外商直接投资 、 国际信货 、 发行国际债券和利用中国银行的外汇资金等。 6外债结构管理包括： 利率结构管理 、 币种结构管理 和 期限结构管理 。 7基金组织贷款的资金来自 份额 、 借款 和 信托基金 三个方面。 8世界银行是国际复兴开发银行 、 国际开发协会和 国际金融公司的统称。 9世界银行的资金来源： 成员国实际缴纳的股金、 借款留存的业务净收益和 债权转让 。 10从历史上看，最早出现的货币制度是 国际复本位制。 11国际货币制度的建立有两种基本方式，一是 在市场机制自发作用下逐渐形成的 ；二是 通过各国政府协商
12、建立起国际货币和金融组织 12 特别提款权 的出现改变了国际储备资产供应过分依赖于美国国际收支逆差的格局。 13牙买加体系是以 浮动汇率制 与 多元化国际储备货币 相结合的国际货币体系。 14货币区的建立局部范围实现了 固定汇率 和 多边结算 。 15美国经济学家特里芬主张彻底改造国际贷货币基金组织，使它成为 世界中央银行 。 单选题 1（A ）对西方国家20年代的经济恢复和发展直到了积极的保证作用。 A 国际金本位制 B国际复兴开发银行 国际开发协会世界银行 牙买加体系设想，在未来的货币体系中，以（ C ）为主要的货币资产。 黄金美元特别提款权白银 年月，由（ C ）个国家参加了布雷顿森森会
13、议。 世界银行拥有规模（ C ）的办事机构。 不大 B 较小 C 庞大 D较大 怀特方案（ A ）财政部长助理起草的“稳定基金方案”。 美国英国德国D 法国 6国际公认偿债率数值是（ D ） A 10% B0 C 15% D 25% 7我国引进外资在中国创办企业，这些企业大都是（ B ）。 A出口导向型出口创汇型进口导向型进口创汇型 81997年下半年由（ D ）贬值开始引起亚洲金融危机，最终演变为冲击全球的金融动荡。 A 英镑 B 日元 C 韩元 D 泰铢 9国际间接投资即国际（ C ）投资。 A 股票 B 债券 C 证券 D 股权 10资本国际流动更多采取的是（ B ）形式。 A固定利率债
14、券浮动利率贷款 固定利率贷款浮动利率债券 多项选择题 金融创新的范畴应该包括（ ABCDE ）。 新的金融工具 B新的金融机构 新的交易技术 D 新的金融制度 E新的金融市场 拉动因素主要是指（ CDE ）等因素。 国际金融领域的结构性变化 B 国际金融领域的周期性发展 C 实体经济因素 D宏观经济政策 结构调整政策 3凡是一切与货币资金融通有关的经济范畴，如（ ABE ）都属于金融安全的范畴。 A金融工具金融市场 金融风险 D 金融危机 E金融制度 金融危机爆发时的表现主要有（ ABD ） 股票市场暴跌 B资本外逃市场利率急剧下降银行支付体系混乱 本国货币升值 5超国民待遇包括（ ACDE
15、） A减负税优惠政策 简化审批程序 D银行贷款 E原材料供应 经济安全包括（ BDE ） 国家安全 B 市场安全 C 军事安全 D 产业安全 E 金融安全 7（ ACD ）共同构成战后国际经济三大支柱。 A国际货币基金组织国际开发协会世界银行集团 关税与贸易总协定国际金融公司 国际金本位制的基本内容包括（ ACDE ） 允许银行券流通不允许银行券流通 金币作为货币黄金自由输入输出自由铸造金币 以下关于牙买加体系说法正确的有（ ACD ） 以管理浮动汇率制为中心的多种汇率制度并存 汇率体系稳定 国际收支调节手段多样化 国际收支调节与汇率体系不适应 外汇管制进一步加强 发展中国家认为浮动汇率制的消
16、极影响主要有（ABCDE）。 增加了国际贸易和金融活动中的风险 削弱了货币纪律 助长了利率浮动 D 加剧了发展中国家贸易条件的恶化 E 加大了发展中国家国际收支逆差 是非题 1货币区的建立使各货币区之间的经济往来更加便利。（错） 2国际复本位制正常运行的必要条件是金银之间保持固定比价。（对） 3在金本位制崩溃之后，国际金融组织的直辖市作用日趋显著。（对） 4国际开发协会的组织机构与世界银行的组织机构不同。（对） 5外资的流入会减少国内的货币供应量。（错） 6中国作为一个发展中国家，目前还不上资本输出的问题。（错） 7国外间接投资形式主要形式是政府间的国际金融的贷款。（对） 8由于心理预期而导致
17、的金融危机屡见不鲜。（错） 9资本国际流动的根源在于资本逐利性的本质。（对） 10对资本国际间流动的制约最为直接的是提高利率。（错） 问答 1简述资本国际流动对输出国的经济效应。（国际金融导学P137） 2金融危机为什么会发生国际传递？（国际金融导学P139） 3我国应如何加强金融安全的措施？（国际金融导学P140） 4国际货币基金组织的作用是什么？（国际金融导学P141） 5布雷顿森林体系的主要内容及其作用？（国际金融导学P144）国际金融作业三姓名 学号 斑级 成绩 名词解释1套汇：是指套汇者利用不同地点汇价上的差异进行贱买可贵卖，并从中牟得的一种外汇交易。2掉期交易：是指人们同时进行不同
18、交割期限同一笔外汇的两笔反向交易。3抛补套利：是指拥有短期资金者把资金从甲国调往乙国，以取得利息的同时，往往还通过外汇市场卖出远期的乙国的货币，买进远期的甲国货币，以避免投资期间汇率风险的一种外汇交易。4外汇期货：指在期货交易所进行的买卖外汇期货合同的交易。5外汇期权：是种选择权契约，指期权买方以一定保险金为代价，获得是否在一定时间按照协定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产的选择权。6期货交易所：是从事外汇期货交易的当事人依照法律所组成的一种自主管理的非盈利性的会员制团体组织。7外汇风险：指一个经济实体或个人，在涉外经济活动中因外汇汇率的变动，使其以外币计价的资产或负债价值涨跌而蒙受损失的可能性
19、。8交易风险：是指一个经济实体在以外币计价的国际贸易、非贸易收支活动中，由于汇率波动而引起应收账款和应付账款的实际价值发生变化的风险。9会计风险：指经济实体在将各种外币资产负债转换成记账货币的会计处理业务中，因汇报率波动而出现账面损失的可能性。10提前错后法：即在国际支付中，通过预测支付货币汇率变动趋势，提前或错后了结外币债权债务关系，来避免外汇或获取风险报酬。填空题1经济风险可分为 真实资产 、 金融资产风险 和 营业收入风险三方面。2有关经济主体通过 借款、 即期外汇交易 和 投资 ，争取消除外汇风险的管理办法称为BSI法。3会计折算时 折算汇率 的选择是最重要的问题，它关系到会计风险的
20、大小 。4 本币 、 外币 和 时间三个要素共同构成外汇风险。5在利用外资时，选择货币要考虑 利率的高低和 汇率的发展趋势这两个因素。6企业或个人持有的外币资产存在因 外汇汇率波动 而 受损失的可能性。7绝大多数期货交易都是在到期日之前，以 对冲 方式了结。8外汇期货交易的买卖双方有权要 保证金 ，而且要 佣金 。9套期保值的客观基础在于 期货市场 与 现货市场 价格存在平行变动性和价格驱动性。10外汇期货交易一般包括两种类型，一类是 套期保值交易 ；另一类是 投机性期货交易 。11外汇银行对外报价时，一般同时报出 买入价 和 卖出价。12商业性即期外汇交易，一般是在银行与客户之间通过 电汇
21、、 票汇 和 信汇 等方式直接进行。13抛补套利实际是 无抛补套利 与 掉期相结合的一种交易方式。14在掉期交易中，一种货币在被买入的同时，即被 卖出，并且 所买入的货币与 所卖出的货币在数量上是相等的。15远期外汇投机有 买空 和 卖空 两种基本形式。单项选择题11985年，我国成立的第一个外汇调剂中心是（ C ）。A 上海 B 北京 C 深圳 D 厦门2最经常也是最普遍的一种外汇交易方式是（ C ）。A期货交易期权交易即期交易远期交易如果两个外汇市场存在明显的汇率差异，人们就会进行（A ）。 直接套汇 B 间接套汇 C 时间套汇 D多角套汇外汇期货交易出现于世纪70年代初，首创者是（ B）
22、。A 英国 B 美国 C 澳大利亚 D 加拿大5为谋取商品价格、利率、汇率或股价绝对水准变动的利益，买入或卖出期货者，称为（ C ）。A基差交易商价差交易商头寸交易商证券交易商在现货市场和期货交易上采取方向相反的买卖行为，是（ D ）。 现货交易 B 期货交易 C 期权交易 D 套期保值交易7对企业影响最大，企业最关心的一种外汇风险是（ C ）。A 汇率风险 B 交易风险 C 经济风险 D 会计风险8外汇风险管理战略是经济主体在风险管理中的（ A）。A 指导思想 基本原则一般原则中心内容防范外汇风险常用的一种手段是（ B ）。外汇风险管理战略货币保值条款货币选择方法外汇交易的方法10企业或个人
23、未来预期收益因汇率变化而可能受到损失的风险称为（ B ）。A交易风险经济风险会计风险汇率风险11.银行在为顾客提供外汇买卖的中介服务中，如果在营业日内一些币种的出售额低于够入额称之为（B）a、空头 b、多头 c、卖空 d、买空12.银行在为顾客提供外汇买卖的中介服务中，如果在营业日内一些币种的出售额高于够入额称之为（A ）a、空头 b、多头 c、卖空 d、买空13.即期外汇交易又称现汇交易，是指买卖双方成交后，在（A ）办理交割的外汇买卖。a、两个营业内 b、当天 c、一个月以内 d、两个营业日以后14.如果一种货币的远期汇率高于即期汇率，称之为（ A）。a、升水 b、贴水 c、隔水 d、平水
24、15.如果一种货币的远期汇率低于即期汇率，称之为（ B）。a、升水 b、贴水 c、隔水 d、平水16.如果远期汇率和即期汇率相等，则称之为（ D）。a、升水 b、贴水 c、隔水 d、平水17.同时在两个外汇市场上一边买进一边卖出同一种外币的套汇行为称为（ AC）a、直接套汇 b、间接套汇 c、两角套汇 d、三角套汇18.利用三个不同地点的外汇市场上的汇率差异，同时在三个外汇市场上买卖外汇的行为称为（B D）a、直接套汇 b、间接套汇 c、两角套汇 d、三角套汇19.在运用外币进行计价收付的交易中，因外汇汇率变动致使经济主体蒙受损失的可能性，这种外汇风险叫做（ A）a、交易风险 b、折算风险 c
25、、经济风险 d、经营风险20.经济主体对资产负债表进行会计处理中，在将功能货币传换成记帐货币时，因汇率变动而呈现帐面损失的外汇风险称为（B ）。a、交易风险 b、折算风险 c、经济风险 d、经营风险21.因意料之外的汇率变动通过影响企业生产销售数量、价格、成本，引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失，这种类型的外汇风险称为（ C）。a、交易风险 b、折算风险 c、经济风险 d、经营风险22经济主体对资产负债表进行会计处理中，在将功能货币转换成记账货币时，因汇率变动而呈现账面损失的外汇风险称为（C ）A交易风险 B 经济风险 C 折算风险 D 经营风险23合同持有者获得了在到期以前
26、按协定价格出售合同规定的某种金融工具的权利，这种行为称为（ D）A买入看涨期权 B 卖出看涨期权C 买入看跌期权 D 卖出看跌期权24美国投资者持有1亿德国马克的公债，现在市场上即期汇率是DM/$20，马克一年期利率是6，美元一年期利率是10，芝加哥交易所的外汇期权的执行价格是$/DM05。马克买权的价格是1，马克卖权的价格是12。该投资者担心马克贬值，考虑用外汇远期或期权保值。一年后即期汇率DM/$( D )时，用远期保值好。A41.8 B.1.95 C 1.6 D无法回答25上题中，一年后若即期汇率DM/$=( D )时，则用期权保值好A无法回答 B、2.2 C. 2.0 D、1.8多项选
27、择题在外汇交易谈判时，常用的保值条款有（BDE）。 美元保值 B黄金保值 C 软货币保值 D 硬通货保值 E 一篮子货币保值2构成外汇风险的基本要素包括（BCE ）。A 汇率 B本币外币利率 E 时间3经济风险是由以下哪几种风险组成的（ ACE ）。A 真实资产风险 B贸易风险金融资产风险非贸易风险 营业收入风险4在交易所外汇期权市场上，以上哪些内容具有相对统一的标准（ BCE ）。A 佣金 B 期权交易额 C期限期权费履约价格期货交易所的主要工作是（ ACD ）。 制定有关期货交易的规则 B 制定有关期货交易的价格 C制定期货交易程序监督会员行为提供信息咨询决定外汇期权的主要因素有（ ABC
28、DE ）。 外汇期权协定汇价与即期汇价的关系B 外汇期权的期限C 汇价波动幅度D 利率差别 E 远期性汇率7投标中分担权益的期权的优点是（ ABD ）。A对招标人来说，能获得有竞争力的投标。投标人花较少的保险费就可获得汇率保障银行为客户在投标期间的外汇兑换提供担保对未中标的人，可同中标人偿付保险费保险金先付一部分，其余的在中标后补足如果投机者预测外汇汇率上涨，先买进期汇，等到汇率上涨后再卖出现汇的投机活动称为（AC）。 做多头 B 做空头 C买空 D 卖空 E投机9通过抛补套利分析表明非投机性的短期资本流动取决于以下哪些因素（ ACD ）。A 利率差 B 外汇资本数额 C 外汇升水幅度 D 外汇贴水幅度 E汇率高低10在外汇市场上进行外汇交易的基本程序是（ ABDE ）。A 作交易前的准备工作 B 报价和询价C 议价 D 成交 E 调价五、是非题为避免外汇交易的风险，外汇银行需不断进行轧平头寸交易。（对）在浮动汇率制度下，进行无抛补套利交易一般不冒汇率波动的风险。（错）若外国利率大于本国利率加外汇贴水幅度，说明非投机性资本流入。（错）外汇期权克服了远期与期货交易的局限性，能在市场汇率向有利方向波动时获得无限大的利润。（对）
