1、高级管理会计师实践案例有效管理中的财务实践（字数：31466）概论 3一、组织简介 4二、企业财务管理现状 61、企业缺少预算管理所带来的管理上存在的问题 62、IT科技在企业财务管理方面的运用 6三、对比报表分析 81、 2013年与2014年度实际财务报表的对比分析 82、企业外部环境分析以及与竞争对手的对比数据分析 143、SWOT分析 23四、基于以上分析，为下一个会计期制备预算 291、企业的战略目标 292、对下一年度开展预算管理的一些具体建议 293、相关假定 354、预算报表 42五、资本投资项目评估 421、项目介绍以及投资该项目的目的 422、项目投资预算及资金来源 423
2、、计算该项目的投资回报 474、风险管理 57六、报告程序 58七、企业财务管理状况的总体评价及改善建议 58八、附件 61九、参考资料 62概论在本报告中对公司前后两个会计年度的对比财务报表分析、年度预算编制及项目投资评估这三个方面进行了重点描述。通过采用共同比分析法对前后两个会计年度的财务报表进行对比分析，可以发现公司在目标市场开拓、生产成本管理，经营费用控制等方面存在的问题，以便管理层能及时有针对性的对问题采取解决措施。通过采用波特五力分析法和SWOT分析法可对公司在行业中的竞争格局给予清晰定位。通过编制公司年度预算，清晰地描述出公司的预算流程，各部门通过实施预算对公司有限的资源进行有效
3、分配，充分发挥出资源有效配置的效益。另外通过实施预算，对责任人进行考核，可以降低消耗，减少资源浪费。在项目投资分析上，通过对市场进行充分调研，估算出项目总投资和盈亏平衡点，以及通过项目投资财务指标的分析，可使公司决策层对是否投资该项目进行决策，在投资时如何筹集资金等做到心里有数避免大的风险出现。通过对公司财务管理报告的撰写理顺，分析出企业目前财务管理中所存在的不完善之处，从而提出具体的改善建议，提升企业的财务管理水平。说明：本报告财务报表数据取自公司级别的财务报表。一、组织简介XGKY有限责任公司于2006年09月21日成立，注册资本为17040万元。截至2013年12月31日，公司拥有萤石保
4、有资源储量528.57万吨，矿石平均品位48.84%，对应CaF2矿物量257.88万吨。公司目前拥有萤石矿山2座，萤石选矿厂1家，生产规模为年采矿45万吨，年处理原矿45万吨，年生产酸级萤石精粉15万吨。目前生产和销售酸级萤石精粉单一型产品，产品的型号为：CaF2含量97%，产品主要销售给下游的氟化工企业用于生产氢氟酸等氟化工产品,公司客户主要集中在内蒙古和山东等地。公司组织机构图如下：本人担任公司财务总监职务，负责财务部和审计监察室工作，主要职责有：1、负责监督和审批本公司的财务收支行为；2、负责组织本公司的会计核算，向集团报送财务会计报表和各种财务管理报表；3、负责组织编制财务预算和各项
5、财务收支计划，并负责完成财务预测和财务分析工作；4、负责公司资金的筹集、回收和管理，确保资金的安全，保障公司项目开发和日常经营管理的资金需要；5、负责公司的资产管理，确保公司资产的安全与完整，促进资产的保值增值；6、参与公司的经营计划和项目投资、重要经济合同签订、资产购置和重组等重大经济事项的讨论和研究，为公司的重大经济决策提供财务依据和专业意见；7、负责公司的税务工作，及时足额申报缴纳各项税费，并做好税务筹划；8、负责建立和完善财务基础工作制度，确保各项财务制度得到有效执行，提高财务工作的规范化水平；9、负责对公司财务人员的管理，定期对财务人员进行考核，合理配置财务人员；10、负责组织公司内
6、部控制和内部审计，接受和配合集团公司的内部审计以及有关主管部门的检查和监督。二、企业财务管理现状1、企业缺少预算管理所带来的管理上存在的问题公司目前没有实施全面预算管理，只有编制销售计划和生产计划，由于缺少全面预算管理给公司带来了一些经营上的问题，主要表现在：（1）公司没有实施全面预算管理，只编制了销售计划和生产计划，使得销售量增加了，但企业的效益并没有同步增加。（2）缺少销售预算，销售部门为了增加销售量，本应该由客户承担的产品运费，转嫁到公司承担，降低了利润率。（3）采矿部门缺少矿山三级矿量平衡的预算，导致为了完成采矿量而挑高品位的矿石开采，一些低品位的矿石被浪费，对矿山资源储备造成破坏。（
7、4）选矿部门缺少生产材料预算，在选矿厂对矿石的需求上与采矿部门的采出矿量不同步，出现过因缺少矿石而停工的现象。（5）缺乏有效的投资预算和资金预算，使得探矿工程推迟，影响了矿石资源的储备。为了使企业经营在可控范围内，不出现重大风险，建议公司2015年开始实施全面预算管理。2、IT科技在企业财务管理方面的运用（1）在财务管理上使用了以下IT科技：使用金蝶财务软件作为账务处理工具；使用微软OFFICE系统作为财务文档处理工具；（2）IT科技对财务管理的价值：有利于提高财务数据准确度；有利于提高了财务部门的工作效率；使财务数据形成数据库，方便分类和查询。（3）IT科技给财务管理带来的风险：财务数据容易
8、丢失或被窃取；财务数据有可能会被篡改而不留痕迹；数据输入错误而不易察觉。（4）防范IT科技给财务管理带来的风险有以下措施：每天下午6点进行财务数据的备份；财务系统各使用人员设置权限和密码；财务主管每天对财务人员输入的数据进行复核。三、对比报表分析1、 2013年与2014年度实际财务报表的对比分析1）2014年总体经营情况概述2014年国内矿业市场持续低迷，萤石下游氟化工行业、钢铁冶炼行业等开工率不足，同时上游主要材料萤石矿石部分厂家停产造成萤石矿石有一定幅度的上涨。在上述不利条件下，公司克服困难，积极开拓新的市场，公司销售额比2013年增长了8.01%，净利润金额比2013年增长了3.69%
9、，2014年主要经营指标如下：2014年度，公司实现营业收入170,903,272.50元，实现净利润24,647,952.29 元。截止2014年末，公司资产总额279,923,957.05 元，负责总额 50,080,863.01 元，所有者权益229,843,094.04元 。2014年末现金及现金等价物比2013年末净增加898,946.14 元。2） 损益表差异分析（对比报表见附件一）（1）收入分析2014年酸级萤石精粉收入170,903,272.50元，比2013年增加12,667,741.20 元。主要原因为2014年3月，公司在山东地区新开发了山东DY化工集团有限公司这一新客户
10、，这家新客户带来新增销量7600吨，新增销售额10,703,460.50元。公司为了争取这一客户，将产品打入山东市场，对该客户的销售政策做了一定的优惠，即销售价格与内蒙地区的相同，产品运输费由我公司承担。（2）成本费用分析营业成本2014年占收入比62.56%，比2013年增加0.19%，其中 ：原材料占比增加0.58%，主要原因为外购矿石的购买价格上涨，在2014年平均每吨购买价格210元，比2013年每吨190元上涨了20元/吨。建议公司增加外购矿石的采购渠道，从原来向中间商采购改为直接向矿石生产厂家采购，减少中间环节；也可以在价格降低的时候，适当增加矿石的采购量。人工费占比增加0.7%，
11、主要原因为2014年生产线工人加班增加，加班工资增长幅度较高，工人年平均工资由2013年的43600元增长到51870元，工资增长幅度超过了销售收入增长幅度。建议在旺季的时候矿山招聘一些当地的农民临时工，工资低于正式的合同制工人，以减少生产线工人的加班时间及加班工资。销售费用中：运输费占比增加了0.94%，主要原因为2014年新开发山东DY化工集团有限公司这一客户，2013年的客户基本集中在工厂周边100公里内的范围，现山东地区运输距离变远，平均运输单价由2013年的76元/吨上涨到2014年的88元/吨，而销售价格没有上涨。建议山东客户由原来的长途汽车运输改为短途汽车与长途火车配合运输，降低
12、单位运输成本，从本公司工厂到赤峰火车货运站距离为25公里用汽车短途运输，赤峰火车站到客户所在的山东淄博火车站用火车货运运输，淄博火车站到客户工厂15公里用短途汽车配送，经测算短途汽车与长途火车运输方式平均每吨运杂费82元/吨；另外车辆运输按荷载数满额配载，避免有的运输车辆配载不足。制造费用中：燃料费占比降低了0.21%，主要原因为生产用的锅炉用煤购买价格降低，由2013年的560元/吨下降到2014年的470元/吨，下降90元/吨，下降幅度为19.15%。管理费用中：公务车费用占比降低了0.08%，主要原因为公务出差制度调整，经理级以下的公务出差和外出办事统一乘坐公共交通工具，公司不再派车。3
13、）资产负债表差异分析（对比报表见附件二）（1）资产负债率分析2014年负债比率为17.64%，比2013年降低了0.12%，主要原因为2014年矿山井巷工程开拓3600米和探矿工程钻探5500米，导致在建工程增加了24,214,538.10元。公司向农行新增借款补充流动资金导致短期借款增加了4,000,000元，因资金存在短缺本应12月支付的部分供应商货款没有支付导致应付账款增加了1,385,315.90元。2014年资产的增长幅度大于负债的增长幅度，导致资产负债率降低。（2）存货周转天数分析存货周转天数2014年为40天，比2013年缩短了1天。主要原因为2014年加强了存货管理，制定了材料
14、单耗，原材料库存数由原来按月生产耗用量的10%降为8%作为库存备用，降低了原材料库存比例。同时新开发了客户，销售出货量加快，存货的变现能力增强，产成品的库存比例由月平均销货量的15%降为13%，降低了产品的存货数量。2014年存货周转天数降低不明显，建议继续降低原材料和产成品的库存数量，原材料的库存比例由现在月消耗量的8%降低到5%，产成品的库存比列由现在月销货量的13%降低为10%。（3）应收账款周转天数分析应收账款周转天数2014年为74天，比2013年增加了8天，主要原因为公司为新开辟销售市场，对山东DY化工给予了更长的账期，应收账款账期由原来的60天延长至90天。解决建议：在以后新开发
15、客户签订合同时，应收账款账期控制在60天内；另外尽量与客户沟通，鼓励客户提前偿付货款，可与客户达成协议，提前四十天内付款的给予3%的优惠，提前三十天内付款的给予2%的优惠，提前二十天内付款的给予1%的优惠，以鼓励客户尽快付款，提高应收账款周转速度。（4）净利润率分析净利润率2014年为14.42%，比2013年降低了0.6%，主要原因为主要原材料萤石块石的采购价格上涨。建议引入更多的原料供应商进行竞价，也可以在材料价格降低时适量增加采购量；旺季时招聘当地农民临时工降低加班费；在运输方式上尽量采用铁路运输代替汽车运输以降低运输费。（5）净资产收益率分析净资产收益率2014年为11.33%，比20
16、13年降低了0.97%，主要原因为公司未分配利润逐年增加导致净资产增加幅度超过了净利润增长幅度。建议可以适当增加向银行的融资额度，投入矿山的生产探矿和采矿工程以解决日常资金不足对产能的限制，公司采矿权评估价值在5亿元左右，经与银行洽谈按20%的抵押率，贷款额度可达1亿元，目前公司资产负债率只有17.64%，公司资产负债率控制在50%以内的安全水平条件下尽量使用财务杠杆，充分利用债务资金，使净资产的增长速度与净利润的增长速度同步，提高自有资本金的使用效率，从而提高净资产收益率。4）现金流量表差异分析（对比报表见附件三）（1）销售商品提供劳务收到的现金差异分析销售商品提供劳务收到的现金比2013年
17、增加了20,598,975.07元，主要原因为2014年在山东地区开发了新客户，导致利润表的主营业务收入增加。（2）购买商品接受劳务支付的现金差异分析购买商品接受劳务支付的现金比2013年增加了15,993,482.93元，主要原因为2014年主要原材料（萤石块矿）的采购量增加，采购单价上涨，导致利润表中营业成本的材料费增加。（3）付给职工以及为职工支付的现金差异分析支付给职工以及为职工支付的现金比2013年增加1,243,889.47元，主要原因为2014年生产产量增加，工人人数及工人加班时间增加，从而生产人员工资支出增加，导致利润表中营业成本的人工费增加。（4）购建固定资产、无形资产和其他
18、长期资产所支付的现金分析购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金2014年比2013年增加5,962,765.42元，主要原因是新购2台圆锥破碎机和2台皮带输送机款项支付，导致资产负债表固定资产增加。（5）借款所收到的现金分析借款所收到的现金2014年比2013年增加4,000,000元，主要原因为2014年生产规模增加，流动资金出现短缺，向农业银行新增4,000,000元银行贷款用于补充公司流动资金，导致资产负债表短期借款增加。2014年现金流量情况总体比2013年要好，目前资金余额为9,564,559.42元,一方面用于2015年1月31日偿还银行到期借款4,000,000元，另外
19、用于1月份流动资金5,564,559.42元。1月份流动资金总需求为9,500,000元左右，资金缺口4,000,000元需要进行筹资，建议如下：12015年1月底银行到期贷款4,000,000元在到期偿还时继续展期转贷，该笔贷款的转贷在12月已与银行谈妥，转贷手续在办理中，预计在1月20前做好原抵押品的评估及与银行签订新一期的贷款协议。22014年11月的部分销售货款6,500,000元在2015年1月20日到期，根据以往的回款记录，销售货款都能按期收回，销售部门可提前与客户联络，以便按期收回货款。2、企业外部环境分析以及与竞争对手的对比数据分析波特五力分析“五力分析模型是迈克尔波特(Mic
20、hael Porter)于80年代初提出，对企业战略制定产生全球性的深远影响。用于竞争战略的分析，可以有效的分析客户的竞争环境。五力分别是：供应商的议价能力、购买者的议价能力、潜在竞争者进入的能力、替代品的替代能力、行业内竞争者现在的竞争能力。五种力量的不同组合变化最终影响行业利润潜力变化。”（资料来源：MBA智库百科，波特五力分析模型图：我公司波特五力分析如下：1）行业内竞争者现在的竞争能力对比分析（1）与竞争对手的对比数据分析萤石行业以民营企业为主，企业规模普遍偏小。行业内较大规模的企业较少，根据公司地理位置同属于内蒙古区域、销售区域在内蒙古市场高度重合，企业生产规模相近的角度来选择，现有
21、最直接的竞争对手为内蒙古XY矿业有限公司。根据公司发展战略，五年内在全国范围内通过并购至少五家萤石矿山，矿山资源储量达到2000万吨以上，成为国内萤石行业前三名的角度出发，选择JS资源集团股份有限公司作为标杆企业，作为企业未来最大的竞争对手。主要对比数据如下表：对比项目本公司内蒙古XY矿业有限公司JS资源集团股份有限公司产品种类萤石精粉萤石精粉萤石精粉，萤石块矿地位位置内蒙古赤峰市喀喇沁旗内蒙古乌兰察布市四子王旗总部位于浙江省销售区域内蒙、山东内蒙浙江、山东、江西客户类别下游氟化工企业下游氟化工企业下游氟化工企业，钢铁冶炼企业母公司TH集团股份有限公司中国SZ矿业股份有限公司JS资源集团有限公
22、司母公司性质国内上市美国上市民营企业自有产业链集团内有自有的下游氟化工企业无自有的下游产业无自有的下游产业成立时间2006年2002年2001年注册资本1.78亿元人民币7000万元人民币18亿元人民币员工人数205人210人418人矿山资源储量528万吨814万吨2173万吨资源储量占全国储量2.52%3.88%10.36%资源量全国排行北方规模第二北方规模最大全国规模最大平均品位48.84%56.98%43.3%矿物量257.88万吨463.82万吨941万吨年生产能力15万吨30万吨92万吨(内蒙古XY矿业有限公司资料来源：一览英才网，网址： JS资源集团资料来源：JS资源集团股份有限公
23、司，网址： ）从上表对比数据分析如下：从产品种类来看，公司和内蒙XY矿业都是生产萤石精粉这一单一产品，JS资源除了生产萤石精粉还有萤石块矿，在产品种类上公司与内蒙XY矿业相同，与JS资源相比处于劣势。从公司地位位置和销售区域来看，公司和内蒙XY矿业都位于内蒙古，属于华北区域的竞争公司；在销售区域上公司主要市场为内蒙古和山东省，XY矿业的主要销售区域为内蒙古，与公司在内蒙古销售市场重叠。JS资源位于浙江省属华东区域，销售市场为浙江、山东和江西，与公司在山东市场形成竞争。可以看出在市场区域上JS资源优于本公司，本公司优于内蒙XY矿业。从客户类别看，公司和内蒙XY矿业的销售对象都是下游的氟化工企业，
24、JS资源除了氟化工企业还销售给钢铁冶炼企业，在销售对象方面，JS资源优于本公司和XY矿业。从自有产业链来看，集团公司有氟化工企业，与公司形成上下游产业链关系，XY矿业和JS资源没有自有的下游氟化工企业，公司在产业链上处于优势。从矿山资源储量和矿物量来看，JS资源矿山资源储量2173万吨，矿物量941万吨，占全国已探明储量的10.36%；XY矿业矿山资源储量814万吨，矿物量463.82万吨，占全国已探明储量的3.88%；本公司矿山资源储量528万吨，矿物量257.88万吨，占全国已探明储量的2.52%。可以看出JS资源储量优于XY矿业，XY矿业资源储量优于本公司。从年生产能力上看，JS资源年生
25、产能力92万吨，XY矿业年生产能力30万吨，本公司年生产能力15万吨。可以看出本公司在年生产能力上处于劣势。从多年来萤石行业的经营发展来看，各萤石矿生产厂家的产品差异化和价格相差很小，竞争越来越集中在产品的性能和质量上，即谁的产品性能稳定、质量可靠，谁就能抓住客户，争取到更多的订单，不断扩大市场占有率。（2）同行业竞争者的竞争程度萤石行业整体增长情况分析“氟化工以及其它下游行业的发展需要大量萤石资源，近年来国内萤石需求量年均增幅大约12%左右”（资料来源：证券导刊，投资论道：萤石矿将绽放光芒，祖广平，2013.1.29）。2011年我国萤石消费在氟化工及其它下游领域消费量407.8万吨，201
26、2年萤石消费量达到了389.6万吨，同比2011年下降了4.46%。2013年我国萤石产量430万吨，进口13.8万吨，出口45.3万吨，我国萤石表现消费量达到398.5万吨。近几年国内萤石消费量增长情况如下图所示：2007-2013年我国萤石行业市场消费量统计数据来源：国家统计局，网址：，中国产业研究报告网整理中国萤石资源匮乏，需求量却在逐年增加，预计未来几年伴随着萤石下游行业的进一步发展，其萤石消费量将呈现上升的态势。2014-2019年中国萤石行业需求预测分析（资料来源：中国产业研究报告网整理， 网址：http:/www.chinairr.org）从以上资料可以看出，萤石行业整体市场需求
27、呈上升趋势，行业具有较大的投资发展潜力。萤石行业的投资要求“2010年2月24日，工业和信息化部等7部门联合发布萤石行业准入标准公告,主要对萤石企业的生产布局条件，生产规模、工艺与装备，资源综合利用，主要产品质量，环境保护，安全、卫生和社会责任等六个方面作了规范和要求，目的是合理开发利用与有效保护资源和环境，促进萤石产业结构调整。核心指标为：萤石选矿单条生产线日处理矿石能力应100吨（每年按300天计算）。矿山开采规模在3万吨/年以上的企业，要求有相应配套的选厂。地下开采回采率应达到75%以上；露天开采回采率应达到90%以上。选矿回收率应达到80%以上。鼓励对矿物品位大于10%的萤石尾矿进行浮
28、选回收。鼓励具有资金、技术、管理优势的萤石采选企业通过兼并重组、集约开采、综合利用相对集中的小矿山（点）。”（资料来源：中华人民共和国中央人民政府，网址萤石行业产品的差异性“萤石产品的差异性不大，主要由萤石中氟化钙含量决定了萤石的产品类别及用途，按品位分为酸级萤石（CaF297%)，冶金级萤石（CaF265%-85%）和陶瓷级萤石（CaF285-95%）”（资料来源：国家标准萤石（YB/T52172005），标准资料网，网址：）。客户的转换能力分析70年代以前萤石主要用于钢铁冶炼，随着氟化学工业的发展，萤石消费于钢铁冶炼的比例下降到小于35%，消费于氟化工行业的比例上升到大于50%，消费于玻璃
29、和水泥等行业的比例约15。随着氟化工精细化的发展，客户逐步从冶金建材等行业转换到氟化工的各个精细化行业。萤石的下游需求主要用于冶金、建材、化工三大行业，其次在光学、工艺品、中医药上有少量应用。客户都是大型的工业型企业，萤石企业客户的行业集中度相对较高，在客户的转换能力上较弱。萤石行业退出障碍分析“萤石产能分布较为分散，集中度不高，小矿较多。根据国土资源部的统计，截止2012年我国共有萤石矿山1273家，主要以小型企业为主，产能大都在2万吨以下。规模较大且有行业影响的只有几家，主要分布在浙江、江西、湖南、内蒙古等地，且以民营企业为主。”（资料来源：2010-2015年中国氟化工行业投资分析及前景
30、预测报告，中投顾问，2010.8）。小型企业对萤石资源浪费情况较为严重，对不符合行业标准的萤石企业要退出市场，被一些具有规模和技术优势的大型企业所整合，退出标准如下。“萤石选矿单条生产线日处理矿石能力100吨，矿山开采规模在3万吨/年以下。”（资料来源：中华人民共和国中央人民政府，萤石行业准入标准，网址：从以上分析可知，目前萤石行业企业众多，规模大小不一，产品差异性不大，客户行业集中度过高，在客户转换能力上不强，退出市场渠道为通过并购重组需要资金较多，行业竞争力大。（2）供应商的讨价还价能力分析目前我司采购的主要原料为萤石矿石，从萤石矿石的采购来看，公司在议价能力占有较大优势，原因为在公司周边50公里半径内坐落着6座小型萤石矿山，供货商密集度较高，分别为永丰萤石矿，蓬隆萤石矿，金峰萤石矿，丰源萤石矿，永生萤石矿和富源萤石矿。这6座萤石矿年产规模都在4万吨左右，没有自有的选矿厂，最近的选矿厂就是本公司，运输距离相差不大，采购运费基本相同，公司如果转换供应商不需要额外付出其他费用。虽然本公司采购的萤石矿石没有其他原料可替代，但是这6家供货商的供应能力每年达到24万吨左右，本公司最大需求量
