1、保荐代理人投资银行业务能力练习题4一、判断题 A对 B错 1. 公司奖励中高层管理人员的支出，可以作为利润分配处理。答案：B解答 根据公开发行证券的公司信息披露规范问答第2号中高层管理人员激励基金的提取，从会计角度出发，公司奖励中高层管理人员的支出，应当计入成本费用，不能作为利润分配处理。2. 在主板市场首次公开发行股票的公司必须做到股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的公司股份不存在重大权属纠纷。答案：A解答 参见首次公开发行股票并上市管理办法第十三条规定。3. 上市公司违反上市公司证券发行管理办法规定，中国证监会可以责令整改；对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可
2、以采取监管谈话、认定为不适当人选等行政监管措施，记入诚信档案并公布。( )答案：A4. 首次公开发行股票并上市的发行人披露盈利预测的，利润实现数如未达到盈利预测的80%，除因不可抗力外，中国证监会在36个月内不受理该公司的公开发行证券申请。答案：B解答 首次公开发行股票并上市管理办法第六十八条规定，发行人披露盈利预测的，利润实现数如未达到盈利预测的80%，除因不可抗力外，其法定代表人、盈利预测审核报告签字注册会计师应当在股东大会及中国证监会指定报刊上公开作出解释并道歉；中国证监会可以对法定代表人处以警告。利润实现数未达到盈利预测的50%的，除因不可抗力外，中国证监会在36个月内不受理该公司的公
3、开发行证券申请。5. 股东大会应当对股权激励计划中的内容进行表决，对计划事项作出决议，必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。答案：A解答 参见上市公司股权激励管理办法(试行)第三_卜七条规定。6. 公司应在年度报告公布后，会计年度结束之日起3个月内，将年度报告各两份分别报送公司所在地的证券监管派出机构和证券交易所。答案：B解答 公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号年度报告的内容与格式(2007年修订)第十四条规定，公司应在年度报告公布后，会计年度结束之日起6个月内，将年度报告各两份分别报送公司所在地的证券监管派出机构和证券交易所。7. Q公司股票在上海证券交易所发行上市，并
4、制定了股权激励计划，近日，公司依此计划为高级管理人员袁某提供了贷款担保。答案：B解答 上市公司股权激励管理办法(试行)第十条规定，上市公司不得为激励对象依股权激励计划获取有关权益提供贷款以及其他任何形式的财务资助，包括为其贷款提供担保。8. 公司应对募集资金进行专户存储管理，与开户银行签订募集资金专用账户管理协议，掌握募集资金专用账户的资金动态。答案：A解答 公司募集资金使用的内部控制应遵循规范、安全、高效、透明的原则，遵守承诺，注重使用效益。公司应对募集资金进行专户存储管理，与开户银行签订募集资金专用账户管理协议，掌握募集资金专用账户的资金动态。9. 上市公司的董事、监事、高级管理人员违背对
5、公司的忠实义务，利用职务便利，操纵上市公司，致使上市公司利益遭受重大损失的，处3年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；致使上市公司利益遭受特别重大损失的，处3年以上7年以下有期徒刑，并处罚金。答案：A解答 参见中华人民共和国刑法修正案(六)相关规定。10. 上交所规定，每一证券账户只能申购一次，同一证券账户的多次申购委托(包括在不同的营业网点各进行一次申购的情况)，除第一次申购外，其余均视为无效申购。答案：A二、单项选择题1. 次级定期债务的募集方式为商业银行向目标债权人 ，目标债权人为企业法人。商业银行不得向目标债权人指派，不得在对外营销中使用“储蓄”字样。A.特定发行B.专门发行C.私
6、下募集D.定向募集答案：D2. 某证券投资咨询机构从事上市公司并购重组财务顾问业务，其控股股东、实际控制人在公司申请从事上市公司并购重组财务顾问业务资格前_年未发生变化，信誉良好且最近_年无重大违法违规记录。A.1：3B.1；4C.3；3D.3；4答案：A解答 参见财务顾问管理办法第七条规定。3. 甲上市公司股东大会通过决议，拟通过下列方式将其资金直接提供给控股股东及其他关联方使用，其中符合规定的是 。A.委托控股股东及其他关联方进行投资活动B.为关联方开具有真实交易背景的商业承兑汇票C.代控股股东及其他关联方偿还债务D.无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用答案：B解答 根据关于规范
7、上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知相关规定，上市公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给控股股东及其他关联方使用：有偿或无偿地拆借公司的资金给控股股东及其他关联方使用；通过银行或非银行金融机构向关联方提供委托贷款；委托控股股东及其他关联方进行投资活动；为控股股东及其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；代控股股东及其他关联方偿还债务；中国证监会认定的其他方式。4. 可交换公司债券自发行结束之日起 个月后，方可交换为预备交换的股票，债券持有人对交换股票或者不交换股票有选择权。A.2B.6C.10D.12答案：D解答 参见上市公司股东发行可交换公司债券试行规定第五条规
8、定。5. 中国证监会规定，申请在主板首次公开发行股票的股份有限公司必须符合最近 年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更的条件。A.1B.2C.3D.4答案：C解答 参见首次公开发行股票并上市管理办法第十二条规定。6. 中小企业板上市公司因连续120个交易日内公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量低于300万股而被深圳证券交易所实行退市风险警示的，在其后 个交易日内的累计成交量低于300万股，深圳证券交易所将终止其股票上市。A.80B.100C.120D.150答案：C解答 参见中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定第十七条第七项规定。7. 短期融
9、资券发行过程中，注册会议原则上每周召开 次。A.1B.2C.3D.5答案：A8. 收购期限届满，发出部分要约的收购人应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照 收购预受要约的股份。A.预受股东的预受时间顺序B.预受股东的预受要约股票数量顺序C.同等比例D.与主要股东事先约定的条件答案：C解答 根据上市公司收购管理办法第四十三条第一款规定，收购期限届满，发出部分要约的收购人，应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的股份，预受要约股份的数量超过预定收购数量时，收购人应当按照同等比例收购预受要约的股份；以终止被收购公司上市地
10、位为目的的收购人，应当按照收购要约约定的条件购买被收购公司股东预受的全部股份；未取得中国证监会豁免而发出全面要约的收购人，应当购买被收购公司股东预受的全部股份。9. 国有资产产权界定应当依据 的原则进行。A.谁占有谁拥有产权B.谁投资谁拥有产权C.根据出资时间确定产权D.根据出资额度确定产权答案：B解答 产权界定是指国家依法划分财产所有权和经营权等产权归属，明确各类产权形式的财产范围和管理权限的一种法律行为。产权界定应当依据“谁投资、谁拥有产权”的原则进行。10. 签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计师负责，是对整套工作底稿进行 。A.真实性复核B.时间性复核C.完整性复核D.原
11、则性复核答案：D11. 如果注册会计师出具了 的审计报告，上市公司当年不得进行利润分配。A.带解释性说明的无保留意见B.保留意见C.无法表示意见D.否定意见答案：C解答 根据公开发行证券的公司信息披露编报规则第14号非标准无保留审计意见及其涉及事项的处理(证监发2001157号)，如保留意见或否定意见涉及事项对上市公司利润产生影响，注册会计师估计了该事项对利润影响数的，上市公司应当在制定利润分配方案时扣除上述审计意见的影响数，待该审计意见涉及事项及其对利润的影响消除后再行分配；如果注册会计师出具了无法表示意见的审计报告，上市公司当年不得进行利润分配。12. 资信评级机构出具证券公司债券信用评级
12、报告的主要内容不包括 。A.引言B.跟踪评级安排C.正文D.附录答案：A解答 根据资信评级机构出具证券公司债券信用评级报告准则第八条，评级报告应当包括概述、声明、评级报告正文、跟踪评级安排和附录等五部分。13. 上市公司及其控股或者控制的公司购买、出售的资产净额占上市公司最近1个会计年度经审计的合并财务会计报告期末净资产额的比例达到_以上，且超过_万元人民币的，构成重大资产重组。A.30%；2000B.30%；5000C.50%；2000D.50%；5000答案：D解答 参见重组管理办法第十一条规定。14. 每年_和_以前，发行短期融资券的企业应披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表
13、及现金流量表。A.1月30日；5月31日B.4月1日；5月31日C.3月30日；5月31日D.4月30日；10月31日答案：D解答 银行间债券市场非金融企业债务融资工具信息披露规则第八条规定，在短期融资券存续期内，企业应按以下要求持续披露信息：每年4月30日以前，披露上一年度的年度报告和审计报告；每年8月31日以前，披露本年度上半年的资产负债表、利润表和现金流量表；每年4月30日和10月31日以前，披露本年度第一季度和第三季度的资产负债表、利润表及现金流量表。15. 上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项涉及金额占公司最近1期经审计净资产绝对值10%以上，且绝对金额超过 万元人民币的，应当及时披露。
14、A.30B.300C.500D.1000答案：D解答 参见深圳证券交易所股票上市规则(2008年修订)第11.1.1条规定。16. 上市公司应当制定信息披露事务管理制度，该制度应当经公司 审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。A.股东大会B.监事会C.董事会D.总经理答案：C解答 参见上市公司信息披露管理办法第三十七条规定。17. 关于白衣骑士策略，下列说法正确的是 。A.目标公司与白衣骑士假戏真做的时候，这种收购一般称为主动性收购B.目标公司为避免被其他公司收购，采取了一些在特定情况下，如公司一旦被收购，就会对本身造成严重损害的手段，以降低本身吸引力，收购方一旦收购，就要支付高昂的处理成
15、本C.当目标公司遇到敌意收购者收购时，可以寻找一个具有良好合作关系的公司，以比收购方所提要约更高的价格提出收购，这时，收购方若不以更高的价格来进行收购，则肯定不能取得成功D.从大量收购案例来看，防御性收购的最大受益者是大股东答案：C18. 证券评级机构应当在每一会计年度结束之日起 个月内，向注册地中国证监会派出机构报送年度报告。A.1B.3C.4D.5答案：C解答 参见证券市场资信评级业务管理暂行办法第三十条规定。19. 关于证券交易所临时停市，下列表述正确的是 。A.由国务院决定，证券交易所执行B.由国务院证券监督管理机构决定，证券交易所执行C.由证券交易所决定，并报告国务院证券监督管理机构
16、D.由证券交易所决定，并报告当地地方政府答案：C解答 证券法第一百一十四条规定，证券交易所采取技术性停牌或者决定临时停市，必须及时报告国务院证券监督管理机构。20. 下列有关拟发行上市公司改组的说法，错误的是 。A.拟发行上市公司原则上应以出让方式取得土地使用权，以租赁方式从主发起人或控股股东、国家土地管理部门取得合法土地使用权的，应保证有较长的租赁期限和确定的取费方式B.拟发行上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有拟发行上市公司3%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务C.控股股东及其职能部门与拟发行上市公
17、司及其职能部门之间不得存在上下级关系D.拟发行上市公司不得为控股股东及其下属单位、其他关联企业提供担保，或将以拟发行上市公司名义的借款转借给股东单位使用答案：B解答 B项，拟发行上市公司改制重组指导意见第三十五条规定，拟发行上市公司的总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书等高级管理人员应专职在公司工作并领取薪酬，不得在持有拟发行上市公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务，也不得在与所任职的拟发行上市公司业务相同或相近的其他企业任职。三、不定项选择题1. 受经济周期影响比较明显的行业有 。A.钢铁B.能源C.公用事业D.汽车E.服装答案：ABD解答 消费品业、耐用
18、品制造业及其他需求的收入弹性较高的行业，都属于典型的周期性行业，此类行业受经济周期的影响比较明显；CE两项属于防守型行业。2. 资本资产定价模型中，风险资产有效边界与从无风险利率处出发的直线之间的切点组合具有的特点有 。A.是一个有效组合B.是市场组合C.风险为零D.其收益率等于市场收益率E.只承担系统性风险，无非系统性风险答案：ABDE3. 根据有关规定，商业银行应在定期报告中披露截止报告期末前三年的主要财务指标，具体包括 。A.资产利润率B.资本利润率C.资本充足率D.不良贷款率E.流动性比例F.成本收入比答案：ABCDEF解答 公开发行证券的公司信息披露编报规则第26号商业银行信息披露特
19、别规定(中国证监会公告200833号)第四条规定，商业银行应在定期报告中披露截至报告期末前三年的主要财务指标，包括资产利润率、资本利润率、资本充足率、核心资本充足率、不良贷款率、存贷比、流动性比例、单一最大客户贷款比率、最大十家客户贷款比率、正常类贷款迁徙率、关注类贷款迁徙率、次级类贷款迁徙率、可疑类贷款迁徙率、拨备覆盖率、成本收入比。4. 某债券的面值为100元，剩余期限2年，每半年付息一次，每次付息5元，同类债券的必要年收益率始终为10%。那么， 。A.按单利计算的该债券的票面利率为10%B.按单利计算的该债券的当前合理价格介于101.10元至101.20元之间C.按复利计算的该债券的当前
20、合理价格等于100元D.按复利计算的该债券的当前合理价格介于84.10元至84.20元之间E.按复利计算的该债券的当前合理价格小于96.50元答案：ABC解答 每年付息10元，债券面值为100元，可知其票面利率为10%，根据单利计算公式可得，该债券的合理价格为：+(元)。由于该债券的票面利率和必要收益率相同，按照复利计算时，该债券的合理价格等于其面值，即100元。5. 证券公司从事企业债券的承销，注册地中国证监会派出机构应要求主承销商报送 。A.申请书B.具备承销条件的证明材料或陈述材料C.承销协议D.承销团协议E.市场调查与可行性报告答案：ABCDE解答 证券公司从事企业债券的承销，注册地中
21、国证监会派出机构应要求主承销商报送下列申请材料：申请书；具备承销条件的证明材料或陈述材料；3承销协议；承销团协议；市场调查与可行性报告；主承销商对承销团成员的内核审查报告；风险处置预案。6. 根据公司债券发行试点办法，发行公司债券应当符合的条件有 。A.公司最近1期末经审计的净资产额应符合法律、行政法规和中国证监会的有关规定B.公司的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规定，符合国家产业政策C.经资信评级机构评级，债券信用级别良好D.金融类公司的累计公司债券余额按金融企业的有关规定计算E.最近2个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息答案：ABCD解答 根据公司债券发行试点办法
22、，除ABCD四项外，发行公司债券应当符合条件还包括：最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息；本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期末净资产额的40%；公司内部控制制度健全，内部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷。7. 关于首次公开发行股票的询价，下列说法正确的有 。A.询价对象可以自主决定是否参与初步询价，询价对象申请参与初步询价的，主承销商无正当理由不得拒绝B.询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对象不足30家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行C.询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不
23、足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行D.询价对象应当遵循独立、客观、诚信的原则合理报价，不得协商报价或者故意压低或抬高价格E.未参与初步询价或者参与初步询价但未有效报价的询价对象，不得参与累计投标询价和网下配售F.发行人及其主承销商中止发行后重新启动发行工作的，应当及时向中国证监会报告答案：ACDEF解答 B项，询价结束后，公开发行股票数量在4亿股以下，提供有效报价的询价对象不足20家的，或者公开发行股票数量在4亿股以上，提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得确定发行价格，并应当中止发行。8. 上市公司公开发行新股，必须具备？A.具备健全且运行良好
24、的组织机构B.具有持续盈利能力，财务状况良好C.公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为D.经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件答案：ABCD9. 发行人申请债券上市，应当符合的条件有 。A.经有权部门批准并发行B.债券的期限为1年以上C.债券的发行对象为企业D.债券的实际发行额不少于人民币3000万元E.债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别良好答案：ABE解答 根据上海证券交易所公司债券上市规则(2009年修订)，除ABE三项外，发行人申请债券上市的条件还包括：申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件；债券的实际发行额不少于人民币5000万元；证券交易
25、所认可的其他条件。10. 外国投资者对已完成股权分置改革的上市公司和股权分置改革后新上市公司进行战略投资应遵循下列 原则。A.遵守国家法律、法规及相关产业政策，不得危害国家经济安全和社会公共利益B.坚持公开、公正、公平的原则，维护上市公司及其股东的合法权益，接受政府、社会公众的监督及中国的司法和仲裁管辖C.鼓励中长期投资，维护证券市场的正常秩序，不得炒作D.不得妨碍公平竞争E.不得造成中国境内相关产品市场过度集中、排除或限制竞争答案：ABCDE11. 下列关于金融债券发行人的说法正确的有 。A.发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券B.发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作
26、日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行C.发行人未能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效，发行人不得继续发行本期金融债券。发行人仍需发行金融债券的，应另行申请D.金融债券发行结束后20个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况E.定向发行的金融债券可以在认购人之外的主体间进行转让F.金融债券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级答案：ABCF解答 D项，金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况；E项，定向发行的金融债券只能在认购人之间进行转让。12. 依法行使股东权利，不滥用控制权损害公司或者其他股东的利益的内容
27、包括 。A.不以任何方式违法违规占用上市公司资金及要求上市公司违法违规提供担保B.遵守并促使上市公司遵守国家法律、行政法规、部门规章、规范性文件C.保证上市公司资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立D.不通过非公允性关联交易、利润分配、资产重组、对外投资等任何方式损害上市公司和其他股东的合法权益E.严格按照有关规定履行信息披露义务，并保证披露的信息真实、准确、完整，无虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏答案：ACD解答 依法行使股东权利，不滥用控制权损害公司或者其他股东的利益，包括但不限于：不以任何方式违法违规占用上市公司资金及要求上市公司违法违规提供担保；不通过非公允性关联交易、利润分
28、配、资产重组、对外投资等任何方式损害上市公司和其他股东的合法权益；不利用上市公司未公开重大信息谋取利益，不以任何方式泄漏有关上市公司的未公开重大信息，不从事内幕交易、短线交易、操纵市场等违法违规行为；保证上市公司资产完整、人员独立、财务独立、机构独立和业务独立，不以任何方式影响上市公司的独立性。13. 首次公开发行股票招股说明书披露风险因素的基本要求包括 。A.做定量分析B.遵循重要性原则C.披露应当充分、准确、具体D.有针对性E.有持续性答案：ABCD解答 首次公开发行股票招股说明书披露风险因素的要求包括以下几点：发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状
29、况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素；同时，针对自身的实际情况，充分、准确、具体地描述相关风险因素。对披露的风险因素应作定量分析；无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述。有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的，应作“重大事项提示”。14. 某投资者将1500元现金按5%的年利率投资5年，那么A.该项投资按单利计算的第五年年末的终值为178g元B.该项投资按单利计算的第五年年末的终值为1875元C.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1914.42元D.该项投资按复利计算的第五年年末的终值为1895.40元E.该项投资按复利计算的第五年年末的终
30、值为1890.40元答案：BC15. 关于信用级别对债券价值的影响，下列说法正确的有 。A.所有的债券都有信用风险B.信用风险相同的债券价值相同C.信用级别低的债券，内在价值低D.信用级别低的债券，内在价值高E.一般债券都有信用风险答案：CE解答 一般来说，除政府债券以外，一般债券都有信用风险(或称“违约风险”)，只是风险大小不同而已。信用级别越低的债券，投资者要求的收益率越高，债券的内在价值也就越低。16. 关于预受要约的规定，下列叙述正确的有 。A.预受股东应当委托证券公司办理预受要约的相关手续B.收购人应当亲自向证券登记结算机构申请办理预受要约股票的临时保管C.收购期限届满，发出部分要约的收购人，应当按照
