1、经济师中级金融专业知识与实务真题经济师中级金融专业知识与实务真题2015年一、单项选择题(共60题，每题的备选项中，只有1个最符合题意。)1. 在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是_。A.信用风险B.操作风险C.国家风险D.市场风险答案：D解答 本题考查市场风险的概念。市场风险是指金融工具的价值因汇率、利率或股价变化而发生变动的风险。在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险属于市场风险。2. 下列金融工具中，属于衍生金融工具的是_。A.开放式金融B.商业票据C.封闭式金融D.股指期货答案：D解答 本题考查衍生金融工具的种类。衍生金融工具是一种金融交易合约，这种
2、合约的价值从原生金融工具的价值中派生出来，包括期货合约、期权合约、互换合约等衍生金融工具。因此，股指期货属于衍生金融工具。3. 某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于_。A.流通市场B.发行市场C.期货市场D.期权市场答案：B解答 本题考查发行市场的含义。发行市场又称一级市场、初级市场，是金融工具首次出售给公众所形成的交易市场。因此，题干中的交易所在的市场属于发行市场。4. 如果股票市场是弱式有效的，则股价反映了_。A.全部公开信息B.全部内幕信息C.全部历史信息D.部分内幕信息答案：C解答 本题考查有效市场假说。有效市场假说认为在弱势有效的情
3、况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量等。5. 根据2014年的统计数据，我国银行间同业拆借市场中交易量最大的品种是_。A.隔夜拆借B.7天拆借C.14天拆借D.21天拆借答案：A解答 本题考查货币市场及其工具。从期限结构看，市场交易在2014年仍主要集中于隔夜品种，拆借隔夜品种的成交量占市场交易总量的78.3%。6. 与货币市场工具相比，资本市场工具_。A.流动性高B.期限长C.安全性高D.利率敏感性高答案：B解答 本题考查资本市场及其工具。货币市场是指交易期限在1年以内，以短期金融工具为媒介进行资金融通与借贷的交易市场。资本市场是融资期限在1年以上的
4、长期资金交易市场。因此，与货币市场工具相比，资本市场工具的期限较长。7. 假定某投资者用10000元进行投资，已知年利率为8%，按复利每半年计算一次利息，则1年后该投资者的本息和为_元。A.10400B.10800C.10816D.11664答案：C解答 本题考查利率的计算。1年后该投资者的本息和为：10000(1+8%/2)2=10816(元)。8. 利率期限结构理论中的预期理论认为，长期债券的利率等于一定时期内人们预期的短期利率的平均值。按照该理论_。A.长期利率一定高于短期利率B.长期利率一定低于短期利率C.长期利率的波动高于短期利率的波动D.长期利率的波动低于短期利率的波动答案：D解答
5、 本题考查预期理论。预期理论认为，长期债券的利率等于一定时期内人们预期的短期利率的平均值。该理论认为到期期限不同的债券之所以具有不同的利率，在于在未来不同的时间段内，短期利率的预期值是不同的。事实上，未来短期利率可能上升，也可能下降。预期理论表明，长期利率的波动低于短期利率的波动。9. 流动性偏好理论认为，当流动性陷阱发生后，货币需求曲线是一条_的直线。A.平行于横坐标轴B.垂直于横坐标轴C.向左上方倾斜D.向右上方倾斜答案：A解答 本题考查流动性偏好理论。在“流动性陷阱”区间，货币政策是完全无效的，流动性陷阱发生后，货币需求曲线是一条平行横轴的直线。10. 假定某金融资产的名义收益率为5%，
6、通货膨胀率为2%，则该金融资产的实际收益率为_。A.2.0%B.2.50%C.3.0%D.7.0%答案：C解答 本题考查实际收益率的计算。实际收益率=名义收益率-通货膨胀率=5%-2%=3%。11. 假定某股票的每股税收后利润为0.5元，市场利率为5%，则该股票的理论价格为_元。A.5B.10C.50D.100答案：B解答 本题考查股票的理论价格。股票的理论价格由其预期收入和当时的市场利率决定，其公式为：股票价格=预期股息收入/市场利率=0.5/5%=10(元)。12. 我国目前尚未完全实现利率市场化，仍受到管制的利率是_。A.存款利率上限B.贷款利率下限C.回购协议利率D.同业拆借利率答案：
7、A解答 本题考查推进利率市场化改革的条件。目前，中国人民银行仅对金融机构人民币存款利率实行上限管理，货币市场、债券市场利率和境内外币存款利率已实现市场化。13. 在金融交易中时常会发生逆向选择，其原因是_。A.金融交易之前的信息不对称B.金融交易之后的信息不对称C.金融交易之前的交易成本D.金融交易之后的交易成本答案：A解答 本题考查金融中介的职能。在金融交易做出准确决策时，时常存在因不了解交易的对方而导致的信息不对称。在交易之前这种信息不对称会导致逆向选择，在交易之后这种信息不对称会导致道德风险。14. 下列金融机构中，属于间接金融机构的是_。A.投资银行B.信托公司C.商业银行D.证券公司
8、答案：C解答 本题考查金融机构的类型。投资银行、证券公司等属于直接金融机构。商业银行是最典型的间接金融机构。15. 下列商业银行组织机构制度中，最有利于防止银行集中和垄断的是_。A.持股公司制度B.单一银行制度C.连锁银行制度D.分支银行制度答案：B解答 本题考查商业银行制度。单一银行制度作为商业银行的一种组织形式，有利于防止银行的集中和垄断，但限制了竞争。16. 既可以经营银行业务，又可以从事证券和保险业务的商业银行经营制度是_制度。A.专业化银行B.综合性银行C.连锁银行D.持股银行答案：B解答 本题考查商业银行的业务经营制度。综合性银行制度又称全能银行制度或混业经营银行制度，是指商业银行
9、能够向客户提供存款、贷款、证券投资、结算，甚至信托、租赁、保险等全面金融业务的银行制度。17. 在我国，经营小额贷款业务但不吸收公众存款的金融机构是_。A.小额贷款公司B.金融租赁公司C.汽车金融公司D.财务公司答案：A解答 本题考查小额贷款公司的概念。小额贷款公司是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务，以有限责任公司或股份有限公司形式开展经营活动的金融机构。18. 我国承担最后贷款人职能的金融机构是_。A.国家开发银行B.中国进出口银行C.中国人民银行D.中国银行业监督管理委员会答案：C解答 本题考查中国人民银行的性质。中国人民银行负责全国支付、清算系统
10、的正常运行，承担最后贷款人的责任，是银行的银行。19. “4R”组合策略是当前商业银行市场营销的重要手段，这种营销策略体现的是_导向。A.市场需求B.价格促销C.竞争D.客户满意度答案：C解答 本题考查“4R”组合策略的特点。“4R”组合策略的最大特点是以竞争为导向，根据市场不断成熟和竞争日趋激烈的形势，着眼于银行与顾客互动与双赢，不仅积极地适应顾客的需求，而且主动地创造需求，通过关联、关系、反应等形式与客户形成独特的关系，把企业与客户联系在一起，形成竞争优势。20. 商业银行理财业务的核心活动是_。A.投资顾问B.财富规划C.财务分析D.资产管理答案：D解答 本题考查理财业务经营。资产管理活
11、动是银行理财业务的核心，银行理财产品是资产管理的载体。21. 商业银行在开展理财业务时应将银行理财产品与银行代销的第三方理财产品相分离，这种做法体现出银行开展理财业务应遵守_原则。A.业务专业化B.统一经营管理C.产品独立化D.风险隔离的“栅栏”答案：D解答 本题考查商业银行理财业务的开展应遵守的基本原则。商业银行理财业务的开展应遵守风险隔离的“栅栏”原则，实现理财业务与信贷等其他业务相分离；自营业务与代客业务相分离；银行理财产品与银行代销的第三方理财产品相分离；银行理财产品之间相分离；理财业务操作与银行其他业务操作相分离。22. 为了测算遇到小概率事件等极端不利的情况下可能发生的损失，商业银
12、行通常采用的流动性风险分析是对流动性进行_。A.久期分析B.压力测试C.缺口分析D.敏感性分析答案：B解答 本题考查流动性压力测试。流动性压力测试是一种以定量分析为主的流动性风险分析方法，商业银行通过流动性压力测试测算全行在遇到小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，从而对银行流动性管理体系的脆弱性做出评估和判断，进而采取必要措施。23. 在商业银行资本管理中，反映银行实际拥有的资本水平的资本是_。A.风险资本B.监管资本C.经济资本D.账面资本答案：D解答 本题考查银行资本的类型。账面资本反映银行实际拥有的资本水平，是银行资本金的静态反映，而不是应该拥有的资本水平。24. 2015年3月，
13、国务院正式发布了存款保险条例，并于5月1日正式实施。从风险管理的角度，商业银行参加存款保险属于_型管理策略。A.风险抑制B.风险对冲C.风险分散D.风险补偿答案：D解答 本题考查商业银行风险管理的主要策略。风险补偿是指商业银行采取各种措施对风险可能造成的损失加以弥补。银行常用的风险补偿方法之一是保险补偿，即通过存款保险制度来减少银行风险。25. 投资者以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票，这种保证金交易模式体现了投资银行的_中介功能。A.期限B.流动性C.风险D.信息答案：B解答 本题考查投资银行的功能。投资银行可以通过流动性中介作用发挥其媒介资金供求功能。当一个持有股票的客户临时需要现金
14、时，充当做市商的投资银行可以购进客户持有的股票，从而满足客户的流动性需求。而在保证金交易中，投资银行可以以客户的证券作为抵押，贷款给客户购进股票。26. _业务是投资银行最本源、最基础的业务活动。A.证券发行与承销B.证券经纪C.投资研究咨询D.资产管理答案：A解答 本题考查投资银行的主要业务。证券发行与承销业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，也称为证券一级市场业务。27. 首次公开发行股票数量在_股以上的，可以向战略投资者配售股票。A.1亿B.2亿C.3亿D.4亿答案：D解答 本题考查我国的首次公开发行股票的询价制。首次公开发行股票数量在4亿股以上的，可以向战略投资者配售股票。发行人和主
15、承销商应当在发行公告中披露战略投资者的选择标准、向战略投资者配售的股票总量、占本次发行股票的比例以及持有期限等。28. 目前，我国凭证式国债发行完全采用_的方式。A.公开招标B.承购包销C.行政分配D.余额包销答案：B解答 本题考查国债的发行方式。1988年以前，我国国债的发行长期采用行政分配的方式，之后国债承销进行了一系列改革，目前，我国凭证式国债发行完全采用承购包销的方式，记账式国债完全采用公开招标方式。29. 证券经纪业务的特点不包括_。A.业务对象的广泛性B.证券经纪商的权威性C.客户资料的保密性D.业务对象的价格波动性答案：B解答 本题考查证券经纪业务的特点。证券经纪业务的特点有：(
16、1)业务对象的广泛性和价格波动性。(2)证券经纪商的中介性。(3)客户指令的权威性。(4)客户资料的保密性。30. 股票交易中通常用“手”作为标准单位，通常_股为一标准手。A.100B.500C.1000D.3000答案：A解答 本题考查股票交易中的标准单位。股票交易中通常用“手”作为标准单位，通常100股为一标准手。若是债券，则以1000元为一手。31. 信托行为建立的前提和基础是_。A.委托B.资金C.信任D.股权答案：C解答 本题考查信托的含义。中华人民共和国信托法对信托的定义包括了以下四个方面的含义：(1)信任和诚信是信托成立的前提和基础。(2)信托财产是信托关系的核心。(3)受托人以
17、自己的名义管理或者处分信托财产。(4)受托人按委托人的意愿为受益人的利益或者特定目的管理信托事务。32. 根据中华人民共和国信托法，不属于信托文件必须载明的事项是_。A.信托目的B.信托期限C.信托财产的范围、种类及状况D.受益人取得信托利益的方式及方法答案：B解答 本题考查信托设立文件的内容。根据中华人民共和国信托法的规定，信托文件必须载明的事项包括：信托目的；委托人、受托人的姓名或者名称、住所；受益人或者受益人范围；信托财产的范围、种类及状况；受益人取得信托利益的方式、方法。此外，信托文件可以选择载明信托期限、信托财产的管理方式、受托人的报酬、新受托人的选任方式、依托终止事由等内容。33.
18、 根据信托公司治理指引，我国信托公司的公司治理应体现的基本原则是_最大化。A.受益人利益B.受托人利益C.委托人利益D.受托人权利答案：A解答 本题考查我国信托公司的公司治理应体现的基本原则。信托公司治理指引要求信托公司治理应当体现受益人利益最大化的基本原则，股东(大)会、董事会、监事会、高级管理层等组织架构的建立和运作，应当以受益人利益为根本出发点。34. 根据信托公司管理办法和非银行金融机构行政许可事项实施办法的规定，信托公司应当自领取营业执照之日起_内开业。A.3个月B.6个月C.9个月D.12个月答案：B解答 本题考查信托公司的设立。根据信托公司管理办法和非银行金融机构行政许可事项实施
19、办法的规定，信托公司应当自领取营业执照之日起6个月内开业；不能按期开业的，可申请延期一次，延长期限不得超过3个月。35. 融资租赁的基本功能是_。A.融资与投资B.产品促销C.资产管理D.财务咨询答案：A解答 本题考查融资租赁的基本功能。融资与投资是融资租赁的基本功能。产品促销与资产管理是融资租赁的扩展功能。36. 下列融资租赁业务中，金融租赁公司不需要自担风险的是_。A.转租式融资租赁B.售后回租式融资租赁C.联合租赁D.委托租赁答案：D解答 本题考查金融租赁公司的业务运营。金融租赁公司不担风险的融资租赁业务主要是委托租赁。委托租赁是指融资租赁项目中的租赁物或用于购买租赁物的资金是一个或多个
20、法人机构提供的信托财产。租赁公司以受托人的身份，同作为委托人的这些法人机构，订立由后者将自己的财产作为信托财产委托给租赁公司，以融资租赁方式运用和处分的信托合同。该融资租赁项目的风险和收益全部归委托人，租赁公司则依据该信托合同的约定获取由委托人支付的报酬。37. _是指金融租赁公司通过设备回收再出售或者再次租赁获得的价差收入。A.债权收益B.余值收益C.服务收益D.运营收益答案：B解答 本题考查金融租赁公司的盈利模式。债权收益是指金融租赁公司通过自有资金或外部融资采购设备后，向承租人租赁设备获得的租金收益与资金成本之间的利差收益。余值收益是指金融租赁公司通过设备回收再出售或者再次租赁获得的价差
21、收入。服务收益是指出租人为承租人提供租赁服务时收取的手续费、财务咨询费、贸易佣金等服务费。运营收益是指金融租赁公司通过资金统筹、财务杠杆运用、金融产品组合和规模经营等运营方式获得的收益。38. 金融工程是20世纪80年代末90年代初在国际上迅速发展起来的一门金融学科，其特点不包括_。A.综合性B.创造性C.实用性D.独立性答案：D解答 本题考查金融工程的特点。金融工程的特点有：(1)综合性。(2)创造性。(3)实用性。39. 期权的_体现的是立即执行期权带来的收益。A.内在价值B.外在价值C.时间价值D.空间价值答案：A解答 本题考查期权的内在价值。期权的价值一般被分为内在价值和时间价值两部分
22、，内在价值体现的是立即执行期权带来的收益，时间价值体现的是期权有效期期间标的资产价格变动带来的收益。40. 根据2013年中国国际金融研究所的测算，如果利息市场化能完全实现，中农工建四大行整体的利息净收入会比2010年下降近一半，利息净收入下降属于这四大行的_。A.投资风险B.利率风险C.汇率风险D.法律风险答案：B解答 本题考查市场风险的类型。市场风险包括汇率风险、利率风险和投资风险三种类型。利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。41. 据京华时报2015年3月10日报道，中国投资管理股份有限公司某分公司通过网络公开竞价，成功处置了2
23、500万不良资产，这种行为属于_管理。A.信用风险B.市场风险C.操作风险D.法律风险答案：A解答 本题考查信用风险的管理。狭义的信用风险是指交易对方在货币资金借贷中还款违约的风险，具体定义为：有关主体在享有债权时，由于债务人不能如期、足额还本付息，而蒙受经济损失的可能性。不良资产是指处于非良好经营状态的、不能及时给银行带来正常利息收入甚至难以收回本金的银行资产。由以上定义可知，题目中的这种行为属于信用风险管理。42. 根据中国银行关键岗位人员岗位轮换和强制休假管理办法(试行)，该银行对高管人员的正职在同一单位、同一岗位任职满6年的应当进行岗位轮换，这种举措旨在控制_。A.信用风险B.市场风险
24、C.流动性风险D.操作风险答案：D解答 本题考查操作风险的管理。题目中的举措属于操作风险管理中的职员管理。职员管理就是对由内部欺诈、失职违约、知识技能匮乏和核心职员流失等内部职员因素所带来的操作风险进行管理。43. 费雪认为，短期内货币流通的速度和产出保持不变，所以，货币存量的变化会引起_水平的变化。A.物价B.收入C.税率D.汇率答案：A解答 本题考查费雪方程式。费雪方程式表明，短期内货币流通的速度和产出保持不变，货币存量的变化会引起物价水平的变化。44. 凯恩斯认为，由交易动机和预防动机引起的货币需求取决于_水平。A.收入B.物价C.利率D.汇率答案：A解答 本题考查凯恩斯的货币需求函数。
25、凯恩斯认为，人们的货币需求行为是由交易动机、预防动机和投机动机三种动机决定的，由交易动机和预防动机决定的货币需求取决于收入水平；基于投机动机的货币需求则取决于利率水平，所谓投机动机，指人们为了抓住有利的购买有价证券的机会而持有一部分货币的动机。45. 假定我国流通的货币现金为5万亿元，法定准备金为20万亿元，超额准备金为3万亿元，则我国的基础货币为_万亿元。A.18B.23C.25D.28答案：D解答 本题考查基础货币的构成。基础货币是非银行公众持有的通货与银行的存款准备金之和。基础货币=流通中现金+法定准备金+超额准备金=5+20+3=28(万亿元)。46. 假定我国流通中现金为5万亿元，单
26、位活期存款为40万亿元，则我国的狭义货币供应量为_万亿元。A.8B.35C.45D.200答案：C解答 本题考查狭义货币供应量的构成。狭义货币供应量=流通中现金+单位活期存款=5+40=45(万亿元)。47. 假定某商业银行原始存款增加1000万元，法定准备金率为20%，超额准备金率为2%，现金漏损率为5%，则派生存款总额为_万元。A.5000B.4000C.4546D.3704答案：D解答 本题考查派生存款总额的计算。派生存款总额=原始存款/(法定准备金率+超额准备金率+现金漏损率)=1000/(20%+2%+5%)=3704(万元)。48. LM曲线上的任何一点，都表明_处于均衡状态。A.
27、货币市场B.商品市场C.外汇市场D.股票市场答案：A解答 本题考查LM曲线。LM曲线上的点表示货币的需求量(L)等于货币供应量(M)，故LM曲线上的点表示货币市场达到均衡的状态。49. 关于中央银行是“发行的银行”的说法，错误的是_。A.中央银行具有发行货币职能B.中央银行负责维护货币的稳定C.中央银行负责创造货币的需求D.中央银行可以调节货币供给答案：C解答 本题考查中央银行的职能。中央银行作为发行的银行，具有以下几个基本职能：(1)中央银行应根据国民经济发展的客观情况，适时适度发行货币，保持货币供给与流通中货币需求的基本一致，为国民经济稳定持续增长提供一个良好的金融环境。(2)中央银行应从
28、宏观经济角度控制信用规模，调节货币供给量。(3)中央银行应根据货币流通需要，适时印刷、铸造或销毁票币，调拨库款，调剂地区间货币分布、货币面额比例，满足流通中货币支取的不同要求。50. 按先后次序，货币政策的传导和调控过程要依次经历_。A.实物领域和金融领域B.金融领域和实物领域C.资本市场领域和货币市场领域D.货币市场领域和外汇市场领域答案：B解答 本题考查金融宏观调控的领域和阶段。在金融宏观调控中，货币政策的传导和调控过程要依次经历两个领域，即金融领域和实物领域。51. 下列货币政策工具中，通过调节货币和信贷的供给影响货币供应量，进而对经济活动的各个方面都产生影响的是_。A.利率限制B.窗口指导C.公开市场操作D.证券市场信用控制答案：C解答 本题考查公开市场操作的概念。公开市场操作指中央银行在金融市场上买卖国债或中央银行票据等有价证券，影响货币供应量和市场利率的行为。即当金融市场资金缺乏时，中央银行通过公开市场操作买进有价证券，从而投放基础货币，引起货币供应量的增加和利率的下降；当金融市场上游资过多时，中央银行通过公开市场操作卖出有价证券，从而收回基础货币，引起货币供应量的减少和利率的提高。中央银行正是以这种操作来扩张或收缩信用，调节货币供应量，它是目前发达国家运用得最多的货币政策工具。52. 中国人民银行向一级交易商购买有价证券，并约定在未来特定日期将
