1、金融理论与实务综合练习 2第一章一、单项选择题1、根据马克思关于货币起源的论述，价值表现形式经历的几个阶段依次是（A）A、简单、偶然的价值形式扩大的价值形式 一般价值形式货币形式B、简单、偶然的价值形式 一般价值形式扩大的价值形式货币形式C、扩大的价值形式简单、偶然的价值形式 一般价值形式货币形式D、简单、偶然的价值形式扩大的价值形式货币形式 一般价值形式2、用一般等价物来表现所有产品价值的情况，马克思称之为（C）A、简单、偶然的价值形式B、扩大的价值形式C、一般价值形式D、货币形式3、货币的两个最基本的职能是什么（D）A、价值尺度和支付手段 B、支付手段和贮藏手段C、支付手段和流通手段 D、
2、流通手段和价值尺度4、货币执行流通手段职能时（A）A、必须是现实的货币 B、必须是观念上的货币C、可以是现实的货币 D、可以是观念上的货币5、当商品卖后没有随之以购买，则货币会退出流通而处于静止状态，即发挥（C）A、价值尺度职能B、流通手段职能C、贮藏手段职能D、支付手段职能6、货币作为独立的价值形态进行单方面转移时，执行（D）A、价值尺度职能 B、流通手段职能C、贮藏手段职能 D、支付手段职能7、在现代信用货币流通条件下，（D）是形成汇价的基础。A、汇率B、货币的对外价值C、政局状况 D、货币的对内价值8、在不兑现信用货币流通条件下，确定两国货币汇价的基本依据是（A）A、两国货币购买力的对比
3、 B、两国的国际收支状况C、两国的外汇管理政策 D、两国的税收政策9、中国国内一切货币支付、结算和外汇牌价，均以哪种货币为价值的统一尺度和计算单位（B）A、美元 B、人民币C、港币 D、欧元10、在某些特殊情况下，货币发行可能是为政府弥补财政赤字而向银行透支，通常称之为 （C）A、经济发行 B、信用发行C、财政发行 D、没有正确答案11、在不兑现信用货币制度条件下，在世界上行使货币职能的国际货币应具备（A）A、广泛的可接受性B、广泛的流动性C、公认的安全性 D、高度的稳定性12、根据我国的外汇管理暂行条例，以下不属于外币有价证券的是（D）A、政府公债 B、息票C、股票 D、票据二、多项选择题
4、1、货币的最基本职能包括（AB）A、价值尺度B、流通手段C、货币贮藏D、支付手段E、世界货币2、下列属于货币支付手段的有（ABCDE）A、财政的开支 B、银行吸收存款C、银行发放贷款D、工资的支付E、各种劳动报酬的支付3、在现实经济生活中，下列可能引起汇价波动的因素有（ABCDE）A、国际收支状况的变化 B、外汇管理政策的调整C、货币政策的调整D、利率水平的调整E、政局发生动荡4、下列关于人民币的说法正确的是（ABCE）A、人民币是一种货币符号 B、人民币是由国家强制发行的C、人民币是中华人民共和国的合法货币 D、人民币是可以兑现的银行券E、人民币是一种信用货币5、根据马克思的论述，黄金作为世
5、界货币的职能有（ACE）A、一般支付手段的职能 B、一般流通手段的职能C、一般购买手段的职能D、一般价值尺度的职能E、一般财富的绝对社会化身的职能6、在世界上行使货币职能的不兑现信用货币所具有的广泛接受性表现为（CDE）A、是由主权国家发行的货币B、经济实力较强国家的货币C、在国际结算、支付中得到广泛的应用D、可作为国际储备资产E、是一种可自由兑换的货币7、哪种货币是目前国际结算、支付中使用最多的国际货币（BCDE）A、人民币 B、美元C、德国马克 D、日元E、欧元第二章一、单项选择题1、信用在国民收入的分配次序属于（C ）。A、第一次 B、第二次 C、第三次 D、第四次2、在信用这种借贷行为
6、中，它的（B）没有发生变化。A、留置权 B、所有权 C、使用权 D、经营权3、商业票据包括（C ）。A、商业期票、支票 B、商业汇票、支票C、商业期票、商业汇票 D、商业本票、商业汇票4、中央政府以国家的名义同国内外其他信用主体之间发生的信用关系，称之为（A ）。A、国家信用 B、银行信用 C、银行信用 D、消费信用5、我国可上市国债的发行全部采用国际通行的竞争招标方式是在（C）年。A、1950 B、1981 C、1996 D、19996、（B ）是以收人的水平和收入的稳定为条件的。A、国家信用 B、消费信用 C、银行信用 D、民间信用7、利率高、风险大、容易发生违约纠纷，但却十分灵活，这是（
7、D）的特点。A、国家信用 B、消费信用 C、银行信用 D、民间信用8、在间接融资方式中，是以（A）为核心中介机构。A、商业银行 B、证券公司 C、中央政府 D、中央银行9、在（B ）中，银行既是债务人，又是债权人。A、直接融资方式 B、间接融资方式 C、证券发行 D、以上都不对10、下列关于直接融资的说法不正确的是（C ）A、筹资方直接面对市场 B、受公平性原则的约束C、社会安全性较强 D、有较强的公开性11、我国现行的企业投融资体制是（C ）。A、财政主导型 B、国家主导型 C、金融主导型 D、行政主导型二、多项选择题1、我国金融理论以受信主体为标准划分的信用形式有（ABCDE ）。A、商业
8、信用 B、银行信用 C、国家信用 D、消费信用 E、民间信用2、商业汇票包括（DE）。A、支票 B、本票 C、期票 D、银行承兑汇票 E、商业承兑汇票3、商业信用的确立曾采取过的形式有（ABD）。A、口头信用 B、挂账信用 C、抵押信用 D、票据信用 E、金融信用4、下列属于国家信用的是（ABCD）。A、政府债券 B、国家财政在海外金融市场发行的债券C、国家从国际金融机构的借款 D、国家从其他国家的借款 E、对国内增加税种5、解决财政赤字的途径有（ACD）。A、增税 B、吸收外国投资 C、从银行透支 D、举债E、以上说法都对6、消费信用在我国很少运用的原因是（ABD）。A、生产力发展水平的影响
9、 B、宏观经济政策的影响 C、微观经济政策的影响D、居民消费习惯的影响 E、我国尚处于社会主义初级阶段7、民间信用的特点是（ABCDE ）。A、利率高 B、风险大 C、灵活 D、容易发生纠纷 E、以上答案都对8、下列有关间接融资的说法中，正确的是（ACE ）。A、间接融资社会安全性较强 B、间接融资中，筹资方直接面对市场C、间接融资中，银行既是债务人，又是债权人 D、间接融资是以证券公司为核心的E、间接融资割断了资金盈余者与资金短缺者的直接联系三、简答题1、简述信用的定义及特征（1）信用又称信贷，是一种经济上的借贷行为。就借贷行为本身来说，借贷的对象既可以是实物，也可以是货币，金融理论与实务研
10、究的是货币借贷问题。在货币借贷关系中，货币所有者（贷方）把货币贷出去，并约定归还日期；货币借入者（借方）在获取货币时要承诺到期归还。同时，借贷活动既然是经济行为，就应是有偿的，货币所有者有权要求货币借入者给予补偿，即支付利息。当然，在现实生活中，常常会有一些借贷是不用支付利息的，如一些亲朋好友之间的借贷常常就只要偿还而无需付息，一些由政府或金融机构提供的出于某种政治或经济目的的贷款也是无息的。（2）信用具有两点特征：一是偿还性，二是付息性。其中，偿还性是信用的最基本特征。根据信用的这两点特征，我们可以把“信用”这个范畴定义为：以偿还和付息为条件的价值单方面让渡。（3）有关信用问题的研究是对货币
11、问题研究的一种延伸。研究1信用“范畴，就是要研究作为借贷资本的货币的各种形态。2、简述商业信用的优点及局限性 （1）商业信用的优点：商业信用行为直接发生在商品购销双方之间，信用金额确定、使用方向、还款期限及相应的利息补偿可由双方直接协商确定。因此，相对于其他信用方式具有方便、简单、快速的优点。（2）局限性：购销关系限制：商业信用只能由销货方向购货方提供，且只能用于购买销货方商品。而其他信用形式，如银行信用、国家信用、民间信用的受信和授信双方则是单纯的货币借贷关系。消费信用有些与商业信用类似，如直接针对特定耐用消费品提供的信用，有些则与银行信用类似，如信用卡透支、贫困生活贷款等。规模限制：商业信
12、用要受销货企业个别资产规模的限制。由于商业信用直接以购销行为相联系，销货方不可能在自己拥有的商品之外提供商业信用，因此，商业信用的规模通常以交易规模为限，最多不会超过销货方的全部资产。3、简述银行信用和商业信用的关系。概念：商业信用是企业之间相互提供的，与商品交易直接相联系的信用形式。它是在企业购销活动中自发产生的，商品赊销是其最典型的做法。银行信用是银行等金融机构与企事业单位和个人之间发生的信用关系。二者的关系：银行信用弥补了商业信用的缺陷并使信用关系得似充分扩展，但是，银行信用并非商业信用的敌意竞争者，在信用关系的发展中。二者实际是一种相互支持、相互促进的“战略伙伴关系。从商业信用角度看，
13、假如没有银行信用的支持，商业信用的授信方就会在授与不授、期限长短方面有较多顾虑。因为授信方必须要考虑在没有销货收人的情况下，自己的企业持续运转所需资金能否从其他渠道解决的问题。有了银行信用的支持，如贷款或贴现，授信方就可解除后顾之忧。从银行信用角度看，商业信用票据化后，以商业票据为担保品办理贷款业务或票据贴现业务比单纯的信用贷款业务风险要小一些，有利于银行进行风险管理。4、简述国家信用的特点及其积极作用。国家信用是中央政府以国家的名义同国内外其他信用主体之间发生的信用关系。从国家作为债务人的角度来划分，可分为内债和外债。内债主要采取发行政府债券的形式，外债主要包括国家财政在海外金融市场发行的债
14、券、国家向世界银行等国际金融机构和其他国家的借款等。积极作用：是解决财政困难的较好途径。解决财政赤字的途径不外有增税、向银行透支或举债。增税不仅立法程序繁杂，而且容易引起公众的不满、抑制投资和消费；向银行透支容易导致通货膨胀，而且按照我国中央银行法的规定，也禁止财政向银行透支；举债是一种信用行为，有借有还，有经济补偿，相对说来问题少一些。当然，国家信用的过度膨胀，会导致财政赤字巨大，长期看还会排斥民间投资、加剧通货膨胀，妨碍国民经济健康发展。可以筹集大量资金，改善投资环境、创造投资机会。发行政府债券既可以筹集大量资金，搞基础设施和市政建设，如修铁路、道路、水利工程等，为社会经济发展创造良好的社
15、会环境，也可以为社会公众提供投资机会。因为，政府债券信誉好、收益高、流动性强，是公众投资的理想途径之一。可以成为国家宏观经济调控的重要手段。政府不仅可以主动利用国家信用，在总量上调节总需求，还可以通过有选择的支出安排和优惠政策等调节社会总产品需求的结构。5、简述直接融资和间接融资的区别和联系。（1）相互关系：直接融资和间接融资都是资金的融通活动。直接融资和间接融资相互渗透、相互支持。（2）区别：金融机构所起作用不同，在间接融资方式中，商业银行是核心中介机构。这种融资方式的特点是，面对众多的资金盈余者，银行以资金需求者的身份向他们出售自己的金融工具，将社会闲置资金集中起来，然后再将筹集来的资金统
16、筹安排，以资金供给者的身份提供给资金的短缺者。银行向资金盈余者出售的金融工真手要为各种存款凭证，向资金短缺者提供资金的主要方式为各种贷款，也不排除有一部分投资于政府债券。在这种融资媒介中，银行一方面媒介了资金从盈余者向短缺者的流动，另一方面又割断了二者的直接联系。资金盈余者把资金的使用权出售给了银行，不必要也不可能知道银行将把这笔资金投向何方。同样，资金短缺者在向银行购买资金使用权时也没必要向银行追究资金源自何处。银行的这种双重作用造就了间接融资方式，银行也因此而成为间接金融的中心。直接融资是以证券公司为核心的。直接融资指的是资金盈余者直接购买资金短缺债权或产权的融资方式。不过，这种交易也并非
17、是绕过金融中介机构进行的。与银行不同的是，证券公司对资金余缺双方来说只是一种服务性的中介机构，它接受客户委托代为买卖有价证券时，与委托人发生的是委托关系而不是债权债务关系，当然，这并不排除证券公司向客户授信的情况。四、论述题试论述直接融资与间接融资的优点及局限性。间接融资与直接融资各具优点，又各有局限性。间接融资的主要优点有：（1）各国对金融中介机构的监管比一般企业严得多，金融中介机构的资信度和内部管理也强于一般企业。因此，间接融资的社会安全性较强；（2）尽管银行贷款一般审批比较严格，要求条件较高，但对于有良好资信记录的长期客户，授信额度可以使企业的流动性资金需要及时方便地获得解决；（3）在间
18、接融资中，企业只对有关金融机构公开财务和投资计划，保密性较直接融资强。间接融资的局限性主要有：（1）由于金融中介机构割断了市场最终资金需求者与最终供应者的联系并集供求于一身，因此，金融中介机构成为资金融通的核心，从而也集中了金融市场的风险与收益，在这种情况下，社会资金运行和资源配置的效率将较多地依赖于金融中介机构的素质，这不一定是好事；（2）银行的社会性强，外部监管和内部萨制均比较严格、保守，对新兴产业、高风险项目的融资要求一般难以及时、足量地予以满足。直接融资的优点主要有：（1）筹资方直接面对市场，筹资规模和风险度可以不受金融中介机构资产规模及风险管理的约束；（2）直接融资活动具有较强的公开
19、性，在良好的信息披露制度下，筹资方直接面对市场监督的压力，必须注意规范自己的生产经营活动，将资金投向高效益的领域；（3）直接融资活动还受公平性原则的约束，公平原则有助于形成良好的市场竞争环境，从而有助于实现资源的最优配置。直接融资的局限性主要有：（1）在直接融资中，筹资者直接凭自己的资信度筹资，缺乏间接融资中金融中介机构资信的支撑，风险度较大；（2）直接融资一般需逐次进行，缺乏间接融资中额度管理的灵活性；（3）直接融资的公开性要求，有时会与企业保守商业秘密的需求相冲突。第三章一、单项选择题1、（B）是投资的基本收入。A、资本收入 B、股息和利息收入 C、债权收入 D、资产收入2、我国从1993
20、年以后定期储蓄存款利率改为（C）。A、基准利率 B、一般利率 C、固定利率 D、浮动利率3、利率按是否包括对通货膨胀引起的货币贬值风险的补偿角度划分为（C）A、单利率和复利率 B、固定利率和浮动利率C、名义利率和实际利率 D、基准利率、一般利率和优惠利率4、利率按在经济中的作用角度可划分为（D）A、单利率和复利率 B、固定利率和浮动利率C、名义利率和实际利率 D、基准利率、一般利率和优惠利率5、马克思认为，正常情况下，利率水平上限是（C）A、历史利率水平 B、通货膨胀率 C、平均利润率 D、零6、我国自1996年以来，连续7次降低了存贷款利率，是因为（C）A、我国持续出现通货膨胀 B、我国物价
21、增长过快C、我国物价持续下跌 D、国内需求过于旺盛7、我国未来的利率体系是要形成一套以（A）为核心的、可有效控制的、多层次的、有弹性的、能够充分反映市场资金供求的利率体系。A、中央银行基准利率 B、银行间利率C、商业银行的存贷款利率 D、市场利率8、关于汇率和利率对经济的影响，下列说法中不正确的是（C）A、汇率过高不利于增加出口和吸引外资流入 B、利率过低会引起短期国际资本的流动C、汇率过高会导致金融资产价格上升 D、利率过低会导致套汇和逃汇的增加二、多项选择题1、收益的构成主要包括（ABCDE）A、股息 B、利息 C、价差收益 D、意外收益 E、以上答案都对2、从利率的决定机制角度划分，利率
22、可分为（ACE）A、官定利率 B、名义利率 C、公定利率 D、实际利率 E、市场利率3、以利率计算的基本期限单位为标准划分，利率可分为（ACD）A、年利率 B、基准利率 C、月利率 D、日利率 E、一般利率4、优惠利率可采用的做法是（CD）A、协议法 B、互惠法 C、差别利率法 D、贴息法E、以上答案都对5、影响利率总水平的因素有（ABCDE）A、社会经济运行周期 B、国家产业政策 C、资金供求状况D、国际利率水平 E、银行经营成本6、我国中央银行基准利率包括（ABE）A、存款准备金利率 B、再贴现利率 C、国债市场利率D、民间借贷利率 E、中央银行再贷款利率7、长期以来，我国人民银行在确定利
23、率总水平时主要考虑等（ABCD）因素A、市场物价总水平 B、国有企业利息承受能力C、社会资金供求 D、银行利润 E、汇率三、计算题1、一张面额为100元的债券，券面年利率为10%，期限为2年，到期一次还本付息。某甲持有满一年后，急需用钱，以111、8元的价格把该债券卖给某乙，试计算两人各自的收益率（不考虑交易费用）。某甲的收益率 = （111.8-100）/ 100 = 11.8%某乙的收益率 = （100 + 10010%2-111.8）/ 111.8 = 7.3%四、简答题1、资金供求状况对利率总水平有何影响？借贷资金供求状况的变动是影响市场利率变动的直接因素，资金供应增加、需求减少，市场
24、利率下降的压力增加。资金供应减少、需求增加，市场利率向上的压力增加。而影响借贷资金供求的因素又是多方面的，既有实际经济因素，如实际经济投资利润率降低，实际经济投资不旺导致对借贷资金需求降低；也有纯货币因素，如股票市场行情火爆，投机家急需从借贷市场上融入资金，参与炒作；还有心理因素，如预期利率将下降时，投资者会增加对债券市场的投资，从而实际将债权市场的有效利率水平即收益率降低。资金供求状况可以说是各种影响利率水平因素的综合反映。第四章一、单项选择题1、下列关于“大一统”的金融体制说法不正确的是（B）A、便于政策贯彻，利于全局控制 B、重视价值规律和市场调节的作用C、无法发挥金融体制的积极性和主动
25、性 D、基层金融机构缺乏自治权2、商业银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能是（C）A、支付中介职能 B、信用创造职能 C、信用中介职能 D、金融服务功能3、下列关于单一银行制说法正确的是（A）A、管理层次少，有利于中央银行管理和控制 B、银行规模较大，经营成本小C、各银行独立性和自主性很小 D、容易造成银行业垄断4、目前在我国商业银行体系中，地位最为特殊的是（D）A、地区性商业银行 B、城市商业银行 C、外国独资银行 D、国有商业银行5、真正最早全面发挥中央银行职能的应该是（A）A、英格兰银行 B、瑞典银行 C、瑞士银行 D、普鲁士银行6、香港金融管理局的类型属于（D）A、复合型 B、单一
26、型 C、跨国型 D、准中央银行7、（D）与银行信贷、保险一并称为现代金融业的三大支柱。A、证券买卖 B、买方信贷 C、租赁业 D、信托业8、我国国家开发银行的资金主要来源于（C）A、国家财政拨款 B、中国人民银行的贷款C、向金融机构发行政策性金融债券 D、面向社会进行融资二、多项选择题1、全部银行机构就其组成来看，主要分为（ACD）A、中央银行 B、投资银行 C、存款货币银行D、专业银行 E、以上说法全都对2、我国当前调整金融机构体系建设的根本原则是（CD）A、综合经营 B、综合管理 C、分业经营D、分业管理 E、综合经营管理与分业经营管理并重3、职能分工型商业银行以以下国家为代表（BCD）A
27、、瑞士 B、美国 C、日本 D、英国 E、德国4、从世界各国看，商业银行的类型主要有（ABCDE）A、单一银行制 B、总分行制 C、银行持股公司制D、连锁银行制 E、跨国联合制5、我国的商业银行体系包括（ABCDE）A、国有商业银行 B、地区性商业银行 C、农村信用合作社D、城市商业银行 E、外国独资商业银行6、单一的中央银行制度具体情形有（CD）A、联合式 B、复合式 C、一元式 D、二元式 E、三元式7、中央银行的职能包括（BCD）A、存款的银行 B、发行的银行 C、国家的银行 D、银行的银行 E、清算的银行8、非银行金融机构包括（ABCD）A、保险公司 B、各种基金公司 C、信托投资公司 D、投资银行 E、政策银行9、我国政策性银行有（BDE）A、中国银行 B、中国农业发展银行 C、中国建设银行D、国家开发银行 E、中国进出口银行三、简答题1、简述商业银行信用中介职能的实质。信用中介职能是商业银行最基本、也是最能反映其经营活动特征的职能。这一职能的实质是通过商业银行的负债业务，把社会上的备种闲散资金集中到银行，再通过商业银行的资产业
