1、如何编制医院项目商业计划书符合VC风投 甲级资质 203版及融资流程指导 北京博思远略咨询有限公司投资研究部二零一三年一月目录第一部分当前医院工程融资渠道及商业计划书作用体现3第二部分医院商业计划书标准编制大纲根据不同工程进行科学调整）4第三部分高质量医院商业计划书编制关键点说明专家答疑）9一、一份高质量商业计划书应具备哪些要素？9二、商业计划书应怎样对医院工程进行估值才科学？9三、商业计划书编制过程中容易存在的6大问题？10四、一份成功的商业计划书应重点回答的19个核心问题？10五、商业计划书编制细节提示13第四部分医院商业计划书内容节选14一、工程合作方式内容节选14二、工程实施外部环境分
2、析14三、工程实施进度安排方案14四、工程设备选型方案设计15五、工程生产工艺流程方案设计16六、工程总平面布置图设计方案根据要求可做效果图）17七、工程盈利模式分析18八、工程融资方案设计19第五部分增值服务企业医院工程私募股权投资流程21步骤一：工程选择21步骤二：可行性核查21步骤三：尽职调查22步骤三：投资方案设计、达成一致后签署法律文件24第六部分医院工程商业计划书编制服务25一、我们编制医院商业计划书需要客户企业业主）提供资料清单25二、编制医院工程商业计划书专业团队构成26三、编制医院工程商业计划书工作流程27第七部分最新完成成功案例融资资金到位）28第八部分我们2018年重点融
3、资工程方向说明29第九部分关于博思远略30第一部分当前医院工程融资渠道及商业计划书作用体现第二部分医院商业计划书标准编制大纲根据不同工程进行科学调整）第一章公司基本情况我们的编写要点：公司名称、成立时间、注册地区、注册资本，主要股东、股份比例，主营业务，过去三年的销售收入、毛利润、纯利润，公司地点、电话、传真、联系人）一、工程公司与关联公司二、公司组织结构三、公司管理层构成四、历史财务经营状况五、历史管理与营销基础六、公司地理位置七、公司发展战略八、公司内部控制管理第二章医院工程产品介绍我们的编写要点：主要介绍拟投资的产品/服务的背景、目前所处发展阶段、与同行业其它公司同类产品/服务的比较，本
4、公司产品/服务的新颖性、先进性和独特性，如拥有的专门技术、版权、配方、品牌、销售网络、许可证、专营权、特许权经营等）一、产品/服务描述分类、名称、规格、型号、产量、价格等）二、产品特性三、产品商标注册情况四、产品更新换代周期五、产品标准六、产品生产原料七、产品加工工艺八、生产线主要设备九、核心生产设备十、研究与开发1. 正在开发/待开发产品简介2. 公司已往的研究与开发成果及其技术先进性3. 研发计划及时间表4. 知识产权策略5. 公司现有技术开发资源以及技术储备情况6. 无形资产商标知识产权专利等）十一、产品的售后服务网络和用户技术支持十二、工程地理位置与背景十三、工程建设基本方案第三章医院
5、工程行业及产品市场分析我们的编写要点：行业发展历史及趋势，哪些行业的变化对产品利润、利润率影响较大，进入该行业的技术壁垒、贸易壁垒。政策限制等，行业市场前景分析与预测）一、行业情况二、产品原料市场分析三、目标区域产品供需现状与预测目标市场分析）四、产品市场供给状况分析五、产品市场需求状况分析六、产品市场平衡性分析七、产品销售渠道分析八、竞争对手情况与分析1、竞争对手情况2、本公司与行业内五个主要竞争对手的比较九、行业准入与政策环境分析十、产品市场预测第四章医院工程产品生产发展战略与营销实施计划我们的编写要点：如果产品已经在市场上形成了竞争优势，请说明与哪些因素有关如成本相同但销售价格低、成本低
6、并形成销售优势、以及产品性能、品牌、销售渠道优于竞争对手产品等等）一、工程执行战略二、工程合作方案三、公司发展战略四、市场快速反应系统IIS）建设五、企业安全管理系统SHE）建设六、产品销售成本的构成及销售价格制订的依据七、产品市场营销策略1、在建立销售网络、销售渠道、设立代理商、分销商方面的策略与实施2、在广告促销方面的策略与实施3、在产品销售价格方面的策略与实施4、在建立良好销售队伍方面的策略与实施八、产品销售代理系统九、产品销售计划十、产品售后服务方面的策略与实施第五章医院工程产品生产及SWOT综合分析一、工程产品制造情况1. 产品生产厂房情况2. 现有生产设备情况3. 产品的生产制造过
7、程、工艺流程4. 主要原材料供应商情况二、工程优势分析三、工程弱势分析四、工程机会分析五、工程威胁分析六、SWOT综合分析第六章医院工程管理与人员计划我们的编写要点：为保证融资工程按计划实施，公司准备今后各年陆续设立哪些机构，各机构配备多少人员，人员年收入情况。并用图表统计表示出来，附在本计划中）一、组织结构二、管理团队介绍三、管理团队建设与完善1. 公司对管理层及关键人员将采取怎样的激励机制2. 是否考虑管理层持股问题四、人员招聘与培训计划五、人员管理制度与激励机制六、成本控制管理第七章医院工程风险分析与规避对策我们的编写要点：详细说明该工程实施过程中可能遇到的风险及控制、防范手段。包括政策
8、风险、“十二五”规划风险、技术开发风险、经营管理风险、市场开拓风险、生产风险、财务风险、汇率风险、投资风险、股票风险、对公司关键人员依赖的风险等。以上风险如适用，每项要单独叙述控制和防范手段）一、经营管理风险及其规避二、技术人才风险及其规避三、安全、污染风险及控制四、产品市场开拓风险及其规避五、政策风险及其规避六、中小企业融资风险与对策七、对公司关键人员依赖的风险第八章医院工程投入估算与融资说明我们的编制要点：资金需求量、用途、使用计划，拟出让股份，投资者权利，退出方式）为保证工程实施，需要新增投资是多少万元，新增投资中，需投资方投入万元，对外借贷万元，公司自身投入万元。如果有对外借贷，抵押或
9、担保措施是什么？一、说明投入资金的用途和使用计划二、希望让投资方参股本公司还是投资合作成立新公司并说明原因三、拟向投资方出让多少权益及计算依据四、预计未来3年或5年平均每年净资产收益率五、投资方可享有哪些监督和管理权力六、如果公司没有实现工程发展计划，公司与管理层向投资方承担哪些责任七、投资方以何种方式收回投资，具体方式和执行时间八、在与公司业务有关的税种和税率方面，公司享受哪些政府提供的优惠政策及未来可能的情况如：市场准入、减免税等方面的优惠政策）九、需要对投资方说明的其它情况第九章医院工程财务预算及财务计划我们的编写要点：未来35年的工程盈亏平衡表、工程资产负债表、工程损益表、工程现金流量
10、表、工程销售计划表、工程产品成本表；第一年每个月计算现金流量，共12个月，第二年每季度计算现金流量，共四个季度，第三、四、五年每年计算现金流量，共三年）注：每一项财务数据要有依据，要进行财务数据说明）一、工程总投资规模二、工程投资计划与资金筹措三、还款计划四、计算依据及相关说明五、总成本费用估算六、销售收入、销售税金及附加和增值税估算七、损益及利润及分配八、盈利能力分析1. 投资利润率，投资利税率2. 财务内部收益率、财务净现值、投资回收期3. 工程财务现金流量表4. 工程资本金财务现金流量表九、盈亏平衡及敏感性分析十、经济社会效益第十章组织方式与工程实施进度一、工程建设组织原则二、工程实施进
11、度表第十一章本工程成功关键因素及投资者的保障一、优秀的管理及团队二、完整的战略发展及可操作性的实施策略三、产业政策的严格管理下的有序发展四、产业的准备定位五、规范的财务管理六、技术先进性七、其他第十二章其他资料一、备查资料清单二、撰写说明1、研究范围与误差控制2、资料依据与编制单位3、编制依据第三部分高质量医院商业计划书编制关键点说明专家答疑）一、一份高质量商业计划书应具备哪些要素？二、商业计划书应怎样对医院工程进行估值才科学？公开上市公司在一定时期内，有一个比较稳定的市场价/当年上期）盈利=市盈率，这就是该公司的市盈率，不同行业的上市公司市盈率差距较大，所以给某公司估值，要参考同类别上市公司
12、；利用市盈率进行某公司非上市）的股权交易私募参股、并购、重组等），估值往往要在已上市同类公司平均市盈率上打个折扣，因为上市公司有流动溢价，打折比率不等，多在5-8折。1）收益现值法通俗地说，就是把未来每年的现金流不是净利润）折为当前价值，累加后即为该工程的价值。这里面涉及几个重要参数：每年利润增长率、折现率2）市盈率比较法假设我们现在准备入股一家A食品公司，该公司业务与已经在港交所上市的B公司业务相似，B公司当前三个月平均市盈率为15，则我们的成交价可参考该市盈率，考虑到我们正在交易的A公司是非上市公司，交易市盈率要打折，一般6折或7折，主要根据其现有业务的稳定性，未来增长潜力，团队情况综合评
13、测，谈判确定3）交易比较法假设前一月某交友网站C被一家风投投资，估值5000万美元；现在有另一家风投企业对我们的交友网站D有兴趣，现在讨论估值，那么就可以适当参照上述成交估值，主要参照坐标：客户定位、当前注册人数、日均IP点击数、增长率等，进行谈判修正。详情请查阅博思远略关于早期创业工程估值浅议一文。三、商业计划书编制过程中容易存在的6大问题？问题一：市场前景、市场机会分析太泛泛、太空。问题二：产品定位不准确，现实客户与潜在客户区别不清。问题三：商业模式描述模糊，层次混乱。问题四：财务规划不清晰，资金使用规划计算依据不足。问题五：缺乏企业准确估值，特别是估值依据不令人信服。问题六：工程团队分析
14、毫无特点，团队特有潜力发掘不足。四、一份成功的商业计划书应重点回答的19个核心问题？一份好的商业计划书首先应用来说服创业者自己，其次才能用来说服投资者。那么一份完美的商业计划书应该包括哪些内容，有哪些核心问题是需要在编制过程中特别回答解释清楚的呢？博思远略建议从以下19个角度创业者自己应搞清楚的19个问题）进行重点分析：问题一：你的远景和终极目标是什么？你的远见是什么？你要解决什么问题？对象是谁？你将来想要成为什么样的公司？问题二：你的市场机会是什么？市场有多大？你的目标市场有多大？发展有多快？未来3-5年）这个市场有多成熟，或多不成熟？你是否有资本成为这个市场前两三位？问题三：介绍你的产品和
15、服务你的产品或服务是什么？解决了客户的什么问题？产品或服务属于红海还是蓝海？你的产品或服务有什么特别之处？问题四：你的客户是谁？谁是现在的客户？谁是目标的客户？理想的客户是什么样的？谁会付费？介绍一下某个具体客户的例子问题五：你的价值主张是什么？你给客户提供了什么价值？使用买你的产品，客户的购买回报是什么？你解决了什么问题？你是销售具体产品、服务还是一种商业模式?问题六：你如何销售？销售程序是什么？周期有多长？你的销售和市场方针是什么？你当前的销售渠道是什么？问题七：你怎么吸引客户？争取每个客户要花费多少钱？在不同时期这个费用是否不同？为什么？客户的永久价值什么？潜在客户变为真正客户的关键节点
16、是什么？问题八：你的管理团队有谁？你的管理团队有谁？管理团队成员间什么关系，同学、朋友、亲戚还是其他关系？他们有什么经验？欠缺那些环节？有什么计划去弥补？问题九：你的盈利模式是什么？你的收入模式需要怎样才能盈利？你的盈利受哪些因素影响？盈利模式上限如何实现？盈利周期是如何分布的？问题十：你现在进展到哪一步？你现在进展到哪一步了？技术产品？团队？财务营收？现在进展情况如何？现状和前景是否更清晰了？你将来的计划是什么？包括短期、中长期）问题十一：你的融资计划是什么？已经得到了什么投资？希望得到多少投资？比例如何？资金使用计划是什么？资金可以支持多久？到那时公司是否可以发展到一个重要里程碑？你还打算
17、吸引多少资金？什么时候？问题十二：你的竞争对手是谁？谁是你当前和潜在的竞争对手？谁有可能和你竞争，谁有可能和你合作？你的优势和弱点？你有什么特别竞争优势之处？问题十三：你有哪些合作伙伴？谁是你的销售或技术合作伙伴？当前？未来？这些合作伙伴有多可靠？产业链上下游包括哪些合作伙伴？问题十四：是否符合投资者意愿？和投资者的方向，经验是否吻合？投资者对你所处的细分市场是否熟悉？与投资者现有的投资组合有什么互补，或竞争？问题十五：你未来3年的财务状况如何？未来3年或5年平均每年净资产收益率？未来35年的工程盈亏平衡表？工程资产负债表、工程损益表、工程现金流量表？工程销售计划表、工程产品成本表？问题十六：
18、你会遇到哪些风险？对公司关键人员依赖的风险？经营管理风险？产品市场开拓风险？政策风险？问题十七：你风险防控措施有哪些？风险控制和防范手段？风险评估及预防机制有哪些？问题十八：投资者收回投资的方式有哪些？拟向投资方出让多少权益及计算依据？投资方以何种方式收回投资？回收时间规定？问题十九：本工程成功关键因素及投资者的保障？有什么突然因素有可能一夜之间改变你的生意？你公司的薄弱环节是什么？有哪些潜在致命因素？五、商业计划书编制细节提示1、首次提交以PPT形式为好，二次沟通可以用较为详细的word或excel；2、选准具体的点，描述分析透彻，讲明白一句话完成一个清晰描述）；3、准确定义并区别用户与客户
19、的关系用户反馈及验证需求）；4、期望的融资额度，如何使用，并在科学测算依据基础上提供企业未来3-5年收入、现金流量表、资产负债表和其他财务指标，包括盈亏平衡分析；5、基于内外部环境因素，客观分析目前公司管理结构及未来增长估值；6、注意对团队优势描述，特别是团队带头人的分析，很多投资者对团队领导人的关注度很大。即“为什么是我们而不是别人”。第四部分医院工程商业计划书内容节选一、工程合作方式内容节选二、工程实施外部环境分析三、工程实施进度安排方案四、工程设备选型方案设计工程设备总计投资1387.26万元，安装调试费41.26万元。具体选型如下：图表：工程设备选型方案配置表设备名称型号厂家单位数量价
20、格万元）合计万元）功率kw）HDPE挤出生产线BRP-630江苏贝尔条1142.00142.00230HDPE挤出生产线JWGF-25上海金纬条2125.00250.0075HDPE挤出生产线JWGF-63上海金纬条3108.00324.0045HDPE注塑机90250上海金纬台470.00280.0050HDPE注塑机2075上海金纬台431.50126.0020烘干机400上海金纬台132.0032.004.5电子万能实验机WDW2020承德鑫马台13.503.502熔体流动速测定仪XNR-400AM1承德鑫马台10.900.901.5哑铃制样机XYZ-1承德鑫马台10.300.300.5
21、切割机XQG-1承德鑫马台10.350.351尺寸变化率XQK-300承德鑫马台10.350.350.8恒温介质箱630型）XGW-A-630承德鑫马台12.702.705氧化诱导期分析仪HYD北京恒久台13.203.200.8热熔对接焊机SHD160无锡胜达台23.507.001热熔对接焊机SHD450无锡胜达台23.507.002.5热熔对接焊机SHD250无锡胜达台22.505.002管件接焊机SHD315无锡胜达台118.0018.003.5多角度切割机SJC315无锡胜达台115.6015.603.5塑胶破碎造粒机PC900天锋台28.4016.8037潜水泵200QJ10-262山
22、西双龙泵业台10.350.3523锅炉给水泵GC型离心水泵山西双龙泵业台10.400.4015排污泵WQ潜污泵山西双龙泵业台10.500.5018.5中央空调4MAX外机大金套154.6054.60382独立空调GMVR-R28P格力台50.452.252.8办公电器台200.408.000.15通风设备套62.3013.801.16照明设备T5节能灯套17.407.40冷水喷淋设施套13.603.60变压器500kw台16.006.00配电室及配电设施套160.426.72检验仪器套11.801.80库房设施套25.4010.80澡堂设施套17.507.50厕所设施套12.702.70环保设
23、施套17.327.32消防通信安全设施套18.358.35后勤安保设施套13.243.24备用电机、水泵等设备套17.237.23设备购置费1387.26安装调试费41.62合计1428.88五、工程生产工艺流程方案设计表5-3 冰箱空调等无害化处置及资源回收生产线单元划分单元名称功能说明预处理系统包括拆解工作台和制冷剂回收装置，用于回收制冷剂、人工辅助拆解压缩机、分拣易拆塑料件破碎系统包括液压送料、强制给料、皮带输送及破碎设备，用于物料的输送及整机破碎整体解离系统独创的用于物料高效粉碎和聚氨酯泡沫分离一体化设备，可实现聚氨酯泡沫的分选除铁系统包括磁选机，用于将物料中铁类物质去除有色金属分离系
24、统用于铜、铝等有色金属和塑料的分离泡沫减容回收系统包括泡沫减容设备，用于泡沫进一步粉碎，使泡沫孔隙气体逸出及后续的打包输送安全系统包括喷雾、喷氮、环戊烷检测设备，确保生产线安全运行尾气处理系统包括布袋除尘、活性炭吸附装置，确保排放的尾气达到国家标准自动控制系统包括视屏监控及自动控制设备，提高生产线自动化程度，降低操作难度图5-9 冰箱空调等无害化处置工艺流程图六、工程总平面布置图设计方案根据要求可做效果图）七、工程盈利模式分析八、工程融资方案设计序号名称单位数值1工程总投资万元6000.00 1.1建设投资万元3464.86 1.2铺底流动资金万元2535.15 2年营业收入正常年份）万元87
25、300.00 2.1年总成本费用正常年份）万元72218.55 2.2年经营成本正常年份）万元72173.00 3年增值税正常年份）万元4301.00 4年销售税金及附加正常年份）万元430.10 5年利润总额正常年份）万元14651.35 6所得税正常年份）万元3662.84 7年税后利润正常年份）万元10988.51 8投资利润率）114.35%9投资利税率）154.06%10资本金投资利润率）454.18%11资本金投资利税率）611.89%12销售利润率）15.61%13税后财务内部收益率全部投资）140.86%14税前财务内部收益率全部投资）191.64%15税后财务净现值FNPVI
26、=10%）万元46693.34 16税前财务净现值FNPVI=10%）万元63211.38 17税后投资回收期年2.52 18税前投资回收期年2.13 19盈亏平衡点的要求，投资者对行业和规模的侧重各有不同，金融投资者会从投资组合分散风险的角度来考察一项投资对其投资组合的意义。4、估值和预期投资回报的要求，由于不像在公开市场那么容易退出，私募股权投资者对预期投资回报的要求比较高，至少高于投资于其同行业上市公司的回报率。5、3-7年后上市的可能性，这是主要的退出机制。6、另外，投资者还要进行法律方面的调查，了解企业是否涉及纠纷或诉讼、土地和房产的产权是否完整、商标专利权的期限等问题。很多引资企业是新兴企业，经常存在一些法律问题，双方在工程考查过程中会逐步清理并解决这些问题。步骤二：可行性核查对于PE，选择投资的目标企业，是整个基金投资行为的起点，这一“淘金”的过程主要包括两个方面：一是有足够多的工程可供筛选，二是用经济的方法筛选出符合投资标准的目标公司。1）工程来源工程中介：拥有大量客户关系的律师事务所）、会计师事务所）、咨询公司、投资银行、行业协会等等，PE也会积极主动的寻找潜在的合作伙伴或目标公司），
