1、领益智造度财务分析报告领益智造0026002019年度财务分析报告一 公司简介公司名称广东领益智造股份有限公司公司英文名称LINGYI iTECH (GUANGDONG) COMPANY公司简称领益智造股票代码002600成立时间None上市时间2011-07-15交易所深圳证券交易所注册地址广东省江门市龙湾路8号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况领益智造2019年资产总额为27,317,778,001.39元，其中流动资产为16,706,208,380.18元，占总资产比例为61.16%；非流动资产为10,611,569,621.
2、21元，占总资产比例为38.84%； 2019年领益智造总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计2,731,777100.00%2,212,216100.00%1,485,803100.00%流动资产合计1,670,62061.16%1,239,15556.01%933,08262.80%非流动资产合计1,061,15638.84%973,06143.99%552,72137.20%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收
3、账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，领益智造2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为41.10%，40.65%和21.71%。2019年领益智造流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计1,670,620100.00%1,239,155100.00%933,082100.00%货币资金346,77820.76%201,43316.26%162,76917.44%交易性金融资产103,3216.18%28,8062.3
4、2%163,20317.49%应收票据及应收账款686,70841.10%684,85055.27%334,20335.82%应收票据7,5630.45%18,9841.53%74,0797.94%应收账款679,14540.65%665,86653.74%260,12427.88%预付款项7,4050.44%3,9180.32%113,69712.19%其他应收款80,3244.81%36,7742.97%13,8281.48%其中:应收利息00.00%00.00%2420.03%应收股利00.00%00.00%1,1080.12%存货362,62521.71%252,45420.37%12
5、0,02612.86%其他流动资产83,4575.00%30,9162.50%25,3532.72%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，领益智造2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及无形资产，各项分别占比为59.79%，16.72%和7.61%。2019年领益智造非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金
6、额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计1,061,156100.00%973,061100.00%552,721100.00%长期股权投资14,8651.40%15,3381.58%17,2613.12%其他权益工具投资3270.03%3270.03%3270.06%投资性房地产3,6160.34%3,8250.39%2,4030.43%固定资产634,48259.79%584,67760.09%232,24242.02%在建工程28,1742.66%25,7672.65%42,0367.61%无形资产80,7337.61%72,4657.45%14,7892.68%商誉
7、177,37516.72%171,85017.66%197,17335.67%长期待摊费用27,2532.57%22,0402.27%9,8121.78%递延所得税资产53,0715.00%37,6993.87%3,7500.68%其他非流动资产41,2573.89%39,0684.02%32,9245.96%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况领益智造2019年年总负债金额为15,657,913,395.22元，所有者权益总额为11,659,864,606.17元，其中资本金为1,709,263,413.45元，资产负债率为57.32%，在负债中，流动负债
8、为13,331,476,782.81元；占负债和所有者权益总额的48.80%，非流动负债为2,326,436,612.41元，占负债和所有者权益总额的8.52%。2019年领益智造负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计2,731,777100.00%2,212,216100.00%1,485,803100.00%流动负债合计1,333,14748.80%1,143,11551.67%715,29348.14%非流动负债合计232,6438.52%76,9663.48
9、%104,7227.05%所有者权益(或股东权益)合计1,165,98642.68%992,13544.85%665,78744.81%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 领益智造2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为45.20%，45.20%和43.10%。2019年领益智造流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金
10、额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计1,333,147100.00%1,143,115100.00%715,293100.00%短期借款574,57243.10%345,88130.26%400,27255.96%应付票据及应付账款602,58045.20%00.00%260,86636.47%应付账款602,58045.20%00.00%260,86636.47%预收款项2,6450.20%16,6611.46%5,3050.74%应付职工薪酬52,0613.91%41,2963.61%17,4762.44%应交税费28,3432.13%23,1012.02%5,070
11、0.71%其他应付款52,8563.96%675,39459.08%20,4532.86%其中:应付利息00.00%00.00%4270.06%应付股利00.00%00.00%3330.05%一年内到期的非流动负债20,0871.51%40,7793.57%5,8470.82%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，领益智造2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为49.92%，25.01%和15.84%。2019年领益智造非流动负债构成情况科
12、目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计232,643100.00%76,966100.00%104,722100.00%长期借款116,13949.92%4,3745.68%49,02246.81%长期应付款58,17725.01%40,80753.02%51,17048.86%递延收益21,4659.23%00.00%00.00%递延所得税负债36,86115.84%21,38427.78%1,1791.13%其他非流动负债00.00%10,39913.51%3,3503.20%2.2.4 所有者权益基本构成
13、情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年领益智造的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为58.32%，27.24%和14.66%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计1,165,986100.00%992,135100.00%665,787100.00%实收资本(或股本)170,92614.66%171,03617.24%2
14、35,44235.36%资本公积679,99458.32%686,54369.20%254,85638.28%库存股-22,726-1.95%-16,646-1.68%00.00%其他综合收益3,1410.27%2,3860.24%720.01%盈余公积12,9611.11%2,3720.24%20,0413.01%未分配利润317,62927.24%139,20614.03%143,26421.52%少数股东权益4,0590.35%7,2370.73%12,1101.82%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年领益智造的净利润为1,890,961,624.48元，与2018年的-74
15、5,658,273.58元相比下降了353.60%。2015-2019年领益智造净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20155,996201625,156319.55%2017140,805459.71%2018-74,565-152.96%2019189,096-353.60%2.3.2 营业利润分析2019年领益智造的营业利润为2,220,221,706.5元，与2018年的-603,813,502.95元相比下降了467.70%。2015-2019年领益智造营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20158,094201631,233285.87%2017146,965
16、370.55%2018-60,381-141.09%2019222,022-467.70%2.3.3 利润总额分析2019年领益智造的利润总额为2,201,507,038.33元，与2018年的-632,445,019.28元相比下降了448.09%。2015-2019年领益智造利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20158,131201633,085306.88%2017146,894343.98%2018-63,244-143.05%2019220,150-448.09%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，
17、2019年领益智造的成本费用总额为21,392,908,565.67元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为86.35%，5.33%和4.48%。2019年领益智造成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-2,139,290100.00%-2,065,145100.00%-1,558,482100.00%营业成本-1,847,35486.35%-1,795,93886.96%-1,427,72491.61%税金及附加-17,7270.83%-16,7160.81%-6,8700.44%
18、销售费用-36,3041.70%-31,3931.52%-11,2360.72%管理费用-95,9074.48%-83,8484.06%-90,0295.78%研发费用-113,9685.33%-112,6425.45%0-0.00%财务费用-28,0291.31%-24,6051.19%-22,6211.45%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年领益智造的经营现金流量净额为2,997,104,502.13元，与2018年的1,532,292,457.49元相比上升了95.60%；投资活动现金流净额为-3,737,043,351.59元；筹资活动现金
19、流净额为2,085,035,030.4元。2015-2019年领益智造经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201525,590-47,68840,1182016-4,444-171,710197,931201758,435-74,57158,4522018153,229-17,283-45,0082019299,710-373,704208,5032.4.2 现金流入结构分析2019年领益智造现金流入总金额为32,771,434,354.18元，其中经营活动现金流入为24,951,473,544.91元，占现金流入总额
20、的76.14%；投资活动现金流入为395,864,871.21元，占现金流入总额的1.21%；筹资活动现金流入为7,424,095,938.06元，占现金流入总额的22.65%。2019年领益智造现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额3,277,143100.00%3,188,131100.00%2,391,738100.00%经营活动现金流入小计2,495,14776.14%2,543,51079.78%1,864,35977.95%投资活动现金流入小计39,5861.21%153,2744.81
21、%127,4155.33%筹资活动现金流入小计742,40922.65%491,34615.41%399,96216.72%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为24,048,444,694.48元,占经营活动现金流入小计的96.38%;收到的税费返还为707,901,990.27元,占经营活动现金流入小计的2.84%;收到其他与经营活动有关的现金为195,126,860.16元,占经营活动现金流入小计的0.78%。2019年领益智造经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小
22、计2,495,147100.00%2,543,510100.00%1,864,359100.00%销售商品/提供劳务收到的现金2,404,84496.38%2,404,33094.53%1,802,48796.68%收到的税费返还70,7902.84%96,1283.78%18,9081.01%收到其他与经营活动有关的现金19,5120.78%43,0521.69%42,9632.30%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为18,380,524.27元,占投资活动现金流入小计的4.64%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为82,588,087.8元,占投资活动现金流入
23、小计的20.86%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为5,797,609.6元,占投资活动现金流入小计的1.46%;收到其他与投资活动有关的现金为289,098,649.54元,占投资活动现金流入小计的73.03%。2019年领益智造投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计39,586100.00%153,274100.00%127,415100.00%收回投资收到的现金00.00%00.00%124,73497.90%取得投资收益收到的现金1,8384.64%1,3670.89
24、%8380.66%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额8,25820.86%5130.33%2590.20%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额5791.46%00.00%1,5831.24%收到其他与投资活动有关的现金28,90973.03%151,39498.77%00.00%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为76,016,928.0元,占筹资活动现金流入小计的1.02%;取得借款收到的现金为7,070,081,237.52元,占筹资活动现金流入小计的95.23%;收到其他与筹资活动有关的现金为277,997,772.54元,占筹资活动现金流入小计的3.74%。 2
25、019年领益智造筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计742,409100.00%491,346100.00%399,962100.00%吸收投资收到的现金7,6011.02%16,6463.39%250.01%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金00.00%50.00%00.00%取得借款收到的现金707,00895.23%426,88086.88%348,66587.17%收到其他与筹资活动有关的现金27,7993.74%47,8189.73%51,27212.82%2.4.3
26、 现金流出结构分析2019年领益智造现金流出总额为31,426,338,173.239998元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为21,954,369,042.78元,占现金流出总额的69.86%;投资活动现金流出小计为4,132,908,222.8元,占现金流出总额的13.15%;筹资活动现金流出小计为5,339,060,907.66元,占现金流出总额的16.99%。2019年领益智造现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-3,142,633100.00%-3,097,194100.00%-2,349,422100.00%经营活动现金流出小计-2,195,43669.86%-2,390,28177.18%-1,805,92476.87%投资活动现金流出小计-413,29013.15%-170,5585.51%-201,9878.60%筹资活动现金流出小计-533,90616.99%-536,35417.32%-341,51014.54%
