1、上海天洋度财务分析报告上海天洋6033302019年度财务分析报告一 公司简介公司名称上海天洋热熔粘接材料股份有限公司公司英文名称Shanghai Tianyang Hot Melt Adhesives Co.,Ltd公司简称上海天洋股票代码603330成立时间None上市时间2017-02-13交易所上海证券交易所注册地址上海市嘉定区南翔镇惠平路505号电话-传真公司网址邮箱shangxiaolu公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况上海天洋2019年资产总额为1,072,856,430.2元，其中流动资产为531,499,583.73元，占总资产比例为
2、49.54%；非流动资产为541,356,846.47元，占总资产比例为50.46%； 2019年上海天洋总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计107,285100.00%97,795100.00%82,375100.00%流动资产合计53,14949.54%47,02148.08%41,82050.77%非流动资产合计54,13550.46%50,77451.92%40,55449.23%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款
3、、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，上海天洋2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为32.22%，31.20%和28.31%。2019年上海天洋流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计53,149100.00%47,021100.00%41,820100.00%货币资金7,05613.28%11,77625.04%7,14117.08%交易性金融资产1,8723.52%00.00%00.00%应收票据及应
4、收账款17,12632.22%19,49141.45%17,65642.22%应收票据5411.02%4,4439.45%2,0995.02%应收账款16,58531.20%15,04732.00%15,55737.20%应收款项融资7,49614.10%00.00%00.00%预付款项9011.70%1,1852.52%1,3663.27%其他应收款9671.82%1170.25%1010.24%存货15,04428.31%11,02423.45%8,39720.08%其他流动资产2,6835.05%3,4267.29%7,15717.11%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债
5、权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，上海天洋2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及商誉，各项分别占比为74.79%，9.50%和7.23%。2019年上海天洋非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计54,135100.00%50,774100.00%40,554100.00%其他权益工具投
6、资00.00%00.00%4000.99%投资性房地产6181.14%470.09%1620.40%固定资产40,48774.79%17,43434.34%15,55838.37%在建工程2,0943.87%22,89345.09%10,94226.98%无形资产5,1419.50%5,40310.64%5,57613.75%商誉3,9127.23%3,9127.71%3,4348.47%长期待摊费用1450.27%1380.27%990.25%递延所得税资产1,2622.33%7211.42%4941.22%其他非流动资产4720.87%2220.44%3,8859.58%2.2 负债及所有
7、者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况上海天洋2019年年总负债金额为457,379,553.88元，所有者权益总额为615,476,876.32元，其中资本金为109,200,000.0元，资产负债率为42.63%，在负债中，流动负债为372,802,065.37元；占负债和所有者权益总额的34.75%，非流动负债为84,577,488.51元，占负债和所有者权益总额的7.88%。2019年上海天洋负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计107,28
8、5100.00%97,795100.00%82,375100.00%流动负债合计37,28034.75%24,71825.28%15,48418.80%非流动负债合计8,4577.88%9,1339.34%5,1196.22%所有者权益(或股东权益)合计61,54757.37%63,94365.39%61,77074.99%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 上海天洋2019年的流动负债主要包括短期借
9、款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为45.65%，25.46%和25.46%。2019年上海天洋流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计37,280100.00%24,718100.00%15,484100.00%短期借款17,01945.65%18,96276.71%7,88050.89%应付票据及应付账款9,49225.46%00.00%1,87712.12%应付账款9,49225.46%00.00%1,87712.12%预收款项9372.52%8113.28%4352.81%应
10、付职工薪酬8822.37%8433.41%6093.93%应交税费3200.86%3961.61%1,0386.71%其他应付款7622.05%1,2044.87%3,64423.54%其中:应付利息00.00%00.00%200.13%一年内到期的非流动负债3,0148.09%2,50010.11%00.00%其他流动负债4,84913.01%00.00%00.00%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，上海天洋2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延收益以及递延所得税负债，各
11、项分别占比为76.12%，23.88%和0.01%。2019年上海天洋非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计8,457100.00%9,133100.00%5,119100.00%长期借款6,43776.12%7,50082.12%4,00078.13%递延收益2,01923.88%00.00%00.00%递延所得税负债00.01%00.00%00.00%其他非流动负债00.00%1,63317.88%1,11921.87%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或
12、股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年上海天洋的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本(或股本)，各项分别占比为52.93%，23.77%和17.74%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计61,547100.00%63,943100.00%61,770100.00%实收资本(或股本)10,92017.74%7,80012.20%6,0009.71%资本公积32,57652.93%37
13、,26758.28%39,06763.25%其他综合收益30.01%20.00%10.00%专项储备100.02%80.01%60.01%盈余公积2,7884.53%2,3763.72%1,9343.13%未分配利润14,63123.77%15,10623.63%13,58021.98%少数股东权益6181.01%1,3822.16%1,1801.91%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年上海天洋的净利润为19,189,885.57元，与2018年的38,208,169.11元相比下降了49.78%。2016-2019年上海天洋净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20165
14、,36020173,062-42.86%20173,0620.00%20183,82024.75%20191,918-49.78%2.3.2 营业利润分析2019年上海天洋的营业利润为33,333,077.9元，与2018年的42,446,112.4元相比下降了21.47%。2016-2019年上海天洋营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20165,94020173,230-45.61%20173,2300.00%20184,24431.38%20193,333-21.47%2.3.3 利润总额分析2019年上海天洋的利润总额为22,712,083.0元，与2018年的44,284
15、,998.45元相比下降了48.71%。2016-2019年上海天洋利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20166,26620173,613-42.34%20173,6130.00%20184,42822.57%20192,271-48.71%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年上海天洋的成本费用总额为612,234,605.5899999元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为76.92%，10.09%和7.20%。2019年上海天洋成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金
16、额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-61,223100.00%-51,423100.00%-41,374100.00%营业成本-47,09276.92%-40,83379.41%-33,93582.02%税金及附加-5290.87%-3900.76%-2730.66%销售费用-6,17910.09%-5,24510.20%-3,9429.53%管理费用-4,4097.20%-2,9605.76%-3,7048.95%研发费用-1,8423.01%-1,7353.37%0-0.00%财务费用-1,1691.91%-2580.50%481-1.16
17、%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年上海天洋的经营现金流量净额为45,796,041.3元，与2018年的42,086,771.23元相比上升了8.81%；投资活动现金流净额为-69,049,855.38元；筹资活动现金流净额为-29,954,228.21元。2016-2019年上海天洋经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）20164,810-2,1471,8342017-429-28,44926,63020184,208-8,4489,11920194,579-6,904-
18、2,9952.4.2 现金流入结构分析2019年上海天洋现金流入总金额为1,129,620,067.2元，其中经营活动现金流入为604,266,075.56元，占现金流入总额的53.49%；投资活动现金流入为235,038,780.97元，占现金流入总额的20.81%；筹资活动现金流入为290,315,210.67元，占现金流入总额的25.70%。2019年上海天洋现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额112,962100.00%110,680100.00%104,593100.00%经营活动现金流
19、入小计60,42653.49%65,90359.54%53,03150.70%投资活动现金流入小计23,50320.81%9,2268.34%11,82611.31%筹资活动现金流入小计29,03125.70%35,55032.12%39,73637.99%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为581,484,634.78元,占经营活动现金流入小计的96.23%;收到的税费返还为9,429,655.92元,占经营活动现金流入小计的1.56%;收到其他与经营活动有关的现金为13,351,784.86元,占经营活动现金流入小计的2.21%。2019年上海天洋经营活动现金流入构成科目名
20、称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计60,426100.00%65,903100.00%53,031100.00%销售商品/提供劳务收到的现金58,14896.23%64,41997.75%50,25994.77%收到的税费返还9421.56%3600.55%4680.88%收到其他与经营活动有关的现金1,3352.21%1,1231.70%2,3034.34%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为232,367,344.72元,占投资活动现金流入小计的98.86%;取得投资收益收到的现金为1,623,
21、670.65元,占投资活动现金流入小计的0.69%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1,047,765.6元,占投资活动现金流入小计的0.45%。2019年上海天洋投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计23,503100.00%9,226100.00%11,826100.00%收回投资收到的现金23,23698.86%8,99497.49%11,60098.09%取得投资收益收到的现金1620.69%1731.88%1851.57%处置固定资产/无形资产和其他长期
22、资产收回的现金净额1040.45%580.63%400.34%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为289,704,811.82元,占筹资活动现金流入小计的99.79%;收到其他与筹资活动有关的现金为610,398.85元,占筹资活动现金流入小计的0.21%。 2019年上海天洋筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计29,031100.00%35,550100.00%39,736100.00%吸收投资收到的现金00.00%00.00%23,44859.01%取得借款收到的现金28
23、,97099.79%35,550100.00%16,28740.99%收到其他与筹资活动有关的现金610.21%00.00%00.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年上海天洋现金流出总额为1,182,828,109.49元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为558,470,034.26元,占现金流出总额的47.21%;投资活动现金流出小计为304,088,636.35元,占现金流出总额的25.71%;筹资活动现金流出小计为320,269,438.88元,占现金流出总额的27.08%。2019年上海天洋现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元
24、）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-118,282100.00%-105,800100.00%-106,842100.00%经营活动现金流出小计-55,84747.21%-61,69558.31%-53,46150.04%投资活动现金流出小计-30,40825.71%-17,67416.71%-40,27637.70%筹资活动现金流出小计-32,02627.08%-26,43024.98%-13,10512.27%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为377,968,567.11元,占经营活动现金流出小计的67.68%;支付给职工以及为职工支付的现金为92,547
25、,216.46元,占经营活动现金流出小计的16.57%;支付的各项税费为27,634,226.36元,占经营活动现金流出小计的4.95%;支付其他与经营活动有关的现金为60,320,024.33元,占经营活动现金流出小计的10.8%。2019年上海天洋经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-55,847100.00%-61,695100.00%-53,461100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-37,79667.68%-46,77675.82%-41,59277.80%支付给职
26、工以及为职工支付的现金-9,25416.57%-7,33411.89%-5,56410.41%支付的各项税费-2,7634.95%-2,8554.63%-1,6903.16%支付其他与经营活动有关的现金-6,03210.80%-4,7287.67%-4,6128.63%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为64,256,536.35元,占投资活动现金流出小计的21.13%;投资支付的现金为239,832,100.0元,占投资活动现金流出小计的78.87%。2019年上海天洋投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-30,408100.00%-17,674100.00%-40,276100
