1、基金从业资格私募股权投资基金试题及答案新版2022年基金从业资格私募股权投资基金试题及答案(新版)1、单选题关于政府引导基金对创业投资基金的支持方式，说法正确的是()。A.只能通过参股的方式B.可以通过参股或跟进投资，但不允许融资担保C.主要通过跟进投资的方式D.可以通过参股、融资担保和跟进投资的方式【答案】D【解析】政府引导基金对创业投资基金的支持方式包括参股、融资担保、跟进投资。2、单选题私人股权包括未上市企业和上市企业非公开发行和交易的()。A.普通股B.依法可转换为普通股的优先股C.可转换债券D.以上都是【答案】D【解析】本题考查股权投资基金的概念。私人股权包括未上市企业和上市企业非公
2、开发行和交易的普通股、依法可转换为普通股的优先股和可转换债券。3、单选题依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会具有的特点不包括()。A.投资回报丰厚B.资金回收周期短C.退出渠道畅通D.贴近二级投资市场【答案】D【解析】依托创新证券投资银行业务、收购兼并业务、国际业务衍生出来的直接投资机会具有贴近一级投资市场、退出渠道畅通、资金回收周期短以及投资回报丰厚等特点。4、单选题基金管理人从事股权投资基金业务时，禁止的行为包括()。.不公平地对待自己管理的不同基金财产.挪用基金财产.将自身固有财产与基金财产混同投资.每个会计年度结束后4个月内，向中国证券投资基金业协会报
3、送所管理基金年度投资运作基本情况A.、B.、C.、D.、【答案】B【解析】项，根据私募投资基金监督管理暂行办法第二十五条，私募基金管理人应当于每个会计年度结束后的4个月内，向基金业协会报送经会计师事务所审计的年度财务报告和所管理私募基金年度投资运作基本情况。5、单选题以下不属于私募投资基金管理人内部控制指引制定依据的是()。A.私募投资基金监督管理暂行办法B.证券投资基金法C.合同法D.私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)【答案】C【解析】私募投资基金管理人内部控制指引第一条规定，为了引导私募基金管理人加强内部控制，促进合法合规、诚信经营，提高风险防范能力，推动私募基金行业规范发展，根
4、据证券投资基金法、私募投资基金监督管理暂行办法、私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)，制定本指引。6、单选题法律意见书报送后，私募基金管理人()其提交的私募登记申请材料。A.可以部分修改B.不得修改C.可以全部修改D.以上都不正确【答案】B7、单选题在股权投资基金的投资后管理中，为企业提供管理咨询服务包括()。.为被投资企业提供战略方面的建议.为被投资企业提供组织方面的建议.为被投资企业提供财务方面的建议.为被投资企业提供市场营销方面的建议A.、B.、C.、D.、【答案】D【解析】本题考查增值服务。为企业提供管理咨询服务主要是指为被投资企业提供战略、组织、财务、人力资源、市场营销等方面
5、的顾问建议。8、单选题关于股权投资基金与目标企业签订的投资协议中的排他性条款的说法，错误的是()。A.排他性条款保证基金和企业双方的时间和经济效益B.排他性条款的排他期由双方约定，通常为几个月C.投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司，排他期将在投资方通知目标公司时立即结束D.目标企业现任股东与股权投资基金进行谈判时，排他期内不得再与其他投资机构接触【答案】C【解析】选项C错误：投资方如果在协议签署之日前的任何时间决定不再执行投资计划，应立即通知目标公司，排他期将在目标公司收到上述通知时立即结束。9、以下不属于股权回购的是()。A.控股股东回购B.管理层回
6、购C.员工收购D.非控股股东回购【答案】D10、单选题股权投资基金可以通过被投资企业提交的经营报告了解企业业务进展情况，并密切关注企业出现()问题。.财务报表质量不佳.管理层出现变动.缺少预算和计划.销售及订货出现重大变化A.、B.、C.、D.、【答案】D11、单选题私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于()年。A.5B.10C.15D.20【答案】B【解析】私募投资基金监督管理暂行办法第二十六条规定，私募基金管理人、私募基金托管人及私募基金销售机构应当妥善保存私募基金
7、投资决策、交易和投资者适当性管理等方面的记录及其他相关资料，保存期限自基金清算终止之日起不得少于10年。12、单选题根据现行自律规则，私募基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只基金产品的，中国证券投资基金业协会将采取()的措施。A.责令改正B.公开谴责C.注销该基金管理人登记D.出具警示函【答案】C【解析】股权投资基金管理人在办结登记手续之日起6个月内仍未备案首只私募基金产品的.中国证券投资基金业协会将注销该基金管理人登记。13、单选题某有限责任公司型股权投资基金的公司章程规定，基金投资者按照出资比例持有公司股权。在基金成立时有10个基金投资者，初始规模1000万元，其中A股东出资
8、200万元，持有20%股权，现该基金为了扩大基金管理规模决定增资，增加注册资本2000万元，A股东在本轮增资中认缴注册资本100万元，增资完成后，A股东在该股权投资基金持有的股权比例为()。A.10%B.12.5%C.20%D.5%【答案】A14、单选题各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续，报送相关基本信息。以下属于报送的基本信息的有()。.主要投资方向.公司章程或者合伙协议.根据主要投资方向注明的基金类别.基金合同A.、B.、C.、D.、【答案】D【解析】私募投资基金监督管理暂行办法第八条规定，各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的
9、规定，办理基金备案手续，报送以下基本信息：(一)主要投资方向及根据主要投资方向注明的基金类别。(二)基金合同、公司章程或者合伙协议。资金募集过程中向投资者提供基金招募说明书的，应当报送基金招募说明书。以公司、合伙等企业形式设立的私募基金，还应当报送工商登记和营业执照正副本复印件。(三)采取委托管理方式的，应当报送委托管理协议。委托托管机构托管基金财产的，还应当报送托管协议。(四)基金业协会规定的其他信息。15、单选题总收益倍数，是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的()。A.实际回报水平B.实际收益C.账面回报水平D.收
10、益金额【答案】C【解析】总收益倍数，是指截至某一特定时点，投资人已从基金获得的分配金额加上资产净值(NAV)与投资人已向基金缴款金额总和的比率，体现了投资人的账面回报水平。16、单选题()是公司最高权力机构。A.董事会B.股东(大)会C.监事会D.股东代表大会【答案】B【解析】本题考查投资后管理。股东大会(股东会)是公司的最高权力机构，由全体股东组成，负责修改公司章程，聘任和解聘公司董事，公司上市、增资、减资、利润分配，审批重大关联交易等重大事项的决策。17、单选题资后管理关系到投资项目的发展和退出方案的实现，良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除()，实现投资的保值增值。A.已经发生的投资
11、风险B.已经形成的投资损失C.潜在的投资风险D.无法识别的投资风险【答案】C18、单选题在()内，基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作。A.募集期B.管理退出期C.投资期D.滚动投资期【答案】B【解析】本题考查股权投资基金生命周期中的关键要素。在管理退出期内，基金管理人主要负责进行投资后管理及退出投资项目的工作。19、单选题关于基金管理人在中国投资证券基金业协会登记时的业务范围问题，下列说法错误的是()。A.股权投资基金类管理人的“投资咨询”业务的实际经营范围可以存在证券、期货投资咨询管理暂行办法中规定的“证券、期货投资咨询”业务B.对于兼营民间借贷、民间融资、配资业务、小额理
12、财、小额借贷、P2P/P2B、众筹等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离C.在管理人登记法律意见书中，律师需要对股权投资基金类管理人从事“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明D.对于兼营保理、担保、房地产开发、交易平台等业务的申请机构，需要提前进行业务剥离【答案】A【解析】私募股权投资基金类管理人需要对“投资咨询”业务进行审慎调查和论证说明;并且，“投资咨询”业务的实际经营范围不得存在证券、期货投资咨询管理暂行办法(证委发199796号)中规定的“证券、期货投资咨询”业务。20、单选题股权投资基金为被投资企业提供外部关系网络的意义在于()。.为被投资企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家.帮助其
13、寻找供应商、产品经销商，挑选会计师事务所、律师事务所，帮助被投资企业聘请管理咨询公司等，增加被投资企业的竞争优势.为被投资企业寻找关键人才.为被投资企业带来许多战略性资源并将其融入企业之中A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】本题考查增值服务。股权投资基金通常与社会各界有着广泛的联系。凭借这种深厚的关系网络，投资人往往能够为被投资企业带来许多战略性资源并将其融入企业之中，使其成为被投资企业的竞争优势。一是为被投资企业引入重要的战略合作伙伴和外部专家。这包括帮助其寻找供应商、产品经销商，挑选会计师事务所、律师事务所，帮助被投资企业聘请管理咨询公司等。二是为被投资企业寻找关键人才。当股权投资基
14、金投资创业企业后，可以凭借对所投行业的经验，帮助被投资企业聘用合适的高级管理人才和核心技术人才。21、单选题从事非私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，至少()名高管人员应当取得基金从业资格，其法定代表人/执行事务合伙人(委派代表)、合规/风控负责人应当取得基金从业资格。A.2B.3C.4D.5【答案】A【解析】关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告规定，从事非私募证券投资基金业务的各类私募基金管理人，至少2名高管人员应当取得基金从业资格，其法定代表人/执行事务合伙人(委派代表)、合规/风控负责人应当取得基金从业资格，各类私募基金管理人的合规/风控负责人不得从事投资业务。22、单选
15、题母基金发展初期，主要从事()，()是母基金的本源业务。A.初级投资;初级投资B.一级投资;一级投资C.一级投资;二级投资D.初级投资;二级投资【答案】B【解析】本题考查股权投资母基金。母基金发展初期，主要从事一级投资，一级投资是母基金的本源业务。23、单选题基金托管的基本原则不包括()。A.合规性原则B.安全性原则C.集中性原则D.保密性原则【答案】C24、单选题下列与偿债能力评估相关度最高的一项工作是()。A.结合公司的税收优惠情况、财政补贴情况、公司对税收政策及财政补贴的依赖程度综合判断B.结合公司的盈利情况、(净)资产收益率、公司盈利能力变动情况综合判断C.结合公司的收入情况、市场竞争
16、情况、公司生产模式及存贷周转等情况综合判断D.结合公司的现金流状况、银行资信状况、可利用的融资渠道以及授信额度等情况综合判断【答案】D【解析】偿债能力分析：计算公司各年度资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数等，结合公司的现金流量状况、在银行的资信状况、可利用的融资渠道及授信额度、表内负债、表外融资及或有负债等情况，分析公司各年度偿债能力及其变动情况，判断公司的偿债能力和偿债风险。25、单选题关于股权投资基金的募集行为和募集机构，下列说法错误的是()。A.基金的募集分为自行募集和委托募集B.自行募集是由管理人自行拟定基金募集推介材料、寻找投资人的基金募集方式C.直接募集机构是指基金管理人
17、，受托募集机构是指基金托管机构D.股权投资基金的募集是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构，向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为【答案】C26、单选题股权投资基金的服务机构主要包括()、会计师事务所等。A.基金托管机构B.基金销售机构C.律师事务所D.以上都是【答案】D【解析】股权投资基金的服务机构主要包括基金托管机构、基金销售机构、律师事务所、会计师事务所等。27、单选题()主要用于一些特殊的行业。A.经济增加值法B.相对估值C.折现现金流估值法D.清算价值法【答案】A【解析】本题考查估值方法概述。经济增加值法主要应用于一些特殊的行业。28、单选题以下说法不正确的是()。A
18、.公司型基金按“先税后分”进行利润分配B.合伙型基金按“先分后税”进行利润分配C.合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排D.合伙型基金的税后利润分配，如严格按照公司法，并在亏损弥补(如适用)和提取公积金(如适用)之后，分配顺序的灵活性也相对较低【答案】D【解析】本题考查股权投资基金组织形式的选择。公司型基金分配时为“先税后分”，即按年度缴纳公司所得税之后，按照公司章程中关于利润分配的条款进行分配，收益分配的时间安排灵活性相对较低;同时，公司型基金的税后利润分配，如严格按照公司法，需在亏损弥补(如适用)和提取公积金(如适用)之后，分配顺序的灵活性也较低。合伙型基金的分
19、配为“先分后税”，即合伙企业的“生产经营所得和其他所得”由合伙人按照国家有关税收规定分别缴纳所得税，在基金层面不缴纳所得税。在实务中，合伙型基金的收益分配原则、时点和顺序可在更大自由度内进行适应性安排。29、单选题关于开展股权投资基金业务，下列说法正确的是()。同一股权投资基金管理人管理不同类别基金的，应当坚持专业化管理原则股权投资基金管理人管理可能导致利益输送或者利益冲突的不同基金的，应当建立防范利益输送和利益冲突的机制股权投资基金管理人应当遵循专业化运营原则股权投资基金管理人不得兼营与基金管理无关或存在利益冲突的其他业务A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】以上四项均属于基金管理人进行
20、登记并开展基金管理业务的基本要求。30、单选题股权投资基金投资者是()。A.基金的出资人B.基金资产的所有者C.基金投资回报的受益人D.以上都是【答案】D【解析】本题考查股权投资基金的基本架构。股权投资基金投资者是基金的出资人、基金资产的所有者和基金投资回报的受益人。31、单选题财务尽职调查的主要目的是()。I.评估企业存在的财务风险II.评估企业资金投向III.评估企业的投资价值IV.评估企业的资本结构A.I、II、IIIB.I、IIIC.II、IVD.I、II、III、IV【答案】B【解析】财务尽职调查的主要目的是评估企业存在的财务风险以及投资价值。32、单选题尽职调查报告至少包括以下()
21、内容。.风险尽职调查.业务尽职调.财务尽职调查.法律尽职调查A.、B.、C.、D.、【答案】B【解析】本题考查尽职调查报告。尽职调查报告至少包括业务尽职调查、财务尽职调查和法律尽职调查的内容。33、单选题相对于证券投资基金，股权投资基金具有的特点包括()。投资期限长、流动性较差投资后管理投入资源较多收益波动性较高专业性较强A.、B.、C.、D.、【答案】B34、单选题基金拆分包括()。A.分红拆分和份额拆分B.收益拆分和份额拆分C.份额拆分和收益权拆分D.分红拆分和收益权拆分【答案】C【解析】基金拆分包括份额拆分和收益权拆分。35、单选题某上市公司为了进一步扩大发展，拟对本行业的下游企业进行收
22、购，该上市公司的下述哪项行为属于股权投资基金的募集行为()。A.与某知名股权投资基金管理人及某只母基金共同出资成立产业并购基金用于下游企业收购B.非公开定向发行股票资金用于下游企业收购C.改变上一轮的募资用途用于下游企业收购D.用自有资金成立一家新的投资公司用于下游企业收购【答案】A【解析】股权投资基金的募集，是指股权投资基金管理人或者受其委托的募集服务机构向投资者募集资金，用于设立股权投资基金的行为。上市公司与基金管理人和母基金共同成立新基金，属于基金的募集与设立范畴。36、单选题 投资者在获得约定的()收益率后，管理人才能获得业绩报酬。A.最少B.门槛C.最高D.以上都是【答案】B 常见做
23、法是，投资者在获得约定的门槛收益率后，管理人才能获得业绩报酬。37、单选题反映被投资企业管理状况的指标不包括()。A.股东关系与公司治理B.重大经营管理问题C.经营风险控制情况D.主要产品的市场前景【答案】D38、单选题关于股权投资基金业务外包服务机构提供的服务内容，表述错误的是()。A.基金销售B.估值核算C.投资决策D.销售支付【答案】C【解析】基金外包服务，是指基金业务外包服务机构为基金管理人提供销售、销售支付、份额登记、估值核算、信息技术系统等业务的服务。39、单选题股权投资基金通常采用承诺资本制的原因包括()基金的资金规模通常较大，投资周期相对较长基金通常不能在短期内完成投资部署基金
24、的整体投资收益水平会受资本实际出资时间影响基金投资人有出资压力，短期内无法出资A.、B.、C.、D.、【答案】A40、单选题股权投资基金不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从()的角度出发。A.市场参与者B.基金管理人C.基金托管人D.基金销售服务机构【答案】A【解析】本题考查估值方法概述。不管采用何种估值方法，估值都应根据评估日的市场情况从市场参与者的角度出发。41、单选题新三板股票的转让方式主要包括做市转让和()。A.竞价转让B.私下转让C.协议转让D.直接转让【答案】C【解析】根据全国中小企业股份转让系统有限责任公司管理暂行办法的规定，全国股转系统挂牌股票转让可采取协议方式
25、、做市方式或中国证监会批准的其他转让方式。42、单选题下列关于政府引导基金的描述中，正确的是()。A.政府引导基金通常投资于基础设施基金B.政府引导基金通常投资于并购基金C.政府引导基金通常投资于创业投资基金D.政府引导基金通常投资于定向增发投资基金【答案】C【解析】政府引导基金是一类特殊的母基金，主要是通过投资于创业投资基金，达到支持创业投资基金发展的目的。43、单选题股权投资基金投资协议中的估值条款主要约定()。A.当满足事先设定的条件时，股权投资基金有权要求目标企业大股东按事先约定的定价机制，买回股权投资基金所持有的全部或部分目标企业的股权B.保证股权投资基金权益C.目标企业发行新股或者
26、可转换债券时，作为老股东的股权投资人可以按照比例优先于新进投资人进行认购D.股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例【答案】D【解析】本题考查投资协议与投资备忘录的主要条款。估值条款约定股权投资基金作为投资人投入一定金额的资金可以在目标公司中获得的股权比例。44、单选题股份有限公司型股权投资基金登记的说法中错误的是()。A.增资应向工商行政管理机关办理工商变更登记B.发起人或其他股东发生变更的，应向工商行政管理机关办理登记手续C.终止清算应向工商行政管理机关办理注销手续D.收益分配应向工商行政管理机关办理工商变更登记手续【答案】B【解析】公司型股权投资基金设立，应
27、向工商行政管理机关办理注册登记手续。公司型股权投资基金增资、减资、股权，股份转让、收益分配以及终止清算的，应向工商行政管理机关办理工商变更登记、注销手续。但是，股份有限公司型股权投资基金除发起人以外的股东发生变更的，因为不影响法人财产权，所以无须向工商行政管理机关办理登记手续。45、单选题以下()需要私募基金销售机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者。A.中国证监会规定的其他投资者B.依法设立并在基金业协会备案的投资计划C.以合伙企业汇集的资金D.社会保障基金【答案】C【解析】以合伙企业、契约等非法人形式，通过汇集多数投资者的资金直接或者间接投资于私募基金的，私募基金管理人或者私募基金销售
28、机构应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。故本题选C选项。46、单选题项目跟踪与监控的常用指标有()。.经营指标.管理指标.财务指标.风险指标A.、B.、C.、D.、【答案】A【解析】项目跟踪与监控的常用指标有：经营指标、管理指标、财务指标。47、对于净利润为负数，经营性现金流也为负数，且账面价值较低的企业，只适用于()。A.市销率倍数B.市净率倍数C.市盈率倍数D.EV/EBIT倍数【答案】A48、单选题私募投资基金信息披露内容与格式指引1号适用于()。A.证券投资基金B.封闭式基金C.创业投资基金D.私募证券投资基金【答案】D【解析】私募投资基金信息披露内容与格式指
29、引1号适用于私募证券投资基金。49、单选题政府引导基金本身()从事股权投资业务。A.直接B.不直接C.前两者都可以D.前两者都不行【答案】B【解析】本题考查政府引导基金。政府引导基金本身不直接从事股权投资业务。50、实填报相关基本信息。A.中国人民银行B.中国证券业协会C.中国证券投资基金业协会D.中国证券监督管理委员会【答案】C【解析】基金备案：按照现行自律规则的要求，基金管理人应当在基金募集完毕后限定时间内通过中国证券投资基金业协会的产品备案系统进行备案，根据要求如实填报相关基本信息。51、单选题关于创业投资基金投资方式，以下表述正确的是()可投资处于各阶段的未上市成长性企业通常通过注资的形式对企业增量股权进行投资收益主要来自于所投资企业因价值创造带来的股权增值主要以杠杆投资的方式投资于被投企业A.、B.、C.、D.、【答案】A52、单选题外包服务所涉及的基金资产和客户资产应独立于外包机构的自有财产。提供托管服务的，应设立专门的团队与业务系统，外包业务与基金托管业务团队之间建立必要的()。A.业务纽带B.业务联系C.业务隔离D.业务审查机制【答案】C 外包服务所涉及的基金资产和客户资产应
