1、浅谈中小企业融资现状及应对措施本科学位论文 本科毕业论文（设计、创作）题目： 浅谈中小企业融资现状及应对措施 以加工制造业为例 学生姓名： 王桂芳 学号： 1006088 所在系院： 工商管理系 专业： 财务管理 入学时间： 2010 年 9 月导师姓名： 职称/学位： 教授 导师所在单位： 安徽三联学院工商管理系 完成时间： 2014 年 5 月 安徽三联学院教务处 制浅谈中小企业融资现状及应对措施以加工制造业为例摘 要：中小企型业是我国经济发展的重要推动力量，国家2010年“民营经济发展报告”统计，目前我国已登记在册的中小型企业数量已经超过了5000万家，约占全国工商注册企业总数的99.8
2、%；中小型企业提供的产品、服务的总值大约占全国企业出口总值的60%左右；中小型企业所上缴的税收总额占我国全部财政收入的50%以上，并由逐年上升的趋势，在中小企业就业的人数占全部总就业人口的80%左右。近年来我国中小企业融资难、融资成本高等融资性问题成为我们最关心的问题之一 ,但一直以来却没有得到有效的解决 。在加工制造业中这一现象不可忽视！中小企业融资面临的问题及其相应解决对策依旧是我们应该正视和思考的对象！ 因此该问题成为国家、地方政府和企业几个人高度关注问题之一。本文介绍了中小企业的划型、中小企业的特点及融资现状，并通过对中小企业中的加工制造业的融资现状、融资渠道和融资规模的变化的了解与分
3、析，来阐述中小企业的融资活动，并对中小企业的融资管理提出相应的建议和应对措施，以 期能尽量缓解并逐步解决中小企与融资难、融资成本高等融资性问题。关键词：中小企业； 加工制造业； 融资The present situation of SME financing and measure-For exampleinprocessing and manufacturingAbstract:SMEs are an important driving force for Chinas economic development , the state in 2010 , private economic d
4、evelopment report Statistics: At present, China has more than 50 million SMEs , accounting for 99.8% of the total national industrial and commercial registration companies ; SME products, the total value of the countrys total export value services companies about 60% ; SMEs paid taxes accounted for
5、over 50% of our total revenue , and showed an increasing trend in the number of practitioners SMEs account for about 80 % of all the total employed population. In recent years, our SME financing , the financing problems of higher financing costs become one of the issues we care about most , but has
6、not been effectively resolved. In the manufacturing process of this phenomenon can not be ignored ! SME financing problems faced by their corresponding countermeasures still think we should face and object ! So the question becomes national , local government and business attention of several people
7、 problems .This article describes the planning type , characteristics and current situation of SMEs financing of SMEs and the status of financing for SMEs through the processing and manufacturing , understanding and analysis of financing channels and scale of change, to elaborate SME financing activ
8、ities , and the proposed management of SME financing proposals and appropriate response measures to alleviate as much as possible and gradually solve the financing difficulties of SMEs and financing costs higher financing issues.Key words :SMEs; processing and manufacturing; financing目录1绪论 11.1研究背景
9、11.2研究方法 11.3研究思路 12 中小企业的相关问题概述 32.1 中小企业的概念 32.2中小企业发展现状 32.3 我国中小企业在国民经济发展中的地位及作用 42.4 中小企业在产生和发展过程中具有以下优缺点 43 中小企业融资概述 53.1 融资的定义 53.2 融资的分类 53.3融资的来源 53.3.1内源融资的概念 53.3.2外源融资的概念 63.3.3民间借贷 63.4中小企业融资难 73.4.1 宏观原因 73.4.2 企业自身原因 74中小加工制造业融资管理现状 84.1加工制造业最近几年发展现状 84.2加工制造业融资现状 84.3加工制造业融资的比较优势 84.
10、3.1具有一定的设备和厂房 84.3.2以大型企业为依托 843.3其劣势的解决措施 85政府策略 105.1 2013年12月部分地区中小企业扶持政策 105.2关于政府政策小结 116.1政府优化我国中小制造业资本结构的建议 126.1.1发展和完善我国证券市场 126.1.2进一步支持区域性银行和非银行性金融机构发展 126.1.3建立健全中小企业信用担保体系 126.2企业自身 126.2.1拓宽融资渠道 126.2.2积极进行员工素质培养 126.2.3雇佣中高级管理人才 126.2.4调整企业融资结构 136.2.5中小企业策略联盟 13总结 14致谢 15参考文献 161绪论1.
11、1研究背景 中小企业作为国家经济的基础在国民经济发展中具有举足轻重的作用，中小企业的快速发展可以带动国民经济的长足进步和国民生产总值的快速增长。但作为我国的经济基础的中小企业在其发展过程中却存在着各种困难，且存在着各种问题。因而在起面对经济化浪潮下的各种经济风波时显得过分的羸弱！以加工制造业为例，广东等东南沿海城市和浙江温州等地方近年加工制造型中小企业蓬勃发展，使得沿海进出口行业也更加兴盛，在促进就业、拉动国民经济增长等方面都起到了重要作用，但是2008年美国次贷危机的波及却使得在一年之内沿海以出口为重的加工制造业大面积面临或已经破产。迫使很多工人下岗，国民经济遭受一定的打击，因此，关注中小企
12、业的发展环境及其发展中面临的问题并加以解决显得尤为重要！在这样的经济条件下，我国对改善中小企业融资环境制定相应策略并宣传、鼓励中小企业拓宽融资渠道。通过加强融资管理进而适应经济发展需要，并改善自身发展状况。1.2研究方法 加工制造业的发展与我们的生活息息相关，选择该论题既可对融资问题进一步学习，从而理论联系之际更好的学习、掌握财务管理相关专业知识，又能了解当今社会经济发展现状，运用所学知识并查找相关资料加以整合分析，提出合理建议，进一步完善自己对管理的理解。本文通过对中小企业发展、融资现状及融资方式的研究与对比分析，进一步了解中小企业的融资管理，并为自己以后从事相关工作做准备，为自己提供子昂应
13、理论基础。1.3研究思路 本文首先对中小企业及其在国民经济中的重要地位和社会作用进行简要概述,随后以加工制造业为例分析了中小企业融资的社会环境、及其自身问题.最后根据分析结果,对中小企业的融资管理提出一些建议.1.本文第一部分为绪论，本部分对中小企业发展和融资环境进行简单描述，为具体论述中小企业融资管理做准备。2.本文第二、三、四部分对中小企业融资概念和融资渠道进行具体介绍，并对中小企业中加工制造业现状，包括其经济环境、特点、及融资过程中出现的问题进行分析；3.从金融结构状况、竞争者状况、银行等金融机构对待中小企业的态度及政府对中小企业的扶植等状况对加工制造业进行分析找出其优势劣势及其面对的机
14、会和威胁；4.通过对其现状的研究总结经验，提出建议2 中小企业的相关问题概述2.1 中小企业的概念 中小企业是相对于大型企业而言的概念，是指营业收入或资产总额较小、职工人数相对较少、管理组织比较简单、职责分工有限或不够明确的企业。我国中小企业划型2011年6月工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合等四个部门联合印发了中小企业划型标准规定。在新的规定中，中小企业被分为三类，即中型、小型和微型，主要参考就业人数、营业额、资产总额指标，在不同的行业可使用不同的指标。工业行业指标为：从业人数在1000人以下或营业收入总额在40000万元以下的为中小微型企业。其中：从业人数在300
15、人以上，且营业收入总额在2000万元以上的为中型企业;从业人数在20人以上或营业总额在300万元以上为小型企业；从业人数在20人以下或营业总收入在300万元以下的为微型企业。2.2中小企业发展现状 自改革开放以来，我国中小企业得到较为快速的发展，现今已成为国民经济的重要组成部分。据国家2010年“民营经济发展报告”统计：目前我国已登记在册的中小型企业数量已经超过了5000万家，约占全国工商注册企业总数的99.8%；中小型企业提供的产品、服务的总值大约占全国企业出口总值的60%左右；中小型企业所上缴的税收总额占我国全部财政收入的50%以上，并由逐年上升的趋势，在中小企业就业的人数占全部总就业人口
16、的80%左右。由此可见，自改革开放以来，中小企业在我国国民经济发展与社会和谐建设中发挥的作用越来越重要。尽管中小企业在我国国民经济发展中发挥着较为重大作用，但随着我国加入世界世贸组织（WTO）后，国内市场进一步开放，外国资本的大量涌入，导致我国中小企业面的竞争临越来越激烈，在发展过程中也出现了许多迫不及待需要解决的问题，其中最为关键的问题之一就是融资问题，它已经严重的制约了中小企业与我国国民经济的健康发展。所以，如何改善与完善中小企业的融资环境，解决其融资难与融资成本高的问题，对于促进中小企业的健康成长和确保我国国民经济的健康稳定发展有着极为重要的意义。2.3 我国中小企业在国民经济发展中的地
17、位及作用中小企业在我国国名紧急发展中有着纽带和连接中枢的作用具体可表现为以下方面：1对大型企业而言，中小企业可作为其供应商和合作伙伴，为其提供零配件或产品加工的部分程序，在很大程度上减少了大型企业的设备和人力投入，并减少了其管理费用。2对消费者者而言，中小企业是连接产品与消费者的纽带，为消费者提供各种产品和服务，促进买卖关系的发生，成为消费者与相应产品的媒介。2.4 中小企业在产生和发展过程中具有以下优缺点2.4.1.优势：生产规模相对较小，因而投资较省，建设周期短，收效较快，且易于成型 对市场变化的适应性强；机制灵活，能发挥“小而专”，“小而活”的优势，且由于其“小 而多”因而竞争更加激烈，
18、更能体现适者生存的规律；经营范围广泛性，行业比较齐全，点多面广；2.4.2.劣势：成本比较高，提高经济效益的任务艰巨；中小企业是成长最快的科技创新力量；但其抵御风险的能力差；资金比较薄弱，筹资能力相对较差。3 中小企业融资概述3.1 融资的定义融资是指为支付超出现金的购货款而采用的货币交易手段，或为取得资产而集筹资金所采用的货币手段。融资通常是指货币资金的持有者和需求者之间，直接或间接地进行资金融通的活动。3.2 融资的分类资金性质融资渠道和方式来源自有资金资本金内援融资折旧基金留存收益发行股票直接融资外源融资借入资金发行债券商业信用民间资本外商资金银行信贷资金间接融资融资租赁、典当等非金融机
19、构融资3.3融资的来源中小企业融资根据资金的来源可分为外源融资和内源融资，外源融资中又包括直接融资和间接融资。在我国比较常见的融资方式有以下几种：银行贷款、发行股票、发行债券、民间借贷信用担保、融资租赁、股权出让、风险投资留存盈余融资、资产管理融资、票据贴现融资、典当融资、项目融资、商业信用融资、专项资金融资等。3.3.1内源融资的概念 内源融资是指企业不依赖外部资金而在本单位内部筹集所需资金。该融资方式的资金来源于企业自身的资本的积累或某些闲置的可以用来周转的资金，如折旧准备,留存收益等。3.3.2外源融资的概念 外源融资是指企业通过一定方式向除企业自身以外的其他经济主体筹集资金。3.3.3
20、民间借贷 是指公民之间、公民与法人之间、公民与其它组织之间的借贷。只要借贷双方当事人意思表示真实、清楚即可认为有效，因借贷行为而产生的抵押相应有效，但利率不得超过人民银行规定的相关利率。由于银行的“钱袋子”越扎越紧,不少中小企业将融资的目光转向了民间借贷这一融资行为。我国现有金融体系结构： 中央银行中国人民银行 国有商业银行： 中国工商银行 、中国农业银行、中国银行 、中国建设银行股份制商业银行： 交通银行 、中信实业银行 、中国光大银行 、深圳发展银行 、上海浦 东发展银行 、招商银行 、民生银行、福建兴业银行、广东发展银行、华夏银行等 政策性银行： 国家开发银行 、中国进出口银行 、中国农
21、业发展银行 主要的非银行金融机构： 中国人民保险公司 、信用合作社和合作银行 、中国国际信托投 资公司 、国家外汇管理局 外资银行和涉外金融机构。我国虽然建立了以上金融体系，但是，不可略的是我国金融体系起步较晚、起点低、发展不完善，且准入标准高，虽然在很大程度上保障了大型企业和国家及银行自身利益，却在一定程度上限制了企业融资的渠道，并给中小企业融资形成了一定的障碍。融资结构也称资本结构，指企业在筹集资金时，由不同渠道取得的资金的有机构成及其比例关系中小企业融资结构存在问题：中小企业融资过程中融资结构不合理，其资金来源渠道狭窄，融资渠道简单，绝大多数资金来源于自有资金，民间借贷、银行贷款,而其他
22、融资所占比例偏低。3.4中小企业融资难 3.4.1 宏观原因 近年来，由于国际宏观环境的变化，原材料价格上涨、人民币币值上升、出口退税政策调整、从紧的货币政策和劳动用工成本提高等诸因素的影响，通货膨胀压力依然显著。这对广大中小企业的生存与发展形成了较大的压力和困境。3.4.2 企业自身原因中小企业自身发展程度普遍偏低，其本身缺乏相应比较健全的企业文化和内控制度及较为完善的管理体制。且由于自身发展的限制，使得其在产生极发展的过程中存在着各种亟待解决的问题 。具体表现如下： 1.中小企业信用体系在企业自身信用缺失、法律政策、信用担保体系、信用评价体系及银行等方面存在若干问题 。企业信用和管理人员素
23、质 ：中小企业由于各方面的弱势导致其对人才的吸引较弱，且很难留住人才。机构缺乏、资金不足， 由于大部分企业还处于快速发展和建设完善的中期，因此其中大多数企业有重生产却轻投入的发展问题。在职工素质培养工作中，培训机构的建设部是很让人满意，且都或多或少的存在着对员工需求缺乏了解、缺少培训评价机制、资金投入量不足等问题，这使得员工缺少提升自身职业素质的积极性，并排斥企业素质培养。2.我国中小企业没有宽松积极的政治经济环境、普遍存在融资困难、民间资本过于集中大商业银行。随着我国加入世界世贸组织（WTO）后，国内市场进一步开放，外国资本的大量涌入，导致我国中小企业面临的竞争越来越激烈。且近几年受国际经济
24、形势影响，我过制定了紧缩银根的为财政政策以稳定国民经济和人民生活水平，知识本就艰难地中小企业融资形势面临更感尴尬的境地。虽然随着最近阶段政府扶植中小企业的政策影响，其融资环境有回暖的趋势，但是由于我国城乡居民多年形成的储蓄习惯，是的居民手中大部分闲置资金流入大商业银行。所以，民间闲置资金匮乏，对民间融资形式的发展形成了一定的限制。也在应定程度上限制了中小企业融资的发展。 4中小加工制造业融资管理现状4.1加工制造业最近几年发展现状由于物价水平的提高，居民工资水平的上涨，致使加工制造业所需原材料价格也随之提高，生产成本普遍提高，加工制造业盈利空间降低。且制造业人均增加值偏低、制造结构偏轻、传统产
25、业占优势但优势正在减弱，劳动生产率第，劳动者工资提高，成本加大;物耗高，污染高；其自身自主创新意识薄弱，创新不足；管理制度不完善，更使得加工制造业发展受到限制。4.2加工制造业融资现状在中小企业融资换进的基础上，我国中小型加工制造业的资本结构现状经大量数据和实证分析，其资产负债率比较低 ，长期资本的结构变化不大，但存在强烈的股权融资偏弱，负债结构不合理，流动负债水平偏高 ，外源融资比重高，内源融资比重低等现象。所以，加工制造业的融资管理存在着明显的不足，改善其融资结构和融资方式是必要的手段。4.3加工制造业融资的比较优势4.3.1具有一定的设备和厂房中小型加工制造业虽然存在以上等融资困难，但相
26、比于中小服务业等，其自身又居于一定的优势。因为加工制造业要承接商品加工，所以其自身一般会有一定的设备和厂房，因而在银行贷款或从其他企业借款时，有一定的物资抵押。且在特定的时候还可以出售设备再一回租的方式暂时取得融资款。4.3.2以大型企业为依托中小加工制造业可以与大型企业形成重要合作伙伴，为其提供拎部件或产品在加工，在技工过程中可以以预先出售或先付定金的形式为其自身形成一定的资金积累，从而缓解融资难题。43.3其劣势的解决措施1调整融资结构中小企业应根据自身发展需要调整融资结构，合理分配自有资金、银行贷款、负债等融资的比例。2.依托企业核心企业的信息和信用支持，树立正确的的风险观念3.加强对市
27、场的调研和对企业自身的管理，在实践中积累经验，不断通过对本行业和其他行业对比和分析，汲取经验，并吸取教训。5政府策略“十二五”规划纲要（草案）中明确提出促进中小企业发展，建立健全中小企业金融服务和信用担保体系，提高中小企业贷款规模和比重，拓宽融资渠道。大力发展债券市场，多层次健全市场体系，满足中小企业多样化投融资需求。5.1 2013年12月部分地区中小企业扶持政策 字美国次贷危机现象出现并不断向周边国家波及以来，我国就针对这一现象制订了一系列以稳定国名经济为基本目标的政策，政策出台后，我国各银行也纷纷紧缩银根，使得中小企业本就尴尬的融资现状雪上加霜。不过，由于中小企业在经济发展中的重要作用和
28、我国发展国民经济的需要，支持和扶植中小企业发展已经是地方政府的重要任务和发展地方经济的重要手段之一。在此，本文就中小企业融资管理的环境、特点及其在融资过程中出现的问题以加工制造业为例进行以下分析：1.重庆市深入调研推进减轻小微企业负担 ，并继续实施与落实工业和信息化部出台的扶助小微企业专项行动实施方案，致力于重点培育创新型、创业型和劳动密集型小微企业，实现持续健康发展。2.四川31家中小企担保机构免征营业税：2013年12月，工信部对全国324家符合免征营业税条件的中小企业信用担保机构名单予以公示，四川省经济技术融资担保中心、成都武侯中小企业融资凡符合条件的中小企业信用担保机构，从事中小企业信
29、用担保或再担保业务取得的收入，3年内免征营业税。4.河南省启动财政补助政策为促进河南省中小商贸企业发展，落实2013年国家对中小商贸企业办理融资担保和国内贸易信用险等相关业务的财政补助政策，河南省财政厅与河南省商务厅12月联合下发相关通知。5.安徽省出台六条举措壮大“专精特新中小企业”企业：根据安徽省专精特新中小企业认定标准和程序，“安徽省专精特新中小企业”认定有效期为两年，安徽省工业发展专项资金将予以重点支持。从增强企业技术创新能力、实施中小企业知识产权战略、提高信息化应用水平等六个方面加大引导力度，促进企业做强做大，不断提高安徽省 “专精特新”中小企业所占比重、整体素质和运行质量。6.武汉
30、鼓励中小企业抱团融资 由于单个中小微企业申请银行的贷款门槛高，且难得到。2013年12月14日，武汉市推出“惠融通”集合贷产品，鼓励企业抱团融资。旨在帮助相同行业和区域的企业融资，抱团融资，既利于银行掌握行业状况，也利于企业提高自身议价能力，降低贷款利率。5.2关于政府政策小结通过以上几个地区可大致知道，地方政府致力于扶植中小企业，并致力于为其营造积极和谐的融资环境，创新融资方式进而促进区域经济发展，并推动整个国民经济的发展。6意见及建议6.1政府优化我国中小制造业资本结构的建议 6.1.1发展和完善我国证券市场 我国虽然建立了证券市场,但由于我国证券市场发展时间短,且前期很长一段时间都在摸索
31、阶段,所以我国证券市场处于发展阶段,制度不完善,监督体制不健全。所以政府应该加强证券市场建设，健全证券市场法规和制度，加强对其执行力度和执行者的监督。完善监督机制，为大众监督和媒体监督提供法律和制度保障。还要建立对监督者本身的监督机制，进一步保证证券市场高效有序的运行，从而为中小企业融资提供一个公平公正的平台。6.1.2进一步支持区域性银行和非银行性金融机构发展由于我国国有银行的超然地位，我国金融界有着国有银行垄断咸阳的存在，虽然随着紧急的发展国有银行垄断现象有所降低，但其地位仍然高高在上。虽然我国国有银行的存在对我国国民经济有着强有力的调节作用，但其准入门槛高，因而对于中小企业而言发展，有着一定的限制性。区域性银行的出现和其他金融机机构的发展在一定程度上可以缓解这一现状。6.1.3建立健全中小企业信用担保体系在借鉴国外信用体系建设经验的基础上，针对性地在思想观念、立法、政策建设、信息担保体系建设、信用评价体系建设、奖惩制度建设，金融机构及企业自身等方面提出对策。6.2企业自身6.2.1拓宽融资渠道中小企业应在原有的融资渠道上积极创新融资渠道和方式，努力改善自身发展局限。比如，企业在信誉度良好的基础上，如果资金严重匮乏是，可以债还债。6.2.2积极进行员工素质培养企业员工的素质不仅代表着企业文化，员工职业技能素质在一定程度上还表现为企业生产力和创新能力。尤其财
