1、中小企业资金管理存在的问题和对策 1目 录中文摘要及关键词 2英文摘要及关键词 2一、引言 3二、中小企业资金管理的现状 5 （一）内部问题 6 （二）外部问题 7三、解决中小企业资金管理问题的对策 8（一）中小企业的内部解决对策 9 （二）中小企业的外部解决对策 10 四、资金管理我国中小企业的未来 13参考文献 14中小企业资金管理存在的问题和对策【摘要】：随着经济的快速发展，市场经济的划分，中小企业不断的扩大着阵容，成为一股重要而活跃的力量。由于经营的机制比较灵活，应变能力强，资金占用比较少，投资省，成效快，分布领域广泛的特点，中小企业在很长的时间里支持了经济的持续发展。然而，由于市场竞
2、争愈演愈烈，中小企业不得不开创一条新型之路，依然保持过去传统模式的企业管理，中小企业的命运将会岌岌可危。本论文通过分析我国中小企业资金管理存在的各种问题，例如：融资困难，资金管理水平低，日常运营容易出现资金断链，以及缺乏科学的管理等问题进行详细剖析。从战略化、系统化、 人本化的角度对资金管理提出对策，以此来改善中小企业资金管理的问题。关键字：资金管理 中小企业 问题 对策英文：With the rapid development of economy, market economy differentiate, small and medium enterprises continued to
3、 expand its lineup, become an important and active force. As the operating mechanism more flexible, adaptable, capital takes up less, save investment, effect is fast, the distribution of characteristics, small and medium enterprises over a long period of time to support sustained economic developmen
4、t, therefore the small and medium-sized enterprise action is inestimable. However, due to increasing competition in the market, small and medium-sized enterprises have to create a suitable road, still maintain traditional mode of enterprise management, the small and medium-sized enterprise destiny w
5、ill be placed in jeopardy. This article through analyzes our country small and medium-sized enterprise financial management problems, for example: difficulties in financing, financial management level is low, the daily operation to the capital chain, and the lack of scientific management and other i
6、ssues detailed analysis. From a strategic, systematic, the point of view of capital management measures, in order to improve the small and medium-sized enterprise fund management problems.Keywords: financial management small and medium-sized enterprises Problems Countermeasure一、引言放眼全球，包括小微企业在内的中小企业是
7、一国国民经济的重要支柱。据统计，中小企业占中国总企业数的99.7%、占工业总产值的60%、占出口总额的68%、每年提供80%的就业机会,从数据我们很明显的可以看出中小企业在我国不管是经济建设还是社会贡献都占据着举足轻重的地位。企业的生命周期和企业管理自20世纪70年代中期以来，平均寿命在逐渐地缩短。西方的大型企业寿命不过40年,中小企业的平均寿命不到7年;而在我国,大型企业的平均寿命仅10年左右,至于数量更多的中小企业,其状况更是不容乐观。据有关部门统计,我国有68%的中小企业生命周期不超过5年。中小企业为什么生命周期会如此短暂，究其原因很多，例如：经营模式的落后、资金管理不妥、财务制度不健全
8、、缺乏内部控制等等。今天我们就从中小企业的资金管理的角度着手，旨在探寻中小企业资金管理的误区和解决的方案。资金管理是社会主义国家对国营企业资金来源和资金使用进行计划、控制、监督、考核等项工作的总称。财务管理的重要组成部分。资金管理包括固定资金管理、流动资金管理和专项资金管理。而流动资金管理则是关系到企业的日常经营状况，是资金管理的重中之重。企业生产经营活动是一个从“现金-原材料-生产-销售-现金”循环往复的过程。现金流一如人的血液，一旦流动停滞或循环不畅必然危及企业生存。而企业的资金问题可能出现在任何一个环节，把好每个关卡至关重要。二、中小企业资金管理存在的问题中小企业资金管理的压力在哪？为什
9、么有那么多小企业会破产？从表面上来看，劳动力成本上升，原材料价格上升，出口收入回款时间明显延长，人民币升值出口收入出现下降，土地和租金成本大幅上升这些都导致了中小企业资金困难。此外，为了提高效率降低成本而引进新的生产线，追加的固定资产投资，这些都攫取了企业绝大部分的流动资金。企业如何解决扩张与资金短缺的矛盾？企业又如何做好借贷和自有资金之间的平衡?这是任何一个健康成长的企业都必须认真思考的大问题。对中小企业而言，更应无时无刻感受到现金的重要性，一招不慎就会满盘皆输。我们将中小企业面临的资金管理问题从各个方面的内外方面来分析：（一）筹资方面 我们经常会遇到中小企业一开始就贷不到款，或是经营到一半
10、想继续贷款却贷不到款的情况。中小企业由于底子薄，规模小，筹资能力较弱。其次，中小企业多半有“轻资产”的特点，他们没有银行需要的传统抵押物，这使中小企业面对银行“重资产”以规避不良贷款风险的运行规则面前注定成为弱势群体。除此之外，由于中小企业入市的门槛很高，中小企业不能进行权益融资，故融资渠道比较狭窄和单一，下面我们细细分析中小企业筹资难的问题。1中小企业筹资困难的内部原因（1）缺乏现代经营管理理念，经营风险高。随着企业的发展,创业初期使用的传统经营管理方式已经跟不上企业的发展步伐。部分中小企业仍存在着法人治理结构不完善、经营管理能力不强、产品技术含量低、企业抗风险能力弱等问题，缺乏可持续发展能
11、力，而且中小企业负债水平整体偏高，从而使金融机构信贷风险过高。一般而言，中小企业没有中长期目标，经营行为短期化(一般只有3年4年)，有较高的倒闭或者破产的可能。中小企业生命周期的短暂和经营的不确定性，一定程度抑制了金融机构的放贷意愿。 （2）中小企业的规模和信用水平低下，制约其融资能力。一般而言，企业融资要具备“5C”，即品德、能力、资本、担保和经营环境， 2009年中国人民银行对部分中小企业集中地区的调查表明，50以上的中小企业财务管理制度不健全，60以上的中小企业的信用等级在3B或3B以下。 （3）缺少可供担保抵押的财产，融资成本高。由于银行对中小企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受中小企
12、业的流动资产抵押。而中小企业的资产结构中固定资产比例小，特别是高科技企业，无形资产占有比较高的比例，缺乏可以作为抵押的不动产，风险大，难以满足金融机构的放贷要求。2 中小企业筹资困难的外部原因（1）融资促进的制度保障力度较弱是中小企业促进法的实务操作性不足。到目前为止，我国关于中小企业发展推动的立法还处于一个相对较低的水平。主要的法律支持为中小企业促进法，该法明确规定了支持中小企业发展的法律精神，具有里程碑意义，但我们同时应看到该法的象征性意义大于实际操作意义，对条文的内容和法律精神的运用仍需通过深层次的专业立法来实现。是中小企业融资机构运营的法律障碍。长期以来，由于创业板市场和三板市场的建设
13、滞后，我国在关于中小企业投资机构的立法方面一直比较慎重。目前，只推出了创业投资企业管理暂行办法和合伙企业法等法律法规。整体而言，中小企业投资机构立法的不足在一定程度上限制了中小企业投资领域的资本筹集和投资。其中一个突出表现就是信托机构股权私募业务主体资格问题。主要是信托计划投资企业在公开上市时面临的股东主体披露问题。（2）、政府机构中专业融资保障机构的缺位是政府各部门中小企业发展机构设置上的重叠。我国现行政治体制的设置对中小企业融资促进保障程度有限，国家发展改革委员会下属的中小企业司是指导中小企业发展的专业政府机构，而农村乡镇企业的领导又由农业部乡镇企业局负责，这种根据农村和城市的二元性质来分
14、别设立中小企业的领导、规划工作会因为部门分割和行政职能的块状划分而降低中小企业融资促进工作的整体一致性与协同性。是中小企业发展机构的低级别限制了支持力度。在世界范围内，中小企业是经济增长的重要推动力量，但由于其自身规模和获取资本支持能力等限制，各国中央政府都设立专门机构和部门通过政策指定和引导，由政策性融资机构来支持中小企业的融资。美国为了解决中小企业的融资问题，设立了以中小企业管理局（SBA）为核心、中小企业投资公司和民间风险投资公司为两翼的完整融资保障体系。为中小企业提供权益资本、债务资本、融资担保等一整套融资服务。政府在中小企业融资中应发挥重要作用。 （3）银行等金融机构现有的融资产品与
15、中小企业的融资需求不对称。 银行借贷中的信息不对称,是指借款人对其自身风险暴露、收益状况等有关信息掌握的比贷款人更全面,而不严格履行如实告知义务,或者由于其他原因使贷款人无法获得准确全面的信息,误导贷款人,使贷款人无法做出准确决策。信息不对称将导致逆向选择和道德风险。 在信息不对称的情况下,对于企业而言,首先是优质企业得不到公平的待遇,有效的资金需求得不到满足,而可能转向民间借贷；而高风险的企业却可能助长赌博心理,在贷款的情况下,由于借款成本的存在,更倾向于高风险的投资,投资失败的风险反而可能增加,因此,在社会资源配置上是无效的。 (二) 投资方面（1）许多中小企业对产品的市场和前景没有进行详
16、细的调查和研究，缺乏充分的可行性研究和论证就急于跟进，当在生产过程发现了对销不畅，往往有很多中小企业会停止继续生产，造成流动资金滞留在投资项目上进退两难。（2）一些企业对资金管理认识不到位，片面性追求产量和产值。尤其是在当前金融危机背景下，企业应对产品开发和未来风险进行合理评估和日常监控，避免产品占用大量资金和投资于风险大的项目。盲目铺摊子再加上投资失误，项目需求资金大大超过预算，而项目又不能按期投产取得回报，导致投入的资金变了沉默成本或者死账，若投资资金是融贷而来，企业财务费用将会大幅上升，最终酿成资金链的断链。(三) 日常营运方面我们都知道，企业的营运情况绝大部分决定了企业的生存状况，也就
17、是企业的盈利情况。而我们接着来说说中小企业在日常运营方面的问题。我们先从企业的内部着手，企业对资金管理的意识并不强烈，很多企业可能都没有实施系统化的资金管理。有的对资金管理也是一知半解，认为资金管理是很简单的是，付款-收款。看似很简单的事情，却隐含着很大的学问。1资金管理的内部问题（1） 中小企业资金管理意识淡薄，制度不健全。首先，中小企业资金管理意识淡漠，这是造成中小企业缺乏科学有效的资金管理模式和制度的思想层次的原因。企业要发展壮大，如何运用资金、保有多少资金存量都需要科学的分析和判断，需要摸索一整套适合本企业的、科学的资金计划，筹集、使用的分析方法。资金链怎样才不至于断裂，不断裂的前提下
18、怎样才能运转得流畅，给企业带来更大的收益，这是资金管理需要研究的课题。（2） 资金分散，缺乏统一资金管理系统。有的企业由于资金管理手段落后，资金控制能力不足，使得资金使用效益低下，在企业经营过程中付出了沉重的代价。其突出表现是:由于企业集团缺少统一资金管理系统，各种业务对资金流动的影响没有形成相关联的完整信息，难于有效监督，风险较大；此外，中小企业信息化程度不高。有些中小企业仍是手工记账，数据分析速度很慢。或者单纯依靠账务处理软件，对现金流、票据流的分析不够，更谈不上专门的资金管理系统，资金管理制度没有固化的载体，往往执行起来大打折扣。（3）资金风险管理不足，引发严重财务风险 当前形势下，我国
19、有些企业对资金风险管理仍没有引起足够的重视，主要表现在财务制度不健全，账户管理混乱，资金流动不按照企业实际情况进行，造成企业资金的损失。 （4）经营性资金不足问题。主要是企业固定资产投入过多，剩余的日常营运资金比较少。加上企业扩张过快，需要的流动资金变多，超过现有资金能力允许范围，导致营运资金严重缺乏，又不能及时补充资金，对企业的经营造成巨大危机。（5）流动资产周转不畅问题。中小企业往往由于缺乏对存货库存量的合理计算，造成库存积压；或者对客户信用状况不清楚，没有相应的信用管理制度，造成货款到期不能及时回笼或形成坏账，造成资金占压，无法投入新的项目开发或产品生产。（6）中小企业缺少健全有效的内部
20、控制制度，对资金占用没有科学的预测和监督，使得大量资金占用不合理和急需的项目资金需求得不到解决的现象并存。同时，由于缺乏监督，很多资金没有统一的资金管理制度，资金分散，使用效率低，造成资源的极大浪费，而且隐藏着较大的财务隐患。2资金管理问题的外部原因（1）关联方产生的连带风险关联企业开展相互担保融资过程中，因某一被担保企业出现问题而被追债引起的连锁反应，导致担保企业受到牵连并遭到重大损失，从而引发的担保企业资金链断裂。（2）企业存货积压严重很多中小企业的模式是根据订单再生产，由于缺乏对顾客的了解，或是顾客突然改变主意，会出现产品建造完工，但是对方放弃购买。这样就会造成产成品的库存堆积，如果是统
21、一规格的产品情况可能好点。但是如果是特制的产品，这样销售难度就会加大（3）应收账款回笼过慢我觉得我们现在所处的经济大背景并不完善，也就是很多机制并不成熟。就举个例来说，对于付款时间的兑现。我们知道很多家中小企业都不能依照合同规定的时间付款，这样对于卖方而言，回款不能及时收回，对企业的日常资金是一个巨大的考验，这就要求企业应当储存大量的资金。而因此，当卖方互换角色时，对他的卖方也会同样丧失信誉。这样，便会形成恶性循环，你欠我钱，我就欠他钱。这样其实很不利于中小企业的发展。三、 中小企业资金管理的对策综合前面谈到的这么多问题，其实很大部分我们都可以看到中小企业缺乏一个系统化，战略化，一体化的控制。
22、同时中小企业淡薄资金管理的观念必然会导致资金问题。在企业的日常运营中，缺乏资金的预算，资金的分配，资金的控制，资金使用的事后分析。资金问题不是头痛医头，脚痛医脚，而是具有连贯性，这样才有利于资金管理的。除此之外，资金问题不单单只是企业的问题，需要动员整体的力量，各个职能部门扮演的角色不同，所产生的影响也不同，因此落实中小企业问题是政府和有关机构所需做出的不竭努力。（一）企业内部的改进对策1.增强中小企业资金管理意识，转变观念。大量的企业案例显示，很多企业对现金流的管理还停留在认识和了解的层面上。管理手段只要侧重于事后分析，而缺乏事中控制盒事前的预测和安排。一些企业只有在发不出工资，没钱购买原材
23、料的时候才发现现金的重要性，但是为时已晚。因此，中小企业必须从观念这个源头上重视现金流的管理，把其提高到战略高度。2.建立完善的资金预算管理体系。资金预算是企业全面预算管理的有机组成部分，是对资金使用的事前控制。现金流预算可将公司各项经营活动量化为现金收支，有利于战略和经营计划的监控执行。用现金流预算统管日常经营活动的资金安排，保障企业经营活动的正常运行，确保企业经营目标的实现。3.完善现金流管理流程和制度。通过流程和制度做好现金流管理的事中控制，如资金支出流程、备用金借用流程、业务付款流程、投资项目评估流程等，制度方面，如应收账款管理制度、信用赊销制度、担保制度等。并将这些流程和制度落实到个
24、人职责和绩效考评中，使制度和流程得到有效执行。4.建立现金流风险分析和预警机制。通过内部审计识别和发现现金流管理中的漏洞和风险，及时采取措施纠正现金流出现的偏差，弥补事前和事中控制的不足。其次，构建适合企业特点的现金流预警机制，通过设立预警标准，及早进行现金预警，如应收账款预警、信贷金额上限预警等。充分借鉴国内外优秀企业现金流管理的经验，结合银企关系和客户关系的良好管理，在实践过程中不断摸索，从而建立起一套科学合适的管理办法。即使短期出现现金流困难，也能够及早识别从容化解。 5、以对内投资方式为主。对内投资主要有以下几个方面：一是对新产品试制的投资。二是对技术设备更新改造的投资。三是人力资源的
25、投资。目前应特别注意人力资源的投资，从某种角度说，加强人力资源的投资，拥有一定的高素质的管理及技术型人才，是企业制胜的法宝。 6、分散资金投向，降低投资风险。中小企业在积累的资本达到了一定的规模之后，可以搞多元化经营，把鸡蛋放在不同的篮子里，从而分散投资风险。 7、规范项目投资程序。当企业在资金、技术操作、管理能力等方面具备一定的实力之后，可以借鉴大型企业的普遍做法，规范项目的投资程序，实行投资监理，对投资活动的各个阶段做到精心设计和实施。另外，要注意实施跟进战略，规避投资风险。 （二）企业外部的改进对策1.加快完善服务体系建设。通过整合有效资源，鼓励和支持建立以融资信用、人才培训、信息化、技
26、术服务、管理咨询等综合性中小企业社会化服务机构，为中小企业提供有效服务。目前，已建立色织、塑机等专业行业商会12个，定期组织活动，发布行业动态，基本为会员企业提供了第一手的市场信息。 2、加大资金扶持力度。近年来，市委、市政府相继出台优惠和激励政策，鼓励中小企业技术创新和提升管理水平。除依据国家规定享受企业所得税、技术开发费等税前抵扣优惠政策外，还享受市科技三项资金的扶持。同时对中小企业科技创新项目，还通过积极向上推荐申报，获取省级以上科技型中小企业专项资金的扶持。中小企业用于知识产权的保护，创名牌，创品牌，申请专利或新注册商标的，市财政也给予专项资金的补助。 3、拓宽中小企业融资渠道。我市各
27、级政府部门应当充分发挥金融机构在中小企业融资中的主干道作用和小企业贷款风险补偿资金的引导作用，深化银政企三方合作方式。同时鼓励金融机构不断创新经营理念、服务模式和金融产品，发展适应中小企业特点的小额贷款公司等新型金融机构，扩大中小企业贷款比例。一是实施中小企业贷款需求月报制度，及时了解企业融资需求，加强与银行和担保机构的沟通。二是依托中小企业融资服务中心，定期开展银企对接活动，搭建银企交流平台。三是加强对担保机构和小额贷款公司的的考核，市财政按业绩给予风险金补偿，鼓励担保机构和小额贷款公司为中小企业提供担保服务和贷款业务。4、帮助中小企业开拓市场。近年来，各级政府部门积极帮助中小企业开拓国内外
28、市场。通过推荐专业会展，如广交会、中交会、技展会等，以费用资助的方式鼓励中小企业积极参与。帮助中小企业展示产品形象，拓宽生产经营渠道，寻找经营合作伙伴，捕捉有效项目信息。 5、进一步营造发展氛围。市委、市政府先后出台了中小企业经济腾飞计划，提出了为中小企业经济腾飞服务承诺。在市场准入、行政审批、税收优惠、财税支持、拓宽融资、创业孵化等方面制定了扶持政策，为民营（中小）企业成长营造了良好的社会环境。同时围绕产业高端化、规模化、品牌化，加强对中小企业品牌产品和配套产品的支持力度，引导和支持中小企业做强做优，做活做大。四、 展望中小企业资金管理的未来中小企业不仅仅是自身的问题，也是我们整个社会的问题
29、。不仅需要中小企业自身不竭的努力，也需要我们全社会的动员。中小企业应当高度重视资金管理的意识，把资金管理落实到企业流程的每一个细节，视资金管理为企业的生命。同时加强财务制度的管理，促进资金管理实施。同时政府应当努力落实中小企业的政策，积极的推进中小企业的发展，为中小企业创造一个健康和谐的市场环境。除此之外，中小企业根据自身优势发展适合自身的经营模式以及产业结构，抓准市场方向，与时俱进，不断开拓进取。我们有理由相信中小企业的未来蓝图会很美好。参考文献1 舒昌：我国中小企业财务管理中存在问题及对策研究载商场现代化，2006年第3期2 王丽红.论企业资金管理水平的提高.中国商贸，2011年第3期，3
30、 徐丽娜,陈刚.浅谈企业资金管理的分析与控制.三峡大学学报（人文社会科学版），2009年6月第31卷增刊，4邱卫林，雷芳.新经济环境下企业资金管理浅析.财会通讯.综合，2011年第8期 5赵尚梅，陈星.中小企业融资问题研究.水利水电出版社,2007，2 6王晶.完善企业财务资金管理的策略研究.财经界，2011年第8期7赵春霞.企业零库存管理问题探讨J.中国市场，2008， 8王兴焕.耿喜华.杨荣本.我国中小企业融资难问题分析.财会月刊,2008,2.9唐书涛.HTTX公司应收账款管理相关问题探索D.成都:西南财经大学，2007.10周雨娇.中小企业融资难的成因及其应对策略J.商场现代化,2010(31). 12黄慧馨.企业财务决策与税务决策M.高等教育出版社，2008.13李心合，高传富.有效实施全面预算管理.财务与会计，2007.4.14李荣融.经济研究参考.2007;第48期 15郭亚群.浅谈资金管理平台系统在资金管理中的作用.经营管理，2011年第9期，
