1、私募基金从业资格考试基金基础知识模拟试题二2016年私募基金从业资格考试基金基础知识模拟试题二1、AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司（）及以上股权时，应向公司及其他股东进行 披露。A、 5%B、 8%C、 10%D、 15% 正确答案：C【专家解析】AIFMD规定，私募股权投资基金持有公司 10%及以上股权时，应向公司及其他股东进行披露。2、 下列不属于期货市场功能的是（） 。A、 价格发现B、 投机C、 风险管理D、 套现 正确答案：D【专家解析】一般而言，期货市场的基本功能有以下三种：风险管理、价格发现、投机。3、 下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是（）A、 证券投
2、资基金B、 对冲基金C、 不动产基金D、 私募股权和风险投资基金 正确答案：A【专家解析】所谓另类基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、 不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金 的合称。4、 佣金的组成部分不包括 0。A、 证券交易所手续费B、 证券公司经纪佣金C、 过户费D、 证券交易所交易监管费 正确答案：C由证券公司经纪佣金、【专家解析】佣金是证券经纪商为客户提供代理买卖服务收取的费用， 证券交易所手续费及证券交易所交易监管费等组成。5、 所有境外投资者对单个上市公司 A股的持股比例总和，不得超过该上市公司股份总数的 （）o
3、A、B、正确答案：A【专家解析】所有境外投资者对单个上市公司股份总数的30%。6、 下列属于流动资产的是（）。A、 短期借款B、 应付票据C、 应收账款D、 应付账款 正确答案：C应收票据、应收账款和存货等于【专家解析】企业的流动资产主要包括现金及现金等价物、几项资产，它们能够在短期内快速变现，因而流动性很强。7、 关于UCITS基金的核准，下列说法错误的是（） 。A、 UCITS基金必须获取其所在国监管机关的核准方可开展业务B、 基金管理人、托管人、基金规则及基金章程的改变均要获得监管机关的批准C、 对于单位信托而言，要核准基金章程和基金托管人D、 基金管理公司只能从事基金管理业务 正确答案
4、：C基金托管人和基金规则；对于公司【专家解析】对于单位信托而言，要求核准基金管理人、型基金，则要核准基金章程和基金托管人。8、 基金管理人的（）负责贯彻执行合规政策。A、 督察长B、 监事会C、 经理层D、 合规管理部门 正确答案：C【专家解析】公司经理层负责贯彻执行合规政策9、 证券交易所的设立和解散，由（）决定。A、 证监会B、 中央银行C、 股东大会D、 国务院 正确答案：D【专家解析】证券交易所的设立和解散，由国务院决定。10、 下列属于合规管理基本原则的是（） 。A、 全面性B、 健全性C、 规范性D、 独立性 正确答案：D【专家解析】合规管理的基本原则有：独立性、客观性、公正性、专
5、业性和协调性原则。11、 下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为 EM，收益率（r）-20301 概/2率。（该P证券）1的期/2望收益率等于（）。A、B、C、EM = 5EM = 6EM = 7EM = 4正确答案：A1/21/2，期望收益率 E （r）=QDII基金不得从事的行为。特定市场风险等【专家解析】考察期望收益率的计算。收益率 -20（%）30，概率20*1/2+30*1/2=5。12、 下列各项中，属于 QDII基金投资范围的是（）。A、 房地产抵押按揭贷款B、 代表贵重金属的凭证C、 住房按揭支持证券D、 购买不动产 正确答案：D【专家解析】本题考查 QDII基
6、金的投资范围。其他三项属于13、 下列关于 QDII基金风险管理说法，不正确的是（） 。A、 相对与投资于国内市场的基金， QDII存在特别的外汇风险、B、 由于QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回的时间要短于国内其他基金C、 QDII基金经理需要特别关注汇率变动可能对基金净值造成的影响， 定期评估汇率走向并调整基金持有资产的币别和权重， 必要时可采用外汇远期、外汇掉期等金融工具对冲汇率风险D、 跨境投资需要考虑当地的资本利得税、代扣所得税、税收征管要求等事项，尤其是美国FATCA法案等要求正确答案：B【专家解析】QDII基金的流动性也需注意。由于 QDII基金涉及跨境交易，基金申购、赎回
7、的时间要长于国内其他基金。14、 根据财政部、国家税务总局的规定，从 2008年9月19日起，基金卖出股票时按照 （）的 税率征收证券（股票）交易印花税，而对买人交易不再征收印花税。A、 1%B、 2%C、 1 %0 D、 2 % 正确答案：C【专家解析】根据财政部、国家税务总局的规定， 从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照1%。的税率征收证券（股票）交易印花税，而对买入交易不再征收印花税。15、 （）构成公司内部控制的基础。A、 控制环境B、 风险评估C、 信息沟通D、 内部监控 正确答案：A【专家解析】控制环境构成公司内部控制的基础16、 经合组织在2005年发表了（），提出该组织
8、对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。A、 集合投资实业监管原则B、 证券集合投资机构经营标准规则C、 集合投资计划治理白皮书D、 证券监管目标和原则 正确答案：C【专家解析】经合组织在2005年发表了集合投资计划治理白皮书，提出该组织对新时期投资基金治理及监管的原则性建议。()17、动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高 报酬。A、 短期B、 中期C、 长期D、 短期或中期正确答案：C【专家解析】动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提 下提高长期报酬。18、 一般票据的贴现不超过（），贴现期从贴现日起计算至票据到期日。A、
9、3个月B、 6个月C、 1年D、 3年正确答案：B【专家解析】一般票据的贴现不超过 6个月，贴现期从贴现日起计算至票据到期日。19、 李先生将其资金分别投向 A，B，C三只股票，其占总资金的百分比分别为 40%、40%、 20%;股票A的期望收益率为rA=14%，股票B的期望收益率为rB=20%，股票C的期望收 益率为rC=8% ;则该股票组合期望收益率为（） 。A、 15%B、 15.2%C、 15.3%D、 15.4%正确答案：Br=+0.4rB0.4rA+0.2rC=15.2%。【专家解析】投资者持有的股票组合期望收益率20、 假设企业年初存货是 20000元，年末存货是 5000元，那
10、么年均存货是（）。A、 7000 元B、 25000 元C、 12500 元D、 3500 元正确答案：C【专家解析】年均存货 =（20000+5000）2=12500元。21、A、B、C、D、每个合格投资者能委托（）托管人，并可以更换托管人。4个3个2个1个正确答案：D【专家解析】每个合格投资者只能委托 1个托管人，并可以更换托管人。22、目前，我国证券投资基金管理费计提后，一般按 （）向管理人支付。A、 日B、 季C、 月D、周正确答案：C【专家解析】目前，我国的基金管理费、 基金托管费及基金销售服务费是按前一日基金资产 净值的一定比例逐日计提，按月支付。23、 以下关于基金托管人的基金估
11、值责任的表迷，不正确的是 （）。A、 基金托管人对基金管理人的估值原则和程序有异议的，以基金管理人的意见为准B、 基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任C、 我国基金资产估值的责任人是基金管理人D、 在复核基金管理人的估值结果之前，基金投管人应该审阅基金管理人的估值原则和程序 正确答案：A【专家解析】当对估值原则或程序有异议时， 托管银行有义务要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。净资本为 9亿元人民币，净资本与2年，在最近一个季度末资产管理规模A公司申请QDII业务还需要满足哪24、 境内一家 A证券公司成立于 2009年6月，2014年3月A公司根据公司发展，需要申
12、 请QDII资格。A公司各项风险控制指标符合规定标准， 净资产比例为 65%，经营集合资产管理计划业务已 为18亿元人民币，和 4亿元人民币的等值外汇资产。些条件（）。A、 要等到3个月以后才能申请70%3年30亿元人民币或等值外汇资产B、 应将净资本与净资产比例提高到C、 经营集合资产管理计划业务应满D、 在最近一个季度末资产管理规模为 正确答案：B【专家解析】对于申请 QDII的证券公司而言，各项风险控制指标符合规定标准，净资本不低于8亿元人民币，净资本与净资产比例不低于 70%，经营集合资产管理计划业务达 1年以上，在最近一个季度末资产管理规模不少于 20亿元人民币或等值外汇资产。25、
13、 股利贴现模型最早由（）提出。A、 威廉姆斯和戈登B、 彼得？林奇C、 葛兰碧D、 莫迪利亚尼和米勒正确答案：A【专家解析】若假定股利是投资者在正常条件下投资股票所直接获得的唯一现金流， 则就可以建立股价模型对普通股进行估值， 这就是著名的股利贴现模型。 这一模型最早由威廉姆斯和戈登提出，实质是将收入资本化法运用到权益证券的价值分析之中， 这在概念上与债券估值方法没有本质性差别。()。26、 目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余期限在每个交易日均不得超过A、 90 天B、 150 天C、 180 天D、 360 天正确答案：C【专家解析】目前，我国法规要求货币市场基金投资组合平均剩余
14、期限在每个交易日均不得 超过180天。A、 投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费，但申购费率不得超过申购金额的 0. 5%B、 基金销售机构通过互联网、电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务的，可以对 自助交易前端申购费用实行一定的优惠C、 对于持有期低于 5年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。D、 基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的前端申购费率 标准正确答案：B【专家解析】申购费用。 投资者在办理开放式基金申购时，一般需要缴纳申购费， 但申购费率不得超过申购金额的 5%。和认购费一样，申购费可以采用在基金份额申购时收取的前端 收费方式，
15、也可以采用在赎回时从赎回金额中扣除的后端收费方式。 基金产品同时设置前端收费模式和后端收费模式的， 其前端收费的最高档申购费率应低于对应的后端收费的最高档 申购费率。基金管理人可以对选择前端收费方式的投资人根据其申购金额适用不同的前端申 购费率标准。基金管理人可以对选择后端收费方式的投资人根据其持有期限适用不同的后端 申购费率标准。对于持有期低于3年的投资人，基金管理人不得免收其后端申购费用。 基金销售机构通过互联网、 电话、移动通信等非现场方式实现自助交易业务的， 经与基金管理人协商一致，可以对自助交易前端申购费用实行一定的优惠， 货币市场基金及中国证监会规定的其他品种除外。28、 下列不属
16、于债券基金投资风险的是（） 。A、 利率风险B、 提前赎回风险C、 信用风险D、 汇率风险 正确答案：D【专家解析】债券基金主要的投资风险包括利率风险、信用风险以及提前赎回风险。29、 （）是指保持资产组合中各类资产的固定比例。A、 买入并持有战略B、 恒定混合策略C、 动态资产配置D、 投资组合保险策略正确答案：B【专家解析】恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的比例固定。 也就是说，在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置应当进行相应的调整，以保持各类资产的投资比例不变。()。30、 资产配置作为投资管理中的核心环节，其目标在于A、 协调提高收益与降低风险之间的关系B、 增强资产的流动性
17、C、 消除投资的所有非系统风险D、 快速筹资 正确答案：A【专家解析】资产配置是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配， 通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配。资产配置作为投资管理 中的核心环节，其目标在于协调提高收益与降低风险之间的关系。31、 下列关于QFII基金托管人应具备的条件，说法错误的是（） 。A、设有专门的资产托管部B、 实收资本不少于100亿元人民币C、 具备外汇指定银行资格和经营人民币业务资格D、 最近3年没有重大违反外汇管理规定的记录正确答案：B【专家解析】实收资本应不少于 80亿元人民币。()。32、 下列对ETF基金份额申购赎回的
18、说法正确的是A、 申购、赎回ETF采用金额申购、份额赎回的方式B、 一般最小申购、赎回单位为 100万份C、 投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍D、 申购、赎回申请提交后可以撤销正确答案：C【专家解析】投资者可办理申购、赎回业务的开放日为证券交易所的交易日，开放时间为9. 3011. 30和13. 0015. 00。在此时间之外不办理基金份额的申购、赎回。投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍。一般最小申购、赎回单位为 50万份或100万份。基金管理人有权对其进行更改， 并在更改前至少 3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。 ETF份额的
19、申购、赎回应遵循以下原则：申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式，即申购和赎回均以份额申请。申购、赎回 ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。申购、赎回申请提 交后不得撤销。33、 金融期货中率先出现的是（）。A、 股票指数期货B、 利率期货C、 外汇期货D、 股票期货正确答案：C【专家解析】率先出现的是外汇期货，利率期货和股票指数期货也紧接着产生。34、 （）反映一定时期的总体经营成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。A、 资产负债表B、 利润表C、 现金流量表D、 所有者权益变动表正确答案：B【专家解析】利润表，亦称损益表， 反映一定时期的总体经营
20、成果，揭示企业财务状况发生变动的直接原因。()。35、 下列关于质押式回购和买断式回购业务，说法错误的是A、 质押式回购，质押冻结期间的利息归质方所有B、 买断式回购期间回购债券如发生利息支付，所支付利息归质方所有C、 质抑式回购期内，资金融入方出质的债券，回购双方均不得动用D、 买断式回购的资金融出方可获得回购期间债券的所有权和使用权正确答案：B【专家解析】与质押式回购不同，买断式回购的资金融出方不仅可获得回购期间融出资金的利息收入，亦可获得回购期间债券的所有权和使用权。 买断式回购期间回购债券如发生利息支付，所支付利息归债券持有人所有。()。36、 我国目前债券基金的管理费费率通常都低于A
21、、 0.5%B、 1%C、 1.5%D、 2% 正确答案：B1%。【专家解析】我国目前债券的管理费费率通常都低于37、 封闭式基金的利润分配，每年不得少于 （）次。A、 一B、C、D、 四正确答案：A【专家解析】封闭式基金的利润分配，每年不得少于一次，封闭式基金年度利润分配比例不 得低于基金年度已实现利润的 90%。38、 在计算基金的期望回报率时，我们可以用一定时间的（） 回报率的可能分布做出预测。A、 历史平均回报率B、 历史最高回报率C、 历史最低回报率D、 预测回报率 正确答案：A或者采【专家解析】在计算基金的期望回报率时，我们可以用一定时间的历史平均回报率， 用数学模型，对未来回报率
22、的可能分布做出预测。39、 基金管理费率通常与基金规模成 ），（与风险成）。（A、 正比；正比B、 正比；反比C、 反比;反比D、 反比；正比 正确答案：D【专家解析】基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。40、 下列关于开放式基金认购份额的计算的说法不正确的是 （）。A、 认购份额=（认购金额+认购利息）/基金份额面值B、 认购费用=净认购金额*认购费率C、 基金认购费率将统一以净认购金额为基础收取D、 “认购金额”指投资人在认购申请中填写的认购金额总额 正确答案：A净认【专家解析】根据规定， 基金认购费率将统一以净认购金额为基础收取，计算公式为：购金额=认购金额/（ 1 +认购费
23、率）；认购费用=净认购金额*认购费率；认购份额=（净认购金 额+认购利息）/基金份额面值。其中，“认购金额”指投资人在认购申请中填写的认购金额 总额；“认购费率”指与投资人认购金额对应的认购费率； “认购利息”指认购款项在基金合同生效前产生的利息。41、 下列关于资产负债率的说法，错误的是（） 。A、 资产负债率是使用频率最高的债务比率B、 资产负债率多大最为合适，是难以精确计算决定的C、 资产负债率在同行业企业中有较大的参考价值D、 资产负债率=资产/负债 正确答案：D【专家解析】资产负债率 =负债/资产。()。42、 基金会计核算中，承担复核责任的是A、 基金托管人B、 基金管理公司C、
24、会计师事务所D、 证券投资基金 正确答案：A【专家解析】基金会计核算中，承担复核责任的是基金托管人。43、 一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、 银行存款或 OTC衍生产品的资 产总值不能超过基金资产的（）。A、 5%B、 10%C、 20%D、 30% 正确答案：C银行存款或OTC衍生【专家解析】一直UCITS基金投资于同一机构发型的货币市场工具、 产品的资产总值不能超过基金资产的 20% o()。44、 欧盟金融市场上运营的所有私篡股权投资基金必须进行托管，托管机构可以是A、 银行B、 公证员C、 律师D、 以上都正确 正确答案：D【专家解析】 欧盟金融市场上运营的所有私篡
25、股权投资基金必须进行托管， 托管机构可以是银行、公证员、律师或其他能履行相关的保管职能的受法律或监管认可的专业机构。45、 下列不属于根据利息支付方式不同，货币互换分类形式的是（）A、 固定对固定B、 固定对浮动C、 浮动对固定D、 浮动对浮动 正确答案：C固定对固定，即将一种固定对浮动，即将【专家解析】根据利息支付方式不同，货币互换可分为三种形式： 货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和固定利息进行交换； 一种货币的本金和固定利息与另一种货币的等价本金和浮动利息进行交换；浮动对浮动。 即将一种货币的本金和浮动利息与另一种货币的等价本金和浮动利息进行交换。46、 某投资者欲通过基金管理人
26、以现金认购 10000份ETF份额，认购费率为1%,那么他需 要准备的金额为（）。A、 10000 元B、 10100 元C、 10050 元D、 9950 元正确答案：B1000元人民币。按固定价格报价的货币市场基金一般 （）结转损益。【专家解析】QDII基金产品起点门槛仅为49、 证券投资基金一般在（）结转当期损益，A、 季末；逐日B、 季末；逐月C、 月末；逐月D、 月末；逐日 正确答案：D【专家解析】本题涉及的是本期利润及利润分配的核算。 证券投资基金一般在月末结转当期损益，按固定价格报价的货币市场基金一般逐日结转损益。50、 下列关于回购协议的表述，错误的是（） 。A、 回购协议是指
27、资金需求方在出售证券的同时与证券的购买方约定在一定期限后按约定价 格购回所卖证券的交易行为B、 本质上，回购协议是一种证券抵押贷款，抵押品以国债为主1天、2天、3天、4天、7天、C、 按回购期限划分，我国在交易所挂牌的国债回购可以分为14天、28天、91天一级182天D、 由于买断式回购历史很长，回购市场目前以买断式回购为主要交易品种 正确答案：D【专家解析】由于质押式回购历史很长，回购市场目前以质押式回购为主要交易品种。51、 下列关于上海证券交易所大宗交易的说法中，错误的是 （）。A、 接收大宗交易的时间为每个交易日 9. 30-13. 00-11. 30,15 . 30B、 在交易日15
28、. 00前处于停牌状态的证券，不受理其大宗交易的申报C、 交易日15. 00-15. 30,交易所交易主机对买卖双方的成交申报进行成交确认D、 交易所无权调整大宗交易的最低限额正确答案：D【专家解析】按照规定，证券交易所可以根据市场实际情况调整大宗交易的最低限额。52、 基金管理公司申请到香港特区设立机构， 应满足最近（）内没有因违法违规行为受到行 政处罚或者刑事处罚的基本条件。A、 1年B、 2年C、 3年D、 5年正确答案：A【专家解析】根据证券投资基金管理公司管理办法 ，基金管理公司申请到香港特区设立机构，应满足最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚的基本条件。53、 下列
29、不属于基金投资风格分析的是 （）。A、 持仓集中度分析B、 持仓结构分析C、 持仓股本规模分析D、 持仓成长性分析正确答案：B【专家解析】基金投资风格分析：持仓集中度分析。通过计算前 10只股票投资市场占基金资产净值的比例可以分析基金是否倾向于集中投资； 基金持仓股本规模分析。通过基金持有股票的股本规模分析， 可以了解基金所投资的上市公司的规模偏好； 基金持仓成长性分析。通过分析基金所持有的股票的成长性指标，可以了解基金投资的上市公司的成长性。54、 （）报告了企业在某一时点的资产、负债和所有者权益的状况，报告时点通常为会计季 末、半年末或会计年末。A、 资产负债表B、 利润表C、 现金流量表
30、D、 所有者权益变动表正确答案：A负债和所有者权益的状况， 报告时【专家解析】资产负债表报告了企业在某一时点的资产、点通常为会计季末、半年末或会计年末。()。55、 基金估值时，对于持有的未上市的配股和增发新股，A、 按估值日在证交所挂牌的同一股票的市价估值B、 按预期收益的折现值估值C、 按未来上市后的市值估值D、 按成本估值 正确答案：A【专家解析】本题考查的是交易所未上市品种的估值。有关法规规定，送股、转增股、配股和公开增发股等发行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市价估值。56、 下列情况中，不得回购本公司股票的是（） 。A、 公司减少注册资本B、 进行投资C、 将股份奖励给本公司职工D、 与持有本公司股份的其他公司合并正确答案：B【专家解析】公司法规定，公司除减少注册资本
