1、1 于关XXX立股投基金的方设权资案 （草案）2010/06/072目 录股投基金（权资PE)基本介绍近期房地基金市展产场发动态中外建起立房地发设产 PE 基金的想构投策略投目资与拟资项基金管理公司的建筹融募集安排资表及点时间关键节3股投基金（权资PE)基本介绍私募股投基金（权资Private Equity Fund，PE fund），一般是指成立的基金管理公司，向特定象募集金，由基金管理机管理，主要专门对资构未上市企行股投，提高增服的集合投制度。投收益对业进权资并值务资资由投者共享，投由投者共担。资资风险资房地私募投基金是事房地的收、管理、和取产资从产购开发经营营销获收入的集合投制度。可以是
2、合制、公司制或者信托制。是投者资它伙为资事其自身的金和管理能力所不能及的房地活的一融形式。从资产经营动种资房地投基金通募集投者的金，委托人事房地产资过资资给专业员专门从产或泛地抵押款的投，投期限，追求定性的收益。基金产贷资资较长稳连续投者的收益主要是房地基金有的投益的收益和服用。基金资产拥资权务费管理者收取代理用。费4近期房地产 PE 市展场发动态开发商合作者基金规模投资人其他金地集（团600383）瑞（球管理）银环资产UBS1.2美元亿五家投者分自洲、中资别来欧东和洲。亚投住宅计划资国内开发项目，基金品透包括该产将过瑞集富管理分渠道银团财销在的售募集。内国际销网络盛世神州房地产投基金管理资(
3、北京)有限公司首期模规为 5元人民，合人亿币伙投占首期的资5%，再加上起人发股共同出，起人和管理人的东资发金占到资15%，光阳100 置集裁易小迪、业团总复地集董事范、富投管团长伟汇资理公司董事曾等房地企长军产业老总以房地目的股投产项权资为主、投的房地债权资为辅产私募基金管理公司、投重资点京津唐渤海域、为环区长三角以及城市。退经济发达出方式：溢价回、分退购红出、二市退出等。级场普投基金凯资(Prax Capital)募集金额为 6元，亿人民基金币在天津成立房地投开发区产人民基金，主要投于资币资二城市以住宅主体的房线为地目。产开发项中零售房地华润国产收入 1基金、号华润中零售房地国产开发 1基金
4、号花旗集团募到总资额将达5美元亿主要投于中的大型将资国购物中心泛建集华设团与签订合作，协议日照控股集钢铁团一期模规为 50元人民亿币日照是第一、也是最主要钢铁个的投人（资LP），具体的出资规模根据合作目程定。则项进决起立泛建展基发设华设发金，主要投向地方城市建设域。开发领5近期房地行似投品收益情产业类资产况发行规模期限投资方式预期年收益率备注信息福星美庭股投集合颐华权资资金信托 计划5000 万-9000 万12月个股投权资8-9.5%通增股的方式，到占重过资扩达庆星房地有限公司圳产开发90%的股；信托金全部用于“福星美权资颐庭”目建，取得信托收益分华项设并配受益人。给A受益人：金类认购额为
5、100300 万元（不含）的自然人投者年收益率资预计为 8%；B受益人：机投者及金类构资认购额为 300 万以上的自然人投者资预年收益率计为 9.5%建集房地信托投系列业团产资基金 1 号6-8 亿3+1+1 年 合用组运12.06%-21.47%(上不封顶)以增和新方式合投于建资设组资业集下的目公司团属项2010 年中信托天津中一天诚诚投集合信托 资计划18 亿27月个股投 权资未定以信托中形部分信计划资产货币态托（不超资产过 18元人民）亿币对目公司行增，目公司标进资认缴标新增 38000 万元注本，增后册资资持有目公司标95%的股。权明珠十一浙江广厦全流通股号股收益投集合金信托权权资资
6、计划10400 万 12 至 18 月 益投 权资8.2 至 9.5%全用于投浙江广厦股有限公司资份持有其流通股的受益 权6中外建起立发设PE 基金的想设根据中外建公司展略，起立一只股投基金，保发战拟发设权资为利募集成功，一期模募集证顺规拟5-10。亿基金管理人由中外建建团队负责组PE 基金主要投向老生目、城市目养养项运营项投期限（资2+1 或 2+3）目投回标资报为 8-15%以股投主，主要投向中外建外部合做者在各地行城市权资为与进、老生目的目公司股。运营养养项开发项权7基金结构设计XX 股投基金权资（有限合）伙xxxxx 基金管理公司 GP机投者构资LP人投者个资LP目公司项城市目运营项老
7、生目养养项委托管理8投目拟资项项目周期项目名称项目类型开发面积投资额短期目项葫芦北港工岛业区项目城市、一运营级开发启动区 3.7 平方公里，其中 2.7 平方公里商为和住宅目业项天津港工目临业区项二级开发 BT目项中期目项千湖目岛项高速公路 BT目项曲靖目项高速公路 BT目项63，自亿筹 5%，地方政府配套 20%，款贷75%期目长项海南三海棠目亚湾项一、老生级开发养养社区5033（水面亩2000）亩昆明生社国际养区项目一、老生级开发养养目项安宁（9100）、安宁亩泉温2000、晋宁亩（9600）亩9基金公司的建筹基金公司可立在北京或天津设基金管理公司有限任公司为责基金管理公司人体模在员总规1
8、0-15 人左右。基金管理公司行董事下理制，副理若干。实会领导总经负责总经可基金理设经2-3 名，分城市、老生目的基金别负责运营养养项投作。资运架可投策委、控制委、究部、投组织构设资决员会风险员会研资部等。10架组织构 XX 股投基金管理公司权资研究部投资部市场部行政部财务部控制委风险员会投策委资决员会法务部11究部：投目行信息料收集整理、究分析研负责对拟资项进资研并提供策建，房地投方案前期各准工作，房决议负责产资项备规划地投基金的容及。基金的定期告产资内结构报投部：主要搜投目、判、投的的、资负责寻资项业务谈资标购买和管理。行投策委的投，基金所投开发负责执资决员会资计划对目度、盈利、收支算等行
9、分析、价和核。项进状况预状况进评审市部：制定房地投基金募集及售策略，助外场负责产资计划销协部中介机基金金募集。构资部：基金的、金管理及度，财务负责会计税务现财务调负责编制定期告，托管行保持密切系等。报与银联法部：主要公司投合性、合同定等。务负责资业务规审查拟行政部：日常行政事、人力源等。负责务资12投流程资项目寻找基金理经网络基金源资市场调研项目筛选行投策略，按照投准做判执资资标专业断部内尽职调查项目评估外聘机行：事所事、法律及起草专业构进专业调查会计师务审计务调查法律文件、物估业评市究场研金融建模及财务财务预测投资评估及执行投策委批资决员会审署法律及公文件签证抵押或押担保（如有必要）质项目管
10、理及监督建公司治理，在董事有席位构结构会拥重大事投票项权工程度管控进金流管资监定期审计目保项财产险行共管银账户13融募集安排资先期投目做深度可行性究，完善相政府批对拟资项研并关审环节。完成私募解忘（谅备录PPM),外聘律事所，完成合并师务伙协议（LPA)。机投者展路演，一一推介。对构资开对外部金融机合作，向人投者推介募集。与构个资署合，完成金募集。签伙协议资基金正式成立。14表及点时间关键节向目公司注项资落投者出实资资1月左右个署合法律文件签伙基金成立后通接洽续沟向人投者推介个资1月左右个向机投者推介构资路演募集基金管理建团队构完善目各批批项项审报立目公司设项1月左右个注立基金管理公司册设基金建筹外部中介机的前期聘构选外部金融机前期通构沟外部投人前期通资沟基金品的产设计投目的可行性究拟资项研2-3月左右个基金公司的前期建构前期准备时间安排关键节点
