1、第三章 金 融第三章 金 融第一篇 范 畴1第三章 目录第一节 “金融”及其涵盖的范围第一节 “金融”及其涵盖的范围第二节 金融范畴的形成及其界定第二节 金融范畴的形成及其界定2第三章 金 融 第一节“金融”及其涵盖的领域第一节“金融”及其涵盖的领域3第三章第一节“金融”及其涵盖的领域金融这个由中文组成的词所涵盖的范围金融这个由中文组成的词所涵盖的范围 1.在中国的日常生活中，“金融”概念大体覆盖在中国的日常生活中，“金融”概念大体覆盖：与物价有紧密联系的货币流通；与物价有紧密联系的货币流通；银行与非银行金融机构体系；银行与非银行金融机构体系；短期资金拆借市场；短期资金拆借市场；资本市场；资本
2、市场；保险系统；保险系统；国际金融等方面。国际金融等方面。4第三章第一节“金融”及其涵盖的领域金融这一由中文组成的词所涵盖的范围金融这一由中文组成的词所涵盖的范围 2.近年，有一种理解，即认为“金融”仅指资本近年，有一种理解，即认为“金融”仅指资本市场。市场。稍宽一些，指金融机构和金融市场的微观稍宽一些，指金融机构和金融市场的微观领域。领域。比较“比较“1”和“和“2”，可以粗略地以，可以粗略地以“宽”口径、“窄”口径加以区分。“宽”口径、“窄”口径加以区分。5第三章第一节“金融”及其涵盖的领域“金融”这个中文词并非古已有之“金融”这个中文词并非古已有之1.由由“金”与“融”组成的“金融”这个
3、词始于何“金”与“融”组成的“金融”这个词始于何时，无确切考证。估计应在时，无确切考证。估计应在 1919 世纪后半叶（也许还世纪后半叶（也许还早一些），即现代西方文化东渐之际。早一些），即现代西方文化东渐之际。2.现在，在工具书中都是把“金融”与现在，在工具书中都是把“金融”与 Finance 对对译；在日常交往中，人们也是简单互译。译；在日常交往中，人们也是简单互译。3.作为经济范畴，中文的“金融”与西文的作为经济范畴，中文的“金融”与西文的 Finance 能否全然等同视之？能否全然等同视之？6第三章第一节“金融”及其涵盖的领域西方人对西方人对 finance 的用法 的用法 1.最宽泛
4、的诠释：货币的事务、货币的管理、与金最宽泛的诠释：货币的事务、货币的管理、与金钱有关的财源等。钱有关的财源等。具体包括财政 具体包括财政 public finance；公司理财公司理财 corporate finance；和个人理财；和个人理财 personal budget。2.最狭窄的诠释：与资本市场有关的运作机制。最狭窄的诠释：与资本市场有关的运作机制。在国外经济学界，这样的用法通行。上面提在国外经济学界，这样的用法通行。上面提到的近年在我国开始流行的对“金融”的狭义解释到的近年在我国开始流行的对“金融”的狭义解释，即来源于国外对，即来源于国外对 finance 的这种用法。的这种用法。
5、7第三章第一节“金融”及其涵盖的领域西方人对西方人对 finance 的用法的用法 3.介于两者之间的诠释：货币的流通、信用的授介于两者之间的诠释：货币的流通、信用的授予、投资的运作、银行的服务等。予、投资的运作、银行的服务等。如果上述两种口径以“宽”和“窄”表示如果上述两种口径以“宽”和“窄”表示，介于两者之间的可称“中”口径。，介于两者之间的可称“中”口径。4.概而言之，西方对概而言之，西方对 finance 并非一种用法。不并非一种用法。不同的圈子、不同的场合，有不同的用法。多种用同的圈子、不同的场合，有不同的用法。多种用法并存不以为怪。法并存不以为怪。8第三章第一节“金融”及其涵盖的领
6、域比较“金融”与“比较“金融”与“finance”把中文的“金融”与西文的把中文的“金融”与西文的 finance 相比相比较，可列图如下：较，可列图如下：宽口径的 宽口径的 finance中口径的 中口径的 finance窄口径的 窄口径的 finance宽口径的“金融”宽口径的“金融”窄口径的“金融”窄口径的“金融”9第三章第一节“金融”及其涵盖的领域如何对待中文“金融”的不同用法如何对待中文“金融”的不同用法1.就中文词“金融”来说，当前事实上是宽口径就中文词“金融”来说，当前事实上是宽口径和窄口径两种主要用法并存。和窄口径两种主要用法并存。既然不同用法的并存是客观事实，那就难既然不同用
7、法的并存是客观事实，那就难以存此废彼。以存此废彼。2.中国人对金融涵盖范围的宽窄两种口径并不是中国人对金融涵盖范围的宽窄两种口径并不是排斥关系。图示如下：排斥关系。图示如下：10第三章第一节“金融”及其涵盖的领域如何对待中文“金融”的不同用法如何对待中文“金融”的不同用法2.中国人对中国人对金融涵盖范金融涵盖范围的宽窄两围的宽窄两种口径种口径,并并不是排斥关不是排斥关系：系：宽宽口径的口径的 金融 金融窄窄口径的口径的 金融 金融11第三章第一节“金融”及其涵盖的领域 如何对待中文“金融”的不同用法如何对待中文“金融”的不同用法3.本教材对“金融”的界定是立足于我国多年来本教材对“金融”的界定
8、是立足于我国多年来习惯形成的观念。习惯形成的观念。这不仅是出于尊重存在多年的现状，而且这不仅是出于尊重存在多年的现状，而且也是出于：也是出于：这样观念的形成的确反映了客观事物本身这样观念的形成的确反映了客观事物本身的发展规律。的发展规律。12第三章 金 融 第二节 第二节 金融范畴的形成及其界金融范畴的形成及其界定定13第三章第二节 金融范畴的形成及其界定古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴 古代相互独立发展的货币范畴与信用范畴 1.在现代市场经济之前，货币范畴的发展同信用范在现代市场经济之前，货币范畴的发展同信用范畴的发展保持着相互独立的状态。畴的发展保持着相互独立的状态。2.货币在以实物形
9、态存在时，不是信用的创造；金货币在以实物形态存在时，不是信用的创造；金属铸币的体制也不依存于信用。属铸币的体制也不依存于信用。3.在前资本主义社会，信用一直是以实物借贷和货在前资本主义社会，信用一直是以实物借贷和货币借贷两种形式并存；由货币借贷发展而出现的信币借贷两种形式并存；由货币借贷发展而出现的信用流通工具，也非流通中货币的主要形态。用流通工具，也非流通中货币的主要形态。14第三章第二节 金融范畴的形成现代银行的产生与金融范畴的形成 现代银行的产生与金融范畴的形成 1.随着现代银行的出现，有了银行券和存款货币。随着现代银行的出现，有了银行券和存款货币。2.1919 世纪末世纪末 2020
10、世纪初，是银行券和存款货币完全世纪初，是银行券和存款货币完全占领流通的转折点。占领流通的转折点。3.从这时起，在工业化国家，从这时起，在工业化国家，任何货币的运动都是任何货币的运动都是在信用的基础上组织起来的；独立于信用活动之外在信用的基础上组织起来的；独立于信用活动之外的货币制度已难以设想。的货币制度已难以设想。15第三章第二节 金融范畴的形成及其界定现代银行的产生与金融范畴的形成 现代银行的产生与金融范畴的形成 4.同时，任何信用活动也都是货币的运动：信用同时，任何信用活动也都是货币的运动：信用扩张、紧缩和资金调剂，就意味着对货币供给和扩张、紧缩和资金调剂，就意味着对货币供给和货币流通速度
11、的调剂。货币流通速度的调剂。5.当当货币的流通与信用的活动变成同一过程时，货币的流通与信用的活动变成同一过程时，在经济生活中又增添了一个由货币与信用这两个在经济生活中又增添了一个由货币与信用这两个范畴长期相互渗透所形成的新范畴。范畴长期相互渗透所形成的新范畴。我们习惯使用的“金融”词义正好符合这我们习惯使用的“金融”词义正好符合这一范畴的外延。一范畴的外延。16第三章第三节 金融范畴的形成及其界定金融范畴的扩展 金融范畴的扩展 金融范畴，在自己形成的，在自己形成的过程中中，也同时向投资（股份有限公司和资本市场）和保险（股份有限公司和资本市场）和保险等领域覆盖。此外，信托、租赁等，或大部，或完全
12、与此外，信托、租赁等，或大部，或完全与金融活动结合，也成为金融所覆盖的领域。金融活动结合，也成为金融所覆盖的领域。17第三章第三节 金融范畴的形成及其界定金融体系 金融体系 现代金融体系的构成要素有：现代金融体系的构成要素有：由货币制度所规范的货币流通；由货币制度所规范的货币流通；银行和非银行金融机构；银行和非银行金融机构；金融市场：资本市场、货币市场、外汇市金融市场：资本市场、货币市场、外汇市场，保险市场，衍生性金融工具市场，等等；场，保险市场，衍生性金融工具市场，等等；金融工具：金融市场上交易的对象；金融工具：金融市场上交易的对象；制度和调控机制。制度和调控机制。18第三章第三节 金融范畴的形成及其界定金融范畴的界定 金融范畴的界定 凡涉及货币，又涉及信用，以及以货币与凡涉及货币，又涉及信用，以及以货币与信用结合为一体的形式生成、运作的所有交易行信用结合为一体的形式生成、运作的所有交易行为的集合；为的集合；也可以理解为：凡是涉及货币供给，银行也可以理解为：凡是涉及货币供给，银行与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资，与非银行信用，以证券交易为操作特征的投资，商业保险，以及以类似形式进行运作的所有交易商业保险，以及以类似形式进行运作的所有交易行为的集合。行为的集合。19
