1、天然植物提取物制造行业分析报告 2017年天然植物提取物制造行业分析报告 2018年1月目 录一、行业监管体制、主要法律法规及政策 . 4 2、行业相关政策 . 4 二、行业概况和市场规模 . 7 1、国际植物提取物行业概况 . 8 2、国内植物提取物行业概况 . 9 三、进入本行业的主要壁垒 . 13 1、技术壁垒 . 13 2、资金壁垒 . 14 3、客户认知度壁垒 . 14 四、行业上下游关系及行业价值链的构成 . 14 五、行业周期性、季节性、区域性特点 . 15 1、行业周期性特征 . 15 2、行业季节性特征 . 15 3、行业地域性特征 . 16 六、行业风险特征 . 16 1、
2、汇率波动风险 . 16 2、宏观经济波动风险 . 17 3、气候变化和自然灾害风险 . 17 七、影响行业发展的因素 . 17 1、有利因素 . 17 （1）国内外积极制定相关政策，鼓励植物提取物行业发展 . 17 （2）关注食品、保健品及医药的安全性成为趋势 . 18 （3）国内保健品市场正在形成 . 18 2、不利因素 . 19 （1）质量标准缺失 . 19 （2）农药残留、重金属含量等问题 . 20 （3） 创新不足，品牌意识差 . 20 八、行业竞争状况 . 20 1、桂林莱茵生物科技股份有限公司 . 21 2、晨光生物科技集团股份有限公司 . 22 3、湖南绿蔓生物科技股份有限公司
3、. 22 4、湖南华康生物科技股份有限公司 . 22 一、行业监管体制、主要法律法规及政策 天然植物提取物作为膳食补充剂、食品、保健品、化妆品的中间体原料，目前尚无行业专一主管部门和专门的产业发展政策。总体而言，国家发改委负责产业政策的研究制定、政策指导、项目审批等管理工作。国务院有关部门在各自的职责范围内负责卫生监督、质量监督等相关管理工作。 国内植物提取物经营、生产、研究企业和单位共同组成了中国医药保健品进出口商会植物提取物分会。中国医药保健品进出口商会（简称医保商会）是商务部下属的六大进出口商会之一，是原对外经济贸易部遵照国务院批转对外经济贸易部1988年外贸体制改革方案的通知于1989
4、年5月22日组织成立的。其目的是建立由政府的行政管理、企业的业务经营、商会的协调服务三部分组成的外贸新体制。根据中华人民共和国对外经济贸易法和国务院相关文件规定，商会的主要职能是对会员企业的外经贸经营活动进行协调指导，提供咨询服务。医保商会的业务协调范围涵盖中药、西药原料和制剂、医疗器械、保健器材、医用敷料、生物药、保健品、功能性化妆品等行业企业和产品。 2、行业相关政策 朗林生物主要从事植物提取物的研发、生产和销售工作。根据产业结构调整指导目录（2011 年）等相关规定，朗林生物所属行业不属于限制类、淘汰类。目前我国还没有明确的、单一针对植物提取行业的相关产业政策、法规、办法等，但其他相关产
5、业政策中涉及到本行业的意见，对本行业的发展均起到正面影响。 二、行业概况和市场规模 植物提取物是指以物理、化学和生物学等手段分离、纯化植物原料中的某一种或多种有效成分为目的而形成的以生物小分子和高分子为主体的植物产品，目前被广泛应用于膳食补充剂、植物药、食品添加剂、功能食品、日用化学品、植物源农药和兽药等生产领域，它和以动物原料为主制成的生化制剂以及应用基因工程手段制成的生物工程产品一样，是生物医药的重要组成部分。 按照用途不同，植物提取物物制品可分为四大类：天然色素制品类，指用于食品、保健品的天然着色剂；中药提取物制品类，指用于制作中成药、西药、保健食品的天然原料；提取物制品类，指以天然植物
6、原料制备的，用于膳食补充剂、食品、保健品的主要原料；浓缩制品类，多以植物果实为原料进行浓缩其有效成分，应用于食品、饮料的天然调味剂。 自上世纪90 年代全球倡导“回归自然”、“大健康”以来，天然植物提取物以安全、绿色、健康等特点在健康消费的大背景下逐渐崛起、日益受到青睐。随着应用领域的不断扩展，植物提取物的刚性特性开始显现。近两年，植物提取物呈现出良好的发展态势，世界主要经济体对其需求热情大增，我国出口市场不断扩张，行业基础得到进一步夯实与稳固。 1、国际植物提取物行业概况 植物提取物行业是专为膳食补充剂、食品饮料、饲料、营养添加剂、化妆品、日化及医药行业提供纯天然植物提取物原料的新兴行业。2
7、0世纪80年代初，欧美等发达国家掀起了回归大自然的潮流，人们在认识到化工合成产品副作用后对天然植物提取物产生安全感，植物提取物行业开始兴起。1994年美国颁布膳食补充剂健康与教育法，依据该法，美国食品和药品管理局正式接受植物提取物作为一种食品补充剂使用，植物提取物行业迅猛发展起来。植物提取物国际市场是个充满活力、不断成熟的市场，这主要是由于欧盟、美国、日本等发达国家或地区本身拥有良好的市场和产品。全球范围来看，植物提取物消耗量较大的国家主要为美国、欧洲（其中德国、法国最为活跃）、中国、印度、日本、巴西等。根据Analy&Realizeag公司统计,截止2013年，全球植物提取物市场规模达到96
8、亿美元。2007年-2013年全球植物提取物市场规模如下图： 2、国内植物提取物行业概况 我国的植物提取物行业源生自传统中草药行业。20世纪70年代，我国实现中药机械化生产，植物提取物行业开始发展起来，但植物提取物生产只作为中药厂生产一个过程，并未发展成一个独立行业。20世纪90年代中后期，随着对外贸易兴旺，国内植物提取物行业发展起来。行业发展至今只有十几年时间，受计划经济体制制约较少，市场化程度较高，从原材料种植、采购到加工、销售等环节均由市场供需决定，受行政干预或政策调控影响较小。 我国植物提取物产业目前发展非常迅速，概念和内容都已不只限于使用传统中药材为原料，目前的提取物行业已经是一个以
9、中药提取物为核心，包容了源自于世界各地植物的提取物的现代产业。我国是农业大国，具有丰富的天然植物资源、优良的地理条件及多样的气候条件，为植物提取物行业提供了良好的发展空间，该行业在国内发展速度迅猛。我国的植物提取物总体上是属于原料类的产品，目前的用途非常广泛。主要用于膳食补充剂、保健食品、烟草、药品、化妆品的原料或辅料等。用于提取的原料植物的种类也非常多。中国拥有丰富的植物资源成为了世界上植物提取物供应大国之一。 从国内市场来看,出口是带动我国植物提取行业发展的主要方式，20世纪90年代中后期，是本行业的迅速发展期，市场需求量远大于供给量，行业利润率很高；2004年到2007年，受世界经济特别
10、是美国经济下滑的影响，行业出现了低谷期，许多企业销售受到影响，行业利润率出现大幅下滑。自2008年以来，国际市场开始好转，国内植物提取行业市场销售收入逐年增加，行业利润率开始稳定增长；2012年，受到欧美市场消费行业的低迷影响,国内植物提取物出口额增速大幅下降，行业又进入短暂低谷期；2013年开始,随着美国消费市场的复苏，我国植物提取物出口走出低谷，全年出口额14.10亿美元,同比增长21.30%，恢复到正常的增长速度，其中对美国的出口额为3.10亿美元，同比增加23.30%。2014年我国植物提取物产品出口金额为17.78亿美元，同比增长25.88%，占我国出口中药产品的49.48%。 中国
11、医保商会统计数据显示，2014 年，中国植物提取物出口额17.78 亿美元，占中国中药产品出口49.48%的份额，植物提取物全年出口额实现了25.88%的同比增长，远高于中国医药保健品出口额7.38%的同比增速，同时也高于中国中药类产品14.49%的同比增速。植物提取物已成为中药类产品出口中发展最为迅速的一个产业。 2014 年，中国共向133 个国家和地区出口植物提取物产品。其中，亚洲、欧洲、北美洲等传统市场稳居前列，三者占总出口额的92%。 三大洲中，东盟表现尤为抢眼，全年出口额达3.22 亿美元，同比增长74. 81%，也成为拉动亚洲同比实现38.59%增幅的主要力量；欧盟和北美也表现不
12、俗，出口额分别达到3.44亿美元和3.56 亿美元，同比增速超过10%；非洲、拉丁美洲虽然所占份额较少，但同比增速也达到53. 65%和29.36%。就对单一国家出口而言，美国继续领跑市场。2014 年，中国对美植物提取物出口额达3.42 亿美元，同比增长9. 29%，占比为19.26%，服用膳食补充剂已是大部分美国人的生活习惯，这也是美国对提取物需求一直居高不下的重要原因。 中国医药保健品进出口商会发布的2015 年1-6 月中药出口数据显示，中药总出口额19.2 亿美元，同比增长13.5 %；出口量17.9 万吨，同比增长11.1%；价格同比增长2.1 %。引人注目的是，提取物出口额为10
13、.9 亿美元，同比增长29.6%，出口量4.9 万吨，同比增长56.38%，提取物在出口额和出口量是2015年上半年中药出口主要贡献者。 中投顾问在2016-2020 年中国植物提取物市场投资分析及前景预测报告中指出，植物提取物是我国中药商品出口的主力军，出口额占中药产品总出口额的比重超过40%。2012 年植物提取物出口额增幅创20 年来的最低点；2013 年植物提取物出口走出低谷，全年出口额14.1 亿美元，同比增长21.3%，恢复到正常的增长速度。我国植物提取物最主要的两个出口市场仍是美国和日本，2013 年出口额分别为3.1 亿美元和1.9 亿美元，对美同比增加23.3%，对日本同比下
14、降5.5%。另外，排在前五的出口市彻有印度、韩国和德国，出口额分别为9,478 万美元，7,704 万美元和7,469 万美元。对印度出口产品主要是天然色素以及香精香料类产品，对韩国的出口主要是保健用植物提取物产品，对德国的出口主要是芦丁等药用植物成分。 植物提取物产品自身拥有三大优势：一是从药用领域来看，植物提取物以天然植物为原料，运用提取、分离和浓缩等现代制药技术加工而成，是现代植物药先进技术的载体。相对化学药物而言，植物提取物毒副作用小，不易产生抗药性。 二是植物提取物的有效成分已知且可量化，容易被各国尤其是西方发达国家普遍认可和接受，所以植物提取物产品是传统草药进入国际市场的可接受的共
15、同产品形式。德国植物药治疗指南中对植物药的定义，植物药是指“在治疗中所用药物是用植物的提取物，它既可以是植物整体的提取物，也可以是部分提取物，通常是复合的化学物质;而在美国，植物提取物则被列人食品补充剂，是“含有一种或数种特定食品成分的一种用于补充饮食的产品(除烟草外)。这些特定的食品成分是:“维生素、矿物质、草本或其它植物、氨基酸。是一种使人们能通过增加食品的总摄人量来补充饮食的食用物质，以及由任何上述成分制成的浓缩物、代谢物、组分、提取物或复合物”。三是植物提取物开发投入成本相对少，技术含量高，附加值大，国际市场应用广泛，市场发展空间大。 三、进入本行业的主要壁垒 1、技术壁垒 植物提取物
16、产品的生产技术涉及医药、食品、化工等多个领域，因此本行业对生产技术和工艺都有一定的要求。目前，我国从事植物提取的企业众多，如果没有先进的生产技术、管理经验和硬件设施，企业则无法保证优质的产品和合理的成本，进而无法保证自身在市场立足的地位。 2、资金壁垒 本行业上游原材料的供给往往受气候、自然灾害等因素影响。因此，进入本行业必须具备充足的资金实力，用以保证采购资金充足；本行业销售渠道属于外向型国际贸易，国外客户往往要求生产企业给一定的账期，同样需要雄厚的资金作为销售保障。 3、客户认知度壁垒 在进入壁垒方面，还存在着客户认知度壁垒。客户选择合作伙伴时注重对方在行业内积攒的经验以及品牌美誉度等无形
17、价值。企业往往需要有相关的经验和较高的品牌知名度，更容易获得客户的认可。加上和客户的前期合作，客户可以了解到公司在产品更新升级、市场能力上是否符合其需求。 四、行业上下游关系及行业价值链的构成 在植物提取物生产中，由获得植物目的有效物质为主线形成的高含量目的有效物质的植物新品种选育、促进目的有效物质增量的植物定向培育、植物目的有效物质的分离纯化、通过结构修饰和粒径改造等途经来增强植物目的功能的新材料研制、由植物提取物原料中农药残留物和重金属检测和植物提取物下游或终端产品的微生物检测为主要内容的质量控制、植物提取物产品培育与发展等生产经营环节，构成了植物提取业的主体产业链。 植物提取物行业所需原
18、材料为农林产品。天然植物具有地域性、季节性特点，产量、价格、有效成分含量易受到天气、自然环境、人为环境的影响；因而，其产量、质量对植物提取物行业的价格有较大影响。我国作为农林大国，大部分植物产量充沛，是国际上天然植物产物主要输出国之一。但是，有小部分野生植物无法实现规模化人工种植，短缺现象时有发生。 植物提取物主要应用于保健食品、医药、化妆品行业。主要品种与常用的保健食品原料相对应，如人参银杏叶、大豆提取物等。目前随着社会对食品药品安全的关注与日俱增，对天然来源的活性成分的开发利用也越来越重视。 五、行业周期性、季节性、区域性特点 1、行业周期性特征 由于植物提取物主要用于医药、食品和保健品行
19、业，均属需求刚性较强、受经济周期影响较小，周期性较弱。 2、行业季节性特征 由于植物对天气变化、种植环境变化具有一定明感性，植物的有效成分也会因季节不同而呈现波动状态，影响到植物提取物的供给。公司通过扩大直接收购区域、增加间接采购量、加大仓储库可以适当延长原材料供应时间。植物原材料不易长期储存，而将其加工成半成品后保管方便且损耗较小。因此，优势企业通过在原材料主产区设立初加工基地，在收购季节加大原材料的初加工量的方式，以及增加产品品种实现错季生产的经营方式，能够在一定程度上消除原材料供应季节性给生产和销售带来的影响。 从市场角度分析，以植物提取产品生产的食品饮料、保健品、医药产品、化妆品等终端
20、产品没有明显季节性特征。通过对植物提取产品有效成分含量及其他指标的控制、精深加工及合理包装，可使其在稳定性方面突破一般农副土畜、中药材等初级产品在季节性方面的局限，能够给终端产品生产企业提供足够的时间来对市场做出合理的应对措施。因此，植物提取物行业在市场销售上并不表现出明显的季节性特征。 3、行业地域性特征 植物提取物生产型企业的产品与其所在地优势资源具有一定的关联性；但偏重植物提取物的销售市场并不存在明显的区域性特征。受原材料供给的影响，企业选址与地区资源优势具有一定的关联性。但是随着资金和技术在企业发展过程中作用日益显现，在兼顾原材料产地的同时，行业内企业有向经济发达或政策宽松地区靠拢的趋
21、势。 六、行业风险特征 1、汇率波动风险 我国植物提取物产品多以出口为主，公司收益水平会受外汇结算时汇率的影响。出口业务会产生一定数量的外汇收支，如国家的外汇政策发生变化，或人民币汇率水平发生较大波动，将会对本公司的业绩造成一定影响。 2、宏观经济波动风险 国家宏观经济运行状况会影响植物提取物行业的发展。在经济复苏和繁荣阶段，市场需求增加，行业规模扩张较快，企业经营绩效向好；反之，在经济衰退和萧条阶段，行业发展节奏放缓，企业经营绩效受影响。 3、气候变化和自然灾害风险 植物提取物的原料是农副产品，它受自然因素影响较大，季节气候的反常和自然灾害都将会对作物的品质产生影响，从而最终影响植物提取物的
22、成本及其品质。 七、影响行业发展的因素 1、有利因素 （1）国内外积极制定相关政策，鼓励植物提取物行业发展 保健品行业的蓬勃发展带动了国际市场对植物提取物的稳步增长的需求。2011 年国家发展改革委员会与工业和信息化部共同发布的食品工业“十二五”发展规划中明确指出，“将鼓励和支持天然色素和植物提取物行业的发展继续发展优势出口产品。” 美国作为全球最大的健康产品市场(包括保健品护理产品等)是全世界消耗植物提取物最多的国家之一。1994 年美国制定了灯膳食补充剂健康和教育法 (DSHEA)对“膳食补充剂”的定义包括了“草药或其他植物”及其“任何浓缩物”，确定了植物提取物作为膳食补充剂的合法地位。
23、（2）关注食品、保健品及医药的安全性成为趋势 随着经济发展及生活水平提高，人们对食品、化妆品、药品的安全性、功能性的关注度持续上升。植物提取物可作为食品、保健品、化妆品以及医药制品的重要原料受到大家的广泛青睐。 （3）国内保健品市场正在形成 相较美国和澳洲，国内的保健品行业仍处于发展初期。2014年，国内保健品行业市场规模为902亿元。比较人均消费水平，美国和澳洲分别为56美元和41.6美元，而国内市场仅为11.4美元。根据Bain预测，行业规模有望在未来4年保持8%的年均增速，至2018年达到1,263亿元的规模。 2、不利因素 （1）质量标准缺失 国家标准层面，目前中国药典己经收录47 种提取物产品标准。行业标准层面，在中国医药保健品进出口商会的大力推动下，国家商务部目前己经制定并发布了药用植物及制剂外经贸绿色行业标准，以及撷草、银杳等7 个提取物单品种的外经贸行业标准，另外20 多个提取物品种标准的制定工作正在进行。但我国出口提取物品种较多，仅浙江出入境检验检疫局辖区出口植物提取物品种就达200 种，因此我国当前国家和行业层面的植物提取物标准远远不能满足我国出口植物提取物的要求。而且商务部的标准都是推荐标准，无强制效力，很多企业即使未达到标准也照
