1、证券发行与承销试题 1证券发行与承销 一、单项选择题(本大题共60题每题0.5分共30分) 1定向发行的证券公司债券最小转让单位为面值 。 A.1万元 B.10万元 C.50万元 D.100万元 2在重大资产重组的资产评估中上市公司独立董事不需对 发表独立意见。 A.评估机构的独立性 B.评估方法与评估目的的相关性 C.评估假设前提的合理性 D.评估定价的公允性 3资产支持证券的承销机构应具备的条件不包括 。 A.注册资本不低于5亿元人民币 B.具有较强的债券分销能力 C.具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道 D.最近2年内没有重大违法、违规行为 4下列各项属于外部信用增级的是
2、。 A.超额抵押 B.备用信用证 C.资产支持证券分层结构 D. 现金抵押账户 5受托机构应与信用评级机构就资产支持证券跟踪评级的有关安排作出约定并应于资产支持证券存续期内每年的 前向投资者披露上年度的跟踪评级报告。 A.6月1日B.6月30日 C.7月1日D.7月31日 6转换价值公式为 。 A.CV=PR B.CV=BR C.CP=VR D. CR=PV 7股份有限公司修改公司章程必须经出席 的股东所持表决权的 以上通过。 A.董事会1/2 B.股东大会1/2 C.董事会2/3 D.股东大会2/3 8商业银行发行次级定期债务须向 提出申请提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料
3、。 A.中国证监会 B.中国银监会 C.证券交易所 D.中国人民银行 9企业收到资产评估机构出具的评估报告后应当逐级上报初审经初审同意后自评估基准日起 个月内向国有资产监督管理机构提出核准申请。 A.8 B.6 C.4 D.3 10 是发行人发行股票时就发行中的有关事项向公众作出披露并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。 A.招股说明书 B.发行保荐书 C.法律意见书 D.招股说明书摘要 2 11IAS规定长期投资权益低于 %采用成本法。 A.5 B.10 C.15 D.20 12内地企业在中国香港发行股票新申请人预期证券上市时由公众人士持有的股份的市值须至少为 万港元。无论任
4、何时候公众人士持有的股份须占发行人已发行股本至少 。 A.300020% B.300025% C.500020% D.500025% 13证券公司公开债募集说明书引用的经审计的最近1期财务会计资料在财务报告截止日后 个月内有效。 A.3 B.6 C.1 D.12 14关于并购重组委召集人的职责下列说法不正确的是 。 A.组织参会委员发表意见、进行讨论 B.总结并购重组委会议审核意见 C.组织投票并宣读表决结果 D.在会议记录、审核意见、表决结果等会议资料上签名确认同时提交工作底稿 15自收到中国证监会核准文件之日起 日内本次重大资产重组未实施完毕的上市公司应当于期满后次一工作日将实施进展情况报
5、告中国证监会及其派出机构并予以公告超过 个月未实施完毕的核准文件失效。 A.306 B.3012 C.606 D.6012 16派出机构如对辅导机构报送的资料有异议的应于 个工作日内书面反馈给辅导机构。 A.7 B.10 C.15 D.30 17上市初审合格后证监会将初审报告和申请文件提交 审核。 A.国家计委 B.经贸委 C.股票发行审核委员会 D.国务院 18 对股份有限公司的发行上市申请作出核准或不核准的决定。 A.证监会 B.国务院 C.股票发行审核委员会 D.主承销商 19下列各项属于外部信用增级的是 。 A.超额抵押 B.备用信用证 C.资产支持证券分层结构 D.现金抵押账户 20
6、下列不属于证券法对股份有限公司申请股票上市要求的是 。 A.股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行 B.公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上公司股本总额超过人民币4亿元的公开发行的股份比例为10%以上 C.公司股本总额不少于人民币5000万元 D.公司最近3年无重大违法行为财务会计报告无虚假记录 21辅导机构应督促辅导对象实现独立运营做到()独立完整主营业务突出形成核心竞争力。 3A.生产、资产、人员、财务、机构 B.业务、资产、人员、财务、机构 C.业务、资本结构、人员、财务、机构 D.业务、资产结构、人员、财务、管理 22股票发行采取溢价发行的其发行价格应由()确定。 A.发行人
7、 B.承销商 C.证券交易所 D.发行人与承销商 23在无纸化发行的情况下股份交收以()为要件。 A.经签字股票交付 B.认股者载入股东名册 C.认股者认股款项的缴纳 D.股票数载入股东磁卡账户 24发行人及其主承销商应当在刊登招股意向书或者招股说明书摘要的同时刊登()对发行方案进行详细说明。 A.上市公告书 B.财务审计报告 C.招股说明书 D.发行公告 25中国证监会受理申请文件后对发行人申请文件的合规性进行初审。在初审过程中中国证监会将就发行人的投资项目是否符合国家产业政策征求国家发改委的意见。国家发改委自收到文件后在()个工作日内将有关意见函告中国证监会。 A.10 B.15 C.20
8、 D.25 26以收益率为标的的美国式招标是以募满发行额为止以()作为最后的中标收益率。 A.中标商各个价位上的投标收益率 B.各中标商收益率的简单平均 C.所有投标商的最高收益率 D.各中标商收益率的加权平均 27股份公司注册资本的最低限额为人民币()万元。 A.200 B.300 C.500 D.1000 28公司法人财产的()是公司参与市场竞争的首要条件。 A.独立性 B.关联性 C.清晰性 D.明确性 29保荐机构辅导工作完成后应当由 进行辅导验收。 4A.中国证监会 B.证券交易所 C.相应中国证监会的派出机构 D.中国证券业协会 30公开发行证券的报备承销总结报告并提供下列文件限于
9、首次公开发行的是()。 A.募集说明书单行本 B.承销协议及承销团协议 C.律师鉴证意见 D.会计师事务所验资报告 31公司法规定设立股份有限公司至少有()名发起人。 A.1 B.2 C.3 D.4 32()是指股份有限公司将其全部财产分割为两个部分以上另外设立两个公司原公司的法人地位消失。 A.新设分立 B.派生分立 C.主动分立 D.被动分立 33可转换公司债券是指 。 A.可转换为一般公司债务的股份 B.可转换为一般公司债务的债务 C.可转换为公司股份的债券 D.可转换为公司债务折合的股票 34分为专项存单方式和全额存款方式两种的股票发行方式是()。 A.全额预缴款方式 B.与储蓄存款挂
10、钩方式 C.上网竞价 D.市值配售 35上市公司公开发行新股是指上市公司向 发行新股包括向原股东配售股份简称 和向不特定对象公开募集股份简称 。 A.特定对象“增发”“配股” B.特定对象“配股”“增发” C.不特定对象“增发”“配股” D.不特定对象“配股”“增发” 36下列不属于以募集方式设立公司申请发行境内上市外资股应当符合的条件是 。 A.所筹资金用途符合国家产业政策符合国家有关固定资产投资立项的规定符合国家有关利用外资的规定 B.发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的30%发起人的出资总额不少于1亿元人民币 C.拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上拟发行的股本总额超过
11、4亿元人民币的其拟向社会发行股份的比例达15%以上 5D.改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业在最近3年内连续盈利 37股份有限公司的发起设立和向特定对象募集设立采取 设立的原则。 A.注册B.准则 C.商议D.记载 38下列事项须由股东大会以特别决议通过的是 。 A.董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法 B.公司章程的修改 C.公司年度预算方案、决算方案 D.公司年度报告 39中国证监会在 个工作日内对上市公司独立董事的任职资格和独立性进行审核。 A.10 B.15 C.30 D.45 40按照融资过程中金融企业中介所起作用的不同可以把公司的融资方式分为 。 A.直接
12、融资与间接融资B.内部融资和外部融资 C.股权融资与债务融资D.短期融资与长期融资 41 对企业发行上市提出了“双保”要求即企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐公司。 A.保荐办法 B.证券发行上市保荐制度暂行办法 C.公司法 D.证券法 42下列关于利用留存收益优点的说法错误的是 。 A.未分配利润筹资成本较低 B.未分配利润筹资可以使股东获得税收上的好处 C.股利支付多有利于吸引股利偏好型的机构投资者 D.未分配利润筹资增加的权益资本不会稀释原有股东的每股收益和控制权 43下列关于关联关系内容的表述不包括 。 A.关联方与发行人之间的股权关系 B
13、.关联方与发行人之间的管理关系 C.关联方与发行人之间的商业利益关系 D.关联方与发行人之间的委托关系 44关于保荐机构开展保荐业务的要求以下表述错误的是 。 A.保荐机构依法对发行人申请文件、证券发行募集文件进行核查向发行人出具保荐意见 B.保荐机构及其保荐代表人不得通过从事保荐业务谋取任何不正当利益 C.保荐代表人及其他保荐业务相关人员属于内幕信息的知情人员 D.证券公司从事证券上市保荐业务应按照规定向中国证监会申请保荐机构资格 45 的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险。 A.计划制 B.审核制 C.核准制 D.行政审批制 46企业改组为拟上市股份有限公司的程序不包括 。 6A
14、.发起人出资 B.办理工商注册登记手续 C.召开股东大会 D.开展改组工作 47在考虑个人所得税时如果个人债券投资者的税后债务资本所得与相应发行企业的税后债务资本成本相等则企业价值 。 A.不受资本结构的影响 B.因负债而升高 C.因计税而降低 D.无法比较 48证券发行与承销管理办法规定发行人及其主承销商应通过 的方式确定股票发行价格。 A.调研 B.询价 C.投票 D.人为规定 49上市公司应建立募集资金 制度募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。 A.专门管理 B.专门储备 C.专项管理 D.专项存储 50发行分离交易的可转换公司债券的上市公司其最近3个会计年度经营活动产生的现金流
15、量净额平均应 。 A.不少于公司债券半年的利息 B.不少于公司债券1年的利息 C.不少于公司债券2年的利息 D.不少于公司债发行额 51根据规定要成为管理层股东至少控制 的投票权。 A.3 B.5 C.10 D.15 52下列机构或人员中 有权根据并购重组申请人及其他相关单位和个人提出的书面申请决定相关并购重组委委员是否回避。 A.并购重组委管理人员 B.中国证券业协会 C.中国证监会 D.并购重组委召集人 53证券公司公开发行的债券每份面值为 定向发行的债券每份面值为 。 A.50元50万元 B.50元100万元 C.100元50万元 D.100元100万元 754上市公司最近 个月受到证券
16、交易所公开谴责的不得公开发行证券。 A.6B.12 C.24D.36 55在股份制改制的会计报表审计计划阶段注册会计师需要确定两个层次的重要性水平会计报表和 。 A.盈利状况 B.资产状况 C.账户余额 D.资产余额 56主板发行股票申请未获得核准的自中国证监会作出不予核准决定之日起 个月后发行人可以再次提出股票发行申请。 A.1 B.3 C.6 D.12 57公司分配当年税后利润时应当提取利润的 列入公司法定公积金。当公司法定公积金累计额为公司注册资本 以上的可不再提取。 A.1020 B.2030 C.1050 D.1030 58首次公开发行股票时有关风险披露的要求以下表述错误的是 。 A
17、.发行人应当遵循重要性原则按顺序披露 B.风险因素仅指可能直接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的因素 C.对披露的风险因素应做定量分析无法进行定量分析的应有针对性地作出定性描述 D.有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的应作“重大事项提示” 59下列有关资产评估报告的表述错误的是 。 A.该报告是评估机构完成评估工作后出具的专业报告 B.资产评估报告的有效期为评估基准日起的3年 C.该报告涉及国有资产的须经过国有资产管理部门、有关的主管部门核准或备案 D.该报告不涉及国有资产的须经过股东会或董事会确认后生效 60资产支持证券的承
18、销机构应具备的条件不包括 。 A.注册资本不低于5亿元人民币 B.具有较强的债券分销能力 C.具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道 D.最近2年内没有重大违法、违规行为 二、多项选择题(本题共40题每题1分共40分) 1下列有关深圳证券交易所上网发行资金申购流程的说法正确的有 。 A.T日投资者申购 B.T+1日资金冻结、验资及配号 8C.T+2日组织摇号抽签公布中签结果 D.T+3日资金解冻 2招股说明书全文文本的扉页应刊登的内容包括 。 A.发行股数 B.拟上市的证券交易所 C.招股说明书签署日期 D.发行股票的类型 3发行人应在招股说明书中针对不同的发行方式披露预计发行上市
19、的重要日期主要包括 。 A.询价推介时间 B.定价公告刊登日期 C.资本金验证日期 D.申购日期和缴款日期 4披露上市公告书的具体要求有 。 A.发行人应在其股票上市前将上市公告书全文刊登在至少一种由中国证监会指定的报刊及中国证监会指定的网站上并将上市公告书文本置备于发行人住所、拟上市的证券交易所住所、有关证券经营机构住所及其营业网点以供公众查阅 B.发行人可将上市公告书刊载于其他报刊和网站但其披露时间不得早于在中国证监会指定报刊和网站的披露时间 C.上市公告书在披露前任何当事人不得泄露有关信息或利用这些信息谋取利益 D.发行人应在披露上市公告书后10日内将上市公告书文本1式5份分别报送发行人
20、注册地的中国证监会派出机构、上市的证券交易所 5发行人应披露股票上市的相关信息主要包括 。 A.上市地点、上市时间、股票简称、股票代码 B.发行前股东所持股份的流通限制及期限 C.发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺 D.上市保荐机构 6下列属于股权融资的是 。 A.配股 B.增发新股 C.股利分配中送红股 D.发行债券 7外部融资的特点是 。 A.高成本性B.高效率 C.低成本性D.高风险性 8拟发行上市的公司改组应遵循的原则是 。 A.突出公司主营业务形成核心竞争力和持续发展的能力 B.按照上市公司治理准则要求独立经营运作规范 C.有效避免同业竞争减少和规范关联交易 D.先发行上市后改制运行
21、 9下列人员不得担任独立董事的是 。 A.在上市公司或者其附属企业任职的人员 B.在上市公司或者其附属企业任职人员的旁系以内亲属 C.直接或间接持有上市公司已发行股份1%以上的自然人股东 9D.为上市公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员 10在收购过程中并购企业主要面临的风险有 。 A.整合风险B.市场风险 C.融资风险D.法律风险 11上市公司申请发行新股时公司盈利能力须符合的规定包括 。 A.最近3个会计年度连续盈利扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比以低者作为计算依据 B.业务和盈利来源相对稳定不存在严重依赖于控股股东、实际控制人的情形 C.现有的主营业务或投资方
22、向能够持续发展经营模式和投资计划稳健主要产品或服务的市场前景良好行业经营环境和市场需求不存在现实的或可预见的重大不利变化 D.高级管理人员和核心技术人员稳定最近12个月内未发生重大不利变化 12上市公司发行新股的其募集资金的数额和使用应当符合 。 A.募集资金数额不少于项目需要量 B.募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定 C.投资项目实施后不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性 D.建立募集资金专项存储制度募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户 13上市公司非公开发行股票时应当符合 。 A.发行价格不低于定价基准日前20个交易
23、日公司股票均价的90% B.本次发行的股份自发行结束之日起36个月内不得转让 C.控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份12个月内不得转让 D.本次发行将导致上市公司控制权发生变化的应当符合中国证监会的其他规定 14上市公司股东大会就发行新股作出的决定至少应当包括 。 A.本次发行证券的种类和数量 B.发行方式、发行对象及向原股东配售的安排 C.定价方式或价格区间 D.募集资金的用途 15在首次公开发行股票招股说明书中偶发性的关联交易的披露内容包括 。 A.交易内容 B.资金的结算情况 C.交易产生的利润 D.占当期同类型交易的比重 16招股说明书 是信息披露的最低要求。 A.结构准则B
24、.内容准则 C.格式准则D.形式准则 17目前我国国债包括 。 A.记账式国债B.凭证式国债 C.可转换债券D.储蓄国债 18当企业以分立或者合并的方式改组成立了对上市公司控股的公司时无形资产产权的处置方式有 。 A.直接作为投资折股产权归上市公司 B.产权归上市公司但允许控股公司或者其他关联公司有偿或无偿使用该无形资产 C.无形资产产权由上市公司的控股公司掌握上市公司可有偿或无偿使用 D.由上市公司出资取得无形资产的产权 1019下列项目中属于符合证券发行与承销管理办法规定的询价对象有 。 A.证券投资基金管理公司、证券公司 B.信托投资公司、财务公司 C.保险机构投资者、合格境外机构投资者
25、 D.中国证监会认可的其他机构投资者 20股份有限公司股东享有的权利有 。 A.对公司的经营行为进行监督提出建议或者质询 B.依其所认购的股份和入股方式缴纳股款 C.公司终止或者清算时按其所持有股份份额参加公司财产的分配 D.参加或者委派股东代理人参加股东会议 21下列关于剩余证券处理的说法中正确的是 。 A.通常情况下承销商可以在证券上市后通过证券交易所的交易系统逐步卖出自行购入的剩余证券 B.证券交易所推出大宗交易制度后承销商可以通过大宗交易的方式卖出剩余证券拥有了一个快速、大量处理剩余证券的新途径 C.证券经营机构采用包销方式难免会有承销团不能全部售出证券的情况这时全体承销商不得不在承销
26、期结束时自行购入售后剩余的证券 D.证券经营机构采用部分包销方式难免会有承销团不能全部售出证券的情况这时全体承销商不得不在承销期结束时自行购入售后剩余的证券 22确定专项复核范围的标准有 。 A.专项复核的问题应明确 B.专项复核的问题可操作 C.专项复核仅针对特定期间的财务会计数据 D.原则上不涉及申报期间以外的事项 23下列属于上市公司公开发行新股的法定条件的是 。 A.具备健全且运行良好的组织机构 B.具有持续盈利能力财务状况良好 C.公司在最近2年内财务会计文件无虚假记载无其他重大违法行为 D.公司对公开发行股票所募集资金必须按照招股说明书所列资金用途使用 24下列属于境内上市外资股的
27、投资主体的是 。 A.外国的自然人、法人和其他组织 B.中国香港、中国澳门、中国台湾地区的自然人、法人和其他组织 C.定居在国外的中国公民 D.拥有外汇的境内居民 25下列关于申请过程中的信息披露的说法中正确的是 。 A.申请过程中的信息披露是指从发行人董事会作出发行新股预案、股东大会批准直到获得中国证监会核准文件为止的有关信息披露 B.中国证监会于2016年5月6日发布上市公司证券发行管理办法其中规定证券发行议案经董事会表决通过后应当在2个工作日内报告证券交易所公告召开股东大会的通知 C.使用募集资金收购资产或者股权的应当在公告召开股东大会通知的同时披露该资产或者股权的基本情况、交易价格、定价依据以及是否与公司股东或其他关联人存在利害关系 D.股东大会通过本次发行议案之日起3个工作日内上市公司应当公布股东大会决议 26下列不符合我国现行股票发行核准特征的有 。 11A.由证监会确定发行规模 B.由发审委在证监会指导下进行审核 C.由保荐人推荐企业 D.由证监会确定发行价格 27证券公司的投资银行业务应与 在人员、信息、账户、办公地点上严格分开管理以防止利益冲突。 A.受托投资管理业务 B.结算部门
