1、DDZ的数学理论分析当前全部买入(卖出)委托的总量和加权均价，据此投资者可以判断盘中的支撑位(委买均价)、阻力位(委卖均价)、支撑力度(委买总量)、阻力大小(委卖总量)，还可以根据这些数据的动态变化分析多空双方力量的变化，寻找行情的转折点。委卖总量和加权均价委买总量和加权均价 图1.1-2下图是委买/委卖总量和均价在分时图上的图形化表述： 图1.1-3主图部分，最上面一根绿色线是委卖均价线，代表了委卖均价的位置，柱状线的高度和委卖的总量成正比，如果委卖总量相对于前一分钟增加则柱状线为绿色，减小为蓝色。最下面的一根红色线是委买均价线，柱状线的高度委买总量成正比，如果委买总量相对于前一分钟增加则柱
2、状线为红色，减小为蓝色。中间一根线是股价走势线，股价会受到委买均价线的压制和委买均价线的支撑，压制和支撑的力度和柱线的高度成正比。副图是买卖总量变动曲线，红色线是委买总量，绿色线是委卖总量。委买总量增加则红色线向上，委买总量减少则红色线向下；委卖总量增加则绿色线向上，红色线大于绿色线表示委买总量大于委卖总量，绿色线大于红色线表示委卖总量大逐单分析是DDE(Data Depth Estimate)深度数据估算的重要组成部分，是对已成交委托单的分析。Level-2揭示了买卖队列和逐笔成交，买卖队列本质上是被动成交方向上的委托单，而逐笔成交却不是主动成交方向上的委托单，但我们可以根据逐笔成交数据和之
3、前的委托队列相比对计算出主动成交方向的委托单。获得了全部已成交的委托单明细对我们进一步的数据分析具有非常重要的意义。从技术上说逐单分析包括几个重要环节，分别是：记忆委托队列、记忆逐笔成交、逐笔成交和委托队列相比对计算主动成交单、对全部的已成交委托单分类汇总、构建分析模型指导投资决策(DDE)。图2.12.2 看懂逐DDX指标当日值是当日大单买入净量占流通盘的比率，这个排序代表就是当日大资金买入比例的排序，排行靠前的股票往往具有短线爆发力。1、 DDY当日值排序(由高到低)DDY指标是当日卖出单数减去买入单数占散户人数（估算值）的比例，排行靠前的股票代表当日出货散户人数比例最大的股票。这个值一方
4、面可以和DDX相互验证，另一方面可以发现主力悄悄建仓的股票。2、 DDZ指标排序(由高到低)有些多空争斗比较激烈的股票，买卖双方的买卖量都很大，DDZ的作用在于衡量买卖双方大单的力度，这种股票对于大盘股或机构分歧较大的股票比较有效，当然对于多方主力占绝对优势的股票更容易排行靠前。3、 DDX阶段值排行(由4.6-3要点总结：1 首先确定当前形态下筹码为谁所主导，分析筹码的性质，移动筹码可辅助观察2 确定好股价离主力成本区位置3 用DDE系统连续观察有没有主力行动信号，如大单增仓4.7识别长牛春风得意在3月中旬，参股金融与股权投资以及房地产军工都是大热门，中科英华则走势步履蹒跚，追逐热门的结果就
5、是抛弃这类不怎么大涨的股票是散户们共识，而该股票还是露出其些端倪，首先其虽然始终保持震荡，但其每次坑部都是略微抬高的，我们观察其DDX从3月2日到3月19日连续12天保持翻红柱，DDX1和DDX2和开始多头排列向上，既然DDX统计的是大单净买入，那么很明显机构在逢低吸纳，但股价就是不涨，再看看散户的行为如何呢，那就是DDY来观察，DDY我们前面已经讲过了，跟踪的是散户行为，其DDY多头排列向上并越过0轴线，很显然散户一直在抛售，这是正常的，当热门股大行其道，谁还有耐心持有这个四平八稳的股票呢？4.7-1随后该股又走出一个斜升通道，但成交量始终不见放大，而且DDX1，DDX2，DDX3，开始由走
6、高转为向下发散，相当多的投资者选择在这里出局，而还有4月19日股市的大跌，从后面的结局来看，这段时期的出局显然是大错特错！错在原因就是没有分析筹码的供求状况，该股走出一个斜升通道，但成交量始终不见放大，就说明被机构不断锁定，由于筹码的锁定所以真正的拉升开始DDX的三条线并不见得是抬升，只有弄懂筹码的内涵再结合大单看盘口才能决胜股市。该股随后在4月30日启动从17一直到最高34（复权）只用了20个交易日。4.7-2第五章 发展一套适合自己的投资方法本书对DDE决策系统进行了系统的介绍，相信学习完本书，大智慧的DDE决策系统的原理已经很明确了。需要提醒用户注意的是，我们在使用DDE的时候不要仅仅用
7、一个指标选股，不管做的中线还是短线，分析一只股票要综合的进行评判，因为毕竟指标还是存在误差的，我们应该通过多种方法来减少这个误差。论坛上也有很多用户把自己如何组合选股的经验和大家分享，下面仅摘几个例子，我们可以一起学习，也希望所有股名一起参与到探讨中。网友“cloudflying”的帖子： 自从大智慧开发出来DDE系统以来,我一路从DDX,ZDDY到现在的DDY,DDZ跟了下来.在论坛上的高手那里,学会了怎样编写简单公式,并根据自己对DDE系统的理解编写了一些公式.在近两个月的实战中,用这些组合公式,选中了不少好股,也取得了不小的收益.现拿出来与大家讨论,尤其希望高手们指点.我组合选股公式的思
8、路如下:1、大鹏展翅 - 最近T天内DDX连续=N. 2、飞黄腾达 - 今日DDX/昨天DDX=M倍且DDX=N. M=3倍以上都值得关注.3、双喜临门 - ZDDY(或DDY1)金叉,DDX最近T日连续=N. 4、三阳开泰 - DDY金叉，ZDDY金叉，DDX=N. 5、喜从天降 - ZDDY下交ZDDY1、ZDDY2,且ZDDY在0线之上有上涨趋势.无参数6、否极泰来 - DDY1下交DDY2、DDY3,且DDY1在0线之上有上涨趋势.无参数7、低市盈率 - 市盈率=N.下面是网友“水火油”的帖子： DDZ、DDX和ZDDY是大智慧新一代侦测盘面最核心的技术指标，其对主力意图的监控恐怕至今
9、没有任何指标能够企及。但在用这些指标买股时，应注意观察K线图前期的走势，如果前高点被套筹码经过充分消化，今日有回调有支撑，且放量上攻，可参考分时图在均价线附近介入。此三个指标都是监控当日走势的，如果第二天此指标为负，应及时卖出股票，因为突然涨停的股票基本上都是短线资金所为。仅供参考！网友“牛头不对”的观点：1、首先观察DDX1，DDX2，DDX3在什么位置，在0以上还是以下得分清楚，0下说明主力至少在DDX指标做出来第一天到现在大部分时期是做空的，这个是个关键问题，我发觉最近连续牛奔的个股很少有0下的，所以我的经验是0下的DDX连续走强，一般涨上1、2个大阳就得撤退，主力不是以拉升为目的的，而
10、是利用拉升将自己筹码高位派发的。2、DDX最近10日内的红绿比例，这个也很关键，连续红盘幅度偏小的，我把他归类到主力正准备有动作的股票，一般我是用来观察的，没有突破0.6我是基本不操作的，至少短期不会有太大机会，但时刻得留心。一般我觉得70%红盘是比较理想的，看到就得摆到自选股中。例如中国玻纤600176，锦州港600190，青海华鼎600243。3、DDX最近10日内红绿数值的比例，一般用SUM统计可以算出来，这也是辅助功能的选股方式。长期小绿突然反向超大红柱，有着一定异动，很多都可以反过来看，只要没有连续2、3天的话，反向作用反而更加明显。感觉主力操之过急或者说他是强弩之末都是可以理解的，
11、这种二流操作手法的主力操盘，是难于琢磨的。4、DDX排序后，高数值的DDX个股很多都是涨停的，但是有些是微涨的这些也是不错的个股，但当日换手率必须超过5%的才能够确认，要成一定比例才有一定价值，比如说DDX是大于1小于1.5的，个股涨幅低于3%的，又比如DDX大于2小于2.5的，个股涨幅低于5%的，都很不错。但是DDX超过3的个股个人不太认同，除非是低于3%涨幅的，原因在刚才第3条我已经说过了，很多都是派发前的最后疯狂，毕竟是T+1交易，当日如果追高套牢是很痛苦的。比如周三周四的长春一东6001485、DDX1、2、3多头排列，我觉得DDX1、2、3金叉死叉并不太重要，感觉波动的幅度一般都很大
12、，但是多头排列的天数到也是个不错的参考指标，多头排列5、6天的个股，只要没大幅涨起的也应该留意，如果有一天DDX突破0.6的，就不应该忧郁，至少短线应该有机会的。例如601003柳钢股份，600984的建设机械6、DDX连增连红，参考意义的指标，要结合第2、3条说到的经验结合来看，具体心得是如果连增连红3天，之后一两根小绿头是给你再一次介入的好机会，但是一两根绿头数值总和的比例不能超过3根红头数值总和比例的2分之1，一般个股连红连增5天以上的那么参与进去成功率也很高，但是5跟连红连增的K线总体涨幅最好不要超过10%，且最近一天是小阳或者小阴。例如600111希土高科，600097的华立高科，6
13、00169的太原重工。最后，关于排列组合这些思路都是很必要的，这些我个人总结出来的“必经之路”希望给朋友们一些启发，如果有更好思路的朋友多多留 ，以上6条规律有些已经做成选股指标，在我另外一帖里！像上面这类的帖子还有很多，这里就不多罗列了，用户可以到的大智慧新一代讨论区参与讨论。指标开发者提议用户能够学了指标原理之后对指标进行差异化改造，或者利用level2的技术和现有指标创造自己的选股思路，不要一味跟风某一种组合，因为一个指标组合的准确往往是识破了大资金的某个规律，然而一旦我们广大散户的新规律形成了，也会很容易被大资金识破。所以，随着DDE系列指标使用人数的增加，指标的压力也会增加，差异化的
14、需求当然也是在不断增加当中。第六章 DDE决策系统V3.02版新增功能介绍针对当前DDE决策系统的如下主要缺陷：1、 对特大资金的关注不足，没有提供特大资金的实时监控和选股工具。2、 仅提供了DDX盘中数据的展示和排序功能，而对DDX指标盘中的变化没有提供跟踪工具，我们认为DDX指标的盘中变化将更有利于投资者把握短线机会。V3.02版本中增加了如下几块内容进行补充改进并增加了分时下的DDX指标。6.1 主力实时监控主力实时监控旨在监控主力的操盘动向，包括挂单的笔数、买卖的笔数和买卖的量三个方面。具体的项目如下表：项 目意 义主力挂单(笔)买 单大于50万股或100万元或占流通盘的比值大于0.2
15、5%的买单当日累计笔数。(包括已成交的委托单)卖 单大于50万股或100万元或占流通盘的比值大于0.25%的卖单当日累计笔数。(包括已成交的委托单)差 买单和卖单的笔数差以及3、6、9分钟的变化值。主力成交(笔)买 入大于50万股或100万元或占流通盘的比值大于0.1%的买入成交当日累计笔数。卖 出大于50万股或100万元或占流通盘的比值大于0.1%的卖出成交当日累计笔数。差 买入和卖出笔数的差值以及3、6、9分钟的变化值。主力成交量(手)买 入大于50万股或100万元或占流通盘的比值大于0.1%的买入成交当日累计量。卖 出大于50万股或100万元或占流通盘的比值大于0.1%的卖出成交当日累计
16、量。差 买入和卖出量的差值以及3、6、9分钟的变化值。主力实时监控的使用要点：1、 查看主力当日控盘最强的股票主力挂单笔数排序；2、 查看主力瞬时最有可能冲击的股票主力挂单笔数差3分钟变化值排序；3、 查看主力当日进出最活跃的股票主力成交笔数排序；4、 查看主力瞬时冲击最大的股票主力成交笔数差3分钟变化值排序；6.2 DDX增量排序在第一版的DDE决策中，仅提供了DDX的当前量数据排序，而对DDX值时段内的变化没有关注，新增的DDX增量值排序，提供DDX值3、6、9分钟内的变化值。DDX增量排序旨在为投资者更好的把握个股启动的短线机会提供帮助。用户可以设置动态显示牌下任意技术指标的增量排序，设
17、置方法是右击项目名称，然后选中右键菜单的“设置增量显示”，会增加3列数据，分别是 3分钟增量数据， 6分钟增量数据，9分钟增量数据。6.3 DDE实时策略DDE决策有很多实战应用的方法，比如按照DDX排序前20名的股票买入，或者按照DDX连续飘红的天数排序买入等。DDE实时决策就是把这些方法集中在一起，实时筛选满足条件的股票进入股票池，当条件不满足时又会跳出股票池。系统中给定的DDE实时策略的筛选方法见下表：筛选说明筛选条件DDX组合DDX排序前100名，当日涨幅小于5%，DDX连续3日飘红。单数差组合DDY排序前100名，当日涨幅小于5%，DDX连续3日飘红。DDC条件DDC(DDX10日内
18、飘红天数)排行前20名。DDE实时策略的启动方法：选择菜单决策实时策略 DDE实时策略即可打开实时策略。 如何创建实时策略实时策略是一个动态选股池，用户可以自己设定筛选条件，当股票满足条件时就会进入股票池，而当不满足条件时又会退出股票池。如何进入选择菜单的决策实时策略 实时策略系统设置，即可进入实时策略系统设置界面。图6.3-1按钮说明新增项目进入筛选项目设置窗口。修改项目进入筛选项目修改窗口。删除项目删除选定的筛选项目。新建分组新建项目组。查看结果启动筛选器并查看筛选结果。新建项目图6.3-2项目名称在此输入要创建的项目名称。颜色设置在动态显示牌输出的说明文字的颜色。输出文字填写在动态显示牌
19、输出的说明文字。分组选定本项目归属的项目组。选股范围设定监控的板块或指定监控的股票范围。加入条件加入选股条件，选股条件包括技术指标，动态行情，基本面数据。加入排序加入指标的排序条件，在最下面一栏设置排序的方式和名次。项目中的选股条件是相与的关系，必需同时满足项目内的所有条件。启动实时策略可以启动整个项目组，也可以仅启动其包含的某些项目，在要启动的策略组或项目名称前打勾，然后点击查看结果。可以选定菜单决策实时策略 全部策略启动通过上述方法选择好的项目组或项目。6.4 分时DDX指标分时DDX帮助抓短线即将爆发的股票，为短线买卖点的确立提供很高的参考价值。分时DDX的计算思路和日线DDX一样，每一
20、个柱子代表这一分钟大单买入净量占流通盘的比例。如下图所示，粉红色的指标线则是当天所有分钟DDX的累积值变化曲线，代表当天大单买卖净量比例的变化情况，理论上与日线DDX指标值相等。 图6.4-1案例分析：图6.4-2如图是保利地产08年6月12日的分时走势，当日大盘下跌66.7点，盘中临近两点半的时候，由地产股带动了一波小反弹。通过分时DDX我们可以发现，事实上在反弹之前几分钟DDX指标就出现了较密集的大单净买入信号。第七章 DDE决策系统的综合评测DDE决策系统因其模型科学，实战有效，使用方便深受投资者青睐，已成为众多投资者实战决策的重要工具。而通过对DDX指标初期实战价值的发现的基础之上，在
21、DDE决策系统推出一周年之际，我们又对其面市一年多来的运行情况进行了全面的测试，并对测试结果进行了比较全面的分析，期待为投资者更好的应用DDE决策系统提供帮助。7.1分析方法DDX指标是DDE决策系统的核心指标之一，它的市场含义是大单买入量减去大单卖出量占流通盘的比例。通过DDX指标的分析研究对于DDE决策系统的评测是具有很强参考意义的。本次分析采用常用的统计学分析模型进行了测试分析。分析分为两部分：一、每日DDX数值排行前20名的股票第二日的平均收益和风险特征，并和上证指数相比对，以验证DDX的有效程度。二、绘制上述方法的复利收益曲线，和上证指数收益率曲线相比对，揭示DDE决策的长期收益特征
22、。7.2基础数据整理我们是从2007年2月27日开始数据跟踪工作的，到2008年5月26日共15个月，时间跨度较长，并经历了典型的上涨和下跌行情，期间上证指数涨幅10.02，振幅68.75，上证指数的复利收益为15.58，而DDX策略的复利收益为3872。当然这并不代表用户据此操作的真实收益率，其中并没有考虑交易成本和市场冲击成本，仅仅证实了DDX策略能够获得远高于市场的平均水平的收益。下表是我们整理的原始数据和计算的复利收益数据：策略实施日次日20只股票收盘平均涨幅大盘同期涨幅DDX策略复利收益率大盘复利收益率2007年2月27日9.34 3.949.34 3.942007年2月28日4.6
23、7 -2.9114.45 0.92 2007年3月1日0.63 1.2315.17 2.16 2007年3月2日0.81 -1.6316.10 0.49 2007年3月5日-0.64 1.9715.36 2.47 2007年3月6日3.53 1.9919.43 4.51 2007年3月7日3.33 1.0923.41 5.65 2007年3月8日1.71 0.3425.52 6.01 2007年3月9日3.39 0.5829.77 6.62 2007年3月12日1.81 0.3332.12 6.98 2007年3月13日3.24 -1.9736.40 4.87 2007年3月14日3.20 1
24、.5640.77 6.50 2007年3月15日-1.90 0.7238.09 7.27 2007年3月16日3.89 2.8743.46 10.35 2007年3月19日3.63 0.5948.67 11.00 2007年3月20日2.73 0.8352.73 11.92 2007年3月21日1.03 0.4554.30 12.43 2007年3月22日3.27 0.159.35 12.54 2007年3月23日2.69 1.5863.63 14.32 2007年3月26日2.97 0.5168.49 14.90 2007年3月27日-0.96 1.0966.88 16.15 2007年3月
25、28日-3.59 0.7760.89 17.05 2007年3月29日2.07 -0.4264.22 16.55 2007年3月30日2.68 2.1668.62 19.07 2007年4月2日3.62 1.1974.72 20.49 2007年4月3日2.87 0.0179.74 20.50 2007年4月4日1.95 0.8483.24 21.51 2007年4月5日2.65 0.1388.10 21.67 2007年4月6日2.36 2.2792.54 24.43 2007年4月9日0.30 1.3393.11 26.09 2007年4月10日0.43 1.4893.94 27.95 2
26、007年4月11日4.42 1.02102.52 29.26 2007年4月12日-0.10 -0.36102.31 28.79 2007年4月13日5.17 2.22112.77 31.65 2007年4月16日5.03 0.43123.48 32.22 2007年4月17日3.30 0.01130.85 32.23 2007年4月18日-2.73 -4.52124.55 26.26 2007年4月19日5.43 3.92136.74 31.20 2007年4月20日7.58 3.53154.69 35.84 2007年4月23日2.10 0.26160.03 36.19 2007年4月24
27、日-0.07 0.63159.85 37.05 2007年4月25日0.33 1.04160.71 38.47 2007年4月26日1.55 -0.61164.75 37.63 2007年4月27日4.51 2.16176.69 40.60 2007年4月30日5.78 2.83192.68 44.58 2007年5月8日3.01 1.6201.49 46.89 2007年5月9日1.32 0.91205.47 48.23 2007年5月10日2.08 -0.69211.83 47.21 2007年5月11日2.57 0.61219.84 48.10 2007年5月14日-1.00 -3.64
28、216.64 42.71 2007年5月15日3.13 2.23226.55 45.90 2007年5月16日2.25 1.56233.90 48.17 2007年5月17日2.18 -0.45241.18 47.51 2007年5月18日6.18 1.04262.27 49.04 2007年5月21日2.24 0.94270.38 50.44 2007年5月22日2.47 1.54279.53 52.76 2007年5月23日2.10 -0.54287.50 51.93 2007年5月24日0.90 0.69290.99 52.98 2007年5月25日3.94 2.21306.39 56.
29、36 2007年5月28日1.78 1.47313.62 58.66 2007年5月29日-6.03 -6.5288.68 48.35 2007年5月30日3.22 1.4301.20 50.42 2007年5月31日-5.57 -2.65278.85 46.44 2007年6月1日-7.76 -8.26249.45 34.34 2007年6月4日4.30 2.63264.48 37.88 2007年6月5日3.60 0.24277.60 38.21 2007年6月6日4.16 3.03293.31 42.39 2007年6月7日4.11 0.57309.47 43.21 2007年6月8日3.46 2.11323.64 46.23 2007年6月11日5.39 1.91346.48 49.02 2007年6月12日4.46 2.56366.39 52.83 2007年6月13日0.09 -1.47366.81 50.59 2007年6月14日
