1、0309 金融中介学期末复习题金融中介学复习题第一章 导论 名词：1、金融体系 是指在促进资源配置过程中发挥作用的一系列组织机制。 包括各种金融市场、各种金融工具、各种金融机构，以及维护和规范上述构成部分有效运行的、发挥支持性作用的法律规范和金融监管组织。 在健康有活力的经济中，一定都存在一个完善的、有效率的金融体系提供服务，这个体系成为经济增长的必要条件。当然，有活力的经济也会刺激金融体系的扩展。 2、资金流量表 是指反映国民经济各部门创造的产值以及各部门之间资金流动情况的报表 资金流量表分为实物交易部分和金融交易部分 通过资金流量表（两个表）的分析，可以了解到各个部门及国民经济总体的资金分
2、布情况，以及各个部门内部的资金盈缺与融通情况 3、金融业经济贡献的衡量指标 教材15、18、19页是指金融业创造的产值在国内生产总值中的占比；计算公式是：新增产值/GDP；该指标说明了金融业通过资源重新配置，不但推动了国民经济中其他部门的增长，还直接为经济增长做出了贡献。简答：1、 有组织的金融市场体系框架应该包含哪几个重要方面？课件+金融体系的名词解释2、辅助性金融服务包括哪些基本内容？为什么说提供这类业务的机构组织具有金融中介属性？教材p5、302、303、304上述内容文字内容可见教材302、303、304在金融市场融资活动中，由于提供上述辅助性金融服务的金融中介机构的存在已不可或缺，因
3、而认为上述组织也具有金融中介属性。第二章 功能名词：1、外源融资教材13页是企业融资的基本形式之一；包括直接融资和间接融资；具体是指企业通过资本市场直接筹资或通过银行机构贷款获得所需资金。2、参与成本 参与成本是指投资者参与金融市场活动所投入的时间和精力,以及增加的机会成本。1998 年，由弗兰克林. 艾伦(Franklin.Allen）) 和安东尼. 桑托莫罗(Antony.Santomero)，在其发表的论文中对金融中介功能做出“降低参与成本”这一新归纳。“降低参与成本”是指金融机构通过开展更易于理解和接受的产品及服务，以减少投资者参与金融市场活动所投入的时间和精力，降低投资者的机会成本。
4、 4、间接融资证券 课件由金融中介机构发行并出售的 融资证券（产品）。对储蓄者和投资者来说，是各种流动性资产。间接融资证券三要素是时间、风险和成本。其中，时间是指一种资产可以转化为货币资金或现金的速度；风险是指资产不能实现应有价值或产生损失的可能性；成本是指持有者为资产变现付出的必要代价简答：1、 金融中介功能延伸与组织发展的两个重要依据是什么？其发展的一般规律是什么？课件+教材p35-36,金融中介功能延伸与组织发展的两个重要依据是什么？其发展的一般规律是什么？演进发展依据：是指两个限制因素：（1）所服务的实体经济的发展。其功能的延伸必须确保整体经济运行的协调、有效，不能干扰和破坏实体经济的
5、正常发展。（2）自身生存与发展需要。其功能的延伸和组织的发展必须确保自身的持续发展和金融机构整体发展可持续性。演进发展应遵循一般规律：金融中介经营活动的开展、创新产品的供给及其自身功能的演进，机构组织的重组都应该力求与经济发展的客观需求相适应，不能过分脱离所服务的实体经济而自我发展。2、 如何认识银行融资为主导的国家所进行的与以往融资模式不同的变革？ 课件+教材p55（1）表象。各国进行着与以往发展模式不同的变革，以加强资本市场重要性（2）这种政策变化的最终目的。通过促进金融体系的发展更加有效、更加有竞争力、更加趋向透明的变革，达到其最终目的能够更有效地融通资金，使融资结构向资源配置理想化状态
6、实现。（3）这种变化的确对以银行为主的间接融资发展空间造成挤压。（4）各国应该有不同的选择。虽然多国有加强资本市场发展的趋势，并不意味着都要转型为市场导向的金融体制。一个国家或一种经济下形成怎样的融资结构、选择哪一种金融体制，关键要看宏观环境为融资提供了怎样的环境和条件。3、什么是经济全球化和金融一体化？如何影响了金融业的发展？（1）经济全球化EconomicGlobalization 是指世界经济活动超越国界，通过对外贸易、资本流动、技术转移、提供服务、相互依存、相互联系而形成的全球范围的有机经济整体。 经济全球化是当代世界经济的重要特征。金融一体化是指在这个经济全球化进程中，伴随生产技术、
7、管理、产品和资源的国际流动，国际间资本流动增加，国际投资日益增加，各国金融市场逐步开放，从而形成金融一体化发展。 20世纪70年代以后，金融一体化发展加速。（2）由于经济全球化和金融一体化发展，在更广泛的范围产生更大数量规模的资本/资金需求，因而直接推动了金融中介的国际化发展，使金融业的发展跨越了国境 （3）对金融业的影响 机构组织的跨境设置和业务的跨境开展，如，跨国银行的建立、海外业务的扩张、跨国的金融机构组织并购、区域合作。 单一机构（跨区域地寻求）规模扩张明显（尤以上个世纪90年代表现突出显） 行业内部（或不同行业之间）的集中发展（同上）第三章 西方金融中介理论研究与进展简答：1、简述“
8、供给领先”与“需求追随”的主要内容 教材71-72（1）1996年，休.T.帕特里克(Hugh T. Patrick)为研究金融机构发展与经济增长之间互为因果的关系，设计了“供给领先”(supply-leading )和“需求追随”(demand-following)的研究框架。（2）研究框架“需求追随”强调的是需求方，核心：金融发展是经济部门发展的结果； “供给领先”强调的是供给方，核心：金融发展先于对金融服务产生的需求，对经济增长有着自主的积极影响，尤其是对动员那些阻滞在传统部门的资源并使之转移到能够促进经济增长的部门，发挥着基础性作用。 （3）应用：在实践中，需求追随现象和供给领先现象往
9、往交织在一起，但不可否认，在需求追随型金融和供给领先型金融之间存在着一个最优顺序问题，即“供给领先”的金融发展对早期的经济发展有着支配作用，一旦经济发展趋于成熟，“需求追随”的金融发展就该发生作用 发展中国家与发达国家之间的差距越大，越有可能遵循“供给领先”的金融发展模式。 第五章 FI演进名词：1、 货币经营业是指专门从事货币兑换业务、保管和出纳业务的个人或组织。货币经营业的特点是：业务经营是由货币本身的职能引起的、单一的技术性业务活动，与信用活动尚无关系。2、 簿记清算系统是指在集市交易中，记录每一个商人在集市交易期间发生的权益和负债，待集市结束时，由集市的官员确认这些记录，只有净支付才结
10、算货币。这个债权债务的登记系统减少了笨重的早期的铸币交换，节约了金属铸币流通。是在欧洲中世纪时期商品交易中(12世纪末 )出现的结算方式，表明具有现代意义的银行开始建立发展。3、金融创新螺旋（英文原文是什么？） 课件Financial Innovation Spiral 由诺贝尔奖获得者默顿（Robert Merton）提出 用来形容 激烈竞争 带动金融创新，并将创新发展推向更深层次的竞争-创新发展过程之中 4、融资制度 教材50页（1）是指一个国家（或一种经济下）企业外源融资中直接融资和间接融资之间所形成的比例结构，不同的比例结构形成不同的融资制度。（2）有两种：一个是市场导向的金融制度（S
11、tock Market-Oriented Systems），另一个是银行导向的金融制度（Bank-Oriented Systems）；（3）其渊源与18世纪初期英国的南海公司事件以及法国的密西西比公司事件有关（前者形成了Anglo-Saxon model的融资制度，后者形成了continental European model模式的融资制度）5、现代商业银行制度是指现代商业银行一系列有关业务经营、组织设置、企业管理、法人治理、行业结构等方面的制度安排。是考察一国商业银行发展水平和程度的重要内容，包括结算方式与工具的使用，在业务经营中，产品定价与经济发展对信用需求的适应性，在组织设置形式上股份有
12、限公司的普及性，银行业成为国民经济核心行业过程中的发展规模与地位，以及信用创造功能。6、沃尔克规则是指由美联储前主席沃尔克(Volcker) 2010年1月提出的一系列加强金融银行业监管和风险规避的措施。2014年 12月11日，由美国五家金融监管机构最终通过。这些措施将限制在联邦存款保险制度的“安全网”保护下银行的规模；禁止商业银行拥有和从事对冲基金，私人股权投资基金，和自营交易等高风险投资和交易，以及其它和服务客户不相关的投资业务。该法案将银行业务与证券业务再次分离开来。简答：1、 简述合作银行(Co-operative Banks)的特点。 课件+教材（1） 是互助性组织（为社员服务，使
13、成员获益）； （2）非营利性（不追求利润最大化，以服务最大化为目标）（股份制以追求利润最大化为目标）； （3） 业务经营原则（服务上的区域原则或地主原则） （4） 业务经营非竞争性； （5）管理上的民主性，即一人一票的表决方式（股份制是不按人数投票，而实行按股权投票的表决方式）； （6）利润分配：以公共积累为主 2、如何理解信息技术进步与应用是金融机构发展的核心推动力量？（1）信息技术（Information Technology,IT） 是金融服务业的主要生产技术。 （2）信息技术革命（以信息的制造、加工、传输等为核心）直接改变了金融服务环境，进而影响了金融组织的生存与发展(银行的科学技术投
14、入问题：总资金投入；设备购置与系统建设；人员) （3）具体表现在改变了资金转移方式（加快） （服务场所变化）提高了支付服务效率 改善了金融机构的后台功能（运行效率提高） 降低了银行业务及其他金融服务的从业门槛作为简答题，试卷内容上对具体表现应稍加补充。3、如何认识中外Financial company的区别？西方国家非金融企业进入金融服务领域的主要条件和动因是什么？主要业务有哪些？课件+教材228-229（1）Financial company一般称为金融公司或财务公司，我国习惯称为财务公司。外国Financial company一般是指非金融企业成立的金融附属部门，主要为资助资金较紧张、但愿
15、意购买本企业产品的客户，而这些客户从银行获得难以获得分期付款的信贷便利支持；20世纪50年代末，由于银行开始较多的提供分期付款贷款，分流了本企业客户，此类企业开始为本公司的外部客户提供信贷便利。金融公司是20世纪的最后30年中增长最快的金融机构组织。 （2）我国Financial company是指以加强 企业集团 资金集中管理和提高企业集团 资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的金融机构（金融机构编码规范3.10）。与国外的Financial company在服务对象和业务内容等方面有较大差异。因此最大差异在于我国的服务于集团内部关联企业，而国外的金融公司直接服务于最终消费
16、者。 （3）条件和动因：科学技术进步网络技术以及大型金融服务软件的推出及应用大型非金融企业掌握庞大客户群资源促进产品销售是非金融企业涉足金融领域的原始动机。人力资源的积累。对利润的追求。以上条件稍加解释。（4）主要业务发展有哪些？业务发展：从最初的汽车制造业拓展到商业企业；业务内容：从最初简单的传统银行业务到范围广泛的金融业务（内容上稍加补充）第六章 组织名词：1、 金融产品的复制性 教材139+课件是指金融机构可以快速地、低成本学习或引入其他组织所创新推出的金融服务产品。因为金融产品属于头脑智力产品，无专利保护，随意极易被复制、仿效。这将导致产品的一致性&价格的一致性。 金融机构会更加关注声
17、誉与形象。简答：1、为什么说金融机构面临的“风险较大”？ 教材142+课件与一般的产业组织相比，金融中介机构所面临的风险类型更多，金融中介机构发生风险的概率较大。这是因为（1）资金来源主要是各种负债和其他类型借入的资金，同时资金运作的数量和期限上不均衡；（2）金融机构担负各种负债本息的刚性偿付要求，以及对各种资金运作的本金和回报要求，这些要求的兑现存在一定的不确定性；（3）一旦金融中介机构发生风险损失，其对金融机构自身以及外界各个有关联的部门、行业、企业以及居民的影响更大；由于波及范围广，金融中介机构的风险更具破坏力。（4）资本金的财务杠杆作用大。金融中介机构的自有资本比重较低，而资本金恰恰是
18、金融机构抵偿风险损失的重要工具。（5）其他一些原因，金融中介机构也会面临较多的风险。如： 金融机构业务经营所处外部经济环境的波动，如：经济周期的波动，金融市场上的利率、汇率变化；金融机构本身存在的各种问题，如：内部管理机制不健全，决策失误等等，都会使金融中介机构遭受损失。2、为什么说金融机构经营组织具有较为明显的规模性？ 教材146 （1）在当今市场竞争激烈的外部环境下，企业只有在资产规模达到一定数量时才能在成本上获得优势，获得市场力量。 （2）资产规模大，银行集中管理风险的能力和灵活性就越大，最终才会有更好的经济效益和发展。 （3）无论是业界还是社会公众，都习惯使用资产规模来判断金融中介的大
19、小，主要原因是因为资产规模能够反映出金融中介对社会资金财富的支配力，并反映其对社会的影响力。3、为什么说金融产品极易被复制？ 如何理解？ 教材139-140页（1）金融产品复制性的定义（本章名词解释）（2）复制的结果：任何一项新的、被认为是有利可图的金融服务产品，都有可能在较短的时间内，被其他金融机构以较低的成本引入。使金融服务产品与价格呈现非常明显的趋同性。（3）产品复制产生影响的具体表现：产品的开发费用较低，引进速度也较快，使得开发和创新金融产品的金融机构极难维持创新利润，金融机构的业务以及产品竞争更为激烈。一家金融中介机构若想提供较明显的差异化服务和金融产品，成为一件非常困难的事情。客户
20、在选择金融机构时，较看重金融机构的信誉与形象，进而使金融机构更重视提高从业人员的专业业务素质以及提供各种金融服务的能力。4、什么是商业银行的法人治理？为什么说在商业银行内外部治理中，外部治理效果显得较弱？ 课件（1）商业银行的法人治理是指协调公司内部（股东大会、董事会、监事会、高管人员以及相关利益者）之间权责关系的一种制度安排。通过这种制度安排建立起有效制衡，保证各机构独立运作、合理地配置所有者与经营者之间的权利与责任关系。商业银行公司治理的目的是是保证股东利益的最大化，防止经营者对所有者利益的背离。 （2）法人治理的架构包括内部治理和外部治理两个方面。内部治理(Internal Govern
21、ance)机制以董事会建设为核心； 外部治理机制(External Governance)以产品市场、资本市场、并购市场等市场为主要内容。 二者共同构筑完整的公司治理体系，使经理人员在内部制度的激励约束与外部市场的威胁和压力下，为股东利益最大化努力工作。（3）银行的外部治理机制在金融机构法人治理中，作用有限。因为银行业作为高风险行业，监管机构对其行业准入及日常运营进行严格的监管，以确保金融体系的安全性。正是这种严格的行业监管降低了外部市场竞争对公司治理的作用，所以在银行公司治理中的作用有限，主要依靠内部治理作用的发挥。第七章 法规名词：1、授权性指引 所谓授权指引是指一国以法律形式 授权金融机
22、构 可以进行（从事）某种金融活动，表现为授权性规范。当事人可以依据法律规定、根据自身的利益和条件做出相应的业务活动选择。如中华人民共和国商业银行法第三条中规定商业银行可以经营政府债券买卖业务。2、义务性指引 见本章简答题第1题内容 所谓义务性指引是指一国以法律形式 规定金融机构 在进行（从事）某种金融活动时，应该受到的约束（规定银行应该“为”或不应该“为” ）。金融机构在业务运营的过程中，如果违反某种义务性规范，则必须承担否定性的法律后果。前者，如“商业银行应当按照中国人民银行规定的贷款利率的上下限，确定贷款利率”，中华人民共国商业银行法 （第三十八条）；后者，如中华人民共和国票据法（第九条）
23、所规定的“票据金额、日期、收款人名称不得更改，更改的票据无效”等等。3、一国反洗钱的制度建设是指一个国家在反洗钱领域的一系列规制建设和机构设置等。 主要包括四个方面的建设： 以上游犯罪最大化进行反洗钱的规制建设加强反洗钱国际合作建立专业机构建立大额和可疑交易报告制度简答：1、什么是金融法律规范？简述其三个主要作用。金融法律规范可划分哪几个主要层次？ 教材173-174，172页（1）金融法律规范是金融行业的行为法则，具有规范与指引金融机构的金融活动行为、教育并树立金融机构的金融法律意识、评价金融机构的金融行为状态等方面的作用。（2）三个作用： 金融法律规范的指引作用，包括授权性指引和义务性指引
24、两种。（见名词解释）金融法律规范具有教育作用。金融法律规范的教育作用，主要是通过各种金融法律、法规的实施，积极影响金融机构的金融活动与金融行为。合法的金融行为及其肯定性的法律后果，对金融机构能起示范作用，而违法的金融行为及其否定性的法律后果，能给金融机构以警诫作用并增强金融机构的金融法律意识。 金融法律规范具有评价作用。金融法律规范是评价金融机构的金融活动或者行为是否合法、有效的重要判断标准。人们依据金融法律法规对具体的金融活动或行为给予肯定或否定的评价，是一种基于舆论压力而且卓有成效的是非教育，有利于金融机构树立良好的社会金融法制观念与意识。 （3）一般国内有关部门制定的各种金融法律规范，主
25、要包括：国家立法机关通过的有关金融法律，如中华人民共和国商业银行法。由国家行政机关依法制订的各种有关金融活动的规范性文件，“三行一会”的金融行政法规、规章等。如：我国由中国人民银行制订并发布的各种业务管理办法。由地方立法机关根据国家的金融法律法规等制订的地方性金融法律文件，即：金融地方性法规。由银行业公会、证券业协会等一些金融业行业组织制订的、以约束其会员或成员行为、带有自治性质的法律法规，即金融业自律性法规。2、简述金融法规对金融中介机构业务活动的基本限定内容。教材182-185，以下内容为教材内容，答题时可作简化。（1）金融中介机构的法定业务范围与限制各国的金融法律规范均对金融机构的业务活
26、动范围进行了界定。也即：从对金融中介机构的性质定位角度出发，金融法律规范规定了各类金融机构可以开展或者不可以开展的业务类型，以及违反法律限定而必须承担的责任等。如：按照我国现行的中华人民共和国商业银行法第3条的规定，商业银行业务经营的范围主要包括两大部分：一是经中国人民银行审核批准的经营业务范围，二是由法律核定的商业银行经营范围。由中华人民共和国商业银行法规定的商业银行业务范围，包括12种业务，大致分为三类：资产业务、负债业务和中间业务。另外，同时商业银行法还在第42条、第43条，对商业银行进行投资业务作了严格的限制。又如：中华人民共和国保险法的第91条，在规定保险公司业务范围的同时，规定同一
27、保险人不得同时兼营财产保险业务和人身保险业务等。（2）金融中介机构市场准入的基本要求与基本设立条件由于金融机构经营活动的特殊性以及对经济发展的特殊影响，各国的金融法律规范均会对各类金融机构的市场准入条件、退出等做出明确的规定。如，对于金融机构的设立，法律规定的一般条件是：有符合法律要求和相关规定的章程，有符合法律规定的注册资本最低限额，有具备任职专业知识和业务工作经验的高级管理人员，有健全的组织机构和管理制度，有符合要求的营业场所和与业务有关的其他设施等。此外，金融法律规范对于金融中介机构的市场准入与退出方面的一些比例要求也作了规定，主要包括：金融机构的资本金要求，金融机构资产负债的相关比例要
28、求等等。（3）金融中介机构从事业务活动的组织体系与相应的权利、义务、责任由于组织体系的合理性、科学性对于金融中介机构业务活动的发展具有重要的影响，因此，一般的，金融法律规范对于金融机构开展业务活动所必须具备的组织体系与组织结构等，也有具体的限定。主要包括：金融机构的法人治理结构，基本的组织结构状况等。如：金融法律规范要求股份制的金融机构，应该依法建立股东大会、董事会、监事会，并完善相应的制约机制等。如我国现行的中华人民共和国商业银行法的第18条规定，“国有独资商业银行设立监事会。监事会由中国人民银行、政府有关部门的代表、有关专家和本行工作人员的代表组成。监事会的产生办法由国务院规定。”另外，为
29、了保证金融机构能够正常地开展业务活动，金融法律规范对于金融机构在业务活动过程中所具有基本的权利、应该承担的义务与责任等，也有明确的规定。如：中华人民共和国商业银行法第1章第4条中规定：“商业银行以效益性、安全性、流动性为经营原则，实行自主经营，自担风险，自负盈亏，自我约束。商业银行依法开展业务，不受任何单位和个人的干涉。商业银行以其全部法人财产独立承担民事责任。”第4章第41条中还规定，“任何单位和个人不得强令商业银行发放贷款或者提供担保。商业银行有权拒绝任何单位和个人强令要求其发放贷款或者提供担保。”又如：中华人民共和国证券法第135条规定：证券公司依法享有自主经营的权利，其合法经营不受干涉
30、。再如：我国的城市合作银行管理规定第3条规定：城市合作银行是独立的企业法人，实行一级法人，统一核算。城市合作银行的股东，按中华人民共和国公司法的规定，以所持股份对城市合作银行承担责任，城市合作银行以其全部资产对其债务承担责任。第4条规定：城市合作银行贯彻执行国家的金融方针政策，依法自主经营，自负盈亏。第28条规定：城市合作银行享有贷款自主权。城市合作银行有权拒绝任何单位、个人强令发放贷款、阻挠收回贷款、摊派和平调资金的行为。（4）金融中介机构业务从事业务活动的一般性原则和基本业务程序金融法律规范，一般会对金融机构业务经营的一些一般性原则做出法律限定，以规范金融机构的业务活动。如：中华人民共和国
31、商业银行法第5条规定：商业银行与客户的业务往来，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用的原则；第9条规定：商业银行开展业务，应当遵循公平竞争的原则，不得从事不正当竞争，等等。另外，金融法律规范也对金融机构从事业务的基本流程做出规定，以保证金融机构在业务的运营过程中，能够依据一个基本的法律规定程序来进行。如：商业银行法对商业银行的贷款程序予以规定，而证券法则对证券的发行程序做出限定等等。（5）金融中介机构的行为规范规定金融中介机构的行为规范规定，主要体现在对金融机构工作人员的行为规范的规定方面。其一般属于金融法律规范中的禁止性规定，也是金融机构从业人员所应遵循的职业道德的一部分。主要包括：1、诚信原则，是指金融中介机构的工作人员作为机构与客户的中间人，对其开展的业务具有诚实守信的义务。如：中华人民共和国保险法第105条规定：保险公司及其工作人员在保险业务中不得欺骗投保人、被保险人或者受益人，不得对投保人隐瞒与保险合同有关的重要情况。而中华人民共和国证券法则规定：禁止证券公司或代理人进行内幕交易、操纵市场、欺诈客户、虚假陈述。2、保密原则。是指对在一定时间内只限一定范围内的人员知悉的事项，或对于能为权利人带来利益、具有实用性的事项等，工作人员具有保密义务。如：中华人民共和国商业银行法第4章
