1、中国核电行业大数据金准报告中国核电行业大数据一金准报告自1951年12月美国实验增殖堆1号（EBR-1）首次利用核能发电以来， 世界核电至今已有60多年的发展历史。据金准数据统计，截止至 2016年6 月，全球共有444座反应堆并网发电，并网发电量 387741百万瓦特；全球 共有62座反应堆处于建设当中，在建容量66029百万瓦特。我国共有33座 反应堆并网发电，并网发电量 29577百万瓦特；在建机组 21座，在建容量 24036百万瓦特。我国核电发展至今已有四十余年，经历了核电起步、适度发展、积极发展和 安全高效发展4个阶段frM苗同*.*苇贞M电时Ml20艸Wg札乂七邑陀电*曲醴勺V&
2、K 电岸就上舟暑中聖,*&旳丄专支电It tttftft2000sjuh蛆班tr密*外tn-此書创/电丄丁+上44二饶屮宅心广号片震址托酣.屯til* 电it n 刊；：t 申 Ui*l电 H 、札t优.耐曜吧川i!A展斤Jt上 KU 1 hm Z 严岂匚恆 + 22 書，：& 仁也 20J 才 4孔 m i? Yt.L4皆虫巾 t?应二&电 K if卜毎吹氏H如N峙啊左土比鼻H上莓ftfll hf的Km * g ttn. 4曲鼻沖止制*”糊也专，绵*；吐3列 艮4斛鼻MM 1 MM 5000 5 FK.ai?30+E.+x-l* U*t我国核电发展的四个阶段近年来，伴随着我国核电站建设步伐的
3、加快，我国核电产量逐年快速增加。核电年发电量由2001年的174.12亿千瓦时增长至 2015年的1695.18亿千瓦时，年复合增长率达到 17.65%。2015年，全国发电量达 56184亿千瓦时，其中核电发电量占比 3.02%，并继续呈现占比快速提升的态势。产量:檢电【乜千血时J 占比近年来我国核电产量和占总发电量比例4.32% 3.02%灭电廉电其他核电2015年我国电力生产结构据金准专家统计，截止至 2015年10月底，我国在建核电机组 25台,总装机容量2751万千瓦。2016年9月16日，国家核电副总经理郑明光在伦敦世界核协会会议中表示，“中国拟在未来 10年兴建超过60座核电厂。
4、其中未来5年将建造约30座核反应堆，之后的五年将兴建更多座。中国主要核电企业将至少一年新建两座核反应堆。”考虑到内陆核电技术逐渐成熟，内陆 核电有望审批通过，认为，在接下来的数年，我国核电站建设将保持持续高增长 的态势，且增速有望进一步提高。目前，按每年新审批 6-8台核电机组计算，每台投资约200亿元，总体市场空间约为1200-1600亿元/年。核电装备投资 占总投资比约为50%，核电设备的市场空间约为 600-800亿元/每年。二、海外市场空间广阔在我国核电事业高速发展的同时，海外市场也为我国核电设备企业提供了广 阔空间。2016年9月15日，英国政府在重新评审后批准中法企业共同参与 投资
5、欣克利角C核电项目，这意味着以中广核为代表的中国核能企业正式进入 英国核电市场。这是中国核电第一次参与发达国家的核电项目， 极具标志性意义。 此外，自2010年起，我国陆续展开了对阿根廷、巴基斯坦、埃及、英国、南 非等国家的核电项目出口洽谈工作，目前已获得多国核电项目订单，在建核电项 目正稳步推进。目前，在我国“一带一路”沿线的 65个国家中，有28个计 划发展核电项目，规划核电机组台数达到 126台，装机总规模约为1.5亿千瓦，按核电造价1.7万元/千瓦测算，“一带一路”沿线国家核电项目投资将达 到2.5万亿元。此外，西方发达国家、非洲、南美国家对核电站的需求亦非常 强烈。预计未来十年，我国
6、核电产业海外出口将逐渐打开， 核电设备海外市场空 间将呈现高速增长趋势44耳耳MW卩耳EFUAS汀卜惰卫frit*”冶 senMiS*-.HZ 电土反乩1帀住社币申十就LUA：虚申KU：二比饋h2K牛卜丘叶町世也* ,聖电轧酗呂事,比 seaf*i|t于总以！ M F * K Ji ntA* J a Ijm i Lt；l i3W5*.wMIS*.tMHi 1帕册？（苹利UlM 4iA和Nt&3016*MURJ i#tmMW我国核电岀口项目概览三、关注核电后市场的投资机会乏燃料是使用过的核燃料，通常由核电站的核反应堆产生。据金准数据统计, 截止至2015年，全球在运核电机组已经产生了 35.1万
7、余吨乏燃料，按照当前核电装机规模，每年还将产生约 10000吨乏燃料。对于乏燃料，目前国际上 通行的有两种处理方法：一种是不进行乏燃料后处理，燃料棒在核电站反应堆内 燃烧完后将其长期暂存、永久贮存、直接处置，被称为开式核燃料循环；另一种 是对乏燃料进行后处理，回收其中的铀和钚，再加工成燃料组件进行重复利用， 称为闭式核燃料循环。我国主要米取闭式核燃料循环的乏燃料处理方式挣知启的乏曲矿开黑的黑北天魅0,86%IB料元伴3%f 0.05%坏严晶UO.3%的饿11M m站筷址料轉颈朗（g 示中压水堆核电站核燃料循环图目前，法国、英国、日本、印度采用闭式燃料循环；美国、加拿大、西班牙、 瑞典、芬兰等则
8、采用开式燃料循环，将乏燃料作为核废物进行长期处置即一次通 过。也有一些国家采取观望策略，尚未决定如何处理乏燃料。乏燃料水池乏燃料贮存格架乏燃料水池是储存和冷却乏燃料组件和破损燃料组件， 以及对燃料组件进行检查、修复、运输等水下操作的场地。在反应堆的一个运行周期结束以后，就会 将反应堆中约1/ 3堆芯的乏燃料组件卸到乏燃料水池中进行冷却。 刚卸出的乏燃料组件有着较高的衰变热，在水池中冷却多年以后，衰变热降到足够低就可以 将其运到后处理厂或永久贮存场。乏燃料贮存格架是核燃料循环中的核心设备，广泛应用于乏燃料在堆贮存、 中间离堆贮存以及后处理厂贮存。 随着我国核电行业的快速发展，乏燃料水池和 乏燃料
9、贮存格架市场空间广阔。然而，受制于乏燃料贮存格架中关键的功能材料 中子吸收材料等方面的限制，一直未能实现国产化，依赖国外进口，不仅 产品供货价格昂贵，而且技术和供货周期上受到制约。核电作为一种清洁高效能源，是我国增加能源供应、优化能源结构、应对气 候变化最重要的选择之一，把核电规模搞上去应当作为能源战略的一个重点。 本 文客观分析了过去几年来我国核电发展情况， 并预测了未来几年的核电良好的发 展趋势。经过多年实践，我国已经掌握了成熟可靠的核电技术，具备了加快核电发展 的条件。我国核电建设将在2008-2010年迎来一波高峰，近年来相应机组完工 并网，带动核电在运装机容量快速增长。独特优势：清洁
10、环保、运行稳定、安全高效清洁环保：我国能源消费过度依赖煤炭等化石能源，在全国总装机容量中，火电比例一直居高不下，引发了一系列环境问题。根据中电联数据，每燃烧 1 吨标准煤将产生二氧化碳2620千克，二氧化硫8.5千克，氮氧化物7.4千克和 280千克炉渣，带来严重的环境问题。而在核电生产过程中，二氧化碳、二氧化 硫、氮氧化物和粉尘等物质均为零排放。根据中电联数据， 2016年全国累计发电量6.0万亿千瓦时，其中核电累计发电量为 2132亿千瓦时，同比增长约 24.4%，约占全国总发电量的3.5%。与燃煤发电相比，2016年全年核能发电相 当于减少燃烧标准煤约6568万吨，减少排放二氧化碳约17
11、208万吨，减少排 放二氧化硫55.83万吨，减少排放氮氧化物 48.6万吨。71.凤图表2: 2016年全国各电源发电量占比（）安全高效：从安全性来看，根据概率安全分析，以 AP1000为代表的三代核 电站事故率低至10-6次/年，比我们生活当中的大部分行业都要安全。核电站 有三层防护屏障，防止发生泄漏。核电站周围一年的辐射剂量和乘坐一次飞机相 当。从高效性来看，核能要比化学能大得多，一座百万千瓦的煤电厂每年要消耗 约300万吨原煤，而一座同样功率的核电站每年仅需补充约 30吨核燃料，后者 仅为前者的十万分之一。运行稳定：目前大部分核电站处于基荷运行，不参与调峰。基荷运行可以提 高燃料利用效
12、率。核电的换料周期相对固定，一般都是连续运行 12个月或180个月换一次料，所以核电站的运行方式高效稳定。 2016年，光伏发电、风电、水电、火电和核电发电设备利用小时数分别 1103小时、1742小时、3621小时、4285小时和7042小时。核电发电设备利用小时数远高于其他电源利用小时数。图表3 :核电辐射与日常生活辐射对比 （毫希）图表4 : 2016年全国各电源利用小时数（小时）政策利好，核电未来发展空间大我国政府始终秉承安全高效发展核电的方针， 在未来能源规划中对核电提出了较高的目标，且近几年的能源政策中核电规划始终保持一致。 根据近年来陆续发布的能源发展战略行动计划（2014-20
13、20 年）、电力发展“十三五”规划 及“十三五”核工业发展规划等文件的规划目标，到 2020年，核电装机容量达到5800万千瓦，在建容量达到3000万千瓦以上。坚持安全发展核电的原 则，加大自主核电示范工程建设力度， 着力打造核心竞争力，加快推进沿海核电 项目建设。建成三门、海阳 AP1000自主化依托项目，建设福建福清、广西防 城港“华龙一号”示范工程。开工建设 CAP1400示范工程等一批新的沿海核电 工程。深入开展内陆核电研究论证和前期准备工作。 认真做好核电厂址资源保护 工作。图表5:近年核电规划汇总2018-2020年核电或将迎来建设潮。根据金准数据，截至2017年11月20 日，我
14、国投入商业运行的核电机组有 37台，累积装机容量约3581万千瓦;在建 核电机组19台，累计装机容量2200万千瓦。我国核电装机容量占比仅为 2%， 距离2015年全球核电装机容量平均占比6.4%还有很大差距。在建19台核电机 组在2020年前全部投运，届时核电装机容量达到5781万千瓦，基本完成5800 万千瓦的装机目标。但是上述规划中还有 3000万在建容量需要在2020年前开 工，这就意味着未来三年内将开工建设 30台百万机组核电站，平均每年开工建 设10台。.4 光伏 风电L 7% 9.1ft水电6L04图表6 : 2016年全国各电源装机占比（）林电厂MW辽FVW/4A-tCPR10
15、0011191/2-dr* -扌AES-911060浙itCNPWQ3W贏山林电二翔1/2CNP6506503/4CNP6S0660(2CANDU6723方幸山桓电站1/2CNP100010991/24CPR10001039 n1/2/3/4CNP10001089广亲1/2M3109841/2M3109903MCPR1W010881/2Q/4CPR10001086r *1/2CPR1000108G1/2CNP650650 r37358G7图表8 :截至2017年11月我国商运核电机组kteu*HQ洱ACFR10001(M01/2CAPimUM1a电211叫坤WAE&110Km11W兰门+t电A
16、tn品址CAP IMO1260 咸M4MaHPR100C11Wra楷丄理电韶V2EPR V5017M5/eACPRIOOO10&6 If3MatMPRItXW的琛ie图表9 : 2017年11月我国在建核电机组技术路线明确，三代核电建设稳步推进三代核电技术路线是CAP系列和华龙一号。目前，我国的第三代核电技术路线主要有两种，一种是引进消化吸收再创新的 CAP1000和CAP1400，另一 种是中核和中广核自主研发的 HPR1000（华龙一号）。AP1000依托项目为三门核电1/2号机组和海阳核电1/2号机组，华龙一号示范项目为福清 5/6号机组和防城港3/4号机组。齐工 冷试2009 + 3
17、2016 4 6 4 2017 + 7图表10 : AP1000 首堆工程节点困扰核电审批的问题将被消除，2018年或将是国产三代核电大批量建设元年。从2016年至今，尚未有新的核电机组开工建设，其主要原因就是三门 1号机组（AP1000首堆）未能实现商运，以及“华龙一号”技术路线未能完成融合。近期，这两个困扰核电建设的因素都将被消除。 2017年7月，三门核电1号机 组热试结束，华龙一号技术融合方案也得到复批。 目前三门核电1号机组已 经开始装料前准备，完成装料后，核电机组将进入带核状态，这标志着 AP1000 全球首堆并网发电已经不远了。华龙一号后续项目的审批工作也将陆续展开。 预 计20
18、18年或将迎来新一轮核电建设大潮。CAP1400初步设计方案已于2014年通过审查。CAP1400大量采用非能动技术，技术先进，但是设备制造难度较大。大量设备系首次制造使用，没有工程 实践经验，示范项目进展可能较为缓慢。华龙一号在能动安全的基础上采取了有效的非能动安全措施，技术较为成熟，工程难度较小。华龙一号示范项目福清5/6号机组和防城港3/4号机组已于2015年开工建设。 fc t Ji -*Ku t?*.t-MH tt. M 电. t M t.虬*t*X201920tf1111U2LV0JQJ*陽盅 ;ata21 301ft 沏0 曲用000liraBAN 14料片? * * a丹、DO
19、C鼻电a图表13 :中国国产核电走出去战略布局小堆市场前景广阔。国际原子能机构(IAEA)将小堆定义为300MW 以下的核 反应堆。目前，随着核电技术的不断发展，多功能模块式小型堆逐渐成为各相关 企业后续的重点规划产业。核电小堆不仅可以用作发电，而且可以进行工业供热 供汽，为城市供暖，还可用于海水淡化和海洋开发，市场前景广阔。盈利能力：装机容量加速扩张，核电公司盈利能力有望大幅提升核电盈利能力主要由装机容量决定。 核电公司的盈利模式主要由上网电量和 度电利润决定。由于核电设备利用小时数有政策保证，基本维持在 7000小时左右，所以核电的上网电量主要由装机容量确定。 度电利润则由上网电价和成本确
20、 定。核电参与市场交易的占比很小，根据中国核电和中广核电力 2017年半年度报告显示，2017上半年，核电市场交易电量约为169亿千瓦时，占上网电量的 15%左右。未来几年内，核电的上网电价主要参照核电上网标杆电价 0.43元/千瓦时。保障核电安全消纳暂行办法颁布，核电利用小时数有保障。 2017年3 月，国家发改委、国家能源局印发了保障核电安全消纳暂行办法。其中规定， 在市场条件受限地区，优先发电权计划按照所在地区 6000千瓦以上电厂发电设 备上一年平均利用小时数的一定倍数确定。跟开工*耳MWar2015 *ioeo屮厂會12QQ& %IZ502low *U5O电Kg*12012 阜2f1
21、U溥32912 牛106041060*曲轉电M2015 *舞牠电1/22009 12505/6201S *11S0申广言r12009 甲1750屮r帕22010 J-1750申广h52013 牛1(M申广+462013 耳1066中r mr*吟a是寅艷站3/42015 耳1150中户牛1B21m7.0006 0005.0004,000 3,0002.000000040%3020S100X总0* SJoeH mjo-02SLOZ图表14 : 2020年前将投产机组图表15 :核电装机容量预测（万千瓦）总结金准专家认为，我们应积极推动第 3代核电技术的引进消化，促进国内先进 核电技术的加快开发，掌握先进压水堆技术，实现堆型的标准化规模发展，提高 核电设备的国产化水平。同时，积极推进第4代核电技术的自主研发，使其及时 进人商业化准备阶段。核安全是核电发展的生命线，来不得丝毫马虎。大规模发展核电，需要进一 步提高安全监管水平，全面加强核电设计、制造、建设、运行等环节的安全管理 和质量管理。规模发展核电，还需要配套形成铀浓缩能力，加快建设乏燃料处理工程，健 全核燃料循环体系，使核电发展得到充分的资源保障。规模发展核电，更需要及早培养相关人员，形成人才队伍，为核电发展提供 人才保障。
