1、中外商业银行供应链融资问题比较分析研究中外商业银行供应链融资问题比较研究摘要：供应链融资是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，根据供应链中企业的交易关系和行业特点制定基于货权及现金流控制的整体金融解决方案的一种融资模式。改革开放三十多年来，我国的市场经济取得了长足的发展，人民生活也得到了大幅度的提高。与此同时，各类企业之间却存在着发展不平衡的现象。中小企业虽然对拉动经济增长，优化产业结构等方面产生着重要的作用，但是却长期存在着融资贷款难、企业担保难等一系列的问题，供应链融资作为商业银行的一项新型的业务，其对解决中小企业融资问题有重要意义。而在全球化进程不断加快和国际贸易频
2、繁增长的当今，国际贸易市场的竞争格局逐步由单一客户之间的竞争转化为企业供应链之间的竞争，国外的商业银行为了配合这一市场发展需要，其供应链融资服务也迅猛发展。本文通过对商业银行的供应链融资问题进行介绍，指出国内外的具体现状和问题，并提出了有针对性的对策和建议，期望能够对商业银行供应链融资的问题提供一定的借鉴。关键字：供应链 融资 市场 国外 银行Abstract: supply chain finance is the core enterprise in the supply chain and its associated upstream and downstream enterprise
3、 as a whole, according to the trading relationship of enterprises in the supply chain and industry characteristics based on goods and cash flow right of controlling the overall financial solutions of a kind of financing mode. Thirty years of reform and opening-up, our country has been a rapid develo
4、pment of market economy, the improvement of peoples life has been greatly. But at the same time, between various enterprises exist the phenomenon of unbalanced development. Although small and medium-sized enterprises (smes to drive economic growth, optimizing industrial structure plays an important
5、role, but there is a difficulty in getting loans, corporate financing guarantee for a long time and so on a series of problems, supply chain financing as a new type of business of commercial Banks, it is important significance to solve the problem of small and medium-sized enterprise financing. In f
6、requent with the accelerating process of globalization and international trade growth of today, the competition of international trade market competition between gradually by a single customer is converted into the competition between enterprise supply chain, foreign commercial Banks in order to fit
7、 the market development needs, its supply chain financing service and rapid development. This paper introduces the supply chain financing of commercial Banks, pointed out the current situation of and problems at home and abroad, and put forward the corresponding countermeasure and the suggestion, ho
8、pe for commercial Banks to provide certain reference of supply chain financing problems. Key words: supply chain financing market foreign Banks目录引言4第一章供应链融资简况5一、供应链融资的作用5二、供应链融资问题5第二章、我国商业银行的现状和问题6一、我国商业银行的现状6二、我国商业银行供应链融资问题61、融资产品单一，不够多元化，缺乏特色72、供应链融资没有形成品牌效应73、供应链融资组织管理不健全84、国外商业银行供应链融资问题9第三章外国银行对
9、国内商业银行的借鉴9一、发展特色产品9二、形成供应融资品牌效应10三、建立和健全供应链管理组织10四、总结10参考文献11引言改革开放后，随着经济的发展和市场的多元需求，供应链融资作为一种新型的融资方式已经潜移默化的渗透到市场经济的方方面面。中小企业作为我国经济发展的重要力量，在创造社会财富，增加收入以及吸纳就业等方面发挥着至关重要的作用，而近年来，由于种种限制条件，中小企业的贷款等问题受到了来着各方面的阻碍，这严重的影响了其健康发展。因此一种致力于激活中小企业的融资方式营运而生。供应性融资以其自身独特的优越性，在复杂的竞争中站稳了脚跟，并且拥有着良好的发展前景。然而由于起步晚、发展不成熟等诸
10、多因素的制约，中外的供应链融资也存在着不少问题，诸如产品单一、风险较大、管理不健全等等。所谓供应链，即围绕核心企业，通过对信息流、物流、资金流等多方面的控制，从采购原材料开始，经过中间产品以及最终产品的制作，最后通过销售网络把产品送到消费者手中的将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体的功能网链结构模式。简单来说就是由直接或者间接履行客户需要的各方组成。供应链是动态的，就表现在不同环节之间的信息流、产品流和资金流的持续不断。一个典型的供应链一般包括：顾客、零售商、批发商、制造商以及原料供应商等。供应链所创造的的价值就是最终产品对顾客的价值与满足顾客需要所付出的供应链成本之间的
11、差价，供应链盈利越高，就说明其月成功，供应链的最终目标是实现供应链整体价值的最大化。供应链融资是把供应链上的核心企业及其相关的上下游配套企业作为一个整体，根据供应链中企业的交易关系和行业特点制定基于货权及现金流控制的整体金融解决方案的一种融资模式。其实质是N1M融资，以“1”为核心，即核心厂商，向上游N个供应商，向下游M个经销商，推广银行的一揽子金融方案。供应链融资是一种新型融资渠道，其主要有以下三种融资模式：应收账款融资，保兑仓融资和融通仓融资，由此我们可以看出，供应链研究分为三个阶段：早期供应链是内部过程,注重企业自身；中期供应链局限于企业与供应商之间,忽视与外部供应链成员企业的联系；晚期
12、研究比较全面，把生产前期、中期和后期的相关企业统一起来，注意了供应链的外部环境。供应链融资综合性金融方案，通常划分为三大类产品：现货类融资产品、应收账款类融资产品、预付款类融资产品。现货类融资产品包括：静态动产质押、动态动产质押、普通仓单质押、标准仓单质押；应收账款类融资产品包括：国内保理、国际保理进口、出口）、应收账款质押、应收账款池、票据池融资；预付款类融资产品包括：先票后货融资、预付款转动产融资、未来货权质押融资。2006年6月，深圳发展银行首次提出供应链融资的概念，随后推出多种多样的供应链融资产品，推动了我国供应链业务领域的研究和开发。第一章 供应链融资简况一、供应链融资的作用供应链融
13、资，因整个供应链条上，核心厂商向上游供应商采购原料时尽量拖长付款周期，向下游经销商销售产品时尽量要求其预付货款，所以会导致上下游中小企业的资金紧张，而供应链融资，即是向核心企业的上下游中小企业提供综合性金融方案，也即它的目标是核心企业的原材料提供商和经销商。供应链融资解决了上下游企业融资难、担保难的问题，而且通过打通上下游融资瓶颈，还可以降低供应链条融资成本，提高核心企业及配套企业的竞争力。它不仅能够使中小企业得到切实的实惠，而链条中的核心企业也会业务和资金管理等多个方面的支持，这样一来也对整个链条的稳定性和整体质量有着重要的影响，从而形成银行与供应链条成员的多赢局面。进而对整个市场经济也有促
14、进和激活的作用，很大程度上改变了银行或者金融机构的未来发展战略和走向。不仅如此，对于银行来讲，因为核心企业本来就已经对自己的供应链有很强的过滤效果，所以银行可以通过原有的优质客户开发新的优质客户群体，这样一来就在保证质量的基础上又扩大了规模，通过提供供应链融资，银行改变了过于依赖大客户的局面，从而培养出一批处于成长期的优质中小企业，有望会在未来带来更多回报。虽然现在供应链融资尚不完善，但其对市场经济的发展是有着深刻的影响的。二、供应链融资问题由于供应链融资的信用基础是基于供应链整体管理程度和核心企业的管理与信用实力，因此随着融资工具向上下游延伸，风险也会相应扩散。著名的经济学家高杰曾说过：虽然
15、最大的金融利益会向核心企业集中，但其实风险也相对集中了。因为如果供应链的某一成员出现了融资方面的问题，那么整个供应链也会在很短的时间内遭到不同程度的威胁和损失。而核心企业作为供应链的最大受益者一定会受到最大影响。所以这对其自身的资金管理和综合管理来说是一个相当大的考验。特别是中国很多企业没有建立起完善的信用和资金管理体系，而供应链金融往往会对集团企业的资金管理能力提出很高要求，因此使金融业处于如履薄冰的境地。目前，无论是国内还是国外，信用体系尚不完善，供应链成员相互之间以及与银行之间并没有相对可靠的信用保证。同时银行可能无法独立完成对供应链所有企业相关数据的调查和分析，从而不能准确了解供应链的
16、整体情况。这也会使得银行无法根据供应链成员的决策和经营，调整相应的信用贷款，降低资金的使用风险。同时，随着市场经济的发展，客户的需求也不断多元化，这就给银行等金融机构提出了更高的要求，他们需要根据客户的需要来为其量身打造适合他们的金融服务，而独立的服务也使得银行各部门之间出现矛盾和不可协调的因素，特别是在供应链融资过程中，企业销售部门希望能增加销量，决策部门则要求保证现金流周转速度，资金管理部门则希望能保证安全性，这对银行的灵活性和应变能力提出了挑战。另外，供应链的融资常常涉及到对外贸易，所以外汇的变动和保险等方面的问题也直接影响了银行的盈亏。所以如果不能很好的处理好汇率变动和保险等问题，也会
17、为银行带来不小的损失。第二章、我国商业银行的现状和问题一、我国商业银行的现状据资料考察显示，国内最早于供应链金融产品领域的实践活动可以追溯到20世纪20年代的上海银行进行的存货抵押贷款。但随后到改革开放后，由于监管机制严格、创新意识不足等种种原因，中国商业银行的业务模式固执地囿于固定资产抵押和保进担保授信，极少涉足新领域的探索。2006年6月，深圳发展银行首次提出供应链融资的概念，随后，中国工商银行、中国银行、上海浦东发展银行等纷纷推出各种供应链融资产品。工商银行推出了“沃尔玛供应商融资解决方案”， 为解决这类企业的融资困难，工行依托沃尔玛公司的优良信用，对相关物流、现金流实行封闭管理，为沃尔
18、玛供货商提供从采购、生产到销售的全流程融资支持，破解了沃尔玛供货商的融资困局；招商银行从2005年开始试点推进以供应链金融作为突破口，开发大型客户上、下游中小企业，提供买方或他方付息商业汇票贴现和国内信用证议付、汽车销售商融资、商品提货权融资等特色创新融资服务，为中小企业成长注入活力，其推出的针对进出口企业的供应链融资产品，也为一些进出口中小企业找到了有效的融资途径；上海银行积极搭建供应链融资平台，从2003年开始，就合作推出了针对大宗物资的联保融资平台，运行五年来未出现一笔不良贷款。这一系列的融资行为推动了我国供应链业务领域的研究和开发。由此我们可以看到，供应链金融虽然在我国尚处于起步阶段，
19、但发展却比较迅速。以深圳发展银行为例，2008年，该行首次启动线上供应链融资系统，次年正式投产，2018年9月10日，该线上供应链融资用户就突破1000家，同时该行还协助40多家核心企业有效实施供应链协同战略。2018年8月10日该系统与中铁现代物流管理系统正式直联对接上线，首批78家企业在线成功办理了业务。目前我国的供应链融资主要存在着三种模式，即预付账款融资模式，这一模式主要应用与采购环节；动产质押融资模式，这一模式主要运用于经营环节；应收账款融资模式，这一模式主要运用于销售环节。二、我国商业银行供应链融资问题虽然我国商业银行供应链融资发展较快，但由于起步较晚，再加上我国金融市场先天不成熟
20、，我国商业银行供应链融资仍然存在着很多问题。主要表现在以下几个方面：1、融资产品单一，不够多元化，缺乏特色中国加入世界贸易组织以后，外资银行便纷纷进入，给中国的经济带来了不小的冲击，其在金融产品和服务上等方面的竞争优势给我国商业银行带来了巨大压力。外资银行其产品较为丰富，相对于外资银行而言，我国商业银行的融资产品过于单一。目前，我国商业银行所推出的供应链融资产品主要为基础的供应链融资服务，只能满足最基本的要求，而就其多元性来说略显不足，产品没有特色，风格单一，不能够满足中小企业多样性的融资需求。就国际方面而言，随着全球化进程的加快和国际贸易的发展，利用供应链融资的做法日渐普及。提供融资服务的主
21、要金融机构为各大国际银行以及部门金融公司和物流企业。这些金融机构在通常情况下都是很早就和大型的跨国公司有着长久的合作，其主要的业务品种为传统授信和结算服务等。之所以会出现这种情况，是因为跨国公司不断发展，逐步成长为全球化下的供应链核心企业，供应链新模式下成员企业对银行授信产品和结算服务有了全新的要求，而为了深入参与供应链运行以适应核心企业对资金管理的新标准，以及解决供应链成员企业的资金困难，国际商业银行近年来设计出了各种供应链融资产品和服务，巩固了与核心企业的业务关系，也培育出了新兴市场的客户群。而我国的银行却长期处于供应链融资的初级阶段，其产品和服务都比较单一，这为我国银行的发展带来了很大的
22、制约。2、供应链融资没有形成品牌效应虽然有少量银行形成了品牌效应，然而就整体而言，我国的商业银行供应链融资的品牌效应还未形成。现在的金融市场存在着越来越广泛和激烈的市场竞争，因此品牌建设和品牌营销显得非常重要。目前我国商业银行供应链融资的品牌建设不到位，银行没有对供应链融资产品体系进行系统整合，很多银行仅仅提出供应链融资总体品牌形象，而缺乏相应的子品牌和产品内容，并且品牌宣传渠道十分有限，只是通过最基本的方式传播，传播途径也单一，品牌宣传策略欠佳，难以形成持久有效的影响。如图是我国部分银行的品牌以及特点：银行名称主要品牌主要产品组合主要特点中国银行大系列融资中小企业融资：沃尔玛供应链融资、黄金
23、保融资业务：贸易融资出口押汇、出口贴现、提货担保等）、特色融资出口买方卖方信贷、应收账款收购、一路通等）国际结算；出口全益达出口贸易融资综合解决方案）、进口汇利达进口付汇解决方案）、通益达、融信达对核心企业授信，不 占 中 小 企 业 额度，发挥在国际结算和贸易融资领域的优势招商银行电子供应链金融、点金成长计划贸易融资：国际保理、银行保函、信保融资、汇款融资、中港贷款直通车等中小企业金融点金成长计划）：创业之道创业贷款网上商城、业主个人金融服务等）、经营之道国内采购金融特色产品、网上银行自助贷款、即时账务查询、电子对账等）、进取之道网上国际业务、银关通及电子保函等）、成熟之道集团现金管理方案、
24、财务管理信息化等）、卓越之道债券融资、财务顾问等）中国电子银行的领先者，凭借其技术平台优势，整合多种电子供应链融资业务上海浦东发展银行企业供应链融资解决方案在线账款管理方案国际保理：出口保理、进口保理、出口商业发展贴现，国内保理：国内综合保理、商业发票贴现等），供应商支持方案，采购商支持方案，区内企业贸易融资方案，船舶出口服务方案，工程承包信用支持方案等针对供应链各环节需 求 推 出 业 务 方案，为企业供应链管理提供了一整套全面、专业的银行支持服务，实现银企双赢 从图中我们可以看到，我国银行的主要品牌仅仅提出供应链融资总体品牌形象，而缺乏相应的子品牌和产品内容，其主要品牌与主打产品并不配套，
25、很多主打产品并不是主要品牌中的。而除表中列到的银行，其他银行的品牌效应更加微薄。3、供应链融资组织管理不健全在国内，商业银行的融资业务的营销和管理等分散在多个部门，然而各部门之间没有形成系统的联系，权责不明确，难以有效协调形成统一的整体，削弱了供应链融资的整体竞争能力，很多商业银行没有建立规范化的供应链融资业务处理流程，决策链条过长，环节过多，并且没有专业化的团队，效率太低，这是供应链融资的硬伤。根据全球知名技术调查和咨询公司Aberdeon集团的2007年的调查，在发达国家，运用供应链金融来改善财务管理的做法日渐普及，调查显示目前己采用供应链金融解决方案的企业占被调查企业总数的15%，已有明
26、确实旅计划的企业占18%，正在调研的企业占40%,合计占总数的73%。自上世纪80年代到本世纪初的20多年时间里，供应链融资已发展成为欧美银行最重要的业务模式之一，领域涉及汽车、电子、食品、重型装备等诸多行业。2007年金融危机之后，为了有效降低信贷风险，这些国际银行开始更多地把业务向供应链融资倾斜；根据世界知名供应链金融电子平台提供商DemiCa公司2008年发布的一研究报告显示，2007家各家银行通过供应链融资手段发放的信平均增长却达到了 65%.这说明，在金融危机背景下，国际商业银行正在将有限而珍贵的信贷资源大量地投入到了供应链金融领域。该报告还显示，到2008年5月，全球最大的50家银
27、行中有46家向企业提供供应链融资服务，剩下的4家也在积极筹划开办该项业务。由此我们可以看到，国外商业银行已经形成了系统规模的供应链融资，而我国的供应链融资的管理还处于不健全、不完善的阶段，这是我国商业银行应该首要改变的问题。4、国外商业银行供应链融资问题国外商业银行供应链融资虽然起步较早，但由于后期发展较急，加之供应链融资本身的缺陷等，其在发展的过程中也出现了一些问题:商业银行供应链融资存在着较大风险。与其他金融产品一样，供应链融资也存在着一定风险，并且与传统金融业务相比，供应链融资所面临的风险存在着较大的差异性。其主要表现为债项风险、信用风险、操作风险等。当然这一融资问题在中国也一定程度上存
28、在着。供应链融资有一个比较突出的特点，就是用供应链中的物流、现金流等作为还款支付的手段。然而，在实际操作中，物流和现金的安全性有时候并不能很好的保证和控制，企业的生产经营活动存在着较大的波动性和不确定性，难以有效保证供应链物流和现金流的稳定性，这就容易引起供应链融资的债项风险。摩根大通银行就是利用实体供应与金融供应相结合，以实现互补的。供应链融资服务于广大中小企业，因此无数单个企业的信用风险就构成了供应链融资的整体信用风险。由于外国的资本长期处于不稳定的状态，而中小企业由于自身资金实力又不足，因此其信用受到了一定的挑战，存在着较大的信用风险，这也造成了供应链融资的信用风险相对较大。供应链融资业
29、务流程环节众多，决策链条太长。商业银行既要对授信企业的整体业务流程进行监控，同时也需要协调各授信企业。这种复杂的业务环节和操作流程要求商业银行的相关工作人员必须深入了解供应链各环节企业的生产特点、经营规模和商业模式等。一旦某个环节中出现问题，就容易导致操作风险，外国商业银行中由于业务流程环节众多，往往存在这一问题。此外，国外的商业融资中也存在组织管理不健全的问题，其原因与表现形式大体与国内相似，因此不再赘述。第三章 外国银行对国内商业银行的借鉴针对国内商业银行供应链融资的诸多问题，要想使其得到较为快速而彻底的解决，我们就要吸收新的思想，借鉴好的经验，根据国外商业银行的成功做法，我们总结了以下几
30、点经验，用以完善我国的商业银行运行：一、发展特色产品目前，商业银行供应链融资产品没有特色，过于单一枯燥，针对这一问题，商业银行可以在充分考虑了供应链各个环节的金融需要和风险特点的基础上，大力进行产品创新，力研发给予存货即应收账款的融资产品，尤其要积极关注汇款结算的融资需求，以突出特色。例如：英国巴克莱银行供应链融资业务建立了以“政采贷”、“商采贷”、“央采贷”为代表的三大标准化产品，以产品创新带动小企业业务发展。“政采贷”业务是面向巨大的政府采购市场，仅仅依托企业的政府采购业务，并不要求企业提供实际抵质押；“商采贷”是利用小企业为商场超市供货时普遍具有的45天-75天的回款账期，成功设计出的以
31、房产抵押构建基础额度，辅以流水增信的标准化产品；“央采贷”是针对央企供货商提供的融资产品，该产品通过明确的客户分级准入条件，对应设计了不同的担保方式，并辅以闭环的资金监管和严格的逻辑性检验，用以确保订单的真实、合同的履行和回款后的资金归还等众多环节。如此而来，其产品的形式多元化，不仅可以吸引更多供应链融资的加入，而且还为企业的进一步发展奠定了基础，创造了丰富新颖的企业文化。二、形成供应融资品牌效应针对目前商业银行中普遍存在的品牌效应差等问题，在解决供应链链融资过程中，应尤为重视新的品牌策略，商业银行中应该坚持让品牌带领产品走向市场，形成健康统一的品牌形象，只有这样才能够在日益激烈的市场竞争中处
32、于不败之地。例如：美国富国银行推出供应链金融服务品牌“融资共赢链”。这是目前首家商业银行将供应链金融业务作为品牌推出；形成了以中国银行为依托的品牌效应，使其未来更有发展的空间，形成良好的口碑，达到利益的最大化，各国纷纷效仿。中国银行也针对企业的需求，在供应链中寻找出核心企业，并以核心企业为出发点，为供应链环节中各方提供基于供应链流程的贸易融资服务。截止2018年，中国银行已推出包括融信达、融易达、订单融资、销易达、融货达、货利达、通易达、融通达等在内的一系列供应链融资产品。三、建立和健全供应链管理组织供应链管理涉及企业内部采购、销售、财务、物流等多个职能部门，同时协同上游供应商与下游客户的决策与流程也跨越了企业的产权边界。如此复杂而重要的管理活动，需要顶层设计和管控。建议核心企业设立首席供应链管理官和专业的供应链管理部门，面向市场统筹协同计划、采购、生产、销售、物流等供应链管理目标与活动，推动企业与上下游之间的协同作业，放眼供应链全局优化供应链，以系统最优替代个体最优，创造各方共赢的局面。例如花旗银行，1955年3月，花旗银行兼并了纽约第一国民银行，同时
